Product costing can be used to estimate potential future costs and revenues associated with a product. In the development of new products early cost estimates can be used to support decision making regarding which products are worth pursuing, and which production processes that are the most profitable. For a firm to make precise early cost estimates both technical and financial expertise is needed; however, in practice there is generally a gap between technology and cost. Process-Based Cost Modeling (PBCM) is a model developed to address this gap and generate costing estimates of higher precision. The model is especially developed for process production technologies. Although promising, PBCM is under researched and its applicability in new contexts are yet to be explored.  The purpose of this study was to explore the PBCM’s applicability in new context of process production. This was done through a case study at a multinational agricultural cooperative. The problematization presented by the Case Company was to make early cost estimation of the production process of a main product and its byproducts. Furthermore, the Case Company wanted to compare alternative production designs and use of different raw materials in the production process. To create a product costing model that fully captures the contextual depth of the problem both qualitative and quantitative data was gathered from internal documents, a series of interviews, and observation of one of the sub-processes.  The findings of the study resulted in development of a batch costing model, a hybrid between continuous operations and order costing systems. The batch costing proved to be dynamic and allowed comparison of different production and raw material alternatives. Furthermore, the PBCM methodology that resulted in the batch costing model was evident to give a deeper contextual understanding of the relationship between cost and production technology. For the Case Company, the outcome of the study highlighted key areas needing further investigation and process design features that lower operational costs. The results also provide recommendations how to increase the precision of the product costing models when more data are available. Finally, the academic outcome of the thesis provides trajectory in the further research on PBCM and gives new perspective on the use of batch costing in continuous operations. / Produktkalkylering kan användas för att uppskatta framtida kostnader och intäkter associerade med en produkt. Vid utveckling av nya produkter och produktionsprocess kan produktkalkylering således användas vid beslutsfattande i situationer där man ska välja vilka produkter som är värda att arbeta vidare med, och vid lönsamhetsberäkningar vid olika tillverkningsprocesser. För att företaget ska kunna göra precisa kostnadsuppskattningar behövs både teknisk och ekonomisk expertis. Detta överses dock ofta i praktiken, vilket leder till en klyfta mellan teknik och kostnad. Processbaserad kostnadsmodellering, eller Process-Based Cost Modeling (PBCM), är en metod som har tagits fram för att överkomma denna klyfta, framförallt inom processproduktion. Även om modellen är lovande så saknas forskning på området, därav behöver PBCM:s applicerbarhet prövas i nya kontexter. Syftet med denna studie var att undersöka PBCM:s applicerbarhet i en ny kontext inom processproduktion. Detta gjordes genom att genomföra en fallstudie på ett multinationellt lantbruksföretag som har verksamhet inom livsmedelproduktion. Fallföretags problematisering byggde på att de ville göra en tidig kostnadsbedömning på tillverkningsprocess som producerar en huvudprodukt och ett antal biprodukter. Tillverkningsprocessen är ännu inte utvecklad och företaget vill således jämföra produktionskostnader vid användning av olika råmaterial och tillverkningsalternativ. För att utveckla en lämplig produktkalkyl till företaget samlades både kvalitativa och kvantitativa data in genom interna dokument, en serie av intervjuer, samt genom observation av en av de underliggande tillverkningsprocesserna. Studien resulterade i en hybridkalkyl som använder sig av både process- och orderkalkylering. Hybridkalkylen visade sig lämplig både för företagets produktionsteknologi, men framförallt tillät jämförelse mellan olika tillverkningsalternativ. Metodiken hos PBCM visade sig även användbar för att förstå hur kostnaden påverkas av produktionsteknologin. För fallföretaget påvisade resultaten områden som behöver undersökas ytterligare. Det ges även rekommendationer hur hybridkalkylen kan finslipas när företaget har mer data tillgängligt. När det kommer till det akademiska bidraget, så ger rapporten riktning för fortsatta forskningen på PBCM och ger nya perspektiv på hur hybridkalkylering kan användas i processproduktion.

<p> This thesis is an investigation of some of the aspects of costing and machining that are applicable to numerically controlled (N/C) machine tools with particular reference to the facilities at McMaster University,and is divided into two sections. </p> <p> Section A is a brief discussion of the suitability of N/C for simulation methods and a review of the principles of metal cutting and the problems involved in estimating costs. A method is devised to simulate the machining of "typical" parts that have been generated by a random strategy. The results of the simulation were used to find a relationship between the geometric parameters of each part and the time required for all the machining operations to make that part, this relationship was called the "complexity factor" for the part. Sugestions for possible future extensions to the work were made.</p> <p> Section B is a feasibility study for increasing the range of use of a Moog point-to-point N/C machine to contouring, using the computer facilities available at McMaster University. It was proposed to produce a numerical control tape to machine a general oval based on a method of approximate linear interpolations using an on-line, time sharing computer terminal and a PDP "mini computer". The contouring method was tested by machining a circular groove (an oval with equal major and minor axes) and measuring the accuracy. The possibility of extending the work to other contours and three dimensional solids is discussed.</p> / Thesis / Master of Engineering (MEngr)

No description available.

No description available.

The objective of this thesis is to demonstrate the use of the Activity-Based Costing (ABC) approach together with the Theory of Constraints (TOC) philosophy in determining the optimal product-mix and restrictive bottlenecks of a company. The contribution of this thesis is a new product-mix decision model that uses activity-based cost information. This new model is proposed to be used with the TOC philosophy in order to improve the financial performance of a company.</p> Four case studies, all of which are based on hypothetical data, are prepared in this research to show the applicability of the proposed model in different manufacturing environments. Specifically, the first case study shows that the conventional product-mix decision model and the model developed in this thesis can give significantly different results regarding the best product-mix and associated bottlenecks of a company. The second case study demonstrates the use of the proposed product-mix decision model in a complex manufacturing environment. Specifically, this case study shows how companies should consider alternatives such as activity flexibility and outsourcing to improve their profitability figures. The third case study is an extension of the second case study, and it is prepared to illustrate that the proposed model can be extended to include more than one time period. The final case study demonstrates the applicability of the proposed model in a lean manufacturing environment.</p> Using the proposed model developed in this research will give managers more accurate information regarding the optimum product-mix and critical bottlenecks of their companies. By applying the TOC philosophy based on this information, managers will be able to take the right actions that will improve the profitability of their companies. Specifically, they will be able to observe the effects of several alternatives, such as activity flexibility and outsourcing, on the throughput of the whole system. In addition, the proposed model should help managers to prevent making decisions that sub-optimize the system. This may occur, for example, when using only the most efficient methods to produce each product even though the capacities of these methods are limited and some other less efficient methods are currently available in the company. By extending the model to include more than one time period, managers will be able to estimate the potential bottlenecks and the amount of idle capacities of each non-bottleneck activity performed in the company ahead of time. This information is powerful and can give companies a substantial advantage over their competitors because the users of the new model will have enough time to improve the performance of their potential bottlenecks and to search for more profitable usage of excess capacities before the actual production takes place. / Master of Science

Course: Degree project in Logistics, the Business Administration and Economics Programme, 4FE19E, VT16 Authors: Marcus Lundgren and Tobias Nilsson Supervisor: Peter Berling Examiner: Helena Forslund Title: Product Costing in Small Craft Companies – A Case Study at Gemla Fabrikers AB Background: Today a competitive price is no guarantee to keep a company profitable. Cost control has become more central and especially cost control considering work put in to the product and tradeoffs connected to the product in question has become central to secure the company’s competitiveness. A useful tool to secure the competitiveness is product costing when making profit analysis, setting price levels as well as other decision making. The challenge is to find a product costing method which fits right and distribute the direct and indirect costs in a fair manner. Purpose: The purpose of this study is by constructing a flowchart over the production process adapt a model for product costing that supports pricing and decision making of the product assortment at Gemla Fabrikers AB, and theoretically raise the discussion of the adapted models suitability in a context of small time manufacturers that is characterized by an artisan production. Method: The study is conducted as a case study at Gemla Fabrikers AB and uses a research strategy containing both qualitative and quantitative approaches. Collected data is mainly obtained via unstructured interviews, direct observations and time studies. A process mapping was made as a start to serve as a foundation for other parts of the study. A product costing method was later adapted to fit the parameters and way of working in a company with high levels of craftsmanship. Conclusions: After mapping the process of the company it was clear that the production was characterized by a time-consuming manufacturing process with a large number of activities. This resulted in an adapted product costing method, which origins from the activity based costing model, in order to distribute the costs in a more correct way based v on the actual time consumption. The adapted model is designed with a distinct activity based distribution on product level where every activity cost is established at a given volume of production, resulting in guidance and basis for cost control and when setting prices. Based on the company in the case study the conclusion was made that this way of working with product costing can be used in other companies with similar production and high level of craftsmanship, merging support activities together and focus on the value adding activities. The cost allocation is made using cause and effect based on the actual time put into the activities where a smaller number of time related cost drivers are used. The model is therefore to consider suitable for increased cost control as well as serving as a foundation for product pricing and decision making. / Kurs: Examensarbete i logistik för Civilekonomprogrammet, 4FE19E, VT16 Författare: Marcus Lundgren och Tobias Nilsson Handledare: Peter Berling Examinator: Helena Forslund Titel: Produktkalkylering i mindre hantverksföretag – En fallstudie på Gemla Fabrikers AB Bakgrund: Ett konkurrenskraftigt pris är i dagsläget inte tillräckligt då även en noggrann kostnadskontroll som tar hänsyn till arbetskraftsinsatsen och produktrelaterade avvägningar krävs för att säkerställa konkurrensförmågan. Ett användbart verktyg för detta är upprättandet av produktkalkyler som grund för lönsamhetsanalyser, prissättningsstrategi och beslutsunderlag. Svårigheten ligger dock i att finna rätt kalkyleringsmetod gällande detaljeringsnivån som fördelar en verksamhets direkta och indirekta kostnader på ett rättvisande sätt. Syfte: Syftet med studien är att genom en kartläggning av tillverkningsprocessen anpassa en produktkalkyl för prissättning och beslutsfattande av produktsortimentet på Gemla Fabrikers AB, samt teoretiskt lyfta diskussionen om anpassad modells lämplighet i en kontext för mindre tillverkande företag som karaktäriseras av en hantverksmässig produktion. Metod: Studien utförs enligt en fallstudie på Gemla Fabrikers AB med en flerfaldig forskningsstrategi av kvalitativ art med kvantitativa inslag. Datainsamlingen bygger främst på ostrukturerade intervjuer, direkta observationer och tidsstudier. En processkartläggning genomfördes till en början för att utgöra ett underlag för resterande delar. Vidare anpassades en produktkalkyl utifrån företaget och tillverkningens karaktär vilket slutligen utgjorde ett underlag för modellens lämplighet i en hantverksmässig tillverkningskontext. Slutsatser: Efter genomförd kartläggning av tillverkningsprocessen på fallföretaget framgick det att tillverkningen karaktäriseras av en tidskrävande process med ett stort antal ingående aktiviteter. Detta resulterade i att anpassad produktkalkyl utformades enligt en ABC-modell då slutsatsen blev att fördelningen av kostnaderna skulle göras iii mer rättvisande om dessa fördelades till respektive aktivitet baserat på det faktiska tidsutnyttjandet. Anpassad modell utformades genom en tydlig aktivitetsfördelning utifrån produktnivå där varje aktivitets kostnad fastställs vid en given produktionsvolym vilket möjliggör underlag för en ökad kostnadskontroll, prissättningsstrategi och beslutsunderlag. Baserat på studerat fallföretag drogs slutsatsen att anpassad modell görs lämplig för andra företag i en liknande hantverksmässig kontext utifrån att i högre grad göra sammanslagningar av aktiviteter med ett större fokus på de värdeadderande aktiviteterna. Kostnadsfördelningen sker via ett orsak-verkan samband utifrån det faktiska tidsutnyttjandet där ett mindre antal tidsrelaterade kostnadsdrivare används. Modellen blir då lämplig för ökad kostnadskontroll samt underlag för prissättning och beslutsfattande.

by Mak Wing-lai Tony. / Thesis (M.B.A.)--Chinese University of Hong Kong, 1994. / Includes bibliographical references (leaves [42]). / ABSTRACT / TABLE OF CONTENTS / ACKNOWLEDGEMENT / CHAPTER / Chapter I --- INTRODUCTION --- p.1 / Chapter II --- METHODOLOGY --- p.9 / Chapter III --- RESULTS --- p.19 / Chapter IV --- DISCUSSION --- p.32 / APPENDIX / BIBLIOGRAPHY

Allt eftersom världen blir mer globaliserad ökar konkurrensen på marknaden. Detta sätterpress på företag vilket leder till stora behov av effektivisering. Företaget Toyota har verkatframgångsrikt på marknaden, detta har medfört att deras verksamhetsstrategi fått storuppmärksamhet. På grund av dess resurssnåla och effektiva tillvägagångssätt kom dennaverksamhetsstrategi att kallas Lean. Lean berör alla delar i en verksamhet, en del företagbörjar endast tillämpa Lean-produktion. Jämfört med den traditionella produktionen kräverproduktkalkyleringen i Lean-produktion ett annat tillvägagångssätt. Detta leder ofta till attproduktkalkyleringen i företag som endast tillämpar Lean-produktion blir missvisande. Syftetmed denna studie var dels att få en större förståelse varför produktkalkyleringen behöveranpassas i företag som övergår från traditionell-produktion till Lean-produktion och dels attbeskriva hur produktkalkyleringen anpassas för ytbehandlingsprocesser i dessa företag.Begreppet Lean Accounting har i detta sammanhang uppmärksammas, vilket utgör grundenför teorin i denna studie. För att studien ska kunna bidra med relevant empiri har intervjuergenomförts med företag som arbetat med Lean under en längre tid samt med företag somendast är verksamma inom ytbehandling.Efter en genomförd studie har huvudorsakerna till varför ett förändrat kalkyleringsbehovuppstår, samt hur produktkalkyleringen ska verka för olika ytbehandlingsprocesser klarlagts.Produktkalkyleringen ska då genomföras utifrån en väl definierad värdeflödeskedja, medhjälp av metoderna Value Chain Costing, Box Score och Featureas &amp; Characteristics. Dennaproduktkalkyleringsmetod är nödvändig eftersom den inte felaktigt allokerar och döljerkostnader i stora overheader. Även för att den minskar antalet siffertransaktioner, vilket är ettav målen med Lean Accounting.I fallföretaget finns ett behov av en förändrad kalkyleringsmetod redan idag. Ännu harfallföretaget inte de rätta förutsättningarna för att implementera den teoretiska metoden,därför har också en konceptuell metod i denna studie utvecklats, analyserats och diskuterats. / Program: Högskoleingenjörsexamen i Industriell ekonomi affärsingenjör

Bakgrund: I slutet av 1980-talet slog de aktivitetsbaserade tankegångarna igenom, i form av ABC-kalkylering. Dock visade sig metoden vara komplex att använda i praktiken och därför introducerades tankegångar kring att istället använda den aktivitetsbaserade informationen i styrningssyften, ABM. Trots detta är det ABC som har fått störst genomslag i svensk tillverkningsindustri. Syfte: Syftet med denna studie är att undersöka om svenska företag använder sig av ABM och i så fall hur de använder ABM. Dessutom är syftet att studera hur sambandet mellan ABM och ABC ser ut för att utröna om det föreligger något beroende dem emellan. Metod: Denna uppsats har genomförts med en kombinerad forskningsdesign. Det har utförts både en enkätundersökning och en fallstudie, därmed har såväl kvantitativ som kvalitativ metod använts. Slutsatser: Resultatet av föreliggande studie visar på att företag i svensk tillverkningsindustri inte känner till begreppet ABM men trots det används den aktivitetsbaserade informationen i styrningssyften. Det finns ett fåtal företag som uttryckligen säger sig använda ABM. De vanligaste användningsområdena inom ABM är kostnadsreducering och ständiga förbättringar. Dessutom visar resultaten att det inte föreligger något beroende mellan ABM och ABC. / Background: The activity-based ideas made its breakthrough in the late 1980's with the Activity-Based Costing, ABC. But the method proved to be difficult and complex to use in practice and that's the reason to the introduction of alternative ways to use the activity-based ideas, namely Activity-Based Management, ABM. But it is although ABC that has had the greatest breakthrough in the Swedish manufacturing industry. Purpose: In this study, the purpose is to investigate if companies in the Swedish manufacturing industry use ABM and if, how do they use ABM. The purpose is also to study the relation between ABM and ABC to investigate if there is any dependence between them. Method: This study has been carried out with a mixed method. Both a survey and a case study has been made, which means that both quantitative as well as qualitative research method has been used. Conclusions: The result of this study shows that the term ABM is unknown to companies in the Swedish manufacturing industry, but although use the activity-based information in control purposes, ABM. There are though a few companies that explicitly express the use of ABM. The most common used applications of ABM is cost reducing and continuous improvement. The result also shows that there are no dependence between ABM and ABC.Keywords: ABM (Activity-Based Management), ABC (Activity-Based Costing) and the ABCM-cross.

Bakgrund: Produktutvecklingsprocessen har på senare tid kommit att ses som en strategisk aktivitet som är avgörande för företagets överlevnad eftersom produktens utförande och kostnader till stor del fastställs innan tillverkning påbörjas. ”Target Costing” har sitt ursprung från Toyota i Japan och är en metod för strategisk kostnadsstyrning som har vuxit fram för att tidigt styra kostnader. Metoden används för att integrera kostnadsstyrning i produktutvecklingsprocessen i samstämmighet med kundkrav och företagets egna vinstkrav. Syfte: Syftet med studien är att beskriva och analysera hur ”Target Costing” används i produktutvecklingsprocessen på Volvo Construction Equipment i Braås för att ge kunskap till nya potentiella användare. Studien syftar även till att analysera ”Target Costing”-processen på Volvo CE för att identifiera utvecklingsmöjligheter. Ett bisyfte är att ge förbättringsförslag. Metodval: Data samlades in genom ostrukturerade och semi-strukturerade intervjuer, direkt observation samt dokumentation där intervjuer var den huvudsakliga informationskällan. Slutsatser: ”Target Costing” används som ett kostnadsreduceringsprogram på Volvo CE inom deras produktutvecklingsprocess i syfte att bibehålla sin konkurrenskraft och möta prispress från konkurrenter. ”Target Costing” används inte i enlighet med karaktärsdragen eftersom deras kostnadsreduceringsmål representerar kostnadsgapet och är deras utgångspunkt. / Background: The product development process has recently come to be seen as a strategic activity that is critical to its survival since the product's performance and costs are largely fixed before production begins. Target Costing originates from Toyota in Japan and is a method of strategic cost management that has emerged for the early control costs. The method is used to integrate cost management in the product development process in concert with customer requirements and the company's own profit requirements. Purpose: The study aims to describe and analyze how target costing is used in the product development process at Volvo Construction Equipment in Braås to give knowledge to new potential users. The study also aims to analyze Target Costing process at Volvo CE to identify development opportunities. A secondary purpose is to provide suggestions for improvement. Methodology: Data were collected through unstructured and semi-structured interviews, direct observation, and documentation where interviews were the main source of information. Conclusion: Target Costing is used as a cost-reduction program at Volvo CE in their product development process in order to remain competitive and meet price pressure from competitors. Target Costing is not used in accordance with the characteristics because their objectives of cost-reduction represent the cost gap and is their starting point.