This thesis studies the determinants and outcomes of the skill systems in Mexico and Turkey, two crucial cases of middle-income countries (MICs). Despite the similarities in their previous institutional environments and links to the global economy, Turkey has experienced higher economic growth and better social development compared to Mexico. This PhD project focuses on the Mexican and Turkish skill systems, which have been significant institutions that affect the (different) economic and social characteristics of advanced industrialised countries in the literature on comparative capitalisms (CCs). This study builds its theoretical approach on the arguments of CCs literature and the claims of globalisation, where it draws from the studies on global value chains (GVCs). It scrutinises the patterns of convergence due to globalisation and ongoing divergence because of the variation of institutional structures. It examines the complementarities and outcomes of the skill systems, which will then help to understand the divergence of development experiences between Mexico and Turkey. This PhD project carries out a multi-level research and focuses the empirical study on auto parts-automotive value chains (AACs), which is an important industry for many MICs including Mexico and Turkey. The multi-level research first includes a macro-level study of local institutions in Mexico and Turkey, as well as the convergence patterns through the AACs. This is complemented with a micro-level analysis of firms' strategies to find workers with technical skills in production functions. The findings show that while there is some convergence in the Mexican and Turkish auto parts producers' skill needs, firms from these two countries adopt different strategies to address their needs. The distinctive national institutions in Mexico and Turkey, which are shaped by the differences in the state's involvement, are the main reasons for this divergence. The differences between the Mexican and Turkish skill systems have created different outcomes for both the firms and workers in these countries, and hence are expected to have contributed to their diverging development paths.

O estudo tem como objetivo analisar o potencial da Aliança do Pacífico em desenvolver cadeias regionais de valor e conseguir uma melhor inserção nas cadeias globais. Para tanto, com o respaldo da teoria sobre o tema, são analisadas as principais ações que estão sendo empreendidas pelo bloco para este propósito. O estudo investiga também os principais entraves presentes, que dificultam o avanço do processo, a fim de analisar as possibilidades da Aliança do Pacífico em consolidar o seu projeto de integração produtiva. Para tal análise, este estudo está dividido em quatro capítulos, além da introdução e das conclusões. A primeira parte trata sobre a teoria das cadeias globais de valor que tem como objetivo oferecer subsídios para análise do potencial da Aliança do Pacífico em desenvolver a integração produtiva. O segundo capítulo discute o processo de integração produtiva regional uma vez que diversos estudos e análises empíricas indicam que as cadeias globais de valor, em verdade, são articuladas regionalmente. Para tanto, esta parte apresenta alguns estudos teóricos e também empíricos que mostram como a integração regional pode estimular a integração produtiva regional. O terceiro capítulo trata sobre a evolução da Aliança do Pacífico, desde a sua criação até a entrada em vigor do Acordo Marco, ocorrida em julho de 2015. O quarto capítulo apresenta a análise de dados econômicos, principalmente sobre comércio e investimento estrangeiro, para uma melhor compreensão do atual cenário vivido pelos quatro integrantes do bloco, a fim de identificar os principais obstáculos e oportunidades para uma maior integração produtiva entre eles, como também, de se projetarem ao mundo, em especial, em direção à região da Ásia-Pacífico, por meio das cadeias globais de valor. O resultado desta análise revela que apesar dos esforços da Aliança do Pacífico em promover a integração produtiva existem inúmeros obstáculos que dificultam a concretização deste projeto. Mas à medida que as ações sejam implementadas é possível que o processo de integração produtiva possa ser concretizado. / The study aims to analyze the potential of the Pacific Alliance to develop regional value chains and achieve better integration in global chains. To this end, with the support of the theory on the subject, it analyzes the main actions being undertaken by the bloc for this purpose. The study also investigates the main obstacles present that hinder the progress of proceedings in order to examine the possibilities of the Pacific Alliance to consolidate its productive integration project. For this analysis, this study is divided into four chapters, besides the introduction and the conclusions. The first part deals with the theory of global value chains that aims to provide analysis of the potential benefits for the Pacific Alliance to develop the productive integration. The second chapter discusses the process of regional productive integration since several studies and empirical that analyzes indicate that global value chains, in fact, are coordinated regionally. To this end, this part presents some theoretical and empirical studies that show how regional integration can stimulate regional productive integration. The third chapter focuses on the evolution of the Pacific Alliance, since its conception until the entry into force of the Framework Agreement, which took place in July 2015. The fourth chapter presents the analysis of economic data, especially on trade and foreign investment, for a better understanding of the current situation experienced by four members of the bloc in order to identify the main obstacles and opportunities for greater productive integration between them, but also to designing the world, in particular towards the Asia-Pacific region, through global value chains. The result of this analysis shows that despite the Pacific Alliance efforts to promote productive integration there are numerous obstacles to the realization of this project. But as the actions are implemented it is possible that the productive integration process can be achieved.

Esta pesquisa investiga como estratégia da empresa líder afeta o upgrading dos fornecedores em uma Cadeia Global de Valor. Indicações recentes sugerem que a orientação estratégica de uma cadeia de valor tem papel relevante no upgrading dos fornecedores. Associado a ciclos virtuosos de desenvolvimento, o upgrading representa o acesso a trajetórias distantes da \"corrida para o abismo\" na competição econômica mundial. A literatura tradicional não incorpora a estratégia do líder como elemento explicador do upgrading, considerando-o um resultado das atividades inovativas do fornecedor, sujeito a efeitos dos modos de governança que esta empresa experimenta. Com base nas literaturas de Cadeias Globais de Valor e de Estratégia de Operações, um modelo conceitual traz as prioridades competitivas do líder como variável moderadora da relação entre a governança entre firmas e o upgrading dos fornecedores. Um estudo de casos múltiplos foi conduzido com quatro empresas desenvolvedoras, que em conjunto formam uma amostra bastante diversa da Indústria Brasileira de Jogos Digitais. Além da influência da governança da cadeia e da estratégia do líder sobre o upgrading dos fornecedores, a discussão incluiu outras melhorias estratégicas e estratégias definidas por outros atores na cadeia. As conclusões são: (I) Em cadeias relacionais, o upgrading do fornecedor se alinha à estratégia do líder; (II) Em cadeias modulares, um fornecedor tem melhores oportunidades de realizar o upgrading sob estratégias de outros atores que não o líder da cadeia (III) Empresas com atuação em múltiplas cadeias têm melhores níveis de upgrading que empresas com operações focadas, além de potencializar outras mudanças estratégicas. / This research investigates how the leading firms\' strategy affects the suppliers\' upgrading in a Global Value Chain. Recent indications suggest that the strategic orientation of a value chain plays an important role in suppliers\' upgrading. Associated with virtuous development cycles, upgrading represents the access to trajectories alternative to the \"race to the bottom\" in the global economic competition. The traditional literature does not include the leader\'s strategy among the explanations of upgrading, considering it a result of the supplier\'s innovative activities, subject to effects from the experienced governance modes. Based on the literature on Global Value Chains and Operations Strategy, a conceptual model brings the leader\'s competitive priorities as moderating variables for the relationship between interfirm governance and suppliers\' upgrading. A multiple case study was conducted with four development firms, which together account for a diverse sample from the Brazilian Digital Games Industry. Beyond the influence of the chain governance and the leader\'s strategy over the suppliers\' upgrading, the discussion included other strategic improvements and strategies defined by other actors in the chain. The conclusions are: (I) In relational chains, the supplier\' upgrading occurs in line with the leader\'s strategy; (II) In modular chains, a supplier has better upgrading opportunities under strategies of other actors, besides the chain\'s leader (III) Companies operating in multiple chains have better upgrading levels than firms with focused operations, while also leveraging other strategic changes.

The thesis investigates the reasons behind the proliferation of non-governmental systems of labour regulation in the textile and apparel industry in the USA, European Union and Turkey. The aim of the study is to identify the main structural factors, strategies and agencies which drive the process for the emergence of these systems within the confines of Corporate Social Responsibility (CSR) discourse and assess their effectiveness and sustainability as a form of regulation. The thesis concludes that the incapability of the traditional institutions to regulate and equalize labour standards throughout the buyer-driven apparel value chains played a key role in the search for new regulatory mechanisms. Among many alternatives, the contests and compromises between different strategies constrained by the current structural factors resulted in the dominance of non-governmental systems of regulation resting on the extension of regulatory authority from the public to the private institutions. However, whilst filling some gaps between the organization of production and existing regulatory institutions through transforming into more collective forms, these systems tend to supplement the traditional institutions of regulation in a period of crisis rather than replacing them, since their scope fall short for solving the problems of standardization, equalization and generalization of the labour standards and their associated costs.

The world economy has changed dramatically over the last three decades in the twentieth century, especially in the areas of international trade and industrial organization. Within this new global configuration, markets have expanded and affected the industries organization and the value chain of companies, requiring new policies from countries to deal with changes in international environment. This thesis aims to analyze the Global Value Chain (GVC) of poultry meat produced by the agribusiness Mais Frango Miraguaí LTDA, in Rio Grande do Sul/Brazil, and to determine, from this company, the origin of their export competitiveness. Thus, the GVC of agribusiness Mais Frango Miraguaí Ltda was described; the stimuli for poultry breeders and for the slaugterhouse in GVC were determined; the competitive advantage of agribusiness in the production of poultry meat to international market was evaluated; and the effects of policies over financial costs in GVC were identified. For this, were analyzed the agribusiness GVC, through interviews with company managers, technical assistance and farmers, and data were collected considering production costs, referring to September 2015. The coordinator link of GVC is the slaugterhouse, adding to this upstream farmers and other input suppliers, and downstream the consumer market, domestic and external market. The competitiveness of the chain was analyzed by the Policy Analysis Matrix (PAM), which has proven its efficiency with Shawarma product produced (breast and boneless drumstick in a whole piece). The GVC is competitive, since it presents private prices and profits, it has comparative advantage, and the social profits are also positive, even the chain being aggravated by taxes and social charges. It was found that the captive coordination, through the existing integration agreements between the slaugterhouse and the producer, the use of high genetic standard, strict sanitary management, efficient management and product value added, are the main competitive elements of this chain. / A economia mundial mudou acentuadamente nas últimas três décadas do século XX, especialmente nas áreas de comércio internacional e organização industrial. Dentro dessa nova configuração global os mercados ampliaram e afetaram a organização das indústrias e a cadeia de valor das empresas, exigindo novas políticas dos países para fazer frente às alterações no ambiente internacional. Esta tese tem por objetivo analisar a Cadeia de Valor Global (CVG) da carne de frango produzida pela agroindústria Mais Frango Miraguaí Ltda., no Rio Grande do Sul, e determinar, a partir da empresa, a fonte de sua competitividade nas exportações. Desta forma foi descrita a CVG da agroindústria Mais Frango Miraguaí Ltda.; determinou-se os estímulos para os criadores de frango e para o frigorífico na CVG; foi avaliada a vantagem competitiva da agroindústria na produção de carne de frango para o mercado internacional; e identificou-se os efeitos das nos custos praticados na CVG. Para tal foram analisadas a CVG da agroindústria, através de entrevistas com os gestores da empresa, com a assistência técnica e com produtores rurais, e foram coletados dados relacionados aos custos de produção, referentes à setembro de 2015. O elo coordenador da CVG é o frigorífico, tendo este a montante os produtores rurais e demais fornecedores de insumos, e a jusante o mercado consumidor, no mercado interno e externo. A competitividade da cadeia foi analisada por meio da Matriz de Análise de Políticas (MAP), onde se comprovou sua eficiência com o produto Shawarma (peito e coxas desossadas em uma peça inteira) produzido pelo estabelecimento representativo. A CVG é competitiva, visto que esta apresenta lucros a preços privados e possui vantagem comparativa, sendo que os lucros sociais são também positivos, mesmo a cadeia sendo agravada pela carga tributária e encargos sociais. Constatou-se que a coordenação cativa, através dos contratos de integração existente entre o frigorífico e o produtor, a utilização de alto padrão genético, rigoroso manejo sanitário, gerenciamento eficiente e agregação de valor ao produto, são os principais elementos que constituem a competitividade desta cadeia.

Esta pesquisa investiga como estratégia da empresa líder afeta o upgrading dos fornecedores em uma Cadeia Global de Valor. Indicações recentes sugerem que a orientação estratégica de uma cadeia de valor tem papel relevante no upgrading dos fornecedores. Associado a ciclos virtuosos de desenvolvimento, o upgrading representa o acesso a trajetórias distantes da \"corrida para o abismo\" na competição econômica mundial. A literatura tradicional não incorpora a estratégia do líder como elemento explicador do upgrading, considerando-o um resultado das atividades inovativas do fornecedor, sujeito a efeitos dos modos de governança que esta empresa experimenta. Com base nas literaturas de Cadeias Globais de Valor e de Estratégia de Operações, um modelo conceitual traz as prioridades competitivas do líder como variável moderadora da relação entre a governança entre firmas e o upgrading dos fornecedores. Um estudo de casos múltiplos foi conduzido com quatro empresas desenvolvedoras, que em conjunto formam uma amostra bastante diversa da Indústria Brasileira de Jogos Digitais. Além da influência da governança da cadeia e da estratégia do líder sobre o upgrading dos fornecedores, a discussão incluiu outras melhorias estratégicas e estratégias definidas por outros atores na cadeia. As conclusões são: (I) Em cadeias relacionais, o upgrading do fornecedor se alinha à estratégia do líder; (II) Em cadeias modulares, um fornecedor tem melhores oportunidades de realizar o upgrading sob estratégias de outros atores que não o líder da cadeia (III) Empresas com atuação em múltiplas cadeias têm melhores níveis de upgrading que empresas com operações focadas, além de potencializar outras mudanças estratégicas. / This research investigates how the leading firms\' strategy affects the suppliers\' upgrading in a Global Value Chain. Recent indications suggest that the strategic orientation of a value chain plays an important role in suppliers\' upgrading. Associated with virtuous development cycles, upgrading represents the access to trajectories alternative to the \"race to the bottom\" in the global economic competition. The traditional literature does not include the leader\'s strategy among the explanations of upgrading, considering it a result of the supplier\'s innovative activities, subject to effects from the experienced governance modes. Based on the literature on Global Value Chains and Operations Strategy, a conceptual model brings the leader\'s competitive priorities as moderating variables for the relationship between interfirm governance and suppliers\' upgrading. A multiple case study was conducted with four development firms, which together account for a diverse sample from the Brazilian Digital Games Industry. Beyond the influence of the chain governance and the leader\'s strategy over the suppliers\' upgrading, the discussion included other strategic improvements and strategies defined by other actors in the chain. The conclusions are: (I) In relational chains, the supplier\' upgrading occurs in line with the leader\'s strategy; (II) In modular chains, a supplier has better upgrading opportunities under strategies of other actors, besides the chain\'s leader (III) Companies operating in multiple chains have better upgrading levels than firms with focused operations, while also leveraging other strategic changes.

O cenário de negócios atual se caracteriza pela competição feroz em mercados globais, pela introdução de produtos com ciclos de vida cada vez mais curtos e por uma expectativa elevada por parte dos clientes e consumidores. Estas demandas vêm forçando as empresas a investirem seu foco e atenção em suas cadeias de suprimentos. Para reduzir custos e melhorar os níveis de serviço, as estratégias de fornecimento, de manufatura e de distribuição de produtos são elaboradas levando em consideração os vários elos e interações existentes na cadeia de suprimentos. As grandes empresas multinacionais manufatureiras do setor de bens de consumo não-duráveis entenderam rapidamente esta mensagem e alavancadas por suas escalas globais, passaram a tratar a gestão estratégica dos custos de matérias-primas como importante vantagem competitiva, utilizando seu imenso poder de negociação junto à sua base de fornecedores para obter descontos significativos na compra de grandes volumes de matérias-primas, reduzindo o número de fornecedores, através de processos de seleção estratégicas. Com altos volumes de produção (milhões de unidades por mês) e baixo preço unitário de venda, estas multinacionais (como Nestle, P&G, Unilever, e L.Oreal) se consolidaram como a parte mais forte de suas cadeias de suprimentos, através de seu poder de barganha sobre uma base dispersa de fornecedores e usando o poder de suas marcas sobre um comércio fragmentado e em bases locais. A internacionalização do varejo e o crescimento do poder de compra dos clientes (como Wal Mart, Carrefour e Tesco) trouxeram à tona um novo cenário, no qual existe uma disputa estratégica pela liderança da cadeia global de valor, entre varejistas poderosos, uma nova e concentrada base de fornecedores e as empresas manufatureiras de bens de consumo não-duráveis. A governança nestas cadeias globais de valor torna-se um tema para ser entendido e gerenciado. A importância da liderança nestas cadeias está relacionada às definições dos parâmetros chave que caracterizarão os processos da cadeia produtiva: o que e onde produzir, quanto e quando produzir e a que preço. Gereffi et al. desenvolveram um framework para explicar os padrões de governança em cadeias globais de valor, considerando que existe uma variedade de relações de governança que vão desde relações de mercado até operações integradas verticalmente. Foram definidas variáveischave que estabelecem o tipo de governança em uma dada cadeia global: complexidade de transações, habilidade de codificar as transações e competências da base fornecedora. Esta pesquisa propõe um processo para quantificar estas três variáveis-chave, através de oito dimensões operacionais e uma série de KPIs mensuráveis (indicadores chave de performance) a fim de suportar o completo entendimento e a análise do tipo de governança em uma cadeia global de valor, complementando o trabalho de Gereffi et al., com base em um estudo de caso no setor de higiene e limpeza doméstica no Brasil. Esta pesquisa também avalia como as empresas de bens de consumo não.duráveis selecionam e segmentam sua base de fornecedores, e se as ferramentas utilizadas atualmente ainda são validas neste novo ambiente de disputa pela governança. / The current business environment presents a strong competition in global markets, with cost pressures, focus on new products development with shorter lifetimes than ever and a high customer and clients expectations to have their needs and requirements satisfied. The big fast moving consumer goods companies have already understood these messages, and leveraged by their global scales, started to manage their raw and packaging materials costs in a more strategic and competitive way, using their bargain power over the supplier base to get significant cost savings through big volumes discounts concentrating their supplier base, with the reduction of the number of suppliers by the implementation of strategic sourcing tools. With high production volumes (million of units per month) and low unit price, the multinationals (as Nestle, P&G, Unilever, and L.Oreal) were the strongest part of their supply chains, through their purchase bargain power over the still not concentrated supplier base and using their powerful brands over a fragmented and local trade base. The internationalisation of trade and the growing of clients bargain power (as Wal Mart, Carrefour and Tesco) brought a new scenario, starting a strategic fight to have the leadership of the global value chain, among a powerful trade, a new concentrated supplier base and the manufacturing package consumer goods companies. Governance of these new global chains became than an issue to be understood and managed. The importance of the leadership in the global value chain is related to the definition of the key parameters that will characterise the chain productive process: what to produce, where to produce, how much to produce, when to produce and with what price. Gereffi et al. have developed a theoretical framework to explain governance patterns in global value chain, considering that there is a variety of governance relationships in the global chains, from arm.s length to vertical integrated operations. Key variables were defined to establish the type of governance in a given global chain: complexity of transactions, ability to codify transactions and capabilities in the supplier base. This research proposes a process to quantify these three key variables, presenting eight operational dimensions and a series of measurable KPIs (key performance indicators) in order to support the fully understanding and the analysis of the governance type in a global value chain, building on the framework defined by Gereffi et al., based on a case study in the household care business in Brazil. The second outcome of this research evaluates how fast moving consumer goods companies select and segment their supplier base, and if the current tools used are still valid in this new governance environment.

Submitted by isabela.moljf@hotmail.com (isabela.moljf@hotmail.com) on 2017-07-04T12:03:44Z No. of bitstreams: 1 izakcarlosdasilva.pdf: 4153943 bytes, checksum: 27b4a03970bedafb63e67ab3212b00ee (MD5) / Approved for entry into archive by Adriana Oliveira (adriana.oliveira@ufjf.edu.br) on 2017-08-08T14:40:59Z (GMT) No. of bitstreams: 1 izakcarlosdasilva.pdf: 4153943 bytes, checksum: 27b4a03970bedafb63e67ab3212b00ee (MD5) / Made available in DSpace on 2017-08-08T14:40:59Z (GMT). No. of bitstreams: 1 izakcarlosdasilva.pdf: 4153943 bytes, checksum: 27b4a03970bedafb63e67ab3212b00ee (MD5) Previous issue date: 2017-02-23 / O objetivo do presente trabalho constituiu-se em analisar o comportamento das cadeias agroindustriais de valor, definidas com base na extração hipotética do setor de Agricultura, Floresta, Caça e Pesca (1), no que se refere a dinâmica da integração produtiva, mimetizada pela taxa de conteúdo doméstico nas exportações e os seus desdobramentos sobre dinamismo econômico, a produtividade e as especializações de cada país. Os resultados indicaram a existência de um processo de dispersão concentrada, em que os elos das cadeias produtivas dos setores agroindustriais estão dispersos ao redor do mundo, porém concentrados de acordo com características específicas, como elevada integração e vantagens locacionais. Além disso, os resultados indicaram uma dicotomia entre elevado acoplamento às Cadeias Globais de Valor e a presença de vantagens locacionais, fatores os quais, raramente, ocorrem simultaneamente. Para o Brasil, especificamente, notou-se desintegração longitudinal relativa às Cadeias Agroindustriais de Valor, com redução das vantagens locacionais e redução relativa nos diferencias de produtividade. / The objective of the present study was to analyze the behavior of agroindustrial chains of value, defined based on the hypothetical extraction of the Agriculture, Forest, Hunting and Fishing sector (1), regarding the dynamics of productive integration, Rate of domestic con-tent in exports and its effects on the economic dynamism, productivity and specializations of each country. The results indicated the existence of a concentrated dispersion process, where the links of the productive chains of the agroindustrial sectors are dispersed around the world, but concentrated according to specific characteristics, such as high integration and locational advantages. In addition, the results indicated a dichotomy between high coupling to the Global Value Chains and the presence of locational advantages, factors that rarely occur simultaneously. For Brazil, specifically, there was a longitudinal disintegration relative to Agroindustrial Chains of Value, with reduction of locational advantages and relative reduction in productivity differences.

Le travail de recherche présenté dans cette thèse est né de la confrontation entre la littérature récente sur la transformation structurelle et la littérature portant sur les chaînes de valeur globales. Alors que la transformation productive est analysée par le prisme des transformations des exportations, la fragmentation mondiale des productions rend cette approche problématique. En effet, il peut y avoir une rupture entre le contenu factoriel des exportations et les dotations factorielles des économies, impliquant que la modernisation des exportations ne peut être qu’« illusoire ». Notre démarche vise alors à comprendre la nature complexe et multidimensionnelle de la transformation structurelle dans le contexte actuel, et d’en étudier des déterminants innovants. Nous définissons tout d’abord une transformation structurelle « soutenable » que nous caractérisons à partir d’indicateurs agrégés. Puis, l’étude des déterminants révèle des risques d’ « hyper-spécialisation » associés à l’industrialisation, notamment dans les secteurs du textile et de l’électronique. Nous montrons par ailleurs que la non-conformité aux dotations factorielles permet la diversification vers des exportations modernes. Cette transformation est cependant superficielle, et ce d’autant plus qu’elle s’accompagne d’IDE. Nous identifions également une relation causale positive entre les IDE et l’intensité factorielle des exportations, alors qu’elle est négative avec les dotations factorielles domestiques. La sophistication des exportations dépendrait donc davantage des IDE que de l’accumulation de capabilités. Il apparait donc indispensable dans une approche par les exportations de la transformation structurelle, d’intégrer la dimension de soutenabilité. / The analysis we present in this dissertation emerges from a confrontation of the recent literature on structural change and the literature on global value chains. Productive transformation is almost exclusively analysed through exports transformation. However, the international fragmentation of production makes this export-based approach hazardous. The potential gap between factor content of exports and countries’ factor endowments imply that exports modernization may only be an illusion. We address the complex and multidimensional nature of structural change given the current economic context and we examine innovative determinants of structural transformation. We develop the idea of a sustainable structural transformation that we describe through aggregate indicators. The analysis of the determinants through descriptive and econometric methods reveals risks of lock-in situations as well as risks of immiserising specialisation in the industrialization process, specifically in the textile and electronic sectors. We also find that defying factor endowments encourages diversification towards sophisticated exports. However this transformation is unsustainable especially when countries are major FDI recipients. We show that FDI positively influences factor content of exports while they have a negative impact on factor endowments. Thus, a productive transformation generated through FDI does not imply factor accumulation. Finally, export sophistication seems to rely more on FDI rather than on capabilities accumulation, meaning that the sustainability dimension is essential in an export-based approach of structural transformation.

The thesis aims to assess the relations between China and ASEAN and their influence on regional stability and prosperity of ASEAN. The main focus of this thesis is the dynamics of trade relations, including the countries involvement in global value chains. The thesis covers trade in goods, services, cooperation in strategic areas and foreign direct investment.