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Fintech como herramienta de inclusión financiera en el PerúUculmana Posadas, Junior Alberto, Gonzales Chalco, Luisa Elvira, Mancilla Cabrera, José Luis, Obregón Bernal, Cinthya Eva 06 February 2021 (has links)
El sistema financiero tradicional no cubre la demanda de los sectores más alejados del
territorio nacional, privándolos de beneficios como ahorro, inversión y créditos, así como
tampoco atiende a todos los segmentos. Para mediados del año 2018, solo el 1.1% de los
distritos a nivel nacional contaba con una oficina bancaria y solo el 0.2% tenía un cajero
automático; mientras que, en el mundo, las Fintech o Financial Technology continúan
expandiéndose, utilizando como principal recurso la tecnología y así lograr mayor cobertura.
El objetivo de la presente investigación es describir como las Fintech promueven la inclusión
financiera en el Perú. Para alcanzarlo, se diseñó una investigación no experimental y
transversal, de alcance descriptivo con enfoque cualitativo, por lo que se seleccionó una
muestra de 16 miembros fundadores o directores de las empresas Fintech del Perú,
seleccionadas de una población de 81 compañías, en base a su disposición de participar en el
estudio. Luego de realizar las entrevistas a profundidad, las transcripciones de las grabaciones
se analizaron utilizando el software Atlas ti, en base a códigos seleccionados a partir de las
variables e indicadores del estudio. Los resultados permiten concluir que en el Perú, las
Fintech sí contribuyen en promover el acceso de la población a los servicios financieros, a
pesar de que solo la mitad atiende a población no bancarizada. Esto lo logran mediante una
combinación de: (a) estrategias de negocio, (b) alianzas estratégicas con instituciones
financieras o con agentes para tener una mayor cobertura, y (c) variedad de capacidades y
recursos, principalmente el uso intensivo de tecnología, aporte de capital semilla y miembros
fundadores con experiencia previa en finanzas o desarrollo tecnológico. Se recomienda la
colaboración con entes gubernamentales para desarrollar un marco legal que promueva la
inversión en las Fintech y su expansión, entre otros.
Abstract / The current financial system is not covering the demand of the sectors furthest from
the national territory, depriving them of the benefits that it brings (savings, investment and
credits). By June 2018, only 1.1% of the districts nationwide had a bank office and only 0.2%
had an ATM, while around the world Fintech o Financial Technology companies keep
growing, using as main resource the technology to reach high coverage. The objective of this
research is to describe how Fintech promote financial inclusion in Peru. Researchers designed
a non experimental research with a descriptive scope and qualitative approach. Therefore,
there were selected a sample of 16 founders or CEOs of Peruvian Fintech, considering their
disposition to participate in this research. After collecting all data, the transcripts of the
recordings were analyzed using Atlas ti software. Results show that in Peru, Fintech do
promote financial inclusion through providing services to new population segments. This is
achieved through: (a) business strategies, (b) strategic alliances or network building with
traditional financial institutions to provide wide cover in the country; and (c) variety of
resources and capacities, mainly intensive use of technology, initial investment and founders
with previous knowledge in finance or tech developments. Main recommendation to Fintech
is to work along with governmental agencies in order to create a legal frame that promotes
investment in this kind of companies in order to generate growth in the industry, among
others.
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Sostenibilidad y gobierno corporativo de las Cajas municipales de ahorro y crédito del PerúMeza Basagoitia Aaron Antonio, Francia Dávila Jorge André Jesús, Bustamante Arce Ronald Henry January 2018 (has links)
El objetivo principal de este trabajo de investigación es explicar por qué los modelos de
gobierno corporativo y crecimiento por reinversión de capital que han venido aplicando con éxito
las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC), no se ajustarían al nuevo escenario
competitivo de la industria microfinanciera.
Este estudio del sistema CMAC es relevante debido a la importancia de estas instituciones
en la industria microfinanciera y por su rol cumplido a lo largo de 37 años, como un modelo
innovador para reducir la exclusión financiera en poblaciones con escasos recursos, patrimonio y
sin historia financiera: las Cajas Municipales son las instituciones pioneras en las microfinanzas
auto sostenibles y han tenido un decisivo rol como sostén financiero del crecimiento de las Micro
y Pequeñas Empresas (MYPES) como de actividades generadoras de ingreso de la población
menos favorecida.
Pese a su gran éxito, las CMAC vienen enfrentando en los últimos 10 años, un periodo
de desaceleración en sus colocaciones enfrentando una mayor competencia en la industria como
resultado del ingreso de la banca múltiple a través de la adquisición de otros operadores
microfinancieros. El modelo de crecimiento por reinversión de utilidades, que deben además ser
compartido con las municipalidades propietarias, establece rígidos límites a su capacidad de
apalancamiento. El gobierno corporativo que le brindó estabilidad a lo largo de su historia, parece
no ajustarse a las velocidades actuales de esta industria. El efecto resultante es la pérdida de
participación relativa en el mercado y de márgenes para reinvertir.
A través de la metodología de validación por especialistas, empleada en la presente
investigación, se pretende responder la hipótesis general de que el actual modelo corporativo de
las CMAC, cerrado y basado en la reinversión de sus beneficios, está restando competitividad al
sistema en la industria microfinanciera poniendo en riesgo su sostenibilidad. El análisis
comprende cuatro componentes. Primero, el conocimiento de cómo se ha reestructurado la
industria microfinanciera y cuáles son los otros actores relevantes en la actualidad. Segundo, la
situación actual del sistema CMAC del Perú y su participación en la industria microfinanciera.
Tercero, la identificación de los hitos fundamentales del desarrollo del sistema CMAC, los
factores de impulso comunes y la diferenciación entre las cajas. Por último, las alternativas en la
agenda corporativa del sistema como conjunto.
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Planeamiento estratégico sector microfinanciero de la Región JunínBueno Cerrón, Miguel Ángel, Matos Vega, Paullette Daphne, Palomino Paredes, Rosa Hortencia, Sucari Maldonado, Rogelio 06 April 2018 (has links)
El sector microfinanciero es uno de los sectores clave en el desarrollo de la región
Junín, fomentando el dinamismo en la economía y ayudando a combatir la pobreza. La región
Junín ha sido la región con mayor crecimiento del PBI a nivel nacional, y ha ido escalando
posiciones en el ranking de competitividad año tras año, cuenta con mucho potencial y
entorno favorable para el desarrollo de las microfinanzas lo cual ha llevado a convertirse en
una de las ciudades más importantes del país.
La Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras de Fondo de Pensiones,
tiene como misión promover el crecimiento sostenible y competitivo, así como también
promover el fortalecimiento de las instituciones financieras y velar por un adecuado servicio,
atención e información de éstas para con los clientes y usuarios.
Todas las entidades del sistema financiero nacional se rigen por la Ley
26702: Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la
Superintendencia de Banca y Seguros, la cual regula todas las operaciones de las instituciones
del sector. La presente tesis plantea un planeamiento estratégico para el Sector
Microfinanciero de la región Junín, que permitirá aprovechar el potencial de la región para
poder incrementar los índices de bancarización ayudando a salir de la pobreza a más familias
así como también incrementar la rentabilidad económica y social de las instituciones que
conforman el sector mediante estrategias innovadoras y disruptivas aprovechando la
tecnología en todas sus ramas, todo esto al 2022 / The microfinance sector is one of the key sectors in the development of the Junín
region, fostering dynamism in the economy and helping to fight poverty. The Junín region
has been the region with the highest GDP growth at the national level, and has been climbing
positions in the competitiveness ranking year after year. It has a lot of potential and a
favorable environment for the development of microfinance, which has led to one of the most
important cities in the country.
The Superintendency of Banking, Insurance and Pension Fund Administrators, has as
its mission to promote sustainable and competitive growth, as well as to promote the
strengthening of financial institutions and to ensure an adequate service, attention and
information of these to the clients and users.
All the entities of the national financial system are governed by Law 26702: General
Law of the Financial System and the Insurance and Organic System of the Superintendency
of Banking and Insurance, which regulates all the operations of the institutions of the sector.
This thesis proposes a strategic planning for the Microfinance Sector of the Junín region,
which will allow to take advantage of the region's potential in order to increase the banking
penetration indexes helping to leave more families out of poverty as well as increasing the
economic and social profitability of the institutions that make up the sector through
innovative and disruptive strategies, taking advantage of technology in all its branches, all
this by 2022
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Plan estratégico de Scotiabank Perú del 2016 al 2020Anicama Ponce, Deborah, Nakamura Villacorta, María Mar, Proaño Bernaola, José Antonio, Quenaya Amasifuén, Edwin Omar 07 November 2016 (has links)
En el presente documento se desarrolla la aplicación del Plan Estratégico de Scotiabank Perú (Scotiabank) dentro de un horizonte de cinco años, con lo que se busca posicionar al Scotiabank como el banco más rentable del Perú además ser el segundo en monto de créditos y depósitos. Este Plan Estratégico se ha iniciado dando a conocer la visión, misión, valores, código de ética para Scotiabank. Luego de un exhaustivo análisis de los
factores externos e internos que pueden afectar al Scotiabank, las cuales han permitido identificar ocho oportunidades y siete amenazas que influencian al Scotiabank. Del análisis del sistema financiero peruano y a nivel de otros países se han identificado siete factores claves de éxito. Del análisis interno de Scotiabank donde se tiene en cuenta las áreas de (a) administración, (b) marketing, (c) operaciones, (d) finanzas, (e) recursos humanos, (f)
sistemas de información, y (g) tecnología se obtuvieron nueve fortalezas y cinco debilidades. Asimismo, luego de desarrollar las diferentes matrices, se pudieron establecer las siguientes estrategias externas alternativas intensivas y de diversificación: (a) desarrollo de producto, (b) penetración en el mercado, y (c) Diversificación horizontal, estrategias que permitan llevar al Scotiabank en el 2020 a ser el banco más rentable, manteniendo un nivel de riesgo controlado y además aportando al crecimiento del país, de una manera transparente, eficiente y socialmente responsable, todo ello para poder cumplir con su visión, dentro del cual se han establecido cinco objetivos a largo plazo: (a) incremento de ingresos financieros, (b) incremento de utilidades, (c) incremento del ROE, (d) incrementar la participación de mercado de créditos, y (e) incrementar la participación de mercado de depósitos.
Entonces, con el cumplimiento de estos cinco objetivos a largo plazo, además de cumplir; en primer lugar; con los objetivos de corto plazo (OCP), Scotiabank conseguirá ser el banco más rentable y el segundo en montos de créditos y depósitos en el Perú. / In this document the implementation of the Strategic Plan of Scotiabank Peru (Scotiabank) is developed within a five-year horizon, which seeks to position the Scotiabank as the most profitable bank in Peru also be the second in amount of loans and deposits.This Strategic Plan has started making known the vision, mission, values, Code of Ethics for Scotiabank. After a thorough analysis of external and internal factors, which can affect Scotiabank, it allowed identifying eight opportunities and seven threats that influence Scotiabank. From the Peruvian Financing System and at the level of other countries, seven key success factors were identified. From the internal analysis of Scotiabank, where areas such as (a) administration, (b) marketing, (c) operations, (d) financing, (e) human resources, (f) information systems, and (g) technology are taken into account, nine strengths and five weaknesses were obtained. Likewise, after developing the different matrix, the following alternative intensive external and diversification strategies could be established: (a) product development, (b) market penetration, and (c) horizontal Diversification, strategies which lead Scotiabank to become the most profitable bank by 2020, maintaining a controlled level of risk as well as contributing to the growing of the country in a open, efficient and in a socially responsible way, all this in order to fulfill its vision, within which five long-term objectives have been established: (a) increasing of financial income, (b) increasing of profits, (c) increasing of ROE, (d) increase the participation of credit market, and (e) increase the participation of deposit market. Then, with the implementation of these five long-term goals, in addition to; first; with short-term objectives (OCP), Scotiabank get to be the most profitable bank and the second in amounts of loans and deposits in Peru.
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Buenas prácticas en la gestión de riesgo crediticio de Instituciones microfinancieras: caso cuatro cajas municipales de ahorro y créditoMaldonado Cueva, Liliana Isabel, Rodriguez Ormeño, Victoria América, Sigueñas Villaorduña, Carlos Pablo 02 October 2020 (has links)
El costo del crédito para las empresas especializadas en microfinanzas, presentan altos
riesgos; generalmente sus clientes no cuentan con historial crediticio, a pesar que los montos
del crédito son pequeños, el costo de sus carteras de crédito puede ser elevados (Banco
Central de reservas del Perú - BCRP)
La presente investigación tiene como objetivo identificar las buenas prácticas en la
gestión de riesgo crediticio de las Instituciones Microfinancieras (IMF) con mejores
resultados de gestión de créditos y rentabilidad.
La muestra de esta investigación, comprende a cuatro de las principales cajas
municipales de ahorro y crédito (CMAC): CMAC Piura, CMAC Huancayo, CMAC Cuzco y
CMAC Arequipa; las mismas que representan el 70% de participación de todas las
colocaciones de crédito a la MIPYMES entre las IMF, teniendo en consideración que la
cartera de créditos que administran mantiene una tasa de 5.4% de mora.
Para nuestra investigación, hemos entrevistado al ejecutivo principal del área de
riesgo de las cuatro IMF antes comentadas, siendo su lista de respuestas tabulada y
contrastada con el resultado financiero exitoso. / The cost of credit for microfinance companies presents higher risks, their customers
don’t have a history credit score, always the cost of their credit portfolio may be high,
although the customer credit has low amount (Central Reserve Bank of Peru .p.3).
Our thesis has as objective to identify good credit risk management practices of
microfinance institutions with better credit portfolio management and profitability.
The sample included the four main municipal savings banks, which represent 70% of
the participation of all microfinance institutions, at the same time, the loan portfolio they
manage maintains a 5.4% default rate.
For our research, We has interviewed the main risk area executive of four
microfinance company, their answers list was tabulated and contrasted with the successful
financial result.
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Planeamiento estratégico para la industria financiera arequipeñaDelgado Nieto, Suelem Milagros, Febres Portillo, Paola Alejandra, Gutiérrez Rojas, Juana Gladys, Villalobos Valdivia, Juan Julio 26 March 2018 (has links)
El presente Plan Estratégico Aplicado tiene por objetivo contribuir con el desarrollo
de la Industria Financiera Arequipeña, siendo un sector importante debido al impacto
económico en el Perú, evidenciando una tendencia al crecimiento gracias a la situación
favorable que vive el país desde hace años atrás.
La metodología utilizada tuvo como soporte la revisión bibliográfica de autores
expertos en planeación estratégica, así como publicaciones de la actualidad, páginas web de
instituciones del Estado, y organismos internacionales reconocidos que nos permitieron
darnos una visión y expectativas de la Industria Financiera Arequipeña. Para llevar a cabo el
plan estratégico se realiza un análisis externo que permite tener una perspectiva clara del
entorno sobre la industria en estudio. Asimismo, se toma en cuenta a los países referentes y
sus indicadores. Del mismo modo, se lleva a cabo un análisis interno que permite visualizar
cada área de importancia dentro de la industria en mención.
Las estrategias que se plantean luego del análisis realizado son: (a) desarrollar canales
de atención en los mercados donde exista un crecimiento económico, (b) estructurar fondos
mutuos que permitan la captación de inversiones locales y extranjeras, (c) desarrollar
productos y plataformas digitales que permitan la interacción usuario – banco, (d) adquirir
una entidad financiera con la finalidad de incrementar el patrimonio y la participación de
mercado y (e) desarrollar una financiera tecnológica FINTECH con la finalidad de ofrecer
productos financieros a menores tasas que la competencia. Estas estrategias permitirán llevar
a la Industria Financiera Arequipeña, para el año 2026, a ser líder en el mercado nacional
ofreciendo las mejores opciones en productos microfinancieros, digitales y de consumo,
obteniendo la mayor participación de mercado y la más alta rentabilidad de la industria
financiera peruana, en consecuencia, se generará valor a nuestros accionistas, clientes y comunidad vinculada / The present Applied Strategic Plan aims to contribute to the development of the
Arequipa’s Financial Industry, being an important sector due to the economic impact in Perú
evidencing a tendency to growth thanks to the favorable situation that the country has been
experiencing for years.
The methodology used was supported by the bibliographic review of experts in
strategic planning, as well as current publications, web sites of state institutions, and
recognized international organizations that allowed us to notice a vision and expectations of
the Arequipa’s Financial Industry. In order to carry out the strategic plan, it had to do an
external analysis that allows a clear perspective of the environment on the industry under
study. In addition, the countries concerned and their indicators are taken into account. In the
same way, an internal analysis is carried out that allows to visualize each area of importance
within the mentioned industry.
The proposed strategies, then of the analysis are: (a) develop channels of attention in
markets where exist economic growth, (b) structure mutual funds that allow the capture of
local and foreign investments, (c) develop digital products and platforms that allow user-bank
interaction, (d) acquire a financial institution in order to increase equity and market share;
and (e) develop a FINTECH technology finance company in order to offer financial products
with lower rates than the competition. These strategies will allow to Arequipa’s Financial
Industry became to 2026 to lead the national market by offering the best options in
microfinance, digital and consumer products, obtaining the highest market share and the
highest profitability in the financial industry. Peruvian, as a result, will generate value to our
shareholders, customers and related community
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Planeamiento estrategico del sector microfinanciero del PerúBenites Infante, Rosell Alexander, Polo Vera, Jubert, Zevallos Carhuaz, Misael Ciro 30 April 2019 (has links)
El sector microfinaciero peruano goza de gran prestigio y liderazgo a nivel
internacional, ya que está considerado como el país con el mejor entorno de negocios
para las microfinanzas. Varios factores contribuyeron a su rápido crecimiento, entre
ellos se pueden citar las dificultades que tenían las microempresas para acceder a un
crédito de la banca comercial, la realidad económica del país y el carácter
emprendedor de la población peruana, además el hecho de que el sector haya logrado
un conocimiento profundo del segmento que atiende. Esto dio lugar a una demanda
sostenida y creciente de los servicios microfinancieros, por lo que el sector se
constituyó en uno de los principales pilares del desarrollo social del Perú.
El sector microfinanciero se desarrolló en sus comienzos en las provincias del
interior del país, en donde la pobreza económica era acentuada y en donde la banca
tradicional no había llegado y si lo había hecho no había logrado satisfacerlo debido a
que las microempresas requerían de un financiamiento en condiciones adecuadas a
sus características. El crecimiento del sector fue rápido y exponencial, para
posteriormente incursionar a las principales ciudades del Perú, en donde actualmente
compite con la banca comercial.
En la actualidad, la competencia se ha tornado intensa en el mercado de las
microfinanzas, conformada por la banca comercial, financieras, cajas municipales de
ahorro y crédito, cajas rurales de ahorro y crédito, Edpymes, cooperativas, ONGs y
prestamistas. La mayor competencia en el margen financiero, está trayendo como
consecuencia una disminución apreciable en el ratio de rentabilidad patrimonial,
acompañado con el incremento de los ratios de morosidad y de la cartera de alto
riesgo a consecuencia del sobre-endeudamiento entre otros. Por otro lado las zonas rurales del Perú, aun cuentan con poca presencia de
instituciones financieras, en donde el uso de nuevas tecnologías haría posible
incrementar el nivel de bancarización y la inclusión financiera de manera rentable y
permitiría así ampliar el mercado de las microfinanzas.
La presente tesis tiene como objetivo elaborar un plan estratégico para el
sistema microfinanciero peruano, para que en el año 2025 el Perú continúe siendo
distinguido como el modelo de microfinanzas en el mundo y sea reconocido por su
cobertura, eficiencia, innovación, aplicando altos estándares internacionales y
constituyéndose en el soporte del emprendimiento y desarrollo del país.
En el presente Plan Estratégico proponemos estrategias y lineamientos para
que las instituciones microfinancieras puedan mantenerse y desarrollarse
exitosamente en el mercado, estas estrategias garantizan su continuidad, teniendo en
cuenta que las épocas de altos márgenes de utilidad y elevados ratios de crecimiento
están quedando atrás. Urge ahora mejorar los modelos actuales para mantenerse y
seguir creciendo, con una visión gerencial moderna, considerando entre otros
aspectos la consolidación a través de fusiones, la profundización financiera en los
sectores rurales con el uso intensivo de la tecnología, la creación de productos
innovadores, el mejoramiento de los procesos y servicios, fidelizando a los clientes,
proyectándose a mejorar las asesorías y capacitaciones a los emprendedores
capacitando a los alumnos en los últimos grados de los colegios secundarios. Solo así
se garantizará su éxito y continuidad en el mercado en las actuales circunstancias de
globalización económica. / The Microfinance sector is highly respected Peruvian and international
leadership, as it is considered the country with the best business environment for
microfinance. Several factors contributed to its rapid growth, among them may be
mentioned the difficulties faced in accessing micro credit from commercial banks, the
country's economic reality and entrepreneurship of the Peruvian population, besides
the fact that the sector has achieved a deep understanding of the segment it serves.
This resulted in a sustained and growing demand for microfinance services, so that the
sector became one of the main pillars of social development in Peru.
The microfinance sector is developed in its infancy in the interior provinces,
where economic poverty was pronounced and where traditional banks had failed and
if it had not been able to satisfy it, because it required a micro financing on terms
suited to their characteristics. The sector's growth was rapid and exponential and later.
Today, competition has become intense in the microfinance market, consisting enter
the main cities of Peru, where it currently competes with commercial banks, financial
institution , municipal savings and loan fund, rural savings and credit fund,
development agencies for small and micro enterprises, cooperatives, NGOs and
lenders. Increased competition in the financial margin is consequently resulting in a
significant decrease in the rate of return on equity, together with increasing
delinquency ratios and portfolio risk as a result of over-indebtedness among others.
On the other hand the rural areas of Peru, still have little presence of financial
institutions, where the use of new technologies make it possible to increase the level
of banking and financial inclusion and enable cost-effective manner and expand the
market for microfinance. This thesis aims to develop a strategic plan for the Peruvian microfinance
system, so that in 2025, Peru continues to be distinguished as the model of
microfinance in the world and is recognized for its coverage, efficiency, innovation,
applying highest international standards and becoming the support of
entrepreneurship and development.
Microfinance institutions to remain successful in the market and require new
strategies to ensure their continuity, taking into account that time of high profit
margins and high growth rates are lagging behind. Now urgent to improve current
models remain and continue to grow, with a modern management vision, considering
inter alia the consolidation through mergers, financial deepening in rural areas with
intensive use of technology, creating innovative products, improving processes and
services, the loyalty of customers. Only this will ensure its success and continuity in
the market under the current circumstances of economic globalization.
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Plan financiero de la Empresa CrediScotia FinancieraLuyo Del Castillo, Johan Jhunior, Neyra Camacho, Carlos Gonzalo, Rojas Taquire, Fernando January 2016 (has links)
El presente trabajo tuvo como objetivo evaluar a la empresa desde la perspectiva financiera con el fin de valorizarla y poder hallar su valor futuro a un horizonte de cinco años, para determinar: (a) el grado de liquidez en el que se encontrará, (b) el beneficio que obtendrán los principales socios, y (c) cómo sus principales stakeholders se beneficiarán con los indicadores. La metodología utilizada para desarrollar el trabajo de investigación es cualitativa y cuantitativa centrada en las características de la Financiera CrediScotia. El modelo teórico pretende establecer la situación actual del sector y su relevancia para la financiera, para luego hacer un análisis interno de la empresa, y poder valorar sus principales indicadores y su valor a diciembre de 2015, y para los próximos diez años. Finalmente, se desarrollan los objetivos y metas que la financiera deberá programar para establecer su éxito a futuro. Tomando en cuenta la importancia de conocer: (a) la perspectiva de la empresa en cuanto a sus metas financieras a largo plazo, (b) el grado de inversión que maneja, y (c) las proyecciones a futuro de sus ingresos con el fin de poder tener claro la brecha de inversión que debe manejar la empresa para llegar a cumplir todos sus objetivos.
El plan financiero para CrediScotia Financiera se proyecta hasta el año 2025, en el identificamos la existencia de diversos factores internos relacionados a la organización y la capacidad de gestión de sus ejecutivos para incrementar los ingresos y la rentabilidad. Además, se identifican y analizan los diversos factores externos como la inflación, variaciones del tipo de cambio, decisiones políticas en otros que influyen en los resultados de la empresa. La aplicación del plan orienta la prevención del riesgo de perdida que afecte capital bancario, disminuyendo la liquidez por la disminución de las utilidades, debido a las pérdidas en los negocios de la financiera / The following assignment has as its main aim to assess the business from a financial
view in order to price it and to be able to find out its worth in a five-year skyline, to establish: (a) the degree of liquidity in which it will be found, (b) the profit which the main business associates will make, and (c) the way its leading stakeholders will benefit from economic data. The methodology being used in order to develop the research study is qualitative and quantitative focused on Financiera CrediScotia features. The theoretical model attempts to set the nowadays situation of the region and its relevance to the Financiera, so that, later, a business inside analysis can be carried out, and to be able to price its main economic data and its value up to December 2015, and for the incoming 10 years. Finally, aims and goals will be developed which the Financiera will have to schedule to lay down its future success. Considering it is important to know the following: (a) the business perspective about its longterm aims, (b) the investment degree which is handled, and (c) incomes’ future projections
with the purpose of enlightening the investment gap which the business must handle in order to achieve all its goals. The financial plan for CrediScotia Financiera is projected up to 2025, in which we identify the presence of a number of internal factors related to arrangement and its executives’ management capacity to increase incomes and profitability. Furthermore, a number of outside facts such as inflation, exchange rate, political atmosphere, among others are identified and studied and they will influence in the business outcomes. Enforcement of this plan leads us to prevent risk of loss which affects bank capital, lowering liquidity for profits’ reduction because of financiera’s businesses’ loss
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Medidas dinámicas de riesgo sistémico : una aplicación al sistema financiero peruano.Castro Torres, Cesar David 27 February 2014 (has links)
La investigación aplica el Valor en Riesgo (VaR) y Expected Shortfall (ES) a la medición
de riesgo sistémico bajo un enfoque macroprudencial para el sistema financiero peruano
(1995-2012), siendo considerados en el estudio los principales bancos (BCP, BBVA,
Scotiabank e Interbank). La metodología VaR es volcado a la medición de riesgo sistémico
mediante la estimación del VaR del mercado condicional al VaR de cada institución
financiera (CoVaR); mientras tanto, el ES, mediante la estimación de la pérdida esperada
de cada institución financiera condicional a un escenario de estrés en el mercado (Marginal
Expected Shortfall-MES).Estas medidas de riesgo sistémico – sin asociar a montos
monetarios de la hoja de balance de las firmas – muestran que los precios de las acciones de
Scotiabank y BBVA son más sensibles a movimientos en los mercados internacionales.
Adicionalmente, se construye dos indicadores de riesgo sistémico usando el Marginal
Expected Shortfall. El primer indicador consiste en el cálculo de los ratios de
apalancamiento introduciendo las pérdidas esperadas. Mientras que el segundo, consiste en
el cálculo de las pérdidas esperadas individuales como proporción de las pérdidas esperadas
totales del sistema. Los principales hallazgos muestran que a finales de los 90, el banco
predecesor de Scotiabank mostraba ratios esperados de apalancamiento por debajo del 8%;
mientras tanto, durante la crisis de 2008, en términos esperados, BBVA pudo haber
conseguido ratios de apalancamiento alrededor de 5%. Por otro lado, en cuanto a la
proporción de pérdidas esperadas, se muestra que BCP mantuvo niveles altos de pérdidas
como proporción del total en casi toda la muestra; no obstante, esta proporción ha caído en
los últimos años, convergiendo a niveles similares de Scotiabank y BBVA; entretanto,
Interbank ha mantenido bajos niveles de participación en las pérdidas esperadas totales
durante toda la muestra.
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La tasa de interés del crédito de consumo en el Perú: determinantes microeconómicos y macroeconómicos por tipo de institución financiera en el periodo 2010 - 2018Del Rosario Gutiérrez, Carolina Azucena 05 November 2020 (has links)
El resultado del presente trabajo permite identificar a los determinantes
microeconómicos y macroeconómicos de la tasa de interés del Crédito de
Consumo en el Perú por tipo de institución financiera en el periodo 2011 – 2018,
debido a la gran disparidad que presentan dichas tasas de interés entre las
diversas instituciones financieras del mercado peruano.
Para ello, se utiliza un modelo de Datos de Panel con información mensual de
todas las entidades que participaron en el sistema financiero durante enero de
2011 hasta diciembre de 2018 agrupados en bancos grandes, total de empresas
bancarias y demás instituciones. Se encuentra que las variables
microeconómicas tales como Concentración de Mercado, Solvencia, Calidad de
Activos, y Eficiencia - Gestión son los principales determinantes de la tasa de
interés del crédito de consumo; mientras que las variables macroeconómicas
más resaltantes son la tasa de referencia y el crecimiento económico. De igual
manera, el presente estudio resalta la heterogeneidad que existe entre los
diferentes grupos de instituciones financieras del mercado peruano. Es
importante destacar que la presente investigación utiliza los indicadores
financieros estipulados por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
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