Made available in DSpace on 2008-05-13T13:16:27Z (GMT). No. of bitstreams: 1 1445.pdf: 233533 bytes, checksum: 8f9ae058f21668c374228d1706e5a691 (MD5) Previous issue date: 2002-12-05 / O objetivo da dissertação foi obter um modelo de previsão para os preços dos imóveis, praticados no mercado imobiliário da cidade do Rio de Janeiro no ano 2000, utilizando a Metodologia do Preço Hedônico (HPM), que deve reponder a duas questões: a) Quais são as características relevantes; b) Qual é a forma de relacionamento entre os preços e as características. O modelo de previsão foi obtido, com base em procedimentos econométricos, e teve duas etapas distintas. Na primeira etapa, de formulação do modelo, foram realizadas regressões paras as formas funcionais mais utilizadas pelos estudos na área, a saber, a forma funcional linear, dupla logarítmica e semilogarítmica. Em seguida foi utilizado o procedimento de seleção de modelos 'geral para específico'. A segunda etapa consistiu na previsão fora da amostra. Isto é, a partir das formas funcionais reduzidas e utilizando-se dos coeficientes das variáveis significativas, obteve-se os preços estimados e em seguida foram comparados com os preços efetivamente praticados pelo mercado. Calculou-se, então, os Erro Quadrático Médio (EQM) e o Erro Absoluto Médio (EAM) e com o auxílio dos testes de diagnósticos e igualdade de variância, escolheu-se a forma funcional que melhor se adequou aos dados Desta forma, para um nível de significância de 5%, a forma funcional que melhor se adequou aos critérios estabelecidos foi a dupla logarítmica e apresentou como resultado da estimação um R2=92,63% e dentre as características mais relevantes para estimação do preço do imóvel pode-se destacar, entre outras, o tamanho do imóvel como características físicas; a ocorrência de roubos como características de segurança, a quantidade disponível de bens e serviços destinados ao lazer como características de vizinhança e a disponibilidade ou não de serviços de hotelaria como características dummies.

Made available in DSpace on 2008-05-13T13:47:46Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2273.pdf: 476614 bytes, checksum: 1f07f92847232a583bb30b950283d8ca (MD5) Previous issue date: 2007-05-31 / As décadas mais recentes têm marcado a supremacia dos regimes econômicos que privilegiam as responsabilidades fiscal e monetária. De forma ainda mais destacada, o sistema de metas de inflação vem ganhando espaço, com a adesão de um número crescente de países. No Brasil, sua introdução em 1999 colocou a política monetária em grande evidência, alimentando um prolongado debate acerca dos méritos e desvantagens da priorização absoluta da estabilização monetária. Este trabalho parte de um resumo histórico das práticas de política monetária no Brasil republicano. A seguir, procura-se aferir a eficiência dessas políticas no período posterior à estabilização alcançada pelo Plano Real, com a descrição da ferramenta adotada, a Função Impulso-Resposta Generalizada. Os resultados obtidos com esse instrumento permitem concluir que a autoridade monetária tem sido bem sucedida na gestão do regime de metas de inflação.

Submitted by Bruno Lund (lundbru@gmail.com) on 2010-06-25T02:09:36Z No. of bitstreams: 1 Thesis2.pdf: 1751409 bytes, checksum: 5887f31e14de759307693df32fcb7cb7 (MD5) / Approved for entry into archive by Andrea Virginio Machado(andrea.machado@fgv.br) on 2010-06-25T11:24:02Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Thesis2.pdf: 1751409 bytes, checksum: 5887f31e14de759307693df32fcb7cb7 (MD5) / Made available in DSpace on 2010-06-29T11:51:19Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Thesis2.pdf: 1751409 bytes, checksum: 5887f31e14de759307693df32fcb7cb7 (MD5) Previous issue date: 2009-12-19 / This thesis is composed of three articles with the subjects of macroeconomics and - nance. Each article corresponds to a chapter and is done in paper format. In the rst article, which was done with Axel Simonsen, we model and estimate a small open economy for the Canadian economy in a two country General Equilibrium (DSGE) framework. We show that it is important to account for the correlation between Domestic and Foreign shocks and for the Incomplete Pass-Through. In the second chapter-paper, which was done with Hedibert Freitas Lopes, we estimate a Regime-switching Macro-Finance model for the term-structure of interest rates to study the US post-World War II (WWII) joint behavior of macro-variables and the yield-curve. We show that our model tracks well the US NBER cycles, the addition of changes of regime are important to explain the Expectation Theory of the term structure, and macro-variables have increasing importance in recessions to explain the variability of the yield curve. We also present a novel sequential Monte-Carlo algorithm to learn about the parameters and the latent states of the Economy. In the third chapter, I present a Gaussian A ne Term Structure Model (ATSM) with latent jumps in order to address two questions: (1) what are the implications of incorporating jumps in an ATSM for Asian option pricing, in the particular case of the Brazilian DI Index (IDI) option, and (2) how jumps and options a ect the bond risk-premia dynamics. I show that jump risk-premia is negative in a scenario of decreasing interest rates (my sample period) and is important to explain the level of yields, and that gaussian models without jumps and with constant intensity jumps are good to price Asian options.

Submitted by Roberta Lorenzon (roberta.lorenzon@fgv.br) on 2011-05-27T13:54:20Z No. of bitstreams: 1 63080100009.pdf: 318144 bytes, checksum: 5404c0ce5fd78af626c50e6317dd2790 (MD5) / Approved for entry into archive by Suzinei Teles Garcia Garcia(suzinei.garcia@fgv.br) on 2011-05-27T14:09:50Z (GMT) No. of bitstreams: 1 63080100009.pdf: 318144 bytes, checksum: 5404c0ce5fd78af626c50e6317dd2790 (MD5) / Approved for entry into archive by Suzinei Teles Garcia Garcia(suzinei.garcia@fgv.br) on 2011-05-27T14:15:26Z (GMT) No. of bitstreams: 1 63080100009.pdf: 318144 bytes, checksum: 5404c0ce5fd78af626c50e6317dd2790 (MD5) / Made available in DSpace on 2011-05-27T15:07:40Z (GMT). No. of bitstreams: 1 63080100009.pdf: 318144 bytes, checksum: 5404c0ce5fd78af626c50e6317dd2790 (MD5) Previous issue date: 2010-06-30 / Este trabalho tem por objetivo fazer uma análise descritiva da importância que a adoção do regime de metas de inflação e o comportamento dos Bancos Centrais (BC´s) possuem na inflação de países desenvolvidos e emergentes. O comportamento dos BCs é entendido como o grau de rigor do Banco Central em resposta as variações das condições econômicas e é construída, seguindo Woodford (2003), a partir da combinação dos coeficientes de uma regra de Taylor estimada para cada país. A análise descritiva dos resultados indica que, após a adoção das metas de inflação, países emergentes possuem inflação menor, não obstante também possuem um menor rigor. Os resultados indicam, ainda, que essa relação é válida independentemente do grau de rigor. Além disso, países que adotam as metas e não obedecem ao princípio de Taylor tem inflação menor que países que não adotam metas e obedecem ao princípio de Taylor. Nesse sentido, os resultados sugerem que a adoção das metas de inflação é benéfica por si própria para os emergentes. Para os desenvolvidos, por outro lado, os resultados não são tão claros, mas sugerem que o princípio de Taylor é a variável mais importante para o controle da inflação.

Submitted by Filipe Correia (fcorreia@fgvmail.br) on 2011-10-21T15:48:52Z No. of bitstreams: 1 Dissertação_Filipe_Correia.pdf: 336583 bytes, checksum: cc01dcd1cdf01f077f687eb2a1f68fc8 (MD5) / Approved for entry into archive by Andrea Virginio Machado (andrea.machado@fgv.br) on 2011-10-31T11:25:19Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissertação_Filipe_Correia.pdf: 336583 bytes, checksum: cc01dcd1cdf01f077f687eb2a1f68fc8 (MD5) / Made available in DSpace on 2011-10-31T11:26:35Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Dissertação_Filipe_Correia.pdf: 336583 bytes, checksum: cc01dcd1cdf01f077f687eb2a1f68fc8 (MD5) Previous issue date: 2011-07-07 / This paper aims to study the fiscal policy effects on a wide range of US macroeconomic variables. The empirical work is based upon a structural VAR with latent factors (FAVAR) and for which we develop a special identification scheme. As we estimate the factors using a principal component approach, theses estimates are very similar to observed industrial production and interest rate time series, and this is crucial for identification and instruments choice in our VAR model. Using impulse response functions we can see both production and personal consumption increase after a government expenditure exogenous shock. This effect of government expenditure is also positive among different income groups and further we find out lower classes are affected at the most after a public expenditure shock. This means this kind of consumers are probably subject to some credit rationing which difficults them to smooth consumption after an aggregate shock. / O objetivo desse artigo é analisar o impacto da política fiscal sobre diversas variáveis macroeconômicas dos EUA. A metodologia do trabalho empírico baseia-se em um modelo VAR estrutural que incorpora fatores latentes (FAVAR) e para o qual desenvolve-se um esquema de identificação específico. Visto que os fatores são estimados por principal components, estes aproximam-se muito das séries observadas de produção industrial e taxa de juros. Como será visto, este resultado é de fundamental importância para a hipótese de identificação e a escolha dos instrumentos do modelo VAR. Por meio das funções de resposta ao impulso analisa-se os efeitos de um aumento do gasto do governo sobre variáveis de produto e consumo e, por sua vez, corroborando a hipótese de que tanto o PIB quanto as despesas de consumo das famílias aumentam depois desse choque exógeno. Em particular esse efeito sobre o consumo também é verificado quando separamos os indivíduos em várias classes de acordo com renda. Olhando cuidadosamente no entanto pode-se perceber que um aumento no gasto público possui mais impacto sobre os consumidores de renda mais baixa. Ou seja, é provável que por estarem sujeitas a restrições de crédito, as classes mais baixas tem mais dificuldade em suavizar o consumo após um choque agregado.

Submitted by Marco Antônio de Ramos Chagas (mchagas@ufv.br) on 2016-10-26T12:50:30Z No. of bitstreams: 1 texto completo.pdf: 317767 bytes, checksum: 2da298a7aebb14fb83495f73c50290c6 (MD5) / Made available in DSpace on 2016-10-26T12:50:30Z (GMT). No. of bitstreams: 1 texto completo.pdf: 317767 bytes, checksum: 2da298a7aebb14fb83495f73c50290c6 (MD5) Previous issue date: 2002-02-21 / A teoria econômica, desde a sua origem, sempre aceitou que as economias estão em equilíbrio, e, quando não, existem forças internas aos sistemas que as levarão para o equilíbrio. Outro pressuposto aceito, sem uma investigação rigorosa, é o de linearidade. Dessa forma, todos os fenômenos econômicos são, sob certas condições, previsíveis. Estas certas condições são: o futuro segue uma distribuição de probabilidade que começou no passado e irá seguir seu curso no futuro; e o tempo não exerce qualquer influência nas variáveis econômicas. A teoria econômica aceita como verdadeiro que o mundo real é ergódico, i.e., ele segue o seu curso em conformidade com um processo estocástico; de acordo com o qual é possível inferir os diferentes estados em que o sistema estará. Em outras palavras, se as condições iniciais do sistema forem conhecidas, bem como as suas leis de movimento, todos os estados futuros do sistema serão conhecidos, assim como o passado o é. Este trabalho prova que as evidências teóricas levam a rejeitar a hipótese da ergodicidade. Os impactos sobre a teoria econômica são muitos, principalmente nas construções dos modelos econométricos. / The economic theory, since its beginning, take for granted the concept of equilibrium. And when a economy is not in equilibrium there is internal forces that lead it to the equilibrium point. Another assumption accept without a rigorous investigation is of linearity. Hence, all economic events are, under certain conditions, predictable. These certain conditions are twofold. The former is the acceptance that the future always follows a stable probability distribuition Outro pressuposto aceito, sem uma investigação rigorosa, é o de linearidade; and the latter is that the time does not any influence on the economic variables. In another words the economic theory accept without a prove the the real world is ergodic, i.e., all economic events are realizations of a stochastic process, therefore it is possible to predict all future states of the sistem kwoning only its initial conditions and its laws of movement. This dissertation proves that the real world is not ergodic and hence the impact on the economic theory are many, especially regarding the econometrics modelling. / Dissertação importada do Alexandria, sem lattes

Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Ciência da Informação, Departamento de Economia, 2012. / Submitted by Albânia Cézar de Melo (albania@bce.unb.br) on 2012-12-13T14:00:32Z No. of bitstreams: 1 2012_RicardoJoseNunesPereiraMoraes.pdf: 970459 bytes, checksum: f719cddea87032fb3192a8cbfb6a562b (MD5) / Approved for entry into archive by Guimaraes Jacqueline(jacqueline.guimaraes@bce.unb.br) on 2012-12-17T14:23:21Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2012_RicardoJoseNunesPereiraMoraes.pdf: 970459 bytes, checksum: f719cddea87032fb3192a8cbfb6a562b (MD5) / Made available in DSpace on 2012-12-17T14:23:21Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2012_RicardoJoseNunesPereiraMoraes.pdf: 970459 bytes, checksum: f719cddea87032fb3192a8cbfb6a562b (MD5) / Este trabalho avalia o ajuste e a capacidade de predição de três modelos derivados da Curva de Phillips Neo Keynesiana à dinâmica da inflação brasileira no período 2000-2011. Os modelos foram regredidos utilizando o método de mínimos quadrados ordinários e testando-se diversas series econômicas com a finalidade de estimar os custos marginais das firmas. A qualidade do ajuste foi avaliada através do 2coeficiente de determinação, R, das regressões e a capacidade de predição através da raiz quadrada do erro quadrático médio das previsões fora da amostra. Os resultados mostram que o modelo de Gali & Gerter em conjunto com a variação percentual da taxa de desemprego como aproximação do custo marginal das firmas é o que melhor representa os dados da inflação brasileira no período. ______________________________________________________________________________ ABSTRACT / This study evaluates the fit and predictive power of three models derived from New Keynesian Phillips curve for Brazilian inflation dynamics in the period 2000-2011. The models were regressed using the method of ordinary least squares and by testing several economic series for the purpose of estimating the marginal costs of firms. 2The goodness of fit was assessed using the coefficient of determination, R, regression and prediction capacity through the square root of the mean squared error of out of sample forecasts. The results show that the model of Gali & Gerter together with the percentage change in the unemployment rate as an approximation of the marginal cost of firms is the one that best represents the data of Brazilian inflation in the period.

Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Faculdade Economia, Administração, Contabilidade e Ciência da Informação e Documentação, Departamento de Economia, 2012. / Submitted by Albânia Cézar de Melo (albania@bce.unb.br) on 2013-01-25T14:54:23Z No. of bitstreams: 1 2012_JanNascimento.pdf: 1778039 bytes, checksum: 7c4d4a4ac20ed34d3ab6afe0cc5aa21c (MD5) / Approved for entry into archive by Luanna Maia(luanna@bce.unb.br) on 2013-01-28T10:50:33Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2012_JanNascimento.pdf: 1778039 bytes, checksum: 7c4d4a4ac20ed34d3ab6afe0cc5aa21c (MD5) / Made available in DSpace on 2013-01-28T10:50:33Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2012_JanNascimento.pdf: 1778039 bytes, checksum: 7c4d4a4ac20ed34d3ab6afe0cc5aa21c (MD5) / A diminuição dos retornos esperados nos investimentos em renda fixa tem feito com que as Entidades Fechadas de Previdência Complementar (EFPC) tenham de assumir riscos cada vez maiores em seus investimentos. A identificação e a mensuração dos riscos passam a ter papel primordial no processo de gestão dos fundos de pensão. Os Órgãos Reguladores alinhados com essa preocupação tendem a exigir a criação de modelos estatísticos que possam prever com algum grau de certeza a exposição financeira das entidades. Não existe ainda um modelo consolidado para a mensuração de Risco Operacional em EFPC, uma alternativa pode ser a aplicação do Modelo de Distribuição de Perdas Agregadas já bastante difundido no mercado financeiro e utilizado por bancos. Esse modelo pode ser utilizado por EFPC desde que observados os aspectos específicos de um fundo de pensão quando da extração e tratamento da base de perdas. Torna-se necessária também a utilização de um software que possibilite a modelagem estatística adequada. Para tanto se estudou o software SAS que mostrou-se eficiente tanto no tratamento da base de dados quanto na modelagem estatística. ______________________________________________________________________________ ABSTRACT / The decrease in expected returns on fixed income investments has made Entities Closed Pension Fund (ECPF) have to take increasing risks in their investments. The identification and measurement of risks is replaced key role in the management of pension funds. Regulators aligned with this concern tend to require the creation of statistical models that can predict with some degree of certainty the financial exposure of the entities. There is still a model for measuring Consolidated Operational Risk in ECPF, an alternative may be the application of Model Distribution Losses Aggregate already widespread in the financial market and used by banks. This model can be used by ECPF since seen the specifics of a pension fund when the extraction and processing of base losses. It is also necessary to use a software enabling adequate statistical modeling. Therefore we studied the SAS software that was effective in treating both the database and in statistical modeling.

Orientador: Sinclair Mallet-Guy Guerra / Dissertação (mestrado) - Universidade Estadual de Campinas. Faculdade de Engenharia Mecanica / Made available in DSpace on 2018-07-27T20:35:39Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Veirano_MarceloSiqueira_M.pdf: 5950502 bytes, checksum: 9a9bbdf51b926807950bf197d3c1fcf7 (MD5) Previous issue date: 1993 / Resumo: Neste trabalho, avaliou-se a penetração do gás natural no setor indústrial da Região Administrativa de Campinas, no Estado de São Paulo, partindo-se da hipótese do início da operação do gasoduto Brasil-Bolívia em 1997. Para esta avaliação, desenvolveu-se um modêlo de demanda de base econométrica, que procurou co-relacionar dados econômicos aos usos finais de energia, levando em conta as características econômicas da região e as características técnicas dos usos finais energéticos nos diversos sub-setores da indústria, incluindo a previsão da operação de sistemas de co-geração. Como subsídio ao modêlo, foi feito um diagnóstico quantitativo e qualitativo da atividade econômica industrial da região, bem como energético, a partir de dados obtidos da pesquisa "Consumo de Energia nas Indústrias do Estado de São Paulo", realizada pela Agência para Aplicação de Energia. Concluiu-se no trabalho que o gás natural pode vir a conquistar parcela significativa do mercado de energia na região, deslocando energéticos importantes, como o óleo combustível e a energia elétrica, especialmente se a sua utilização for conjugada à tecnologia da co-geração. Esta possível participação na matriz poderá produzir ainda impactos importantes, tanto do ponto de vista ambiental, quanto no mercado de óleo combustível e eletricidade, que não foram avaliados com profundidade neste trabalho, e cujo estudo é indicado como sugestão para desenvolvimento futuro / Abstract: This investigation, evaluated the insertion of natural gas as a new energetic resource in the Administrative Region of Campinas, in the brazilian state of São Paulo, from the hypothesis that Brazil-Bolivia gasoduct will start its operation in 1997. An econometric based demand model was developed for the evaluation. The model correlated economic with final energetic use data, taking into account the region economy and the technical features of the final energy uses in several industrial sub-sectors installed in the region. It was also included the evaluation ofthe future use of co-generation technology. To run the model, a quantitative and qualitative diagnosis of the region economy and energy use was made (the energy use was obtained from "Energy consumption in the industries of the State of São Paulo", a research conducted by the São Paulo State Energy employment Agency. This lnivestigation concluded that natural gas may have an important role in region's energetic market, displacing important resources, like fuel oil and electricity, specially if its use will be combined with co-generation technology. This possible role of natural gas ín the region's energy matrix, may also impact either the environment an the fuel oil & electricity market, and this effects were not deeply evaluated in the present work. The impact study is also suggested as a future work continuing this investigation / Mestrado / Mestre em Planejamento de Sistemas Energéticos

Orientador : Emanuel Pimentel Barbosa / Dissertação (mestrado) - Universidade Estadual de Campinas, Instituto de Matematica, Estatistica e Computação Cientifica / Made available in DSpace on 2018-08-03T22:34:50Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Takeyama_RicardoTadashi_M.pdf: 1360721 bytes, checksum: db0ea44a356740643933dde61407676d (MD5) Previous issue date: 2004 / Mestrado / Mestre em Estatística