Submitted by Marco Antônio de Ramos Chagas (mchagas@ufv.br) on 2016-10-26T12:50:30Z No. of bitstreams: 1 texto completo.pdf: 317767 bytes, checksum: 2da298a7aebb14fb83495f73c50290c6 (MD5) / Made available in DSpace on 2016-10-26T12:50:30Z (GMT). No. of bitstreams: 1 texto completo.pdf: 317767 bytes, checksum: 2da298a7aebb14fb83495f73c50290c6 (MD5) Previous issue date: 2002-02-21 / A teoria econômica, desde a sua origem, sempre aceitou que as economias estão em equilíbrio, e, quando não, existem forças internas aos sistemas que as levarão para o equilíbrio. Outro pressuposto aceito, sem uma investigação rigorosa, é o de linearidade. Dessa forma, todos os fenômenos econômicos são, sob certas condições, previsíveis. Estas certas condições são: o futuro segue uma distribuição de probabilidade que começou no passado e irá seguir seu curso no futuro; e o tempo não exerce qualquer influência nas variáveis econômicas. A teoria econômica aceita como verdadeiro que o mundo real é ergódico, i.e., ele segue o seu curso em conformidade com um processo estocástico; de acordo com o qual é possível inferir os diferentes estados em que o sistema estará. Em outras palavras, se as condições iniciais do sistema forem conhecidas, bem como as suas leis de movimento, todos os estados futuros do sistema serão conhecidos, assim como o passado o é. Este trabalho prova que as evidências teóricas levam a rejeitar a hipótese da ergodicidade. Os impactos sobre a teoria econômica são muitos, principalmente nas construções dos modelos econométricos. / The economic theory, since its beginning, take for granted the concept of equilibrium. And when a economy is not in equilibrium there is internal forces that lead it to the equilibrium point. Another assumption accept without a rigorous investigation is of linearity. Hence, all economic events are, under certain conditions, predictable. These certain conditions are twofold. The former is the acceptance that the future always follows a stable probability distribuition Outro pressuposto aceito, sem uma investigação rigorosa, é o de linearidade; and the latter is that the time does not any influence on the economic variables. In another words the economic theory accept without a prove the the real world is ergodic, i.e., all economic events are realizations of a stochastic process, therefore it is possible to predict all future states of the sistem kwoning only its initial conditions and its laws of movement. This dissertation proves that the real world is not ergodic and hence the impact on the economic theory are many, especially regarding the econometrics modelling. / Dissertação importada do Alexandria, sem lattes

A relação entre Variáveis Macroeconômicas e o Retorno de Ações é de alta importância para pesquisas econômicas e financeiras, já que, quando descoberto, um mecanismo de conhecer ou prever o impacto dessas variáveis oportuniza uma melhor performance de investidores no mercado acionário. Nesse sentido, nosso trabalho testa nove variáveis macroeconômicas (Preço de Commodities, Taxa de Desemprego, Inflação, Agregados Monetários, Taxas de juros, Relative Money Market Rate (RMM), Produção Industrial, Hiato do Produto (GAP) e Taxa de juros dos EUA) contra o retorno real do Ibovespa, empregando regressões lineares, como tradicional na literatura, e modelos de mudança de regime markoviana (MSM), para avaliar melhor o impacto e poder de previsão do retorno sob uma economia tão perturbada por planos econômicos e crises financeiras. Além disso, realizamos uma rigorosa avaliação do poder preditivo através de testes dentro e fora da amostra, incluindo avaliações dos coeficientes estimados defasados, critérios de Informação de AIC e BIC, Razões de Erro Quadrático Médio e o Erro Absoluto Médio e testes de encompassing de Diebold e Mariano (1995), de Clark e Mccracken (2001) e de Mccracken (2007), combinados aos novos valores assintóticos de Clark e Mccracken (2001,2004). Os resultados indicam que o Ibovespa possui dois regimes, e que a variável Hiato do Produto se destaca por ser a variável mais significativa e de maior poder de previsão, tanto nos modelos lineares como nos nãolineares. Além dessa, a variável RMM, também se mostrou capacitada para prever o retorno quando estimada no MSM, assim como as variáveis inflação e agregados monetários também apresentaram poder preditivo quando acompanhados da variável GAP. Entretanto, Produção industrial e taxa de juros não tiveram qualquer evidência de capacidade preditiva. Por fim, nos horizontes trimestrais e semestrais, os MSM tiveram dificuldade de encontrar os diferentes regimes, e por isso, não conseguiram se mostrar sistematicamente superiores aos modelos lineares. / The relationship between Macroeconomic Variables and stock returns is of high importance for economic and financial research because, when discovered, a mechanism to know or predict the impact of these variables allows a better performance of investors in the stock market In this sense, our research tests nine macroeconomic variables (Commodities Prices, Unemployment Rate, Inflation, Money Stock, Interest Rate, Relative Money Market Rate (RMM), Industrial Production, Output Gap (GAP) and United States Interest Rate) versus the Ibovespa Real Stock Return, with linear models, as in traditional literature, and with Markov Switching Models, to gauge the impact and the predictive power of the assumption of an economy so troubled by economic plans and financial crises. In addition, we conducted a rigorous predictive ability evaluation by testing in-sample and out-of-sample, including a lagged coefficient estimated evaluation, information criteria of Akaike and Schwarz, Mean-square Error, Absolute Mean Error and encompassing tests of Diebold e Mariano (1995), Clark e Mccracken (2001) and Mccracken (2007) combined with the new asymptotic values of Clark e Mccracken (2001,2004). The results indicated that the Ibovespa has two states and the Output Gap variable stands out for being the most significant variable and with the greatest predictive ability for both linear and nonlinear models. Besides, the RMM variable has also shown to be able to predict the stock return when estimated in the MSM. Furthermore, the inflation and money stock variable also presents predict ability when estimated models is addicted with GAP variable. Industrial production and interest rates had no evidence of predictive ability. Finally, in the quarterly and semiannual horizons, the MSM had difficulty in finding the different regimes, and therefore failed to show themselves consistently higher than the linear models.

A relação entre Variáveis Macroeconômicas e o Retorno de Ações é de alta importância para pesquisas econômicas e financeiras, já que, quando descoberto, um mecanismo de conhecer ou prever o impacto dessas variáveis oportuniza uma melhor performance de investidores no mercado acionário. Nesse sentido, nosso trabalho testa nove variáveis macroeconômicas (Preço de Commodities, Taxa de Desemprego, Inflação, Agregados Monetários, Taxas de juros, Relative Money Market Rate (RMM), Produção Industrial, Hiato do Produto (GAP) e Taxa de juros dos EUA) contra o retorno real do Ibovespa, empregando regressões lineares, como tradicional na literatura, e modelos de mudança de regime markoviana (MSM), para avaliar melhor o impacto e poder de previsão do retorno sob uma economia tão perturbada por planos econômicos e crises financeiras. Além disso, realizamos uma rigorosa avaliação do poder preditivo através de testes dentro e fora da amostra, incluindo avaliações dos coeficientes estimados defasados, critérios de Informação de AIC e BIC, Razões de Erro Quadrático Médio e o Erro Absoluto Médio e testes de encompassing de Diebold e Mariano (1995), de Clark e Mccracken (2001) e de Mccracken (2007), combinados aos novos valores assintóticos de Clark e Mccracken (2001,2004). Os resultados indicam que o Ibovespa possui dois regimes, e que a variável Hiato do Produto se destaca por ser a variável mais significativa e de maior poder de previsão, tanto nos modelos lineares como nos nãolineares. Além dessa, a variável RMM, também se mostrou capacitada para prever o retorno quando estimada no MSM, assim como as variáveis inflação e agregados monetários também apresentaram poder preditivo quando acompanhados da variável GAP. Entretanto, Produção industrial e taxa de juros não tiveram qualquer evidência de capacidade preditiva. Por fim, nos horizontes trimestrais e semestrais, os MSM tiveram dificuldade de encontrar os diferentes regimes, e por isso, não conseguiram se mostrar sistematicamente superiores aos modelos lineares. / The relationship between Macroeconomic Variables and stock returns is of high importance for economic and financial research because, when discovered, a mechanism to know or predict the impact of these variables allows a better performance of investors in the stock market In this sense, our research tests nine macroeconomic variables (Commodities Prices, Unemployment Rate, Inflation, Money Stock, Interest Rate, Relative Money Market Rate (RMM), Industrial Production, Output Gap (GAP) and United States Interest Rate) versus the Ibovespa Real Stock Return, with linear models, as in traditional literature, and with Markov Switching Models, to gauge the impact and the predictive power of the assumption of an economy so troubled by economic plans and financial crises. In addition, we conducted a rigorous predictive ability evaluation by testing in-sample and out-of-sample, including a lagged coefficient estimated evaluation, information criteria of Akaike and Schwarz, Mean-square Error, Absolute Mean Error and encompassing tests of Diebold e Mariano (1995), Clark e Mccracken (2001) and Mccracken (2007) combined with the new asymptotic values of Clark e Mccracken (2001,2004). The results indicated that the Ibovespa has two states and the Output Gap variable stands out for being the most significant variable and with the greatest predictive ability for both linear and nonlinear models. Besides, the RMM variable has also shown to be able to predict the stock return when estimated in the MSM. Furthermore, the inflation and money stock variable also presents predict ability when estimated models is addicted with GAP variable. Industrial production and interest rates had no evidence of predictive ability. Finally, in the quarterly and semiannual horizons, the MSM had difficulty in finding the different regimes, and therefore failed to show themselves consistently higher than the linear models.

A relação entre Variáveis Macroeconômicas e o Retorno de Ações é de alta importância para pesquisas econômicas e financeiras, já que, quando descoberto, um mecanismo de conhecer ou prever o impacto dessas variáveis oportuniza uma melhor performance de investidores no mercado acionário. Nesse sentido, nosso trabalho testa nove variáveis macroeconômicas (Preço de Commodities, Taxa de Desemprego, Inflação, Agregados Monetários, Taxas de juros, Relative Money Market Rate (RMM), Produção Industrial, Hiato do Produto (GAP) e Taxa de juros dos EUA) contra o retorno real do Ibovespa, empregando regressões lineares, como tradicional na literatura, e modelos de mudança de regime markoviana (MSM), para avaliar melhor o impacto e poder de previsão do retorno sob uma economia tão perturbada por planos econômicos e crises financeiras. Além disso, realizamos uma rigorosa avaliação do poder preditivo através de testes dentro e fora da amostra, incluindo avaliações dos coeficientes estimados defasados, critérios de Informação de AIC e BIC, Razões de Erro Quadrático Médio e o Erro Absoluto Médio e testes de encompassing de Diebold e Mariano (1995), de Clark e Mccracken (2001) e de Mccracken (2007), combinados aos novos valores assintóticos de Clark e Mccracken (2001,2004). Os resultados indicam que o Ibovespa possui dois regimes, e que a variável Hiato do Produto se destaca por ser a variável mais significativa e de maior poder de previsão, tanto nos modelos lineares como nos nãolineares. Além dessa, a variável RMM, também se mostrou capacitada para prever o retorno quando estimada no MSM, assim como as variáveis inflação e agregados monetários também apresentaram poder preditivo quando acompanhados da variável GAP. Entretanto, Produção industrial e taxa de juros não tiveram qualquer evidência de capacidade preditiva. Por fim, nos horizontes trimestrais e semestrais, os MSM tiveram dificuldade de encontrar os diferentes regimes, e por isso, não conseguiram se mostrar sistematicamente superiores aos modelos lineares. / The relationship between Macroeconomic Variables and stock returns is of high importance for economic and financial research because, when discovered, a mechanism to know or predict the impact of these variables allows a better performance of investors in the stock market In this sense, our research tests nine macroeconomic variables (Commodities Prices, Unemployment Rate, Inflation, Money Stock, Interest Rate, Relative Money Market Rate (RMM), Industrial Production, Output Gap (GAP) and United States Interest Rate) versus the Ibovespa Real Stock Return, with linear models, as in traditional literature, and with Markov Switching Models, to gauge the impact and the predictive power of the assumption of an economy so troubled by economic plans and financial crises. In addition, we conducted a rigorous predictive ability evaluation by testing in-sample and out-of-sample, including a lagged coefficient estimated evaluation, information criteria of Akaike and Schwarz, Mean-square Error, Absolute Mean Error and encompassing tests of Diebold e Mariano (1995), Clark e Mccracken (2001) and Mccracken (2007) combined with the new asymptotic values of Clark e Mccracken (2001,2004). The results indicated that the Ibovespa has two states and the Output Gap variable stands out for being the most significant variable and with the greatest predictive ability for both linear and nonlinear models. Besides, the RMM variable has also shown to be able to predict the stock return when estimated in the MSM. Furthermore, the inflation and money stock variable also presents predict ability when estimated models is addicted with GAP variable. Industrial production and interest rates had no evidence of predictive ability. Finally, in the quarterly and semiannual horizons, the MSM had difficulty in finding the different regimes, and therefore failed to show themselves consistently higher than the linear models.

Submitted by Silvana Teresinha Dornelles Studzinski (sstudzinski) on 2015-10-27T13:06:48Z No. of bitstreams: 1 FABIANO JARDIM ARAUJO_.pdf: 8810927 bytes, checksum: 55cb7ba05a09aaab81489c2c0dec62f9 (MD5) / Made available in DSpace on 2015-10-27T13:06:48Z (GMT). No. of bitstreams: 1 FABIANO JARDIM ARAUJO_.pdf: 8810927 bytes, checksum: 55cb7ba05a09aaab81489c2c0dec62f9 (MD5) Previous issue date: 2013-07-30 / UNISINOS - Universidade do Vale do Rio dos Sinos / Hospital Mãe de Deus / O presente trabalho é um estudo de caso que propôs um modelo para avaliar o desempenho de um hospital privado de grande porte da região sul do Brasil, considerando a relação entre as variáveis econômicas e assistenciais. A partir da revisão bibliográfica nacional e internacional do conceito utilizado para desempenho hospitalar e, as variáveis que compõem as dimensões econômicas e assistenciais deste modelo de organização, estruturou-se uma pesquisa qualitativa aplicada a um grupo de especialistas de cinco grandes hospitais da região sul do Brasil, caracterizados pelo mesmo perfil de atendimento, porte e complexidade. Inicialmente, estabeleceu-se um consenso a respeito da definição do conceito de desempenho hospitalar, segundo, validou-se a relação de variáveis mencionadas na literatura para avaliar o desempenho destas dimensões, terceiro, definiu-se um peso para cada variável de acordo com a média estabelecida pela soma das entrevistas realizadas junto às instituições hospitalares, representadas pelos seus especialistas. A partir dessas definições, elaborou-se um modelo que viabilizasse o entendimento entre a relação dessas variáveis na composição dos seus desempenhos. Por fim, aplicou-se a unidade de tratamento intensivo de uma das organizações. O uso do modelo contemplou o período de 12 meses, o que possibilitou identificar neste trabalho quais as variáveis econômicas e assistências apresentaram maior impacto no desempenho gerado neste período, assim como, uma visão sistêmica dos resultados para auxiliar no gerenciamento e na tomada de decisão. / This paper is a case study that proposed a model to evaluate the performance of a large private hospital in southern Brazil, considering the relationship between economic variables and welfare. From the national and international literature review of the concept used for hospital performance, and the variables that make up the dimensions and economic welfare of this organization model, structured qualitative research was applied to a group of experts from five major hospitals in the region with representation southern Brazil, characterized by the same service profile, size and complexity. Initially, it was established a consensus on the definition of hospital performance, second validated the relationship of variables mentioned in the literature to evaluate the performance of these dimensions, third, set up a weight for each variable according to average established by the sum of the interviews held with the hospitals, represented by their experts. From these definitions, we elaborated a model that enables creation of understanding the relationship between these variables in the composition of their performances. Finally, we applied the intensive care unit of a organizations. The use of the model included the 12-month period, which allowed this work to identify which economic variables and assists greater impact on performance generated during this period, as well as a systemic view of the results to assist management and decision making.

O estudo realizado numa indústria transformadora de papéis teve por objetivo contribuir para a evidenciação da importância do monitoramento das variáveis macroeconômicas nos sistemas de informação. Existem ferramentas tecnológicas para processar esse tipo de informação e a literatura oferece suporte para a necessidade desse monitoramento, no entanto, esta prática tem sido objeto de um número limitado de trabalhos empíricos e tem recebido relativamente pouca atenção no ambiente empresarial. Uma possível justificativa, talvez seja a complexidade e o dinamismo dos dados que, além de estarem em constante oscilação per si, interagem entre si e podem ter impactos distintos em cada um dos produtos de uma mesma empresa. A pesquisa que deu origem a esta dissertação, foi realizada como um estudo exploratório descritivo, utilizando-se métodos estatísticos para processar variáveis internas e externas para analisar a importância das variáveis macroeconômicas no gerenciamento de informações de uma empresa selecionada. Escolheu-se uma só empresa com um leque diversificado de produtos e sua relação com seu ambiente externo. Na complexidade interna do negócio foram escolhidos os produtos mais representativos da empresa e cada um deles foram explorados através de duas ferramentas de análise multivariada de dados. Primeiro, fez-se uso da correlação canônica para escolher as variáveis macroeconômicas que possuíam relação mais forte com os produtos selecionados e, em seguida, utilizou-se a regressão linear múltipla para identificar as elasticidades dos produtos em relação a cada uma das variáveis macroeconômicas. Os resultados obtidos, evidentemente, não esgotam o estudo da prática apontada, mas os objetivos propostos e alcançados pela pesquisa, evidenciaram a importância do monitoramento das variáveis macroeconômicas para o caso estudado. / The study formulated in a paper transforming industry intends to contribute in the demonstration of the importance of monitoring macroeconomic variables in Information Systems. There are technological tools to process those data and the literature offers support to this need, nevertheless the subject has receive little attention in the corporate background and was the object of few empiric papers. One reason may be the complexity and the dynamism of the data which besides being in constant oscillation interact among each other and may have distinct impacts in different products of the company. The research performed in this dissertation is categorized as a descriptive exploratory study, using statistical methods to process internal and external variables in order to analyze the importance of the macroeconomic variables in the information management in a firm of choice. It was chosen a single firm with a wide range of products and its relation with the external environment. In the internal complexity of the business it was chosen the most representative products and each one of them were analyzed trough two different multivariate data analysis. First the Canonic Correlation in order to select the macroeconomic variables with the strongest relation to the selected products, subsequently the Multiple Linear Regression with the intention of pinpointing the elasticity of the same products to each variable. The results clearly do not exhaust the subject, however corroborate with the proposed and reached objectives highlighting the importance of monitoring macroeconomic variables for the case studied.

O estudo realizado numa indústria transformadora de papéis teve por objetivo contribuir para a evidenciação da importância do monitoramento das variáveis macroeconômicas nos sistemas de informação. Existem ferramentas tecnológicas para processar esse tipo de informação e a literatura oferece suporte para a necessidade desse monitoramento, no entanto, esta prática tem sido objeto de um número limitado de trabalhos empíricos e tem recebido relativamente pouca atenção no ambiente empresarial. Uma possível justificativa, talvez seja a complexidade e o dinamismo dos dados que, além de estarem em constante oscilação per si, interagem entre si e podem ter impactos distintos em cada um dos produtos de uma mesma empresa. A pesquisa que deu origem a esta dissertação, foi realizada como um estudo exploratório descritivo, utilizando-se métodos estatísticos para processar variáveis internas e externas para analisar a importância das variáveis macroeconômicas no gerenciamento de informações de uma empresa selecionada. Escolheu-se uma só empresa com um leque diversificado de produtos e sua relação com seu ambiente externo. Na complexidade interna do negócio foram escolhidos os produtos mais representativos da empresa e cada um deles foram explorados através de duas ferramentas de análise multivariada de dados. Primeiro, fez-se uso da correlação canônica para escolher as variáveis macroeconômicas que possuíam relação mais forte com os produtos selecionados e, em seguida, utilizou-se a regressão linear múltipla para identificar as elasticidades dos produtos em relação a cada uma das variáveis macroeconômicas. Os resultados obtidos, evidentemente, não esgotam o estudo da prática apontada, mas os objetivos propostos e alcançados pela pesquisa, evidenciaram a importância do monitoramento das variáveis macroeconômicas para o caso estudado. / The study formulated in a paper transforming industry intends to contribute in the demonstration of the importance of monitoring macroeconomic variables in Information Systems. There are technological tools to process those data and the literature offers support to this need, nevertheless the subject has receive little attention in the corporate background and was the object of few empiric papers. One reason may be the complexity and the dynamism of the data which besides being in constant oscillation interact among each other and may have distinct impacts in different products of the company. The research performed in this dissertation is categorized as a descriptive exploratory study, using statistical methods to process internal and external variables in order to analyze the importance of the macroeconomic variables in the information management in a firm of choice. It was chosen a single firm with a wide range of products and its relation with the external environment. In the internal complexity of the business it was chosen the most representative products and each one of them were analyzed trough two different multivariate data analysis. First the Canonic Correlation in order to select the macroeconomic variables with the strongest relation to the selected products, subsequently the Multiple Linear Regression with the intention of pinpointing the elasticity of the same products to each variable. The results clearly do not exhaust the subject, however corroborate with the proposed and reached objectives highlighting the importance of monitoring macroeconomic variables for the case studied.

O estudo realizado numa indústria transformadora de papéis teve por objetivo contribuir para a evidenciação da importância do monitoramento das variáveis macroeconômicas nos sistemas de informação. Existem ferramentas tecnológicas para processar esse tipo de informação e a literatura oferece suporte para a necessidade desse monitoramento, no entanto, esta prática tem sido objeto de um número limitado de trabalhos empíricos e tem recebido relativamente pouca atenção no ambiente empresarial. Uma possível justificativa, talvez seja a complexidade e o dinamismo dos dados que, além de estarem em constante oscilação per si, interagem entre si e podem ter impactos distintos em cada um dos produtos de uma mesma empresa. A pesquisa que deu origem a esta dissertação, foi realizada como um estudo exploratório descritivo, utilizando-se métodos estatísticos para processar variáveis internas e externas para analisar a importância das variáveis macroeconômicas no gerenciamento de informações de uma empresa selecionada. Escolheu-se uma só empresa com um leque diversificado de produtos e sua relação com seu ambiente externo. Na complexidade interna do negócio foram escolhidos os produtos mais representativos da empresa e cada um deles foram explorados através de duas ferramentas de análise multivariada de dados. Primeiro, fez-se uso da correlação canônica para escolher as variáveis macroeconômicas que possuíam relação mais forte com os produtos selecionados e, em seguida, utilizou-se a regressão linear múltipla para identificar as elasticidades dos produtos em relação a cada uma das variáveis macroeconômicas. Os resultados obtidos, evidentemente, não esgotam o estudo da prática apontada, mas os objetivos propostos e alcançados pela pesquisa, evidenciaram a importância do monitoramento das variáveis macroeconômicas para o caso estudado. / The study formulated in a paper transforming industry intends to contribute in the demonstration of the importance of monitoring macroeconomic variables in Information Systems. There are technological tools to process those data and the literature offers support to this need, nevertheless the subject has receive little attention in the corporate background and was the object of few empiric papers. One reason may be the complexity and the dynamism of the data which besides being in constant oscillation interact among each other and may have distinct impacts in different products of the company. The research performed in this dissertation is categorized as a descriptive exploratory study, using statistical methods to process internal and external variables in order to analyze the importance of the macroeconomic variables in the information management in a firm of choice. It was chosen a single firm with a wide range of products and its relation with the external environment. In the internal complexity of the business it was chosen the most representative products and each one of them were analyzed trough two different multivariate data analysis. First the Canonic Correlation in order to select the macroeconomic variables with the strongest relation to the selected products, subsequently the Multiple Linear Regression with the intention of pinpointing the elasticity of the same products to each variable. The results clearly do not exhaust the subject, however corroborate with the proposed and reached objectives highlighting the importance of monitoring macroeconomic variables for the case studied.

Made available in DSpace on 2016-04-26T20:48:42Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Marlon de Freitas Bezerra.pdf: 7340215 bytes, checksum: bbf6d61a3bb55dbd62475efb4a83763b (MD5) Previous issue date: 2015-04-22 / As a starting point and main motivation the strong growth of the Brazilian international trade and the resumption of public and private investment in economic infrastructure. These factors lead us to the conclusion that the Brazilian port sector is fundamentally strategic and has undergone profound changes in their structures, given the need for modernization in the context of the new global economic reality imposed by globalization. The focus of this study focuses on recent economic developments in ports and in more detail in its laws and regulations, in order to identify potential obstacles that present themselves for investments. Therefore, addressed the current configuration of the institutional framework of the Brazilian port system, which gave the repeal of Law 8,630 / 93 (Ports Law) by the Provisional Measure No. 595 ("MP 595"), 06 December 2012, converted into so-called "new law of ports", law No. 12,815 - new regulatory framework for the sector, June 5, 2013, analyzing the main changes and consequences to public and private investment. Following it holds the effective characterization of each of the 32 ports involved with Brazil's foreign trade in 2012, generating the port ranking across six economic variables used to characterize and rank Brazilian ports are: 1. Porte; 2. Influence Area (Hinterland); 3. Participation in International Trade; 4. Products Busiest by Economic Sectors; 5. Field National Work, Regional or Local; 6. Value-added of Eastern Busiest producer. Thus, it was possible to capture more properly the weight that each economic variable has for each port individually, and its relevance to the national port ranking as a whole / Como ponto de partida e motivação principal o forte crescimento do comércio internacional brasileiro e a retomada de investimentos públicos e privados na infraestrutura econômica. Estes fatores nos levam à constatação de que o setor portuário brasileiro é fundamentalmente estratégico e tem passado por profundas alterações em suas estruturas, dada a necessidade de sua modernização no contexto da nova realidade econômica mundial imposta pela mundialização. O foco do presente estudo centra-se na evolução econômica recente dos portos e, mais detalhadamente, na sua legislação e regulamentação, de modo a identificar potenciais entraves que se apresentam para os investimentos. Para tanto, abordou-se a configuração atual do quadro institucional do sistema portuário brasileiro, que se deu com a revogação da Lei 8.630/93 (Lei dos Portos) por meio da Medida Provisória N° 595 ( MP 595 ), de 06 de dezembro de 2012, posteriormente convertida na chamada nova lei dos portos , lei N° 12.815 - novo marco regulatório do setor, de 05 de junho de 2013, analisando suas principais alterações e consequências ao investimento público e privado. Na sequência, realiza-se a efetiva caracterização de cada um dos 32 portos envolvidos com o comércio externo do Brasil no ano de 2012, gerando o ranking portuário através de seis variáveis econômicas utilizadas para caracterizar e elencar os portos brasileiros são: 1. Porte; 2. Área de Influência (Hinterlândia); 3. Participação no Comércio Internacional; 4. Produtos Movimentados por Setores Econômicos; 5. Campo de Atuação Nacional, Regional ou Local; 6. Valor Agregado Médio dos Produtos Movimentados. Assim, foi possível captar com mais propriedade o peso que cada variável econômica possui em relação a cada porto, individualmente, e sua relevância para o ranking portuário nacional como um todo

In the function of the current society, the energy is an variable of total importance. It does not have much that to think about growth and development, without this matrix is inserted. That the taken routes only need to be reviewed, and certain incorporated concepts already to the effective system, and, that, until then, seen as untouchable, they urgently need a to formulate how much its technician-scientific action. This process of appropriation of materials of the nature for the production of goods and services in order to take care of the necessities of the society, some concepts of civilities seem to have been forgotten, and the search for the full comfort leads to the man to interact of incoherent form, in view of the exhaustion of the reserves of natural resources, establishing, thus, the degradation in such a way of the ecological environment as the social environment. This way operands, is that it is studied as form to quantify and to characterize the actions human beings in main its input the energy, comparing the direct relation enters of energy and the economic and social development; to analyze the energy in the World, Brazil and the State of Alagoas, to see the producing relation versus energy consumer, the energy matrices, to also compare the economic development with the production of energy and with regard to its consumption. To take to the field of the academic quarrel the questioning of the production and the consumption of electric energy, alternatives you renewed and of low ecological impact. To quantify how much it is produced, how much it is consumed. To characterize who produces and who consumes, and, the one that level. Measurer, and form economically and accounting, the ambient and social impacts of the production and the consumption, here it is the question. / Na função da sociedade atual, a energia é uma variável de total importância. Não há muito que pensar em crescimento e desenvolvimento, sem que esta matriz esteja inserida. Só que os rumos tomados precisam ser revistos, e certos conceitos já incorporados ao sistema vigente, e, que, até então, vistos como intocáveis, necessitam urgentemente de uma reformulação quanto a sua ação técnico-científica. É durante o presente processo de apropriação de materiais da natureza para a produção de bens e serviços a fim de atender as necessidades da sociedade, que alguns conceitos de civilidades parecem ter sidos esquecidos, e a busca pelo conforto pleno leva ao homem interagir de forma incoerente na natureza, tendo em vista a exaustão das reservas de recursos naturais, estabelecendo, assim, o atual quadro de degradação tanto do meio ambiente ecológico como o meio ambiente social. Busca-se em forma de estudo uma formatação mais próxima da realidade do mundo atual, como forma de quantificar e qualificar as ações humanas no seu insumo principal a energia, comparando a relação direta entre a energia e o desenvolvimento econômico e social; analisar a energia no Mundo, no Brasil e no Estado de Alagoas, ver a relação produtor versus consumidor de energia, as matrizes energéticas, comparar o desenvolvimento econômico com a produção de energia e também com relação ao seu consumo. Levar ao campo da discussão acadêmica o questionamento da produção e do consumo de energia elétrica, alternativas renováveis e de baixo impacto ecológico. Quantificar o quanto se produz, o quanto se consome. Qualificar quem produz e quem consome. Medir de forma econômica e contabil, os impactos ambientais e sociais da produção e do consumo, eis a questão.