Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Faculdade de Agronomia e Medicina Veterinária, Programa de Pós-Graduação em Agronegócios, 2012. / Submitted by Sabrina Silva de Macedo (sabrinamacedo@bce.unb.br) on 2012-06-26T15:10:41Z No. of bitstreams: 1 2012_TatianaMonteiroReis.pdf: 935455 bytes, checksum: 13bd1341f926e97b42cd1636f77fc39c (MD5) / Approved for entry into archive by Jaqueline Ferreira de Souza(jaquefs.braz@gmail.com) on 2012-06-27T12:53:39Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2012_TatianaMonteiroReis.pdf: 935455 bytes, checksum: 13bd1341f926e97b42cd1636f77fc39c (MD5) / Made available in DSpace on 2012-06-27T12:53:39Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2012_TatianaMonteiroReis.pdf: 935455 bytes, checksum: 13bd1341f926e97b42cd1636f77fc39c (MD5) / A cadeia produtiva de alho enfrenta há anos fortes oscilações nos seus preços internacionais, em um mundo cada vez mais globalizado e integrado. Grandes players como China, Argentina e Brasil fazem parte deste cenário e enfrentam os impactos decorrentes deste fato. Identificar as variáveis intervenientes na formação do preço internacional do alho é imprescindível, tendo em vista que terra, adubo, semente, entre outros elementos não são suficientes para avaliar as alterações apresentadas pelo valor do alho. Assim, objetiva-se analisar esta conjuntura sob a luz dos Regimes Internacionais. Para isso, foram realizados dois estudos para identificar as variáveis intervenientes que influenciam o processo, com a aplicação de um questionário qualitativo na primeira etapa. Já a segunda, teve como diretriz um estudo quantitativo aplicado a um grupo de 25 pessoas. As principais variáveis eleitas foram: legislação, fiscalização, Organização Mundial do Comércio - OMC, tecnologia da produção e força de trabalho. O software Alceste (Analyse de Lexémes Coocurrent dans lês Ennoncés Simple d’un Texte - Análise Lexical Contextual de um Conjunto de Segmentos de Texto) foi usado para compreensão dos resultados preliminares do estudo I, enquanto o modelo Bardin foi aplicado ao segundo caso. A conclusão é focada nos dois estudos descritos anteriormente, com base na análise destes modelos. Por fim, foram feitas recomendações e agenda de pesquisa. _________________________________________________________________________________ ABSTRACT / The international prices of garlic have strong oscillations for many years and productive chain of garlic should deal with this conjecture in a globalized and integrated world. Important players like China, Argentina and Brazil integrate this scene and they face the impact from this fact. It is indispensable to identify intervening variables in the composition of international price of garlic, having in view of the fact that land, fertilizer, seed and other elements are not sufficient to evaluate the modifications showed by value of garlic. Thus, it has the purpose to analyze this conjecture with base on International Relations. For that, two researches were done to identify intervening variables which influence the process. It was applied a qualitative research in the first moment. In the second step, it was applied a quantitative research to a group of 25 people. The main variables are: legislation, fiscalization, World Trade Organization – WTO, technology of production and label force and hand labor. The software Alceste (Analyse de Lexémes Coocurrent dans lês Ennoncés Simple d’un Texte) is used to comprehension of preliminary results of research I, meanwhile Bardin model is applied on the second research. The conclusion is focused in both of two researches with base on analyzes of these models. In the end, there were showed recommendations and schedule of researches.

Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Faculdade de Tecnologia, Departamento de Engenharia Florestal, 2012. / Submitted by Albânia Cézar de Melo (albania@bce.unb.br) on 2013-01-28T12:30:02Z No. of bitstreams: 1 2012_GuilhermeMoreiraMarques.pdf: 1724589 bytes, checksum: d6ab7cd05085c47fe9e602fcf91e64d8 (MD5) / Approved for entry into archive by Guimaraes Jacqueline(jacqueline.guimaraes@bce.unb.br) on 2013-01-30T14:13:30Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2012_GuilhermeMoreiraMarques.pdf: 1724589 bytes, checksum: d6ab7cd05085c47fe9e602fcf91e64d8 (MD5) / Made available in DSpace on 2013-01-30T14:13:30Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2012_GuilhermeMoreiraMarques.pdf: 1724589 bytes, checksum: d6ab7cd05085c47fe9e602fcf91e64d8 (MD5) / O setor de florestas plantadas tem como característica o longo ciclo produtivo. Por isto, o entendimento do processo de formação do preço da madeira em tora para celulose torna-se imprescindível para a inserção e permanência do produtor na atividade de florestas plantadas. Os objetivos desta pesquisa foram descrever o comportamento do mercado brasileiro de madeira para produção de celulose e identificar os determinantes do preço da madeira em tora para celulose no País. Para análise do presente estudo, estimou-se um modelo econométrico por meio do método de Mínimos Quadrados Ordinários (MQO), na forma funcional logarítmica, com as variáveis do preço de exportação da celulose, preço da madeira em tora para outras finalidades e capacidade instalada da indústria. Os dados foram analisados anualmente e referem-se ao período de 1991 a 2010. Todas as variáveis explicativas apresentaram sensibilidade inelástica, porém com sinais positivos, o que confirma a hipótese econômica de que os determinantes da madeira em tora apresentam relação direta com o preço da madeira. Confirmou-se também o fato de o setor de madeira em tora sofrer influência do mercado externo, assim como o bem relacionado madeira em tora para outras finalidades e capacidade instalada. ______________________________________________________________________________ ABSTRACT / The planted forests sector has the presentation of a long productive cycle as a characteristic. Thus, the understanding of the process of roundwood price formation destined to pulp production is a crucial factor to the producer insertion and permanence in the planted forests activity. The purpose of this research work is to describe the market behavior and identify the price determinants of the appropriated roundwood to produce pulp in Brazil. For the analysis of the present work, it was estimated an econometric model by the method of ordinary least squares (OLS), in the logarithmic functional form, with the variables: export price of pulp; roundwood price to another purposes and pulping capacity. These data are annual and refer to the period of 1990 – 2010. All explanatory variables presented an inelastic sensitivity, but with positive signs. Therefore, was confirmed that the economic hypothesis that the roundwood determinants presented a direct relationship with its price. It was also confirmed that the roundwood sector is influenced by the foreign market, as well as the well-connected roundwood to another purposes and pulping capacity.

Tese (doutorado)—Universidade de Brasília, Faculdade de Tecnologia, Departamento de Engenharia Elétrica, 2009. / Submitted by Allan Wanick Motta (allan_wanick@hotmail.com) on 2010-03-22T19:24:47Z No. of bitstreams: 1 2009_FabioStackeSilva.pdf: 2941208 bytes, checksum: 1b0693422d3a90d5772df2a2a4a9d9d5 (MD5) / Approved for entry into archive by Lucila Saraiva(lucilasaraiva1@gmail.com) on 2010-04-07T21:52:50Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2009_FabioStackeSilva.pdf: 2941208 bytes, checksum: 1b0693422d3a90d5772df2a2a4a9d9d5 (MD5) / Made available in DSpace on 2010-04-07T21:52:51Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2009_FabioStackeSilva.pdf: 2941208 bytes, checksum: 1b0693422d3a90d5772df2a2a4a9d9d5 (MD5) Previous issue date: 2009 / A proposta deste trabalho consiste em sugerir uma nova metodologia que analisa as características do modelo de formação de preços atual, desenhado para trabalhar com a clássica abordagem de formação de preços com a lógica de custos marginais - PM e a metodologia Preço por Oferta PPO, em um mercado de estrutura combinada, que envolve a presença de contratos bilaterais físicos (com fontes convencionais e renováveis) no mercado de longo prazo, negociações no mercado de curto prazo (mercado spot), e no mercado de curtíssimo prazo, também chamado de serviços de suporte de reserva (ou serviços ancilares de reserva). O modelo também fornece sinais econômicos como portfólios de receitas e pagamentos e preços pelos diversos tipos de serviços ofertados, de acordo com o estudo da estratégia de operação do sistema elétrico. Explora a vantagem da coordenação centralizada de um mercado de energia e os potenciais benefícios de usar a estratégia PPO, por meio da estabilidade e previsibilidade dos preços, da adequação financeira (i.e. reconciliação entre pagamentos e receitas) e no menor risco no suprimento das cargas devido à maior estabilidade de preços. Esta metodologia é frequentemente considerada como a melhor alternativa em vários sistemas reais, inclusive o brasileiro. Permite comparar o comportamento das duas metodologias de formação de preços num mercado integrado em diversas operações do sistema. As características previamente mencionadas do modelo permitem aos agentes de mercado planejar seus portfólios pelo conhecimento dos preços dos serviços de eletricidade com várias possibilidades de cenários operativos. Além do mais, do ponto de vista do operador independente do sistema, é possível estimar o impacto de diferentes níveis de negociação bilateral nos contratos de longo prazo convencional e renovável e nos mercados de curto e curtíssimo prazo considerando capacidades de geração e transmissão. Da mesma forma, permite avaliar o impacto nos preços dos mercados garantindo a estabilidade de preços e adequação financeira. Uma formulação matemática detalhada do problema é apresentada mostrando como os preços dos diversos tipos de energia são obtidos através de um processo de integração. Resultados numéricos do modelo utilizando em sistema IEEE e um caso construído a partir da caso real brasileiro comprovam que as características do modelo que o tornam atrativo são a estabilidade nos preços e o fornecimento de índices financeiros que orientam a operação do sistema elétrico pelo operador independente e auxiliam os portfólios de contratação da energia pelos agentes do sistema. ___________________________________________________________________________________ ABSTRACT / The propose is suggest a new methodology that analyses the characteristics of the current energy pricing model draw to work with the classic marginal pricing (MP) and the Pay as Bid (PAB) strategies in a combined market structure involving the presence of long term forward physical bilateral contracts (not financial contracts), renewable energy contracts and short term trades like pool and ancillary reserve services. The model also gives economic indexes such as prices, revenues and payments portfolios by studying the implications of the combined market on the system operation. The purpose of the model is exploiting the advantages of centralized market coordination and the potential benefits of using the PAB pricing strategy like: obtaining less risk in supplying loads, more price stability and financial adequacy. Because of these characteristics, the PAB strategy is currently being considered as an alternative in some actual systems. It is not the focus here to mathematically proof which of the pricing approaches should be followed but instead observing their price behaviour in the combined market. The formulation of the model is an extension of a previous work in terms of including the ancillary reserve market with its characteristics and associated system requirements. The previously mentioned characteristics of the model allow market agents to plan their portfolios by knowing how prices of electricity services interact in several possible operation scenarios. Moreover, from the Independent System Operator (ISO) point of view, it is possible to estimate the impact of different levels of total bilateral trades, pool load and reserve requirements on prices and generation and transmission capacity while enforcing price stability and financial adequacy. A detailed mathematical formulation of the problem is presented showing how prices of energy and reserve services are obtained through the integration process. Numerical results of this model using the IEEE and the case built from the real Brazilian case system proves that the model characteristic which turn its attractive are the establish of value prices and the supply of economic indexes that allow the operation of the system and assist the agents to improve their portfolios.

Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Programa Multiinstitucional e Inter-regional de Pós-Graduação em Ciências Contábeis, 2011. / Submitted by Gabriela Ribeiro (gaby_ribeiro87@hotmail.com) on 2011-06-27T19:23:54Z No. of bitstreams: 1 2011BrunoFernandesDiasdaSilva.pdf: 1370953 bytes, checksum: 69bd9b96c0be3ac3b9d83f7c44d939df (MD5) / Approved for entry into archive by Elna Araújo(elna@bce.unb.br) on 2011-06-30T23:08:24Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2011BrunoFernandesDiasdaSilva.pdf: 1370953 bytes, checksum: 69bd9b96c0be3ac3b9d83f7c44d939df (MD5) / Made available in DSpace on 2011-06-30T23:08:24Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2011BrunoFernandesDiasdaSilva.pdf: 1370953 bytes, checksum: 69bd9b96c0be3ac3b9d83f7c44d939df (MD5) / Desde o advento da hipótese do mercado eficiente, muitas pesquisas têm utilizado o mercado acionário para testar a previsibilidade na série de retornos. No entanto, poucos foram os estudos que se utilizaram conjuntamente de um mercado de commodities e de um mercado acionário para testar a hipótese. Para realizar tal teste, foi escolhida como commodity a ser estudada o petróleo, representado pelo WTI - West Texas Intermediate, tendo em vista a sua importância e utilidade para diferentes setores da economia mundial. A ação da Petrobrás foi escolhida como proxy da ação de uma empresa de capital aberto negociada na Bovespa por se tratar de empresa que comercializa a respectiva commodity e por ser a maior empresa brasileira do setor petróleo e gás negociada na Bovespa. O objetivo do presente trabalho visa a responder a seguinte pergunta: “Há relação entre o preço internacional do barril do petróleo e o preço das ações da Petrobrás negociadas na Bovespa?” Deste modo, pretendeu-se verificar se o preço do petróleo é relevante para explicar alterações dos preços das ações da Petrobrás e averiguar, em regime de alta frequência, se os movimentos do preço do petróleo são seguidos, em média, por movimentos similares no preço da ação da Petrobrás, o que implica em certo grau de previsibilidade do preço do ativo no mercado brasileiro. Para atender tais objetivos, foram especificados vários modelos econométricos e realizados diversos testes estatísticos. A parte empírica do trabalho tem dois objetivos. O primeiro é verificar a existência de uma relação econômica contemporânea entre o retorno internacional do petróleo e o retorno da ação da Petrobrás. O segundo é testar a existência de um efeito lead-lag entre os referidos retornos. Para alcançar o primeiro objetivo, foram utilizados dados mensais no período de 1995 a 2009, e para o segundo foram utilizados dados intradiários na freqüência de dez minutos no período entre 2008 e 2010. Com relação ao primeiro objetivo, constatou-se uma relação contemporânea significativa entre o preço do petróleo e o preço das ações da Petrobrás. Quanto ao segundo, foi encontrado um efeito lead-lag significativo entre aqueles preços em alta frequência, com o preço do petróleo liderando o preço da ação, o que mostra certo grau de previsibilidade quanto ao preço da ação da Petrobrás. Entretanto, tal previsibilidade não é suficiente para permitir uma estratégia de negociação que produza retornos anormais, devido aos custos transacionais. Por essa razão, conclui-se que a hipóteses do mercado eficiente, em sua forma semiforte, não é violada. _________________________________________________________________________________ ABSTRACT / Since the establishment of the efficient market hypothesis, much research has used the stock market to test the predictability of returns. However, few studies utilized jointly a commodity market and a stock market to test the efficient market hypothesis. To perform such a test we chose oil as the commodity to be studied, represented by the WTI – West Texas Intermediate, having in mind its importance and utility for different sectors in the world economy. Petrobras stock was chosen as proxy for the stock of a publicly listed company negotiated at Bovespa – Bolsa de Valores de Sao Paulo (Sao Paulo Stock Exchange) for being a company that trades the commodity in question, and for being the largest Brazilian company in the oil and gas industry listed at Bovespa. This dissertation is aimed at answering the following question: “Is there a relationship between the international price of oil and the price of Petrobras stocks traded at Bovespa?”. Therefore, we intended to verify whether changes in oil price is relevant for explaining changes in Petrobras’ stock price and to find out, on a high frequency trading setting, whether oil price changes are followed, on average, by similar changes in Petrobras’ stock price, which implies some degree of predictability of the stock price in the Brazilian market. To attain such aims, various econometric models were specified and estimated, and several statistical tests were performed. The study’s empirical part has two aims. The first one is to verify the existence of a contemporaneous economic relationship between the international oil return and Petrobras’ stock return. The second one is to test the existence of a lead-lag effect between the above mentioned returns. To accomplish the first goal, we used monthly data referring to the period from 1995 to 2009, and to accomplish the second one, we used intraday data in the 10-minutes frequency for the period between 2008 and 2010. With respect to the first goal, we found a significant contemporaneous relationship between the international oil price and Petrobras’ stock price in the monthly frequency. With respect to the second, we found a significant lead-lag effect between those prices in a high-frequency, with the oil price leading the stock price, which shows some degree of predictability concerning Petrobras’ stock price. However, this predictability is not sufficient to provide a trading strategy leading to abnormal returns, due to transaction costs. For this reason, we conclude that the efficient market hypothesis, in its semi-strong form, is not violated.

Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Departamento de Economia, Mestrado Profissionalizante em Economia, 2010. / Submitted by Albânia Cézar de Melo (albania@bce.unb.br) on 2012-02-08T15:13:50Z No. of bitstreams: 1 2010_BrunoRibeiroAlvarenga.pdf: 1152980 bytes, checksum: 024b57debda74e04cf80a3e0af80913b (MD5) / Approved for entry into archive by Marília Freitas(marilia@bce.unb.br) on 2012-02-15T11:24:13Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2010_BrunoRibeiroAlvarenga.pdf: 1152980 bytes, checksum: 024b57debda74e04cf80a3e0af80913b (MD5) / Made available in DSpace on 2012-02-15T11:24:13Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2010_BrunoRibeiroAlvarenga.pdf: 1152980 bytes, checksum: 024b57debda74e04cf80a3e0af80913b (MD5) / O objetivo deste trabalho é analisar as consequências da operação de aquisição da Brasil. Ferrovias pela América Latina Logística, aprovada pela Agência Nacional de Transportes Terrestres - ANTT e pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica - CADE, sobre os preços praticados nos serviços de transporte ferroviário de soja e de farelo de soja. Para tanto, serão utilizados dados coletados periodicamente pela Agência Reguladora e empregadas técnicas padrões de aviação de programas sobre dados em painel para mensurar as variações de preços. Os resultados indicam que as fusões resultou em aumento expressivo de preços. ______________________________________________________________________________ ABSTRACT / The objective of this papers is evaluate the consequences of the acquisition of Brasil Ferrovias by América Latina Logística, approved by Agência Nacional de Transportes Terrestres - ANTT and by conselho Administrativo de Defesa Econômica - CADE, on prices of railway services, especially on the freight of soy. For this, the study employs data collected periodically by the Regulatory Agency and uses familiar panel data program evaluation procedures to measures price changes. The results indicate that the merger resulted in substancial increases in prices.

O presente trabalho procura identificar a influência de fatores como: distância percorrida, possibilidade de obtenção de carga de retorno, sazonalidade da demanda por transporte, especificidade da carga transportada e do veículo utilizado, vias utilizadas, pedágios e fiscalização, aspectos geográficos (preferência por determinado percursos), prazo de entrega, tempo de carga e descarga, perdas e avarias para determinação dos valores praticados para o transporte de soja a granel com origem nos estados de Goiás, Mato Grosso e Paraná, durante as safras de 1998 a 2000 e entre safras de 1998/1999 a 2000/2001. Os resultados mostraram que, em maior ou menor grau, os valores de frete praticados entre 1998 e 2001 foram influenciados por fatores como: a distância percorrida, a existência de praças de pedágios em algumas rodovias; o tempo de descarregamento nos portos; sazonalidade da demanda por transporte e as condições das vias utilizadas, sendo que os demais fatores não puderam ser avaliados. Dada a necessidade de se transportar a maior parte de soja imediatamente após a sua colheita, os preços dos fretes são especificados de maneiras distintas na época de safra e na época de entressafra. As condições das vias utilizadas parecem ser um diferencial no caso do estado do Mato Grosso. Entretanto, provavelmente a elevação dos custos operacionais (preço do óleo diesel, por exemplo) e a implantação de novas praças de pedágios, entre 1999 e 2000, podem ter contribuído para um ambiente menos favorável para expressar preferências por percursos com melhores estradas. Outra importante conclusão é que, mesmo que as variáveis relevantes nos modelos especificados sejam muitas vezes similares, a atividade de transporte é bastante regionalizada, sendo que existem diferenças qualitativas entre os mercados de transportes de Goiás, Mato Grosso e Paraná. Diferentemente do que se imaginava, o presente trabalho revelou que os portos, principalmente o de Paranaguá, não foram identificados como possíveis pontos de obtenção de cargas de retorno, mas sim, como destinos preteridos em função da morosidade no descarregamento de grãos, o que foi captado pela equação estimada para a movimentações de soja com origem no estado do Paraná na safra de 2000. Nos períodos de entressafra, a distância percorrida foi identificada como o principal determinante nos preços dos fretes sendo que, de modo geral, outros fatores parecem terem sido relevados. Entretanto, por mais que esses fatores impliquem impactos reais sobre a lucratividade da atividade, o acirramento da concorrência em meses de demanda escassa, tem impedido que a influência desses fatores sobre os custos operacionais seja repassada integralmente aos preços dos fretes / not available

Este trabalho tem por objetivo analisar aspectos da sazonal idade de preços de algumas frutas comercializadas no Estado de São Paulo. Alguns fatores que afetam a estimativa dos índices estacionais, como as taxas de inflação e o componente cíclico também foram analisados. Foi utilizado o método da média móvel centralizada para estimar estes índices. Procurou-se também avaliar o nível de concentração no mercado atacadista e de que forma este afeta a sazonalidade nos preços . O grau de concentração da comercialização foi determinado através de três indicadores de concentração: Índice de Hirschmann-Herfindahl, parcela detida pelas quatro maiores (C4) e pelas oito maiores firmas (CB) . A influência da concentração da comercialização nos índices estacionais foi analisada através da determinação das políticas de margens adotadas pelos atacadistas e o comportamento dos índices sazonais a nível do atacado e do produtor. Os resultados obtidos mostram que as taxas de inflação podem afetar a estimativa dos índices quando estas são elevadas em relação ao estacionais componente estacionaI, ao mesmo tempo em que se verificam períodos restritos de oferta, como ocorre com determinadas estacionais . Nestes casos o deflacionamento se faz necessário, caso contrário, os índices estacionais podem estar super ou subestimados, principalmente nos meses iniciais e finais de safra. Além disso, o deflacionamento não afetou o modelo escolhido. Não foi detectada a presença do componente cíclico de modo que este também não afetou o modelo escolhido. Os resultados mostraram também que os principais fatores que afetam a sazonal idade dos preços das frutas analisadas são: temperatura, oferta de outras frutas, quantidade ofertada e aumento da demanda. A influência da concentração da comercialização nos índices estacionais verifica-se na medida permite aos intermediários imporem uma política de margens rígidas. Isto faz com que as variações de preços em que margens verificadas no atacado não sejam transmitidas de forma proporcional aos produtores. alterando os índices de variação esta- cionaI de preços ao produtor em relação ao atacado. Quando além da margem fixa, os intermediários impõem uma porcentagem sobre os preços pagos, os índices estacionais ao produtor e ao atacado são semelhantes / This study intends to analyse price seasonality of some fruits commercialized in the State of São Paulo. Some factors, which are expected to influence seasonal variation indices, such as cylcIic component and inflationary rates, were also analysed. The centered moving average method was used in order to estimate these indices . The concentration leveI of fruits wholesale marketing and the way it affects the price seasonality were also analysed. The concentration marketing degree was determined through three indicators: Hirschmann-Herfindahl Index, trade shared by the four greatest firms (C 4 ) and trade shared by the eight greatest firms (C8). The influence of concentration marketing in seasonal indices was analysed determining the margins policy adopted by the wholesalers and the behavior of the seasonal indices at wholesale and farm leveI . The obtained results showed that inflationary rates affect the seasonal indices when the first is as high as the seasonal component, and the analysed product presents restrict supply period, like some seasonal fruits. In these cases, the deflation is adviced, otherwise seasonal indices can be over or understimated, mainly for first and last months of supply period. Further, the deflation did not affect the chosen method. Cyclical movements were not observed in data series, therefore they did not affect the chosen method. The results also showed that main factors that affect the price seasonality of selected fruits are: temperature , other fruits suppIy , supplied quantity, and demand increase . The concentration of fruits marketing can affect price seasonal indices as it provides conditions to wholesalers impose a rigid margin policy. This kind of policy makes price variation at wholesale leveI be transmit more than proportionaIy to farm leveI, changing the indices of price seasonality in the farm leveI relatively to wholesale leveI indices. If wholesalers impose a porcentual margin upon the farm prices in addition to a rigid margin, the indices observed at farm leveI and wholesale leveI are similar.

Submitted by Israel Vieira Neto (israel.vieiraneto@ufpe.br) on 2015-03-06T18:04:38Z No. of bitstreams: 2 DISSERTAÇÃO Hérica Gabriela de Araújo.pdf: 1055762 bytes, checksum: 721761559f71dc2d521b34cf111cb1c4 (MD5) license_rdf: 1232 bytes, checksum: 66e71c371cc565284e70f40736c94386 (MD5) / Made available in DSpace on 2015-03-06T18:04:38Z (GMT). No. of bitstreams: 2 DISSERTAÇÃO Hérica Gabriela de Araújo.pdf: 1055762 bytes, checksum: 721761559f71dc2d521b34cf111cb1c4 (MD5) license_rdf: 1232 bytes, checksum: 66e71c371cc565284e70f40736c94386 (MD5) Previous issue date: 2014-02-26 / CAPES / A partir da década de 70 começou a se questionar a validade da lei do preço único (LPU) em que baseia a Paridade do Poder de Compra (PPC), porque, segundo a qual, em condições de livre mobilidade de fatores os preços de um mesmo bem devem ser iguais em países diferentes. Mas as evidências empíricas demonstram que as variações cambiais não são totalmente repassadas aos preços domésticos, esse fenômeno é denominado de pass-through. Essa pesquisa representa uma adaptação da discussão apresentada no modelo desenvolvido por Woo (1984), implementado com Ohno (1989) e Feinberg (1991) e utilizado por Campa e Goldberg (2002), Pollard e Coughlin (2005) e Maciel (2006) como processo de mensuração do grau de pass-through nos preços domésticos para os principais produtos importados da Região Nordeste, no período de 2000 a 2012. Especificadamente, pretende-se: verificar se o grau de repasse cambial para os preços dos principais produtos importados será nulo, completo, ou incompleto; e, examinar o comportamento dos preços internos frente a choques cambiais. Para alcançar o objetivo proposto foi utilizado o Modelo de Correção de Erro Vetorial (VECM). Dentre os resultados obtidos, destaca-se que as commodities mais importadas pela região Nordeste foram Trigo, Amêndoa de cacau, Malte não torrado e Arroz semibranqueado, representando, respectivamente 62%, 20%, 14%, 2% e 1% na balança comercial. O coeficiente do pass-through para os preços de importação do trigo e cacau assumem valores no intervalo, , indicando que os efeitos dos choques cambiais não são repassados integralmente para preços de importação desses produtos. Em relação à depreciação real da taxa de câmbio, percebe-se que essa afetou positivamente os preços de importação de todas as commodities analisadas de forma persistente.

Submitted by Suethene Souza (suethene.souza@ufpe.br) on 2015-03-13T16:34:15Z No. of bitstreams: 2 DISSERTAÇÃO Deborah Maria Seabra.pdf: 1412162 bytes, checksum: a33737b3b6d7ab2f163b17bb3fdd6e53 (MD5) license_rdf: 1232 bytes, checksum: 66e71c371cc565284e70f40736c94386 (MD5) / Made available in DSpace on 2015-03-13T16:34:15Z (GMT). No. of bitstreams: 2 DISSERTAÇÃO Deborah Maria Seabra.pdf: 1412162 bytes, checksum: a33737b3b6d7ab2f163b17bb3fdd6e53 (MD5) license_rdf: 1232 bytes, checksum: 66e71c371cc565284e70f40736c94386 (MD5) Previous issue date: 2014-03-14 / FACEPE / Essa dissertação tem como objetivo estimar o preço implícito das amenidades urbanas da cidade de Recife, situada no nordeste brasileiro. Utilizando dados do Imposto sobre Transação de Bens Imóveis (ITBI) do ano de 2012, foi estimado um modelo de preços hedônicos com dependência espacial entre as observações para quatro matrizes de peso. Além das variáveis que descrevem a propriedade, a base de dados contém um segundo grupo de informações que caracterizam a vizinhança, com variáveis que medem o grau de acessibilidade, a violência e a proximidade a algumas importantes amenidades urbanas, como praças, o Rio Capibaribe e a praia de Boa Viagem. Como esperado de uma cidade tropical, os resultados sugerem que a proximidade ao mar se reflete em valorização imobiliária. Uma evidência menos óbvia é encontrada em relação ao Rio Capibaribe, cujo distanciamento provoca uma desvalorização quase 40% maior do que em relação à praia. A proximidade a parques está relacionada com um aumento do preço dos imóveis em 1.2%, enquanto as ZEIS e as estações de metrô depreciam o valor da propriedade em 10% e 3.3%, respectivamente. Por fim, a distância até o centro apresenta um comportamento não-linear, com uma valorização de 10% à medida em que as propriedades localizadas dentro de uma curta distância do CBD se afastam 1 km do centro e uma queda de 0.5% no preço para aquelas mais distantes do Marco Zero. Tais evidências revelam a importância que as amenidades possuem na formação de preços imobiliários e que a desconsideração dos efeitos espaciais podem levar a conclusões enganosas.

Made available in DSpace on 2014-06-12T17:16:11Z (GMT). No. of bitstreams: 2 arquivo2893_1.pdf: 1600860 bytes, checksum: f9785b0f3306884f4d0f09f56e623bf7 (MD5) license.txt: 1748 bytes, checksum: 8a4605be74aa9ea9d79846c1fba20a33 (MD5) Previous issue date: 2009 / Esta dissertação tem como principais objetivos realizar uma análise do mercado mundial de cobre através do cálculo de índice de concentração industrial, e identificar os principais fatores determinantes do preço do cobre no Brasil. Através do aprofundamento do estudo sobre a influência da estrutura do mercado na formação de preços, busca-se identificar se há o uso de algum poder de mercado sobre o preço do cobre. Primeiramente, é apresentada uma visão sobre a indústria do cobre no âmbito mundial e nacional, onde são identificados os principais players e enfocada a posição e perspectivas do Brasil neste segmento. Em seguida são levantados os principais fatores determinantes da concentração na mineração e no mercado de cobre e ainda realizada uma análise histórica da manipulação de preços neste setor. A partir do cálculo das medidas de concentração, analisa-se o nível de competição desta indústria a nível mundial. Através da análise de dados, mostrou-se que durante os anos de 2006 e 2007, as cinco maiores empresas produtoras de cobre representavam 36% e 41%, respectivamente, do total da produção mundial de cobre. No período citado, apesar do crescimento da ordem de 10% no nível de concentração industrial, observa-se que o índice atual opera a níveis inferiores ao que este mercado vinha apresentando no início do século XXI, mantendo-se em nível semelhante ao atingido entre as décadas de 80 e 90. Outro enfoque dado neste trabalho diz respeito à sistemática de formação de preços do cobre, onde são identificados os principais elementos que influenciam no comportamento dos preços deste mercado no Brasil e no Mundo. O Brasil não atua como formador de preços e obedece a uma seqüência de preços definida pelo mercado internacional, porém com a existência de poucos fabricantes neste mercado evidencia-se a existência de mecanismos de controle e proteção de preços locais