MAYORGA, Rodrigo de Oliveira. Análise de transmissão de preços do mercado atacadista de melão do Brasil. 2006. 94 f.: Dissertação (Mestrado em Economia Rural) - Universidade Federal do Ceará, Fortaleza-CE, 2006 / Submitted by Kepler Barroso (keplercavalcante@hotmail.com) on 2013-10-31T14:09:39Z No. of bitstreams: 1 2006_dis_romayorga.pdf: 487391 bytes, checksum: 5bae39a0690579873dbe63d7228859e4 (MD5) / Approved for entry into archive by Margareth Mesquita(margaret@ufc.br) on 2013-11-04T19:05:31Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2006_dis_romayorga.pdf: 487391 bytes, checksum: 5bae39a0690579873dbe63d7228859e4 (MD5) / Made available in DSpace on 2013-11-04T19:05:31Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2006_dis_romayorga.pdf: 487391 bytes, checksum: 5bae39a0690579873dbe63d7228859e4 (MD5) Previous issue date: 2006 / The present study has the purpose to analyze the relationship among wholesale market of yellow melon in Brazil. Time series methods, unit root test, Johansen cointegration test, Vectorial Autoregressive models (VAR), variance decomposition of prediction error and impulse response function were used to analyze the price transmission among these markets. The analyzed period embraces January 2001 to December 2005. The results showed that, despite Açu/Mossoró-RN and baixo Jaguaribe-CE represents the national biggest melon production areas, wholesale prices deviations from the Supply Centers of Natal and Fortaleza, didn’t affect in a significant way the other markets studied. On the other hand, price variation of the CEAGESP - Companhia de Entrepostos e Armazéns Gerais de São Paulo, affects all the others wholesale markets analyzed. Therefore, the CEAGESP, representing national wholesalers, it being the biggest intermediary of the country, commands the Brazilian yellow melon market, establishing, in practice, an oligopolistic market. This means that, the CEAGESP wholesalers imposes the market prices, and that, Supply Centers of Natal, Fortaleza, Salvador, Recife, Curitiba, Belo Horizonte and Brasília are prices takers of the yellow melon wholesale market of Brazil. / O presente estudo se propôs a analisar a relação entre os mercados atacadistas de melão amarelo no Brasil. Para examinar a transmissão de preços entre estes mercados, foram empregados métodos de séries de tempo, teste de raiz unitária, teste de cointegração de Johansen, o modelo auto-regressivo vetorial (VAR), decomposição da variância dos erros de previsão e função-resposta ao impulso. O período analisado abrange janeiro de 2001 a dezembro de 2005. Os resultados mostraram que, apesar de os pólos Açu/Mossoró-RN e baixo Jaguaribe-CE representarem as maiores áreas produtoras nacionais de melão, variações nos preços de atacado de melão amarelo das Centrais de Abastecimento de Natal e Fortaleza não afetam de maneira significativa os preços dos outros mercados estudados. Variações nos preços da CEAGESP - Companhia de Entrepostos e Armazéns Gerais de São Paulo, no entanto, têm impacto sobre todos os mercados atacadistas analisados. Assim sendo, a CEAGESP, representando os atacadistas nacionais e sendo a maior intermediadora do País, comanda o mercado brasileiro de melão amarelo comercializado, constituindo, na prática, um mercado oligopolístico. Tal significa que os atacadistas da CEAGESP impõem os preços de mercado e que as Centrais de Abastecimento de Natal, Fortaleza, Salvador, Recife, Curitiba, Belo Horizonte e Brasília aparecem como tomadoras de preço do melão amarelo comercializado no Brasil.

LIMA, Kaliny Kélvia Pessoa Siqueira. Integração Espacial Entre os Preços das Cestas Básicas da Região Nordeste do Brasil e Taxas do Mercado Financeiro. 2014. 107 f.: Dissertação (mestrado) - Universidade Federal do Ceará, Departamento de Pós-Graduação em Economia Rural, Fortaleza-CE, 2014 / Submitted by Francisco Helder Macêdo Rangel (fhelder@ufc.br) on 2016-03-02T18:43:09Z No. of bitstreams: 1 2014_dis_kkpslima.pdf: 1538278 bytes, checksum: 04eb4ab8a2a1d00cd0f5ef853ce2af3a (MD5) / Approved for entry into archive by Margareth Mesquita(margaret@ufc.br) on 2016-03-04T19:58:00Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2014_dis_kkpslima.pdf: 1538278 bytes, checksum: 04eb4ab8a2a1d00cd0f5ef853ce2af3a (MD5) / Made available in DSpace on 2016-03-04T19:58:00Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2014_dis_kkpslima.pdf: 1538278 bytes, checksum: 04eb4ab8a2a1d00cd0f5ef853ce2af3a (MD5) Previous issue date: 2014 / The cost of the basic food basket influences the minimum wage of the Brazilian worker, the results of this study may, in these terms, reflect not only the behavior of basic market prices, but also the trend and behavior of the minimum wage, in addition to causal relationships and the transmission of prices between cities.Highlighting, in this context, the importance of studies that seek to verify the spatial integration between prices of basic food baskets, applied in the capitalsof Brazil.This study covers a monthly time-series of prices of the basic food baskets in the capitalsof the northeast of Brazil:Aracajú, Fortaleza, Natal, João Pessoa, Recife and Salvador and the financial market rates (interest rate, inflation rate and exchange rate) in the July 1994 to December 2013 period.The study has as central hypothesis to verify if the prices of foodstuffs, which compose the basic food basket according to Decree-Law 399/38, are integrated between the capitals in the Northeast Region of Brazil, as general objective to verifythe integration between markets of the basic food basket in the main capitals in the Northeast of Brazil, and as specific objectives to analyze causality and transmission of prices of the basic food basket in the six capitals in the Northeast of Brazil and assess causality between interest rates, inflation rates, exchange rates and prices of the basic food baskets in the six capitals in the Northeast of Brazil. The study used bivariate and multivariate analysis with causality and transmission of price methods;initially assessing stationarity with ADF and KPSS tests, co-integration with the Engle-Granger test based on Johansen, price transmission using vector error correction (VEC) models, as necessary, and finally the Granger causality test.The results from the bivariate analysis showed that the series are stationary, with the co-integration of order (I), showing the transmission of prices, through multivariate analysis, between the capitals:Salvador and Fortaleza to Aracaju, Natal, Recife and João Pessoa. For the causality test the markets that presented a cause-effect relationship were Aracajú x Salvador, and for financial market rates, the interest rate has an intense transmission of information and arbitrary operations, the exchange rate has no significant relationship and the inflation rate has causal relationship proportional to the intensity of information. / O custo da cesta básica influencia o salário mínimo do trabalhador brasileiro, os resultados deste estudo podem, nesse sentido, evidenciar não somente o comportamento de preços básicos do mercado, mas também da tendência e do comportamento do salário mínimo, além das relações causais e de transmissão de preços entre as cidades. Nesse contexto, reveste-se de importância estudos que buscam verificar a integração espacial entre os preços da cesta básica, aplicado às capitais do Brasil. O presente trabalho abrange séries temporais mensais dos preços da cesta básica das capitais do nordeste brasileiro Aracajú, Fortaleza, Natal, João Pessoa, Recife e Salvador e taxas do mercado financeiro (taxa de juros, taxa de inflação e taxa de câmbio) compreendendo do período de julho de 1994 a dezembro de 2013. A pesquisa tem como hipótese central os preços dos alimentos que compõem a cesta básica do Decreto-Lei 399/38 entre as capitais da Região Nordeste do Brasil são integrados e, como objetivo geral verificar a integração entre os mercados da cesta básica nas principais capitais do Nordeste do Brasil e objetivos específicos analisar a causalidade e transmissão de preços entre a cesta básica nas seis capitais do Nordeste do Brasil e avaliar a causalidade entre as taxa de juros, taxa de inflação, taxa de câmbio e os preços da cesta básica das seis capitais do Nordeste do Brasil. A pesquisa trabalhou análise bivariada e multivariada com metodologias de causalidade e transmissão de preços avaliando em princípio a estacionariedade com os testes ADF e KPSS, co-integração com o teste de Engle e Granger baseado em Johansen, transmissão de preços através do vetor de correção de erros (VEC), conforme necessário, por fim o teste de causalidade de Granger. Os resultados para uma análise bivariada mostraram que as séries são estacionárias, possuindo co-integração de ordem (I), mostrando através da análise multivariada a transmissão de preços entre as capitais Salvador e Fortaleza para com Aracaju, Natal, Recife e João Pessoa. Para o teste de causalidade os mercados que mostraram ter uma relação de causa e efeito foi Aracajú x Salvador e, para as taxas de mercado financeiro, a taxa de juros possui intensa transmissão de informações e operações arbitrárias, a taxa de câmbio nenhuma relação significativa e a taxa de inflação relação causal proporcional entre intensidade das informações.

Made available in DSpace on 2016-08-29T11:13:28Z (GMT). No. of bitstreams: 1 tese_8923_Dissertação PDF.pdf: 1116186 bytes, checksum: e5c1078958392906df1ca0d990bebee1 (MD5) Previous issue date: 2015-07-10 / Essa dissertação estuda as características relevantes na formação do preço de venda e aluguel, analisando também as diferenças entre esses atributos para apartamentos na cidade de Vitória/ES, preenchendo uma lacuna ainda não desenvolvida, tendo em vista a possibilidade de comparação entre preços de aluguel e venda. O constructo teórico teve como fundamento abordagem de preços hedônicos, aplicada em estudos de Waugh (1928) e Court (1939), mas formalmente desenvolvida teoricamente por Lancaster (1966) e Rosen (1974), e aplicadas e discutidas por Palmquist (1984) e Sheppard (1999). A revisão de literatura mostra que existe impactos tanto em relação aos aspectos físicos dos imóveis, como características externas, como violência, facilidade de acesso, ou presença de estações de trens ou mercados no entorno, dentre outras. A amostra partiu de uma listagem de oferta de imóveis no site da Netimóveis durante os meses de maio e junho de 2014, contando com um número de 563 observações para venda e 185 para locação. Além dessas duas amostras, foram elaboradas análises com relação a subamostras que possuíam a variável valor do condomínio, buscando ampliar as variáveis explicativas coletadas. A análise dos resultados foi feita com utilização da estatística descritiva, correlação entre variáveis e regressão múltipla, sendo essa última aplicada nos 6 modelos propostos para cada amostra, posteriormente propondo um modelo final para venda e aluguel. No que tange as hipóteses utilizadas e aplicadas nos modelos, parte delas foram utilizadas tendo em base estudos prévios, e outras, como o sol da manhã, por exemplo, foram apresentadas como propostas. Dos resultados encontrados, muitos corroboraram com estudos anteriores, confirmando que variáveis como área, vagas na garagem, varanda, anda e posição de frente da unidade, piscina e localização em bairros nobres impactam positivamente no preço dos imóveis, independente se venda ou aluguel. Como diferenças, foi possível identificar que as variáveis presença de elevador, playground e valor do condomínio participam positivamente da explicação do preço de venda, enquanto, presença de quadra, mobília e sol da manhã explicam positivamente o valor do aluguel na amostra.

Tese (doutorado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Tecnológico, Programa de Pós-Graduação em Engenharia de Produção, Florianópolis, 2015. / Made available in DSpace on 2015-12-01T03:15:34Z (GMT). No. of bitstreams: 1 336268.pdf: 1847188 bytes, checksum: 6e9ebfe1149d22b05b50f14a45449b1f (MD5) Previous issue date: 2015 / Este trabalho tem por objetivo modelar e resolver o problema de estabilização de preços das commodities agrícolas sazonais com e sem bandas de preços, utilizando uma estrutura de super-rede para determinar o equilíbrio espacial e temporal. O problema é resolvido com o algoritmo do gradiente projetado, que é detalhado para o problema proposto. Os resultados do modelo sinalizam para o uso de mecanismos de armazenamento com estoques reguladores e confirmam que o uso de faixas de preços é menos eficiente, uma vez que reduz o excedente total da sociedade. Um exemplo numérico ilustrativo apresenta uma comparação entre as políticas alternativas e permite verificar que o uso de bandas de preço pode amortecer a percepção de escassez ou excesso de produto no mercado. Por fim, um modelo empírico para o caso de arroz no Brasil é apresentado.<br> / Abstract : This study proposes model and a solution to the price stabilization problem of seasonal agricultural commodities with and without price bands using a super-network structure to determine the spatial and temporal equilibrium. The problem is solved with the gradient projection algorithm explained herein. The results of the model indicate the use of storage mechanisms with buffer stocks and confirm that the use of price bands is less efficient because it reduces the total surplus of society. An illustrative numerical example provides a comparison between policy alternatives and shows that the use of price bands provides inaccurate signaling and therefore dampens market perceptions of product scarcity or excess. Finally, an empirical model for the case of rice in Brazil is presented.

Dissertação (mestrado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Tecnológico. Programa de Pós-Graduação em Engenharia de Produção. / Made available in DSpace on 2012-10-21T04:19:26Z (GMT). No. of bitstreams: 1 227530.pdf: 816461 bytes, checksum: bde1a1d354204f9f4218b40db1c63cbe (MD5)

Dissertação (mestrado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Tecnológico. Programa de Pós-Graduação em Engenharia de Produção. / Made available in DSpace on 2012-10-18T05:59:28Z (GMT). No. of bitstreams: 0Bitstream added on 2014-09-25T22:38:49Z : No. of bitstreams: 1 185118.pdf: 34304183 bytes, checksum: badb98e44c0e73b3b42a18f0cde77e39 (MD5) / No campo da Logística Inbound na indústria do petróleo, a função de maior impacto econômico é a aquisição (operações de trading) de matéria prima sob a forma de óleo bruto para posterior processamento e transformação em derivados. Os preços dos petróleos, no cenário internacional, estão em geral vinculados às cotações de dois óleos referenciais, West Texas Intermediate (WTI) e Brent. A previsão dos preços de WTI e Brent é importante não apenas para a elaboração do orçamento da Logística Inbound (estimativa de despesas com matéria prima), como também para nortear a decisão de compra de crus com qualidades similares e preços relacionados a WTI ou Brent. O objetivo do presente trabalho é desenvolver um modelo de regressão linear dinâmica para a previsão no curto e médio prazo do comportamento das cotações dos óleos referenciais e do diferencial de preço entre eles, correlacionando a evolução futura dos preços dos petróleos com variáveis relativas à indústria do petróleo no cenário internacional (produção, consumo, reservas provadas, capacidade de refino instalada, throughput das refinarias), ao mercado global de energias alternativas (gás natural, carvão, energia nuclear, energia hidrelétrica) e à evolução de parâmetros macroeconômicos a nível mundial (PIB dos EUA, da CEE, da OECD e do Japão, Produto Industrial Bruto dos EUA, produção e venda de veículos automotores, inflação do dólar norte-americano). O modelo de regressão linear dinâmica formulado neste trabalho apresenta a estrutura mais simples possível, sem perda apreciável de precisão. O critério utilizado para determinação da aderência do modelo foi U de Theil e a análise das projeções ex-post dos preços indicam U de Theil da ordem de 0,24.

Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Departamento de Economia, Programa de Pós-Graduação em Ciências Econômicas, 2018. / Submitted by Raquel Viana (raquelviana@bce.unb.br) on 2018-06-26T16:56:15Z No. of bitstreams: 1 2018_SamuelBorgesFernandes.pdf: 413792 bytes, checksum: 8588834aef345c81693f3adeda14f862 (MD5) / Approved for entry into archive by Raquel Viana (raquelviana@bce.unb.br) on 2018-06-29T16:38:15Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2018_SamuelBorgesFernandes.pdf: 413792 bytes, checksum: 8588834aef345c81693f3adeda14f862 (MD5) / Made available in DSpace on 2018-06-29T16:38:15Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2018_SamuelBorgesFernandes.pdf: 413792 bytes, checksum: 8588834aef345c81693f3adeda14f862 (MD5) Previous issue date: 2018-06-26 / Este trabalho estuda o efeito de choques de preço de commodities na economia brasileira, usando dados trimestrais no período de 1996 a 2017. Para tanto, duas abordagens são empregadas. Na primeira, é estimado um modelo SVAR relacionando o preço das exportações de commodities, tomado como exógeno à economia doméstica, com os principais agregados macroeconômicos. Esses choques afetam positivamente os termos de troca da economia e reduz o prêmio de risco atrelado às taxas de juros externas pagas pelo país. O resultado conjunto desses efeitos se traduz numa elevação do produto, do consumo e do investimento, por um lado, e causa um efeito negativo sobre o saldo da balança comercial. Além disso, as flutuações desses preços explicam, em média, cerca de um quarto da volatilidade das variáveis domésticas incluídas no modelo. Na segunda parte da análise, calibra-se um modelo DSGE representando uma pequena economia aberta com três setores de produção para destacar o papel exercido pelo setor de commodities. A direção dos efeitos do choque de preço de commodities prevista pelo modelo DSGE é análoga à do modelo SVAR, porém ele exagera a magnitude e subestima a persistência dos efeitos. Esse segundo modelo também é útil para analisar como esses choques afetam os diversos setores da economia. / This paper studies the effect of commodity price shocks on the Brazilian economy, using quarterly data from 1996 to 2017. Two approaches are employed. In the first, an SVAR model is estimated, relating the price of commodity exports, taken as exogenous to the domestic economy, to the main macroeconomic aggregates. These shocks positively affect the terms of trade of the economy and reduce the risk premium tied to the external interest rates paid by the country. The combined result of these effects is a rise in output, consumption and investment, and a negative effect on the trade balance. In addition, fluctuations in these prices explain, on average, about a quarter of the volatility of domestic variables included in the model. In the second part of the analysis, a DSGE model representing a small open economy with three production sectors is calibrated to highlight the role played by the commodities sector. The direction of the effects of the commodity price shock predicted by the DSGE model is analogous to that of the SVAR model, but it exaggerates the magnitude and underestimates the persistence of the effects. The model in this second approach is also useful for analyzing how these shocks affect the various sectors of the economy.

Resumo: Derivativos são títulos financeiros cujo valor de mercado deriva do preço de outro ativo. Dentre as modalidades de derivativos existentes, destacam-se as opções. No mercado de opções, negociam-se contratos que concedem ao seu titular o direito futuro de comprar ou vender um ativo objeto por um preço determinado no presente, chamado de preço de exercício. As opções são comercializadas no mercado mediante o pagamento de um prêmio, correspondente ao valor monetário do contrato. O valor desse prêmio sofre influência de diversos fatores e oscila de acordo com a expectativa do mercado. A determinação de preços teóricos de opções mediante modelos matemáticos permite ao investidor verificar se os preços estabelecidos pelo mercado estão superestimados ou subestimados. Essas informações influenciam diretamente nas operações realizadas pelo investidor. Desta forma, é preciso que o modelo empregado apresente alto grau de confiabilidade e seja condizente com a realidade do mercado ao qual ele se destina. Neste sentido, essa dissertação tem como objetivo estabelecer um modelo de precificação de opções baseado na técnica de Support Vector Regression (SVR), que capte a realidade do mercado brasileiro. O SVR baseia-se no aprendizado supervisionado estatístico e determina uma função de precificação a partir do reconhecimento de padrões e tendências do mercado. Para realizar a pesquisa, foram utilizados dados referentes às opções de compra americanas sobre ações da Petrobras PN negociadas na Bolsa de Valores de São Paulo, no período de novembro de 2008 a maio de 2009. Com a finalidade de validar o modelo proposto, compararam-se os resultados encontrados pelo SVR com os valores calculados pelo modelo de Black & Scholes, o qual se caracteriza por ser um dos modelos mais utilizados na área de finanças. A partir das comparações realizadas, concluiu-se que o desempenho do modelo de SVR foi superior ao de B&S na precificação de opções classificadas dentro do dinheiro, no dinheiro e fora do dinheiro. Verificou-se também que o modelo de SVR é capaz de captar os movimentos de preços do mercado.

Orientador: Sebastião Neto Ribeiro Guedes / Coorientador: Tatiana Massaroli de Melo / Banca: André Luiz Correa / Banca: Alexandre Nunes de Almeida / Resumo: A agricultura sempre foi vista como um setor que opera sob normas, leis e teorias diferentes do setor industrial, mas essa diferença foi diminuindo à medida que esses dois setores passaram a se relacionar de forma mais direta acarretando no surgimento do complexo agroindustrial (CAI). Teorias sobre a formação de preço determinam que quanto maior a concentração do setor industrial, maior é o poder que esse setor tem de influenciar o preço, por meio das margens e dos custos. No caso brasileiro há evidências de indústrias mais concentradas, como a agroindústria de laranja, e indústrias menos concentradas, como a agroindústria do leite. Diante deste fato, surge o objetivo principal deste estudo: verificar empiricamente se os setores mais concentrados possuem maior influência no preço. Para alcançar esse objetivo, o presente trabalho contará com uma metodologia baseada no conceito de volatilidade das séries de preços, e com a utilização do filtro Hodrick-Prescott (HP) para separar a tendência de longo prazo da componente cíclica de curto prazo. A hipótese fundamental é de que um setor mais concentrado possui uma série de preço de curto prazo com menor volatilidade, devido a sua maior influência sobre o preço. Serão utilizadas séries de preços médios pagos ao produtor de laranja e do leite, do preço recebido pela agroindústria e dos valores de exportação, assim espera-se observar as possíveis diferenças nos dois casos / Abstract: Agriculture has always been seen as an sector that operates under rules, different laws and theories of the industrial sector, but this difference was decreasing as these two sectors began to relate more directly resulting in the emergence of the agroindustrial complex (CAI). Theories of price formation determine that the higher the concentration of industry, the greater the power that this sector has to influence the price, through the margins and costs. In Brazil there is evidence of more concentrated industries such as orange agribusiness, and less concentrated industries such as agribusiness milk. Given this fact, the aim of this study arises: empirically whether the most concentrated sectors have greater influence on price. To achieve this goal, this paper will include a methodology based on the concept of volatility of the price series, and using the Hodrick-Prescott (HP) filter to separate the long-term trend of short-term cyclical component. The fundamental assumption is that a more concentrated sector has a short-term price series with lower volatility, due to their greater influence on the price. Will be used series of average prices paid to orange producer and the milk price received by agribusiness and export values, so it is expected to observe the possible differences in the two cases / Mestre

Made available in DSpace on 2013-08-07T18:40:55Z (GMT). No. of bitstreams: 1 000429721-Texto+Completo-0.pdf: 2077629 bytes, checksum: 33f76dba9f98599c90ff41272b99cf04 (MD5) Previous issue date: 2010 / This paper addresses issues related to the price recall, with the primary aim of investigating the impact of the price endings in consumer’s price recall and also the moderating role of the variable involvement with the product. For this feasibility study was conducted an experiment with one hundred and sixty-six undergraduate students from the course of business administration of a private university in the state of Rio Grande do Sul, by manipulating the variable price endings through three scenarios, with the aim of testing hypotheses. The search results reject hypotheses so as to question the impact of the price endings in consumer’s price recall. However, we found evidence supporting the fact that prices with 0 endings are more easily recalled compared to other endings. As for the moderating role of involvement, is not occurring influences of involvement with the product in price recall considering different endings. Moreover, it is confirmed the fact that price endings do not impact the price recall of individuals with higher level of involvement. / O presente trabalho aborda questões relacionadas à memória de preço, tendo como principal objetivo verificar o impacto dos finais de preço na memória de preço do consumidor, investigando, também, o papel moderador da variável envolvimento com o produto. Para viabilização deste estudo foi realizado um experimento junto à cento e sessenta e seis alunos de graduação do curso de administração de uma universidade particular do estado do Rio Grande do Sul, manipulando a variável final de preço através de três cenários, com o intuito de testar as hipóteses. Os resultados da pesquisa rejeitam algumas hipóteses de modo a questionar o impacto dos finais de preço na memória de preço do consumidor. No entanto, foram encontradas evidências que suportam o fato de que os preços com final redondo são mais facilmente lembrados em comparação com os outros finais. Quanto ao papel moderador do envolvimento percebe-se que não ocorrem influências do envolvimento com o produto na memória de preço considerando os diferentes finais. Além disso, confirmase o fato dos finais de preço não impactarem na lembrança de preço dos indivíduos com maior nível de envolvimento.