No description available.

In the Arctic, shallow sea-floor communities have been documented to shift abruptly from an invertebrate-dominated state to a state with high macroalgal abundance. Climate warming, resulting in increased water temperatures and decreased sea ice cover, could trigger such regime shifts in benthic ecosystems, but the underlying mechanisms are not clear. To gain a better understanding, a mechanistic model of algal growth and interspecific competition was applied in two marine ecosystems in northwestern Svalbard. Unravelling the effects of light and temperature on the model parameters, the current study showed that light is a key factor determining the algal dominance in the two ecosystems. Changes in sea-ice cover, which alters the underwater light regime, is therefore considered the most likely trigger for invertebratealgae regime shifts. A continued prolonging of the ice-free season in the Arctic is likely to occur in the upcoming years, considering the current climatic development. Thus, it is expected that macroalgal cover in shallow rocky-bottom communities will continue to increase, altering species composition and function in seasonally ice-covered arctic ecosystems. / I ekosystem på grunda havsbottnar i Arktis har snabba, kraftiga förändringar i artsammansättning och ekosystemstruktur dokumenterats. Organismsamhällen som tidigare främst utgjorts av ryggradslösa organismer och hårda kalkalger har plötsligt blivit dominerade av olika tångarter. Den globala uppvärmningen medför högre ytvattentemperatur och minskat havsistäcke i Arktis, vilket i sin tur innebär förbättrade ljusförhållanden. Dessa förändringar tros kunna utlösa regimskiften där de ekosystemen övergår från ett stadium dominerat av ryggradslösa djur, till ett stadium dominerat av tång. Mekanismerna bakom sådana regimskiften är emellertid inte kartlagda. Denna studie syftade därför till en bättre förståelse för regimskiften i Arktiska havsbottenekosystem. En mekanistisk modell för algtillväxt och konkurrens tillämpades på två marina organismsamhällen i nordvästra Svalbard, som genomgått sådana regimskiften. Temperatur- och ljusberoendet hos modellens parametrar uppskattades först utifrån kunskap från ett antal tidigare studier. Med hjälp av modellen testades sedan hur fördelningen av alger påverkades av temperatur- och ljusförändringar. Modelleringen indikerade att ljusförhållanden var avgörande för expansionen av tång i de två studerade organismsamhällena på Svalbard, och att ljusförändringar således kan vara en huvudsaklig orsak till regimskiften i Arktis. Med tanke på den nuvarande klimatutvecklingen är en fortsatt förlängning av den isfria säsongen mycket sannolik. Detta kommer troligen innebära en vidare expansion av tång samt förändrad artsammansättning och ekosystemfunktion i grunda, arktiska havsbottenekosystem.

Problem statement: Accurate and reliable forecasts of trends in the housing market can be useful information for market participants as well as policy makers. This information may be useful to minimize risk related to market uncertainty. Since the burst of the housing bubble in the early 1990s the price level of single-family houses has risen sharply in Sweden. The Swedish housing market has experienced an unusually long period of high growth rates in transaction prices which has opened up for discussions about the risk of another housing bubble. Business and property cycles have shown to contain asymmetries, which linear models are unable to pick up and therefore inappropriate to analyze cycles. Approach: Therefore, this study uses non-linear models which are able to pick up the asymmetries. The estimated models are variations of the Markov-switching regression model, i.e. the Markov-switching autoregressive (MS-AR) model and the Markov-switching dynamic regression (MS-DR) model. Results: Our ndings show that the MS-AR(4) model allowing for varying variance across regimes estimated using the growth rate of FASTPI produce superior forecasts over other MSAR models as well as variations of the MS-DR model. The average expected duration to remain in a positive growth regime is between 6.3 and 7.3 years and the average expected duration to remain in a negative growth regime is between 1.2 to 2.5 years. Conclusion: The next regime shift in the Swedish housing market is projected to occur between 2018 and 2019, counting the contraction period in 2012 as the most recent negative regime. Our ndings support other studies ndings which indicate that the longer the market has remained in one state, the greater is the risk for a regime shift. / Problemformulering: Noggranna och tillforlitliga prognoser om utvecklingen pa bostadsmarknaden kan vara anvandbar information for marknadsaktorer samt beslutsfattare. Denna information kan vara anvandbar for att minimera risken relaterad till osakerheten pa marknaden. Sen bostadsbubblan sprack i borjan av 1990-talet har prisnivan for smahus okat kraftigt i Sverige. Den svenska bostadsmarknaden har upplevt en ovanligt lang period av hog tillvaxt i transaktionspriser som har oppnat upp for diskussioner om risken for en ny bostadsbubbla. Konjunkturoch fastighetscykler har visat sig innehalla asymmetrier som linjara modeller inte kan uppfanga och darfor visat sig vara olampliga for att analysera cykler. Tillvagagangssatt: Darfor anvander den har studien icke-linjara modeller som kan uppfanga dessa asymmetrier. De skattade modellerna ar variationer av Hamiltons Markov-switchingmodell, dvs. en autoregressiv Markov-switchingmodell (MS-AR) och en dynamisk Markov-switchingmodell (MS-DR). Resultat: Resultatet visar att MS-AR(4)-modellen som tar hansyn till varierande varians over regimerna estimerad med tillvaxten av FASTPI producerar overlagsna prognoser jamfort med andra MS-AR-modeller samt variationer av MS-DR-modellen. Den genomsnittliga forvantade varaktigheten att benna sig i en positiv regim ar mellan 6,3 och 7,3 ar och den  genomsnittliga forvantade varaktigheten att benna sig i en negativ regim ar mellan 1,2 till 2,5 ar. Slutsats: Nasta regimskifte pa den svenska bostadsmarknaden beraknas ske mellan 2018 och 2019, antaget att nedgangen under 2012 ar den senaste negativa regimen. Resultatet stodjer tidigare studier, som tyder pa att ju langre marknaden har varit i ett tillstand, desto storre ar risken for ett regimskifte.