Made available in DSpace on 2010-04-20T20:08:05Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 1995-12-19T00:00:00Z / O objetivo deste trabalho foi de contribuir para o melhor entendimento do ramo bancário no Brasil, através de uma pesquisa para a identificação dos tipos de bancos que existem dentro no Sistema Financeiro Nacional. Como resultado da pesquisa apresentou-se três tipologias de bancos: Estrutural: mais tradicional, está na linguagem e normas das Autoridades Bancárias e dos próprios bancos; de Mercado: mais recente, utilizada principalmente pelos especialistas na área bancária, basicamente constituída da classificação de Bancos de Atacado e de Varejo. Procurou-se, avançar além destas duas categorizações, e estratégica: ainda em prospecção, apresentada como contribuição ao melhor aprofundamento da concepção estratégica dos bancos, visando ajudar o mercado bancário, à clientela e à própria autoridade Bancária com essa nova abordagem, para a melhoria das tomadas de decisões e o "design" do Sistema Financeiro Nacional. Como base teórica utilizou-se fundamentos e tópicos da área da Estratégia Empresarial. Especificamente, foram pesquisados sobre os tipos de estratégias de empresas e identificação de grupos estratégicos. Como foco empírico escolheu-se o ramo bancário no Brasil, e como metodologia' de pesquisa a do tipo exploratória o período de análise é compreendido entre a lei de criação dos bancos múltiplos, setembro/88 a junho/94, abrindo um maior campo para discussão das estratégias e classificação estratégica dos bancos no Brasil. / The purpose of this work was to contribute for better understanding of banking branch in Brazil, by making a research to identify the types of banks existing into brazilian financiaI system. As a result of the research there types of banking standardizations were exposed: structural: more traditional, very often present in the language and laws of banking authorities and of banks themselves; Marketing Oriented: more recent, used more often by experts in banking industry, basically structured by the classification of whole sales and retail banks. We tryed to go beyond these two categorizations, and strategic: still embryonary, exposed as a contribution to a better deepening of the banks strategical conception, in order to help banking market, the costumers, and even the banking authority itself about this new approach for the improvement of decision taking and the design of a brazilian financiaI system. As a theorical basis we used foundations and topical strategies approachs in Business Strategy. Specifically the types of business strategies and strategic groups indentification were researched. As an empirical focus we chose banking branch in Brazil, and as methodology the exploratory methodology. The time range of the analysis begins at the time of the law of creation of the multiple banks (September/94) and ends in June/94, opening a wider field for discussion about strategies and strategical classification of banks in Brazil.

Made available in DSpace on 2010-04-20T20:08:27Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 1995-11-27T00:00:00Z / Procede à mensuração e à interpretação do processo evolutivo da indústria bancária no Brasil, de maneira sistemática, sob uma perspectiva histórica e comparada. Mostra como o sistema financeiro, e em particular o segmento bancário, desenvolveram-se a partir de um modelo calcado na especialização e segmentação das instituições financeiras, determinado pelas reformas do biênio 1964-65; como e por que ocorreram desvios posteriores em relação a esse modelo; e identifica duas novas fases críticas - a desregulamentação ocorrida em 1988, face à criação do banco múltiplo e extinção da carta-patente, e a regulamentação baixada em 1994, que elevou as exigências para a abertura, funcionamento e expansão das atividades das instituições financeiras. Levanta um questionamento sobre a nova fase que advirá com o processo de globalização das economias e dos mercados.

Made available in DSpace on 2010-04-20T20:17:24Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 1997-05-09T00:00:00Z / Trata da importância da análise financeira de balanços no contexto das instituições financeiras, no Brasil. Faz comparações entre bancos públicos e privados através de índices e outras técnicas de análise de balanço apresentadas no trabalho.

Made available in DSpace on 2010-04-20T20:20:59Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 2003-09-29T00:00:00Z / Trata do papel de fundos de investimento, um dos produtos mais consumidos dentro do portfólio de produtos comercializados pelos bancos, nos dois principais bancos privados do Brasil - Itaú e Bradesco. Na fundamentação teórica, revisa as principais correntes de estratégia e modelo de negócios, e, no tema propriamente dito, analisa os resultados dos bancos de acordo com o seu modelo de negócios e a adequação dos fundos de investimento dentro do seu modelo corporativo.

Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Programa de Pós-Graduação em Administração, 2017. / Submitted by Raquel Almeida (raquel.df13@gmail.com) on 2017-06-14T18:30:11Z No. of bitstreams: 1 2017_FlávioAugustoMendesSantos.pdf: 785233 bytes, checksum: 4b333ed6f92ab62daf1ae5bf8fab0ad6 (MD5) / Approved for entry into archive by Raquel Viana (raquelviana@bce.unb.br) on 2017-08-22T17:05:27Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2017_FlávioAugustoMendesSantos.pdf: 785233 bytes, checksum: 4b333ed6f92ab62daf1ae5bf8fab0ad6 (MD5) / Made available in DSpace on 2017-08-22T17:05:27Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2017_FlávioAugustoMendesSantos.pdf: 785233 bytes, checksum: 4b333ed6f92ab62daf1ae5bf8fab0ad6 (MD5) Previous issue date: 2017-08-22 / A presente dissertação teve como objetivo geral verificar relações empíricas entre satisfação no trabalho, percepção da efetividade das práticas orientadas à retenção de talentos e autoavaliação de desempenho no âmbito de uma Instituição bancária nacional. Os objetivos específicos do estudo foram: (1) Apresentar evidências de validade interna da escala de percepção da efetividade das práticas de retenção de talentos; (2) Descrever a satisfação no trabalho junto a empregados de uma Instituição bancária nacional; (3) Descrever a percepção da efetividade das práticas orientadas à retenção de talentos junto a empregados de uma Instituição bancária nacional; (4) Descrever a percepção de autoavaliação de desempenho junto a empregados de uma Instituição bancária nacional; e (5) Testar os efeitos preditivos entre satisfação no trabalho, percepção da efetividade das práticas orientadas à retenção de talentos e autoavaliação de desempenho junto a colaboradores de uma Instituição bancária nacional. A amostra foi composta por 1.292 funcionários participantes de programas de qualificação organizados pela Empresa. Este total de funcionários era abarcado pelas políticas de retenção de talentos da Organização. Os resultados encontrados sugerem que há relação de predição entre retenção de talentos e desempenho – com destaque para os fatores atração e retenção e desempenho; foi confirmada a relação de predição entre satisfação no trabalho e desempenho, no que tange aos fatores engajamento com o trabalho e salários e oportunidades de crescimento. Além disso, os resultados indicaram que há relação entre características pessoais e profissionais e desempenho no trabalho. As implicações teóricas e práticas e as limitações do estudo são apresentadas, bem como uma agenda de pesquisa. / The purpose of this dissertation was to verify empirical relationships between job satisfaction, perception of the effectiveness of practices aimed at talent retention and self - evaluation of performance within a national banking institution. The specific objectives of the study were: (1) To present evidence of internal validity of the perception scale of the effectiveness of talent retention practices; (2) Describe job satisfaction with employees of a national banking institution; (3) Describe the perception of the effectiveness of practices aimed at retaining talents with employees of a national banking institution; (4) Describe the perception of self-evaluation of performance with employees of a national banking institution; And (5) Test the predictive effects between job satisfaction, perceived effectiveness of practices aimed at talent retention, and selfassessment of performance with employees of a national banking institution. The sample consisted of 1,292 employees participating in qualification programs organized by the Company. This number of employees was covered by the organization's talent retention policies. The results suggest that there is a prediction relationship between talent retention and performance - with emphasis on attraction and retention and performance factors; The prediction relationship between job satisfaction and performance was confirmed in relation to the factors of engagement with work and wages and growth opportunities. In addition, the results indicated that there is a relationship between personal and professional characteristics and performance at work. The theoretical and practical implications and limitations of the study are presented, as well as a research agenda.

Tese (doutorado)—Universidade de Brasília, Departamento de Economia, Brasília, 2015. / Submitted by Fernanda Percia França (fernandafranca@bce.unb.br) on 2015-12-01T15:20:07Z No. of bitstreams: 1 2015_MarceloEstrelaFiche.pdf: 1475636 bytes, checksum: c96b11da154c57d775a35ea67190a7e8 (MD5) / Approved for entry into archive by Guimaraes Jacqueline(jacqueline.guimaraes@bce.unb.br) on 2016-04-20T11:16:22Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2015_MarceloEstrelaFiche.pdf: 1475636 bytes, checksum: c96b11da154c57d775a35ea67190a7e8 (MD5) / Made available in DSpace on 2016-04-20T11:16:22Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2015_MarceloEstrelaFiche.pdf: 1475636 bytes, checksum: c96b11da154c57d775a35ea67190a7e8 (MD5) / Os componentes que respondem pelo elevado spread bancário no Brasil tem sido alvo de diversas análises nos últimos anos. As mudanças ocorridas no sistema financeiro brasileiro e o aumento da participação dos bancos públicos na economia provocaram elevação na concentração bancária no país. A maior parte das analises realizadas, buscando explicações para a formação do spread brasileiro, foram a partir de variações ex-ante, como sugere o nome, a partir das expectativas das instituições financeiras no momento da concessão do crédito, isto é, antes do resultado efetivo. Neste trabalho, os determinantes do spread bancário ex-post foram medidos pela margem financeira real dos principais bancos responsáveis pela intermediação financeira na economia brasileira, selecionando todas as instituições atuantes no Brasil com carteira comercial ativas no período analisado, 2000 a 2013 trimestralmente, chegando a um total de 149 instituições. / The components that are responsible for high banking spread in Brazil has been the subject of numerous analyses in recent years. The changes in the Brazilian financial system and increased participation of public banks in the economy caused increase in Bank concentration in the country. Most of the analyses carried out, seeking explanations for the formation of the Brazilian spread, were from ex-ante variations, as the name suggests, from the expectations of the financial institutions at the time of the granting of credit, that is, before the actual result. The determinants of banking spread were measured by the ex-post financial margin of leading banks responsible for financial intermediation in the Brazilian economy, selecting all the institutions operating in Brazil with active trading portfolio in the analysis period, 2000 to 2013 on a quarterly basis, reaching a total of 149 institutions.

Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Programa de Pós-Graduação em Administração, 2016. / Submitted by Fernanda Percia França (fernandafranca@bce.unb.br) on 2016-03-24T12:37:13Z No. of bitstreams: 1 2016_JoãoGabrieldeMoraesSouza.pdf: 1334278 bytes, checksum: 944fd2c736119076a484661c5947c1c4 (MD5) / Approved for entry into archive by Raquel Viana(raquelviana@bce.unb.br) on 2016-03-28T18:47:35Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2016_JoãoGabrieldeMoraesSouza.pdf: 1334278 bytes, checksum: 944fd2c736119076a484661c5947c1c4 (MD5) / Made available in DSpace on 2016-03-28T18:47:35Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2016_JoãoGabrieldeMoraesSouza.pdf: 1334278 bytes, checksum: 944fd2c736119076a484661c5947c1c4 (MD5) / O objetivo desta dissertação é investigar a reação no mercado de ações diante dos eventos de fusões e aquisições de bancos no Brasil. A reação do mercado foi apurada por meio do uso da técnica econométrica de estudo de eventos, que foi aplicada na investigação da ocorrência de retornos anormais em janelas de tempo de até 41 dias em torno dos eventos de fusões e aquisições de bancos. Com intuito de trazer robustez as análises foram feitas as mensurações dos retornos anormais de longo prazo utilizando uma janela de 2 anos uteis, sendo esta de 252 dias anteriores ao evento até os 252 dias posteriores ao evento focal. O estudo mensurou a reação do mercado de ações a diversas motivações para as fusões e aquisições, sendo estas: efeitos sinérgicos, ondas de fusões e aquisições, fusões entre fronteiras (esta trata da diversificação de mercados) e, fusões por problemas financeiros. Como fator adicional o estudo observou efeito sobre os desdobramentos das fusões e aquisições bancárias, essa análise foi denominada de efeitos sistêmicos. Os resultados desta pesquisa apontam para o surgimento de retornos anormais acumulados negativos para bancos adquirentes e positivos para bancos adquiridos devido aos eventos de fusões e aquisições. Tais resultados são explicados pelo efeito cético aos ganhos sinérgicos para os bancos adquirentes e pela criação de valor dos bancos adquiridos, esse resultado corrobora com a análise pós-fusão em que os indicadores de desempenho contábil dos bancos adquirentes são negativos. Ao se observar a reação do mercado de ações a eventos de longo prazo (acumulo de retornos anormais em janelas de 2 anos uteis) atenta-se para os resultados positivos de retornos anormais tanto para bancos adquiridos quanto para bancos adquirentes. Esse resultado, para bancos adquirentes, é explicado pelo fato de que fusões e aquisições de bancos usualmente demoram a serem integralizadas e os efeitos sinérgicos deste mecanismo só irão aparecer no longo prazo. ______________________________________________________________________________________________ ABSTRACT / The aim of this work is to investigate the reaction in the stock market before the events of bank merger and acquisitions in Brazil. The market reaction was determined through the use of econometric technique of event study, which was applied in the investigation of the occurrence of abnormal returns in time windows up to 41 days around the events of bank mergers and acquisitions. Aiming to bring robustness analyzes were made measurements of long-term abnormal returns using a window of two years useful, which is 252 days prior to the event until 252 days after the focal event. The study measured the reaction of the stock market in the diverse motivations for mergers and acquisitions, which are: synergistic effects, merger and acquisition waves, mergers across borders (this is the diversification of markets) and mergers by financial problems. As an additional factor the study noted effect on the outcomes of mergers and acquisitions banking, this analysis was called systemic effects. These results point to the emergence of negative cumulative abnormal returns for acquirer’s banks and positive for banks acquired due to merger and acquisition events. These results are explained by the skeptical synergistic effect gains to acquiring banks and the creation of value of the acquired banks, this result confirms the post-merger analysis in which the accounting performance indicators of acquiring banks are negative. By observing the reaction of the stock of the long-term market events (accumulation of abnormal returns in useful 2-year window) attentive to the positive results of abnormal returns for both acquired banks and for acquiring banks. This result, for acquiring banks, is explained by the fact that mergers and acquisitions of banks usually take to be paid and the synergistic effects of this mechanism will only appear in the long run.

Esta pesquisa tem como objetivo investigar a relação entre aplicações em títulos e valores mobiliários e indicadores econômico-financeiros de instituições financeiras autorizadas a operar no Brasil, sobretudo, no que se refere às conclusões dessa relação quanto à exclusão recíproca entre aplicações em títulos e operações de crédito e, também, quanto ao impacto dessas aplicações em indicadores de rentabilidade. Os indicadores analisados são os comumente indicados pela Federação Brasileira de Bancos, pelo mercado e pela literatura acadêmica. Após a seleção dos indicadores, eles foram segregados nos grupos Liquidez, Estrutura Patrimonial, Estrutura de Aplicação, Estrutura de Captação, Rentabilidade, Margem, Custos de Captação e Participação de Despesas sobre Receitas Operacionais. As informações necessárias ao cálculo dos indicadores e à segregação das aplicações em títulos e valores mobiliários nas suas respectivas categorias foram coletadas do sítio do Banco Central. O período abrangido pelo estudo inicia-se no segundo semestre de 2005 e encerra-se no primeiro semestre de 2010, a amostra desse período é composta por 104 bancos. Considerando o expressivo volume de aplicações dos bancos em títulos e valores mobiliários (cerca de 40% das instituições aplicam mais em títulos e valores mobiliários do que em operações de crédito), a expectativa era de que fosse possível identificar as relações mencionadas e inferir sobre seu significado. Com a finalidade de se confirmar a hipótese, os dados foram submetidos à análise de dados em painel. Foram executadas 34 regressões, uma regressão para cada indicador. Dessas regressões, foi possível identificar 13 estatisticamente significantes, a um nível de confiança de 95%. Os indicadores que geraram regressões significantes integravam os grupos Liquidez, Estrutura Patrimonial, Estrutura de Aplicação Estrutura de Captação e Participação de Despesas sobre Receitas Operacionais. Verificou-se que as aplicações em títulos e valores mobiliários adquiridos com a finalidade de serem mantidos até o vencimento estão relacionadas a indicadores de liquidez mais altos e a indicadores de dependência de capital de terceiros mais baixos. A hipótese de que aplicações em títulos e valores mobiliários e aplicações em operações de crédito seriam alternativas reciprocamente excludentes encontrou apoio dos dados analisados, o mesmo ocorrendo com a suposição de que as aplicações em títulos não seriam significativas para explicar os indicadores de rentabilidade. Em termos de captação de recursos, os indicadores significantes do grupo Estrutura de Captação indicaram a existência de relação inversa com as aplicações em títulos e valores mobiliários, à exceção do indicador Mercado Aberto sobre Patrimônio Líquido que apresentou relação direta com as aplicações. O período de análise compreende o ano de 2008, ano em que houve a crise financeira mundial. Quanto aos possíveis impactos dessa crise, encontraram-se indícios dos seus reflexos nos indicadores Liquidez Geral e Mercado Aberto sobre Patrimônio Líquido. Em ambos os indicadores verificou-se uma inversão de tendência a partir do segundo semestre de 2008, que passou a apresentar coeficientes negativos, contribuindo para a diminuição dos indicadores em questão. Efetuouse, igualmente, análise das relações entre os segmentos dos bancos e o seu impacto em cada indicador, por meio da técnica de Análise de Correspondência, todavia, os resultados não foram conclusivos. Apesar disso, encontrou-se um comportamento constante: o segmento de banco múltiplo foi posicionado no centro das três categorias de coeficientes, indicando que há instituições nesse segmento que se enquadram nas três categorias de coeficientes: coeficientes altos (que impactam bastante no indicador), coeficientes intermediários (que impactam razoavelmente nos indicadores) e coeficientes baixos (que pouco impactam nos indicadores). / This research aims to investigate the relationship between investments in securities and financial indicators of financial institutions authorized to operate in Brazil, specially with regard to the conclusions about mutual exclusion between investiments in securities and credit granting, and also about the impact of the investments in securities in the profitability indicators. The indicators assessed are commonly used by the Brazilian Federation of Banks (FEBRABAN), by the market and found in the academic literature. After selecting the indicators, they were segregated in groups: Liquidity, Asset Structure, Application Structure, Funding Structure, Profitability, Margin, Funding Costs and Participation Cost on Operating Income. Information needed for calculating the indicators and for segregating investments in securities in their respective categories (trading securities, securities available for sale and held to maturity) were collected from the Central Bank website. The study covers the period beginning in the second half of 2005 through the first half of 2010. The sample consists of 104 financial institutions. Considering the meaningful volume banks invest in securities (about 40% of banks apply more in securities than in loans), the expectation was that it would be possible to identify a relationship between investments in securities and financial indicators. In order to confirm the hypothesis, the data was subjected to a panel data analysis. Out of the 34 regressions performed, one regression for each indicator, it was possible to identify 13 statistically significant regressions, at confidence level of 95%. The indicators that have generated meaningful regressions belong to the groups: Liquidity, Asset Structure, Application Structure, Funding Structure and Participation Cost on Operating Income. It was found that investments in securities acquired for the purpose of being held to maturity are related to higher liquidity and lower dependence of debt indicators. The hypothesis that investments in securities and credit granting would be conflicting rather than complementary alternatives was supported by the analyzed data in the same way that the assumption that investments in securities would not be significant in explaining the profitability indicators was also supported. It was found that the three investment options in securities offered this feature. In terms of fundraising, the significant indicators of the funding structure group indicated an inverse relationship with investments in securities, except for the indicator of Market Open, which showed a direct relationship with the applications. The period of analysis covers the year 2008, marked by the global financial crisis. Among the possible impacts of the crisis, we found evidence of its effects on the Liquidity and Open Market indicators. In both indicators there was a reversal from the second half of 2008, which began to show negative coefficients, contributing to the reduction of those indicators. The relationship between the segments of the banks and their impact on each indicator was also analyzed using the Correspondence Analysis technique. However, results were inconclusive given that the perceptual maps obtained presented very concentrated categories in general. Nevertheless, we found a steady behavior: the universal bank segment was positioned in the center of the three categories of coefficients, indicating that this segment\'s institutions fall under three categories of coefficients, high coefficients (which strongly impacted the indicator), intermediate coefficients (which reasonably impacted the indicator) and low coefficients (which slightly impacted the indicator).

Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Departamento de Economia, 2014. / Submitted by Larissa Stefane Vieira Rodrigues (larissarodrigues@bce.unb.br) on 2014-11-05T11:39:25Z No. of bitstreams: 1 2014_JoaquimIgnacioAlvesDeVasconcellosELima.pdf: 2181754 bytes, checksum: c52997a2df38466fb15c7bc052cfe7d3 (MD5) / Approved for entry into archive by Tania Milca Carvalho Malheiros(tania@bce.unb.br) on 2014-11-05T11:53:30Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2014_JoaquimIgnacioAlvesDeVasconcellosELima.pdf: 2181754 bytes, checksum: c52997a2df38466fb15c7bc052cfe7d3 (MD5) / Made available in DSpace on 2014-11-05T11:53:30Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2014_JoaquimIgnacioAlvesDeVasconcellosELima.pdf: 2181754 bytes, checksum: c52997a2df38466fb15c7bc052cfe7d3 (MD5) / Este trabalho descreve a concepção e a construção de um arcabouço computacional para estudo do setor bancário através de modelos baseados em agentes. A estrutura do arcabouço baseia-se em uma versão iterada do modelo Diamond-Dybvig, com um número arbitrário de agentes de diferentes tipos, como instituições financeiras, firmas, depositantes e bancos centrais. Inspirado pelo paradigma de sistemas complexos adaptativos, o estudo focaliza a auto-organização e as propriedades emergentes decorrentes das interações entre agentes heterogêneos, dotados de racionalidade limitada, implementada usando a abordagem Experienced-Weighted Attraction. Por fim, apresentam-se exemplos demonstrando as capacidades do arcabouço, com aplicações envolvendo seguro de depósitos, emprestador de última instância, mercado interbancário com câmara de pagamentos, bancos grandes demais para quebrar, risco de crédito e requerimento de capital. ______________________________________________________________________________ ABSTRACT / This paper design and construct a computational framework for the study of the banking sector through agent-based models. The structure of the framework is based on an iterated version of the Diamond-Dybvig model with an arbitrary number of agents of different types, such as financial institutions, firms, central banks and depositors. Inspired by the paradigm of complex adaptive systems, this study focuses on the self-organization and emergent properties arising from the interactions between heterogeneous agents, who are endowed with bounded rationality, implemented using the Experienced-Weighted Attraction approach. Finally, examples are shown, demonstrating the capabilities of the framework, with applications involving deposit insurance, lender of last resort, interbank market with clearing house, banks too big to fail, credit risk and capital requirement.

Orientador: Pedro Paulo Zahluth Bastos / Dissertação (mestrado) - Universidade Estadual de Campinas, Instituto de Economia / Made available in DSpace on 2018-08-15T17:15:40Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Nozaki_WilliamVella_M.pdf: 1179628 bytes, checksum: f8f0999dc2de3164feff84b04694d0eb (MD5) Previous issue date: 2009 / Resumo: O presente trabalho examina as relações entre as finanças internacionais e os bancos nacionais no Brasil durante a passagem do século XIX ao XX. Toma-se como ponto de partida as mudanças no sistema monetário internacional (com a hegemonia financeira britânica) e as transformações no sistema interestatal (com a ascensão comercial norte-americana), a fim de se analisar a dependência financeira do Brasil. Desse modo, busca-se verificar as possibilidades econômicas e os obstáculos históricos que impediram a criação de um sistema bancário nacional e de um mercado de capitais brasileiro nesse período, para tanto, avaliam-se as reformas monetárias e as políticas creditícias desde a reforma bancária de 1890 até o funding loan de 1914. Além disso, observam-se as trajetórias, paralelas e complementares, dos sistemas bancários locais no Rio de Janeiro e em São Paulo para que se possam explicitar as combinações entre as estratégias do Estado e os interesses dos bancos no país. Ao final, estabelecem-se as conexões entre o capitalismo financeiro e monopolista na esfera internacional e o capitalismo rentista e privatista no plano nacional / Abstract: This thesis proposes to study the relation between international finance and Brazilian Banks during the transition from 19th to the 20th Century. From the perspective of changes in the international monetary system (with the British financial hegemony) and transformations of the interstate system (with the North American commercial ascension), the Brazil's financial dependence will be analyzed. It means that the monetary reforms and the politics of credit in that period will be evaluated considering the economical possibilities and the historical obstacles for the creation of a national banking system and of a Brazilian capital market. In the order to explain the set of combinations between the State's strategies and the interests of the banks in the country, it is shown the parallel and complementary paths of the local banking systems in Rio de Janeiro and in São Paulo. In conclusion, it aims to set up the connections between the monopoly finance capitalism in the international sphere and the rent seeking and privatist capitalism in the national plan / Mestrado / Historia Economica / Mestre em Desenvolvimento Econômico