In 2011, the Financial Accounting Standards Board issued ASU 2011-05, which mandates that Comprehensive Income (CI) and Other Comprehensive Income (OCI) be reported in the performance statements (i.e., either in the income statement or a separate statement of comprehensive income) rather than in the previously-allowed equity statement. Using this issuance as an exogenous event, I examine whether the presentation of accounting information in different statements affects earnings management behavior. In particular, I investigate whether the required presentation of CI/OCI in the performance statements reduces earnings management through selective sales of available-for-sale (AFS) securities in the banking industry. I first document that prior to ASU 2011-05, banks presenting CI/OCI in the equity statements engage in more management of realized gains and losses on AFS securities compared to banks presenting CI/OCI in the performance statements. More importantly, employing a difference-in-differences design, I show a larger reduction in (though not complete elimination of) earnings management for banks mandated to switch the reporting position of CI/OCI, relative to a control group of banks voluntarily using performance statements prior to the mandatory adoption. Overall, this evidence suggests that mandated reporting of CI/OCI in the performance statements reduces banks’ earnings smoothing behavior.

Most of international groups are obliged to create and report consolidated financial statements. In this thesis, I will describe and analyze essential principles and procedures for groups when creating consolidated financial statements according to existing norms and regulations. Furthermore I will present modifications and rules for groups that report their individual financial statements according to Czech legal norm, but consolidate according to International Financial Reporting Standards.

Firm closeness or comparability is an important concept to investors. Knowing that two firms have been historically close and observing an information announcement by one of the firms gives the investor cues as to the future performance of the other firm. Furthermore, from a methodological point of view, researchers commonly control for firm--group closeness by using industrial classification schemes such as the SIC. To the extent that these schemes group dissimilar firms, the advantage of using these schemes is undermined. This paper more formally examines the comparability concept and develops two new measures of firm--group accounting closeness. Both measures are based on the co--movement of accounting fundamentals. I provide insight regarding the extent to which the SIC and GIC schemes group similar firms. Furthermore, a trading strategy utilizing information in the measures is developed and tested. Results indicate that, when industry closeness is high enough, abnormal returns in the range of 1-3% over a 1-3 day window can be earned around leader information announcement dates. Finally, I contribute to the contagion/information transfer literature, most notably Gleason et al. (2008), by showing that the contagion effects of accounting information announcements are increasing in the closeness of the industry.

Este trabalho avalia a relevância do fluxo de caixa operacional corrente, accruals e lucros correntes para predizerem o fluxo de caixa operacional futuro e estimarem o retorno das ações das companhias abertas brasileiras. A análise é realizada seguindo o modelo desenvolvido por Barth et al (2001), o qual se baseia no modelo de Dechow et al (1998) e no estudo realizado por Bartov et al (2001). A partir dos modelos teóricos são desenvolvidas 7 hipóteses para analisar a relevância das informações contábeis para o mercado de capitais brasileiro. A pesquisa empírica é desenvolvida a partir das Demonstrações de Fluxo de Caixa publicadas, voluntariamente e pelo método indireto, por companhias abertas com ações listadas na Bolsa de Valores de São Paulo (BOVESPA), no período de 2000 a 2007. As análises são realizadas utilizando dados em painel. As evidências empíricas indicam que o lucro corrente é mais relevante do que o próprio fluxo de caixa operacional corrente para predizer o fluxo de caixa operacional futuro (t+1); os accruals são relevantes para predizer o fluxo de caixa operacional futuro e adicionam capacidade preditiva ao lucro corrente, pois lucro corrente desagregado em fluxo de caixa operacional e seis componentes de accruals mostra-se ainda mais relevante do que o lucro corrente para estimar o fluxo de caixa operacional futuro (t+1). Contudo, as informações contábeis não se mostram significativas para predizer o fluxo de caixa operacional futuro para períodos além de um ano para as empresas brasileiras. Adicionalmente, os resultados indicam que o lucro corrente é mais relevante do que o fluxo de caixa operacional corrente para explicar o retorno corrente das ações e o fluxo de caixa operacional corrente é mais relevante do que o lucro corrente para explicar o retorno futuro das ações. Os accruals são relevantes para explicar os retornos, corrente e futuros das ações, evidenciando que o lucro corrente desagregado em fluxo de caixa operacional e seis componentes de accruals é mais relevante do que o lucro corrente e o fluxo de caixa operacional corrente para explicar os retornos corrente e futuros das ações, respectivamente. Os resultados ainda evidenciam que a relevância do lucro corrente e do fluxo de caixa operacional corrente é influenciada pelos accruals e que há reconhecimento assimétrico tanto para o lucro quanto para o fluxo de caixa operacional. Dessa maneira, os resultados evidenciam que a Demonstração do Fluxo de Caixa fornece informações relevantes adicionais àquelas fornecidas pelo lucro na predição dos fluxos de caixa operacionais futuros e na explicação do retorno das ações das empresas brasileiras, indicando que sua divulgação contribui para a redução dos níveis de assimetria informacional e para a melhoria do conteúdo informativo da contabilidade. / This research evaluates the relevance of operating current cash flow, accruals and current profits to predict the future operating cash flow and estimate the return of shares from listed companies in Brazil. The analysis is performed according the model developed by Barth et al (2001), which is based on the model of Dechow et al (1998) and the study conducted by Bartov et al (2001). Seven hypothesis are developed from the theoretical models in order to analyze the relevance of accounting information to the Brazilian Capital Market. Empirical research is developed from the Cash Flow Statement, which is published voluntarily and by the indirect method, by listed companies with stock traded in the Bolsa de Valores de São Paulo (BOVESPA) in 2000 to 2007period. The analysis is performed using Panel Data. Empirical evidences indicate that the current profit is more relevant than the operating current cash flow to predict the future operating cash flow (t +1). Accruals are relevant to predict the future operating cash flow and add predictive capacity to the current profit, because current profit split in operating cash flow and six components of accruals is even more relevant than the current profit to estimate future operating cash flow (t +1). However, account information is not significant to predict the operating cash flow to future periods for Brazilian companies beyond a year. Additionally, results indicate that the current profit is more relevant than the operating current cash flow to explain the current stock return and operating current cash flow is more relevant than current profit to explain future stock returns. Accruals are relevant to explain the current and future stock returns, showing that the current profit split in operating cash flow and six components of accruals is more relevant than the current profit and operating current cash flow to explain the current and future stock returns, respectively. Also, results show that the relevance of current profit and operating current cash flow is influenced by accruals and that there is asymmetrical recognition both for profit and for operating cash flow. Thus, results suggest that Cash Flow Statement provides additional and relevant information to those provided by profit in the prediction of future operating cash flows and on the explanation of the stock returns of Brazilian companies, indicating that its disclosure helps to reduce the asymmetry of information level and to improve the informational content of Accounting.

Este trabalho tem como objetivo investigar a relação entre o nível de disclosure voluntário e o custo de capital de terceiros. Espera-se que o aumento do disclosure pelas empresas resulte na diminuição da assimetria de informação, diminuindo o risco oferecido aos financiadores da empresa, resulte, também, no aumento da visibilidade e negociabilidade de seus papéis, bem como na quantidade de informação divulgada aos seus stakeholders de uma forma geral. Como plataforma teórica, foi utilizada a Teoria da Divulgação estudada por Verrechia (2001), mais explicitamente a pesquisa baseada em Eficiência, além de serem demonstrados os cálculos dos custos de capital, como a apresentação de pesquisas nacionais e internacionais sobre o assunto. Com relação à empiria, foi elaborado um nível de evidenciação das informações contábeis para se comparar com o custo de capital de terceiros pesquisado. Foram pesquisadas 23 companhias abertas no decorrer de 2000 a 2004, para o nível de disclosure, e de 2001 a 2005, para o custo de capital de terceiros e as variáveis de controle, obedecendo à seguinte equação: (Kdt) = ?(NDt-1, variáveis de controlet-1). Antes de analisar a regressão com dados em painel, foi utilizada a técnica multivariada de Análise de Correspondência (ANACOR) para se fazer uma análise exploratória das variáveis estudadas. Os resultados empíricos demonstraram que, a partir da utilização do efeito pooling, pelo método dos mínimos quadrados generalizados, cujo R2 foi de aproximadamente 28,49%, o nível de disclosure voluntário possui relação inversa com o custo de capital de terceiros, ou seja, quanto maior o nível de diclosure, menor o custo de capital de terceiros, dessa forma, não se rejeitou a hipótese estudada. Apesar dos resultados obtidos e das conclusões apresentadas, devem-se levar em consideração algumas limitações da pesquisa, como: as conclusões obtidas ficaram restritas à amostra, às variáveis e à ferramenta econométrica usada, podendo, como sugestões para novas pesquisas, utilizarem-se outras ferramentas estatísticas (análise de cluster, painéis dinâmicos, entre outros) e outras variáveis para, até mesmo, fazer comparações com o estudo apresentado. / The objective of this research is to verify the relation between voluntary disclosure and the cost of debt of the companies. It is expected that the disclosure increase results in the reduction of information asymmetry and the risk given to the suppliers, and increases the visibility and the negotiation of their stocks, as well as the amount of information given to the stakeholders. The Theory of Disclosure, created by Verrechia (2001), mainly the ?efficiencybased disclosure? was used and the theories of the cost of debts, as showed in nacional and internacional researches. In respect to the empirical data, a level of voluntary disclosure has been made to compare with the companies? cost of debt. The research design covers the 2000- 2004 periods for the voluntary disclosure and controls variables and 2000-2005 periods for the cost of debt using the equation: (Kdt) = f(NDt-1, control variablest-1), with a sample of 23 companies. Before using the panel data, we have used the Correspondence Analysis which is an exploratory method. Subsequently, evidences show that using combined effects in generalized least squares, which results a R2 of 28,49%, the voluntary disclosure level has inverse relation with the cost of debt, that is, as higher the disclosure level as lesser the cost of debt of the companies. Despite the results and the presented conclusions, some limitations of the research must be led in consideration, as: the conclusions had been restricted to the sample, to the variables and the econometrical tool, being able, as suggestions for new researchs, to use other statistical tools (analysis of cluster, dynamic panel and others) and other variables for, even though, making comparisons with the presented study.

A contabilidade nacional tem passado por mudanças no sentido de convergir suas normas às internacionais. O início dessas mudanças se deu, em 2008, por força da Lei nº 11.638/2007, e foi completado em 2010, por força da Medida Provisória nº 449/2008, convertida posteriormente na Lei nº 11.941/2009. Dentre as mudanças que atingiram a contabilidade algumas estão relacionadas ao patrimônio líquido das empresas, por meio da criação de contas ou de reclassificação de valores do patrimônio líquido e de outros elementos das demonstrações contábeis. O patrimônio líquido deve ser entendido como um valor residual, ativo menos passivo, e é componente importante no balanço patrimonial das empresas. Partiu-se da plataforma teórica da Teoria Contratual da Firma, pela qual os agentes que interagem com as empresas se utilizam da contabilidade para avaliar o que entregam e o que recebem de retorno dessas empresas. O patrimônio líquido assume papel importante nessa relação, assim como as alterações relacionadas a ele. O presente trabalho buscou identificar a extensão das alterações no patrimônio líquido de companhias abertas em 2010, primeiro ano no qual todas as alterações propostas haviam sido introduzidas. A pesquisa foi efetivada com base em demonstrações contábeis de companhias abertas, as quais foram classificadas em setores. Após a referida classificação, buscou-se igualmente captar a percepção dos docentes de contabilidade sobre essas alterações por meio de questionários. Como resultado, identificou-se que as alterações promovidas no patrimônio líquido das empresas foram significativas em parte dos casos analisados, e que não afetaram empresas de segmentos distintos de forma homogênea. Verificou-se também que, embora exista consenso entre docentes de contabilidade sobre questões como a importância do patrimônio líquido e de sua composição para os usuários da contabilidade, não houve consenso quanto à extensão dos impactos no patrimônio líquido das empresas, decorrentes da alteração normativa contábil recente. / The national accounting has undergone changes in order to converge its standards with international standards. The beginning of these changes was in 2008 by law nº 11.638/07, and was completed in 2010 under the Provisional Measure 449/08, converted later in law nº 11.941/09. Among the changes that affected accounting some are related to equity of companies through the creation of accounts, or by reclassification of values in equity and other elements previously classified elsewhere in the financial statements. The equity should be understood as a residual value, assets minus liabilities, and is an important component in the balance sheet of companies. Starting from the theoretical framework of the Contractual Theory of the Firm, by which agents that interact with the companies use accounting to assess what they deliver and what they receive in return from these companies. Equity plays an important role in this relationship, so as changes related to it. The present study sought to identify the extent of changes in equity of listed companies in the year 2010, the first year in which all proposed changes had been introduced. The research was done based on the financial statements of public companies, which were classified into sectors. Following this classification, also was sought to capture the perception of accounting teachers about these accounting changes through questionnaires. As a result it was found that the changes introduced in the equity of companies were significant in most cases analyzed, and that did not affect distinct segments companies evenly. Also was verified that although there is consensus among accounting teachers on issues such as the importance of equity and its composition for the users of accounting, there was no consensus about the extent of the impact on equity of companies arising from recent changes in accounting regulations.

São inúmeros os interesses da PS - Previdência Social na DIPJ - Declaração de Informações Econômico-Fiscais da Pessoa Jurídica, na DIRF - Declaração do Imposto de Renda Retido na Fonte, no DACON - Demonstrativo de Apuração de Contribuições Sociais e nas DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas. Analisando apenas estes \"Instrumentos\", sem o recurso ao poder de polícia inerente ao Fisco, objetiva esta dissertação revelar pontos de interesse da PS, sendo o principal deles a remuneração por serviços prestados por pessoal próprio ou terceirizado, pessoa física ou jurídica. Para tanto, buscou-se responder a duas indagações, sendo a mais abrangente a seguinte: DIPJ, DIRF, DACON e DFP - o que revelam à Fiscalização da Previdência Social? A segunda indagação, contida na primeira, é: Numa Auditoria-fiscal previdenciária, a DIPJ, a DIRF, o DACON e as DFP revelam remunerações por serviços prestados? Assim, a metodologia adotada nesta dissertação é, baseada na Ciência Contábil e nos respectivos manuais e normas de preenchimento dos referidos Instrumentos, comentar suas linhas, seus dados e seus valores de modo a revelar o fluxo da mão-de-obra (dentre outros pontos úteis na localização e na quantificação do fato gerador de contribuições previdenciárias) que os permeia e transformando os dados que neles constam em informações que possam maximizar os recursos e os resultados de uma Auditoria-fiscal previdenciária. Para tanto, foi feita uma revisão bibliográfica sobre a evidenciação contábil e seus objetivos, que visa permitir ao leitor entender o produto final da Contabilidade (suas DFP) como também foram produzidos um referencial legal e uma análise documental que visam demonstrar o potencial informativo da DIPJ, da DIRF e do DACON. Este trabalho conseguiu extrair várias aplicações previdenciárias práticas dos Instrumentos, na localização de operações de interesse da Previdência Social, passando pelo Custo dos Produtos e Serviços Vendidos, pelas Despesas com Vendas e Administrativas, pelos Estoques e pelo Imobilizado, pelos investimentos declarados na Demonstração de Origens e Aplicações de Recursos e na Demonstração do Fluxo de Caixa, pelas distribuições registradas na Demonstração do Valor Adicionado, dentre outras. As normas das declarações tributárias impõem um maior detalhamento da informação contábil, permitindo identificar mais facilmente fatos geradores de contribuições previdenciárias além da remuneração de pessoal, tais como manutenção, alimentação, serviços prestados por pessoa física, retenções e seus respectivos pedidos de restituição de 11%, comissões de vendas, dividendos e participações nos resultados. Com o detalhamento proporcionado pela DIPJ, algumas atividades econômicas como a bancária, a securitária e a imobiliária puderam ser melhor avaliadas. No que diz respeito à quantificação, em alguns casos foi possível identificar o valor da própria operação; noutros, foi possível identificar tendências e noutros, ainda, foi possível identificar vários critérios que permitem a aferição indireta (arbitramento) contábil das operações. Outras conclusões, não diretamente vinculadas ao objetivo principal deste trabalho, foram: a) A utilidade dos Instrumentos é secundária posto que nenhum deles tem como objetivo informar à Previdência Social; b) A vantagem dos Instrumentos vinculados à SRFB - Secretaria da Receita Federal do Brasil, em relação às DFP, é grande, razão pela qual sugere-se fortemente que o Fisco Previdenciário, no uso do poder de polícia, crie um novo Instrumento, ou amplie os atuais, de forma que a PS passe a ser um usuário principal, e não apenas secundário, das informações. A importância da PS para a sociedade brasileira dispensa comentários - está mais do que na hora de a mesma receber informações condizentes com o cumprimento de seus objetivos; c) A principal utilidade das DFP é permitir ao Auditor conhecer a Empresa a ser auditada, suas operações e o fluxo de sua mão-de-obra; o produto final da Contabilidade, consubstanciado nas DFP, é a base para entendimento dos demais Instrumentos. O potencial informativo dos Instrumentos não foi esgotado nesta dissertação. / Brazil\'s Social Security Institute - henceforth PS, from its initials in Portuguese - has innumerous interests in the Declaration of Economic and Tax Information of Legal Entities DIPJ; the Source Income Tax Return, DIRF; the Social Contribution Calculation Demonstration, DACON; and the Standardized Financial Statements, DFP (¹). Analyzing only these tools, without recourse to the police power inherent to the Fiscal Authority, this dissertation seeks to reveal points of interest to the PS, the most important being the compensation paid for services rendered by personnel hired directly or via third parties, as individuals or as legal entities. To achieve these goals, two questions need to be answered, being the following the most comprehensive: What do the DIPJ, the DIRF, the DACON and the DFP reveal to the PS\'s Tax Auditors? The second question, enclosed in the first, is: In a social security fiscal audit, do the DIPJ, the DIRF, the DACON and the DFP disclose the compensation paid for services rendered to the entity? Thus, the methodology adopted in this dissertation, based on the accounting science and on the manuals and filing instructions of the referred tools, consists of commenting on each tool\'s respective lines, data and values, so as to uncover the flow of labor (among other points useful for the identification and quantification of the transactions that should generate social security contributions) which pervades them and transform the data they contain in information that can maximize the resources and the results of a social security fiscal audit. For this purpose, a review of the bibliography on the attainment of accounting evidence and its purposes was conducted, with the objective of allowing the reader to understand accounting\'s final product, the standardized financial statements (DFP). Similarly, a legal reference and a documentary analysis were produced with the objective of demonstrating the informational potential of the DIPJ, the DIRF, and the DACON. This work managed to extract from the referred tools several practical applications that are of interest to the PS, ranging from cost of products and services sold to selling, general and administrative (SG&A) expenses; from inventory to fixed assets; and from the investments declared in the statement on sources and application of funds and in the cash flow statement to the distributions recorded in the value added statement, among others. Rules applicable to the fiscal declarations under analysis require greatly detailed accounting information, facilitating the identification of transactions that generate social security contributions in addition to those related to personnel compensation, such as maintenance, meals, services rendered by individuals, source retention and the related 11% restitution, sales commissions, dividends, and profit sharing. With the details provided by the DIPJ, some economic activities such as banking, securities and real estate could be better evaluated. With respect to quantification, in some cases it was possible to identify the value of the transaction itself, in another group of cases it was possible to identify trends, while in a third group of cases it was possible to identify criteria that allowed for the indirect accounting determination of the operation. Other conclusions, not directly related to the objective of this work, were: a) The usefulness of the tools is secondary, since none of them has the objective of providing information to the PS; b) The instruments linked to the SRFB - Brazil\'s Federal Tax Authority - are of great advantage to the tax authorities when compared to the DFP. Therefore, it is strongly recommended that the PS\'s Fiscal Authority, using its police power, create a new tool or extend the existing ones, so that the PS can become a primary, rather than secondary, user of the information. The importance of the Social Security Institute (PS) for the Brazilian society is self-evident - the time has long ago arrived for the PS to receive information compatible with the discharge of its responsibilities; c) The main use of the DFP is to allow the Auditor to obtain a working knowledge about the Company to be audited, its operations and the flow of labor. Accounting\'s final product, materialized in the DFP, forms vii the basis for the understanding of the other tools. The informational potential of these tools has not been exhausted in this dissertation. (¹) The acronyms DIPJ, DIRF, and DACON come from the initials of the following documents that Brazilian Companies are required to file before Tax Authorities: Declaração de Informações Econômico-Fiscais da Pessoa Jurídica (DIPJ); Declaração do Imposto de Renda Retido na Fonte (DIRF); Demonstrativo de Apuração de Contribuições Sociais (DACON). The Demonstrações Financeiras Padronizadas (DFP) are filed before CVM (Brazilian SEC).

A hipótese de mercado eficiente e o CAPM trouxeram o conceito de que a nova informação relevante exerce um efeito imediato sobre o preço de um título, alterando expectativas quanto ao seu risco: beta de mercado. (HENDRIKSEN, VANBREDA, 1999, p. 184). Ao encontro dessa realidade, este trabalho foi desenvolvido para investigar se os betas contábeis de uma empresa possuem relação com seu risco sistemático, calculado por meio do beta de mercado, e se os betas contábeis e os betas de mercado possuem os mesmos componentes, podendo o beta contábil cooperar na estimação do risco de uma empresa. Para a realização do estudo foram selecionadas 98 empresas, da BM&FBOVESPA, de 15 setores econômicos, entre o 1º trimestre de 1995 e o 3º trimestre de 2009. Foram utilizados 6 diferentes tipos de cálculo para os betas de mercado e 468 variáveis contábeis e os betas contábeis, totalizando 2.808 coeficientes de correlação. Este estudo utilizou como ferramentas estatísticas a Correlação de Pearson, a Análise de Dados em Painel, a Análise de Componentes Principais e a Correlação Canônica. Os resultados indicaram que a relação para a maior parte das versões de betas contábeis foram poucos significativas ou mesmo inexistentes, entretanto, 27 betas contábeis apontaram possuir alguma relação com os betas de mercado. Somado a isso, foi possível constatar que alguns betas contábeis podem explicar o beta de mercado e podem fazê-lo de forma antecipada, podendo, ainda, melhorar a previsão do beta de mercado quando associados a betas históricos. Foi observado que alguns betas contábeis possuem fatores comuns e que esses podem estar, fortemente, correlacionados com os fatores do beta de mercado, mostrando que possuem partes semelhantes entre si. / The efficient market hypothesis and CAPM brought the concept of the new relevant information has an immediate effect on the stock price, changing expectations about their risk, market beta (HENDRIKSEN, VANBREDA, 1999, p. 184). According to the reality, this study was conducted to investigate whether the accounting betas have a relationship with its systemic risk, calculated using the market beta, and if market betas and accounting betas have the same components, so beta accounting can cooperate in estimating the risk of a company. To conduct the study were selected 97 companies, of BMF&BOVESPA, from 15 economic sectors, between the period, 1st quarter of 1995 to the 3rd quarter of 2009. We used 6 different types for market beta and 468 betas and variables accounting, totaling 2808 correlation coefficients. This study used statistical tools such as the Pearson Correlation, Data Analysis Panel, the Principal Components Analysis and Canonical Correlation. The results indicated that the ratio for most versions of accounting betas were few significant or even nonexistent, however, 27 have pointed accounting betas relationship with market betas. Also, it was established that some accounting betas can explain the market beta and can do so in advance, and may also improve market beta prediction. It was noted that some accounting betas are common factors and that these may be correlated with the factors of market beta. Although the research has identified the existence of statistically significant relationship between market betas and some accounting betas, not found a relation for the most accounting betas.

Made available in DSpace on 2016-04-25T18:39:49Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Leonardo Junio Vilaca.pdf: 1271445 bytes, checksum: b2bbb0ba03590ba40adb7307128f8194 (MD5) Previous issue date: 2012-08-06 / Relevant accounting frauds recorded in financial statements can result in material losses to the market and, as a result, to users of accounting information who employ the information to make their decisions. Recent facts have already showed that relevant frauds can result in material losses to the market and to accounting information users. Bankruptcies of huge American corporations such as Enron and WorldCom are some recent examples. In the global world that we live in today, where investors make transactions in different countries within seconds; information should be trustworthy and should show the reality of a company s business in accordance with the accounting rules in place. Management often has the incentive to commit relevant frauds in financial statements, such as pressure to meet results, lack of internal controls and lack of ethical behavior. In order to minimize fraud, companies should implement procedures that have the purpose to identify material frauds in their financial statements. These procedures should be implemented and monitored by competent, senior employees with strong professional skepticism. Although fraud is difficult to identify, companies should implement procedures to identify them in a timely manner and ensure that their financial statements are disclosed to the market and information users without material frauds / As fraudes contábeis relevantes registradas nas demonstrações contábeis podem resultar em perdas significativas ao mercado e, consequentemente, aos usuários das informações contábeis que as utilizam para suas tomadas de decisões. Atos recentes já demonstraram que fraudes relevantes podem causar perdas significativas ao mercado e aos usuários das informações contábeis. Falências de corporações gigantes como as empresas americanas Enron e WorldCom são alguns exemplos relativamente recentes. No mundo globalizado onde vivemos hoje em dia no qual investidores realizam transações em diferentes países em questões de segundos, as informações devem ser confiáveis e devem refletir a realidade do negócio da empresa de acordo com as normas contábeis vigentes. Muitas vezes a administração possui incentivos para cometer fraudes relevantes nas demonstrações contábeis, tais como pressão para atingir os resultados, faltas de controles internos e também comportamentos não éticos. Para minimizar a ocorrência de fraudes, as empresas devem implementar procedimentos que visam identificar fraudes relevantes nas suas demonstrações contábeis. Esses procedimentos devem ser implementados e monitorados por profissionais competentes, experientes e que possuam bastante ceticismo profissional. Apesar das fraudes serem de difícil identificação uma vez que são atos intencionais e que, muitas vezes, possuem a participação da administração, a empresa deve implementar procedimentos para de alguma forma tentar identificá-las em tempo hábil e assegurar que as suas demonstrações financeiras sejam disponibilizada ao mercado e aos usuários dessas informações sem manipulações contábeis relevantes

A contabilidade nacional tem passado por mudanças no sentido de convergir suas normas às internacionais. O início dessas mudanças se deu, em 2008, por força da Lei nº 11.638/2007, e foi completado em 2010, por força da Medida Provisória nº 449/2008, convertida posteriormente na Lei nº 11.941/2009. Dentre as mudanças que atingiram a contabilidade algumas estão relacionadas ao patrimônio líquido das empresas, por meio da criação de contas ou de reclassificação de valores do patrimônio líquido e de outros elementos das demonstrações contábeis. O patrimônio líquido deve ser entendido como um valor residual, ativo menos passivo, e é componente importante no balanço patrimonial das empresas. Partiu-se da plataforma teórica da Teoria Contratual da Firma, pela qual os agentes que interagem com as empresas se utilizam da contabilidade para avaliar o que entregam e o que recebem de retorno dessas empresas. O patrimônio líquido assume papel importante nessa relação, assim como as alterações relacionadas a ele. O presente trabalho buscou identificar a extensão das alterações no patrimônio líquido de companhias abertas em 2010, primeiro ano no qual todas as alterações propostas haviam sido introduzidas. A pesquisa foi efetivada com base em demonstrações contábeis de companhias abertas, as quais foram classificadas em setores. Após a referida classificação, buscou-se igualmente captar a percepção dos docentes de contabilidade sobre essas alterações por meio de questionários. Como resultado, identificou-se que as alterações promovidas no patrimônio líquido das empresas foram significativas em parte dos casos analisados, e que não afetaram empresas de segmentos distintos de forma homogênea. Verificou-se também que, embora exista consenso entre docentes de contabilidade sobre questões como a importância do patrimônio líquido e de sua composição para os usuários da contabilidade, não houve consenso quanto à extensão dos impactos no patrimônio líquido das empresas, decorrentes da alteração normativa contábil recente. / The national accounting has undergone changes in order to converge its standards with international standards. The beginning of these changes was in 2008 by law nº 11.638/07, and was completed in 2010 under the Provisional Measure 449/08, converted later in law nº 11.941/09. Among the changes that affected accounting some are related to equity of companies through the creation of accounts, or by reclassification of values in equity and other elements previously classified elsewhere in the financial statements. The equity should be understood as a residual value, assets minus liabilities, and is an important component in the balance sheet of companies. Starting from the theoretical framework of the Contractual Theory of the Firm, by which agents that interact with the companies use accounting to assess what they deliver and what they receive in return from these companies. Equity plays an important role in this relationship, so as changes related to it. The present study sought to identify the extent of changes in equity of listed companies in the year 2010, the first year in which all proposed changes had been introduced. The research was done based on the financial statements of public companies, which were classified into sectors. Following this classification, also was sought to capture the perception of accounting teachers about these accounting changes through questionnaires. As a result it was found that the changes introduced in the equity of companies were significant in most cases analyzed, and that did not affect distinct segments companies evenly. Also was verified that although there is consensus among accounting teachers on issues such as the importance of equity and its composition for the users of accounting, there was no consensus about the extent of the impact on equity of companies arising from recent changes in accounting regulations.