Insurance has been considered as a useful tool for farmers to mitigate income volatility. However, there remain concerns that insurance may distort crop production decisions. Positive mathematical programming (PMP) models of farmers’ cropping decisions can be applied to study the effect of agricultural business risk management (BRM) policies on farmers’ decisions on land use and their incomes. Before being used to examine agricultural producer responses to policy changes under the expected utility framework, the models must first be calibrated to obtain the values of the risk aversion coefficient and the cost function parameters. In chapter 2, three calibration approaches are compared for disentangling the risk parameter from the parameters of the cost function. Then, in chapter 3, to investigate the impacts on production incentives of changes in Canada’s AgriStability program, farm management models are calibrated for farms with different cost structures for three different Alberta regions. Results indicate that farmers’ observed attitudes towards risk vary with cost structure. After joining the program, all farmers alter their land allocations to some extent. The introduction of a reference margin limit (RML) in the AgriStability program under Growing Forward 2 (2013-2018), which was retained in the replacement legislation until 2020, has the most negative impact on farmers with the lowest costs. The removal of RML significantly increases the benefits to low-cost farmers. Traditional insurance products provide financial support to farmers. However, for fruit farmers, the products’ quality can be greatly affected by the weather conditions during the stage of fruit development and ripening, which may lead to quality downgrade and a significant loss in revenue with little impacts on yields. Hence, chapters 4 and 5 investigate the conceptual feasibility of using weather-indexed insurance (WII) to hedge against non-catastrophic, but quality-impacting weather conditions to complement existing traditional insurance. Prospect theory is applied to analyze a farmer’s demand for WII. The theoretical model demonstrates that an increase in the volatility of total revenue and the revenue proportion from blueberries increases the possibility of farmers’ participation in WII. On the other hand, the increase in the value loss aversion coefficient and WII’s basis risk leads to less demand for WII. To design a WII product for blueberry growers to hedge against quality risk, a quality index must be constructed and the relationship between key weather conditions, such as cumulative maximum temperature and cumulative excess rainfall, and the quality index should be quantified. The results from a partial least squares structural equation modeling (PLS-SEM) show that the above goals are achievable. Further, rainfall and temperature can be modelled via a time-series model and statistical distributions, respectively, to provide reasonable estimates for calculating insurance premia. / Graduate / 2022-08-05

本文以完全規避通膨風險債券資產為評價基礎，推導出三因子實質消費資本資產訂價模型與s+4共同基金定理。三因子分別為實質消費成長因子、消費習慣因子以及情緒性預期偏差因子。情緒性三因子實證部份，橫斷面報酬模型平均解釋力約有61.79%，此實證結果顯示傳統消費資本資產訂價模型中訂價績效表現不佳，是忽略部份重要因素所致。 s+4共同基金為完全規避通膨風險債券資產、投機性巿場投資組合、s個規避實質狀態變數不利於投資機會集合變動之巿場投資組合、規避情緒性預期偏差風險的共同基金以及維持未來整體生活消費型態的共同基金。這之中完全規避通膨風險債券資產可減少巿場共同基金數目和降低交易成本之實質效果。 / This thesis derives an inter-temporal asset pricing model in a real-term, continuous-time model with uncertain consumption-goods prices and uncertain investment opportunity. When the inflation-indexed securities are available, a three-factor asset pricing model is derived in terms of real consumption growth, consumption-habit variation, and inflation rate change (or sentimental inflation expectation). Empirical results suggest that the derived asset pricing model in real framework can explain above a 60% of the variation in asset returns. Under the real framework, we demonstrate that s+4 fund separation applies. These funds may be chosen to be: (1) the instantaneously inflation-indexed bond, (2) the market portfolio, (3) the sentimental inflation-related asset, (4) the consumption habit-related asset, and (5) the s portfolios having the high correlations, respectively, with the s state variables.

Compte tenu de la forte croissance du trafic aérien aussi bien dans les pays émergents que dans les pays développés soutenue durant ces dernières décennies, la satisfaction des exigences relatives à la sécurité et à l'environnement nécessite le développement de nouveaux systèmes de guidage. L'objectif principal de cette thèse est de contribuer à la synthèse d'une nouvelle génération de lois de guidage pour les avions de transport présentant de meilleures performances en terme de suivi de trajectoire. Il s'agit en particulier d'évaluer la faisabilité et les performances d'un système de guidage utilisant un référentiel spatial. Avant de présenter les principales approches utilisées pour le développement de lois de commande pour les systèmes de pilotage et de guidage automatiques et la génération de directives de guidage par le système de gestion du vol, la dynamique du vol d'un avion de transport est modélisée en prenant en compte d'une manière explicite les composantes du vent. Ensuite, l'intérêt de l'application de la commande adaptative dans le domaine de la conduite automatique du vol est discuté et une loi de commande adaptative pour le suivi de pente est proposée. Les principales techniques de commande non linéaires reconnues d'intérêt pour le suivi de trajectoire sont alors analysées. Finalement, une loi de commande référencée dans l'espace pour le guidage vertical d'un avion de transport est développée et est comparée avec l'approche temporelle classique. L'objectif est de réduire les erreurs de poursuite et mieux répondre aux contraintes de temps de passage en certains points de l'espace ainsi qu'à une possible contrainte de temps d'arrivée.

Nous nous intéressons à des modèles statistiques pour les données indexées par des arborescences. Dans le contexte de l'équipe Virtual Plants, équipe hôte de cette thèse, les applications d'intérêt portent sur le développement de la plante et sa modulation par des facteurs environnementaux et génétiques. Nous nous restreignons donc à des applications issues du développement de la plante, à la fois au niveau microscopique avec l'étude de la lignée cellulaire du tissu biologique servant à la croissance des plantes, et au niveau macroscopique avec le mécanisme de production de branches. Le catalogue de modèles disponibles pour les données indexées par des arborescences est beaucoup moins important que celui disponible pour les données indexées par des chemins. Cette thèse vise donc à proposer un cadre de modélisation statistique pour l'étude de patterns pour données indexées par des arborescences. À cette fin, deux classes différentes de modèles statistiques, les modèles de Markov et de détection de ruptures, sont étudiées. / We address statistical models for tree-indexed data.Tree-indexed data can be seen as a generalization of path-indexed data since directed path graphs are directed tree graphs where there is at most one child per vertex.In the context of the Virtual Plants team, host team of this thesis, applications of interest focus on plant development and its modulation by environmental and genetic factors.We thus focus on plant developmental applications, both at the microscopic level with the study of the cell lineage in the biological tissue responsible for the plant growth, and at the macroscopic level with the mechanism of production of branches. The catalog of models available for tree-indexed data is far less important than the one available for path-indexed data.This thesis therefore aims at proposing a statistical modeling framework for studying patterns in tree-indexed data.To this end, two different classes of statistical models, Markov and change-point models, are investigated.

Submitted by Eric Hatisuka (ehatisuka@gmail.com) on 2012-02-28T04:00:46Z No. of bitstreams: 1 Eric_Hatisuka_Ancoragem_Inflação_Brasil.pdf: 1237456 bytes, checksum: 8642698ba4ed573bef1ab007842028b7 (MD5) / Approved for entry into archive by Gisele Isaura Hannickel (gisele.hannickel@fgv.br) on 2012-02-28T18:21:06Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Eric_Hatisuka_Ancoragem_Inflação_Brasil.pdf: 1237456 bytes, checksum: 8642698ba4ed573bef1ab007842028b7 (MD5) / Made available in DSpace on 2012-02-28T18:37:33Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Eric_Hatisuka_Ancoragem_Inflação_Brasil.pdf: 1237456 bytes, checksum: 8642698ba4ed573bef1ab007842028b7 (MD5) Previous issue date: 2012-01-30 / O objetivo deste trabalho é investigar a ancoragem das expectativas de inflação de longo prazo no Brasil, medidas por intermédio das taxas de inflação implícitas nos títulos indexados ao IPCA. Para isso, são extraídas as curvas de juros reais e nominais dos preços do mercado secundário de títulos públicos, e uma vez de posse destes valores, são calculadas as taxas de inflação implícitas observadas diariamente no mercado brasileiro. Utilizando um modelo simples, estimado por Mínimos Quadrados Ordinários (MQO) robusto, testa-se a sensibilidade de alguns vértices das taxas de inflação implícita em relação às variações mensais de indicadores macroeconômicos relevantes para a trajetória de curto prazo da inflação e política monetária. Desta maneira, pretende-se avaliar se o comportamento da inflação implícita nos preços de mercado dos títulos públicos pode oferecer evidências de que as expectativas estão bem ancoradas no Brasil, no âmbito do regime de metas de inflação. / This work aims to investigate the anchoring of the long term inflation expectations in Brazil, as measured by the break even inflation rates in the IPCA-indexed bonds. On that matter, the nominal and real daily yield curves are calculated from the prices observed in the market, and then, used to generate the break even inflation rate yield curve. Using a simple model, estimated by robust OLS, some vertices of the inflation compensation are tested over the monthly releases of economic data, important to the short term course of inflation and monetary policy. Thus, it is intended to assess whether the behavior of the long term inflation compensation provides evidence that the inflation expectations are well anchored in Brasil, under the inflation targeting regime.

La croissance exponentielle dans l’utilisation du réseau Internet ainsi que l’apparition de nouveaux types d’applications ont augmenté les contraintes du réseau en termes de sécurité. Depuis quelques années, les techniques biométriques ont prouvé une grande précision et fiabilité et ont été utilisées dans plusieurs domaines afin de sécuriser l’accès à différentes ressources. Des solutions intégrant des agents et des systèmes multi-agents (SMA) ont aussi prouvé leur efficacité pour la résolution de nombreux problèmes dans les réeaux. Nous proposons un modèle « IrisCrptoAgentSystem » (ICAS) basé sur la méthode biométrique pour l’authentification utilisant l’iris de l’œil et la méthode de cryptographie asymétrique utilisant l’algorithme « Rivest-Shamir-Adleman » (RSA), et en intégrant des agents. Ce modèle doit assurer un accès sécurisé aux informations et garantir la protection des informations confidentielles. Notre travail porte sur la mise en place de nouvelles méthodes dans le modèle d’authentification biométrique afin de donner plus d’efficacité à notre modèle ICAS. Nous introduisons des aspects prétopologiques dans l’élaboration de la hiérarchie indexée pour classer les gabarits DHVA. Notre approche consiste à améliorer les méthodes relatives à la localisation des contours externe et interne de l’iris. / The exponential growth in the use of the Internet as well as the emergence of new types of applications has increased the network’s constraints in terms f security. Fort the last several years, biometric techniques have proven their applicability and reliability in providing secure access to shared resources in different domains. Furthermore, software agents and multi-agent systems (MAS) have evidently been efficient in resolving several problems in network. Therefore, the aim of this research is to propose a model “IrisCryptoAgentSystem” (ICAS) that is based on a biometric method for authentication using the iris of the eyes and an asymmetric cryptography method using “Rivest-Shamir-Adleman” (RSA) in an agent-based architecture. This model should provide secure access to information and ensure the protection of confidential information. Therefore, our work focuses on the development of new methods in biometric autheitcation in order to provide greater efficiency in the ICAS model. We introduce pretopological aspects in the development of the indexed hierarchy to classify DHVA templates. Our approach aims to improve the existing methods for the localization of the external and the internal edges of the iris.

This diploma thesis focuses on the issue of the Central European bond market and the analysis of state securities of the Vysegrad Region. The first chapter describes the state bond and its typical features. The second chapter is devoted to two specific forms of a bond, namely an inflated bond and a zero-coupon bond. This part is not only theoretical, but is also practically focused on the analysis of these less widely used forms of bonds. The third chapter discusses the knowledge gained in the theoretical portion, through the comparison of government bonds and the empirical yield curve. The second half is focused on the comparison of sovereign bond trades and rating developments in the countries concerned.

In this paper we introduce a new class library to model transformations of parallel algorithms. SYMPAD serves as a basis to develop automated tools and methods to generate efficient implementations of such algorithms. The paper gives an overview over the general structure, as well as features of the library. We further describe the fundamental design process that is controlled by our developed methods.

[ES] La escasez de agua es un problema cada vez más recurrente para la agricultura de regadío en las regiones mediterráneas, siendo la sequía hidrológica uno de los problemas que afecta la disponibilidad de agua. Por lo tanto, es necesario establecer alternativas técnicas y económico-financieras que permitan a los regantes enfrentar este problema desde una visión amplia de la gestión del agua para uso agrícola a nivel de cuenca. Estas alternativas deben incluir instrumentos de planificación hidrológica, que permitan analizar el impacto de la sequía y determinar las medidas a implementar cuando el recurso hídrico disponible no sea suficiente para satisfacer las demandas de agua. Uno de los instrumentos económicos y financieros para la gestión del riesgo agroclimático que se ha implementado con éxito y que cada día cobra más fuerza es el de los seguros agrícolas, más específicamente, el seguro indexado. Esta investigación pretende contribuir a mitigar el impacto de la escasez de agua en comunidades de regantes situadas en cuencas altamente reguladas, como el sistema de explotación del río Júcar, mediante el diseño de un nuevo esquema de seguro indexado por sequía hidrológica, basado en índices totalmente alineados con los procedimientos de gestión de la sequía a nivel de cuenca. El proceso de diseño del seguro comprende 3 etapas. En la primera se evalúa económicamente el impacto de la sequía para establecer una indemnización unitaria, elemento base para el diseño del seguro. La segunda etapa consiste en establecer un índice por sequía hidrológica que tenga un alto grado de correlación con las pérdidas productivas y económicas en las comunidades de regantes y reduzca los problemas de riesgo moral, selección adversa y riesgo base que se presentan en este tipo de seguros indexados. En este caso, se diseñaron y evaluaron tres índices de sequía hidrológica (IEECHJ, ISH1, ISH2), siendo el indicador principal el índice de estado de escasez IEECHJ de la Unidad Territorial UTE del Júcar, establecido en el plan especial de sequía de la Demarcación Hidrográfica del Júcar PES (2018). Finalmente, en la tercera etapa se busca establecer los principales parámetros económicos del seguro: la indemnización recibida, el máximo valor indemnizable y el valor de la prima pura a pagar que se incluirán en los diferentes tipos de contrato. El seguro es evaluado simulando su operación como si estuviera en funcionamiento. Se utilizan indicadores económicos-financieros para comparar los beneficios para la comunidad de regantes con o sin contrato. Los indicadores utilizados son la desviación estándar, el error cuadrático medio, el índice de siniestralidad y el riesgo base, los cuales están en función del margen bruto del cultivo. Para analizar la gestión del recurso hídrico en la cuenca y determinar escenarios de escasez que pueden declarar un siniestro o pago de indemnización del seguro, se utilizó un modelo de gestión de cuencas que tiene en cuenta las reglas de gestión del sistema. Al incluir los indicadores financieros en la evaluación del seguro, se determina que la mejor opción en el diseño es tomar el IEECHJ=0.20 sin franquicia deducible como disparador. Esto minimiza la semivarianza y la desviación estándar del margen bruto y permite obtener valores más altos del margen bruto mínimo en comparación con la opción de no implementar el seguro. El seguro por sequía hidrológica contribuye a llenar el vacío existente en los planes de seguro tradicionales para cultivos bajo riego y ofrece cobertura adicional a los agricultores en condiciones de sequía y escasez de agua. Además, este diseño logra comprender la complejidad de la interacción de los subsistemas de aportaciones, demandas y reglas de operación del recurso hídrico a nivel de cuenca, siendo esta la contribución principal de esta investigación. / [CA] L'escassetat d'aigua és un problema cada vegada més recurrent per a l'agricultura de regadiu a les regions mediterrànies, sent la sequera hidrològica un dels problemes que afecta la disponibilitat d'aigua. Per tant, és necessari establir alternatives tècniques i economicofinanceres que permeten als regants enfrontar aquest problema des d'una visió àmplia de la gestió de l'aigua per a ús agrícola a nivell de conca. Aquestes alternatives han d'incloure instruments de planificació hidrològica, que permeten analitzar l'impacte de la sequera i determinar les mesures a implementar quan el recurs hídric disponible no siga suficient per a satisfer les demandes d'aigua. Un dels instruments econòmics i financers per a la gestió del risc agroclimàtic que s'ha implementat amb èxit i que cada dia cobra més força és el de les assegurances agrícoles, més específicament, el segur indexat. Així, aquesta investigació pretén contribuir a mitigar l'impacte de l'escassetat d'aigua en comunitats de regants situades en conques altament regulades, com el sistema d'explotació del va riure Xúquer, mitjançant el disseny d'un nou esquema de segur indexat per sequera hidrològica, basat en índexs totalment alineats amb els procediments de gestió de la sequera a nivell de conca. El procés de disseny del segur comprén 3 etapes. En la primera, s'avalua econòmicament l'impacte de la sequera per a establir una indemnització unitària, element base per al disseny de l'assegurança. Posteriorment, la segona etapa consisteix a establir un índex per sequera hidrològica que tinga un alt grau de correlació amb les pèrdues productives i econòmiques en les comunitats de regants i reduïsca els problemes de risc moral, selecció adversa i risc base que es presenten en aquesta mena d'assegurances indexades. En aquest cas, es van dissenyar i van avaluar tres índexs d'estat d'escassetat (IEECHJ, ISH1, ISH2), sent l'indicador principal l'índex IEECHJ de la Unitat Territorial del Xúquer UTE, establit en el pla especial de sequera de la Demarcació Hidrogràfica del Xúquer PES (2018). Finalment, en la tercera etapa es busca establir els principals paràmetres econòmics de l'assegurança: la indemnització rebuda, el màxim valor indemnitzable i el valor de la prima a pagar que s'inclouran en els diferents tipus de contracte. El segur és avaluat simulant la seua operació com si estiguera en funcionament. S'utilitzen indicadors econòmics-financers per a comparar els beneficis per a la comunitat de regants amb o sense contracte. Els indicadors utilitzats són la desviació estàndard, l'error quadràtic mitjà, l'índex de sinistralitat i el risc base, els quals estan en funció del marge brut del cultiu. Per a analitzar la gestió del recurs hídric en la conca i determinar escenaris d'escassetat que poden declarar un sinistre o pagament d'indemnització del segur, es va utilitzar un model de gestió de conques que té en compte les regles de gestió del sistema. En incloure els indicadors financers en l'avaluació del segur, es determina que la millor opció en el disseny és prendre el IEECHJ=0.20 sense franquícia deduïble com disparador. Això minimitza la semivariància i la desviació estàndard del marge brut i permet obtindre valors més alts del marge brut mínim en comparació amb l'opció de no implementar l'assegurança. L'assegurança per sequera hidrològica contribueix a omplir el buit existent en els plans de segur tradicionals per a cultius sota reg i ofereix cobertura addicional als agricultors en condicions de sequera i escassetat d'aigua. A més, aquest disseny aconsegueix comprendre la complexitat de la interacció dels subsistemes d'aportacions, demandes i regles d'operació del recurs hídric a nivell de conca, sent aquesta la contribució principal d'aquesta investigació. / [EN] Water scarcity is an increasingly recurring problem for irrigated agriculture in the Mediterranean region, with hydrological droughts affecting water availability. Therefore, it is necessary to establish technical and economic-financial alternatives that allow irrigators to face this problem from a broad vision of water management for agricultural use at the basin level. These alternatives should include hydrological planning tools that allow the analysis of the effects of drought and the determination of the measures to be implemented when the available water resources cannot meet the water demand. One of the economic and financial instruments for managing agro-climatic risks that has been successfully implemented and is gaining more strength every day is agricultural insurance, specifically indexed insurance. This research aims to contribute to the mitigation of the effects of water scarcity in irrigation communities located in highly regulated basins, such as the Júcar river exploitation system, through the design of a new insurance scheme indexed by hydrological drought, based on indices fully aligned with drought management procedures at the basin level. The insurance design process consists of three stages. First, the impact of drought is economically evaluated to determine a unit compensation, which is the basis for the insurance design. The second stage is to establish a hydrological drought index that is highly correlated with productive and economic losses in irrigation communities and reduces moral hazard problems, adverse selection, and baseline risks problems inherent in this type of indexed insurance. In this case, three indices of scarcity status (IEECHJ, ISH1, ISH2) were designed and evaluated, the main indicator being the IEECHJ index of the Júcar UTE Territorial Unit, established in the Special Drought Plan of the Júcar River Basin PES (2018). Finally, the third stage aims to establish the main economic parameters of the insurance: the compensation received, the maximum compensable value, and the value of the premium rate to be included in the different types of contracts. The insurance is evaluated by simulating of its operation as if it were in process. Economic-financial indicators are used to compare the benefits to the community of irrigators with and without a contract. The indicators used are standard deviation, mean root-square loss, loss ratio, and base risk, which are based on the gross margin of the crop. The water resources simulation model that considers system management rules was used to analyze water resource management in the basin and to determine scarcity scenarios that could trigger a claim or insurance indemnity payment. By including financial indicators in the insurance assessment, it is determined that the best option in the design is to consider as a trigger the IEECHJ=0.20 without a deductible franchise, since the semi-variance and standard deviation of the gross margin are minimized, and higher values of the minimum gross margin are obtained compared to the option of not implementing insurance. Hydrological drought insurance contributes to fill the gap in traditional insurance schemes for irrigated crops and provides additional coverage to farmers in times of drought and water scarcity. In addition, this design manages to understand the complexity of the interaction of the subsystems of contributions, demands and operating rules of the water resource at the basin level, which is the main contribution of this research. / Valenzuela Mahecha, MA. (2023). Diseño de esquema de seguros agrícolas para mitigación del riesgo de sequías hidrológicas mediante modelos hidroeconómicos a escala de cuenca [Tesis doctoral]. Universitat Politècnica de València. https://doi.org/10.4995/Thesis/10251/198184

L’objet de cette thèse est d’étudier plusieurs modèles probabilistes reliant les marches aléatoires et les arbres aléatoires issus de processus de branchement critiques.Dans la première partie, nous nous intéressons au modèle de marche aléatoire à valeurs dans un réseau euclidien et indexée par un arbre de Galton–Watson critique conditionné par la taille. Sous certaines hypothèses sur la loi de reproduction critique et la loi de saut centrée, nous obtenons, dans toutes les dimensions, la vitesse de croissance asymptotique du nombre de points visités par cette marche, lorsque la taille de l’arbre tend vers l’infini. Ces résultats nous permettent aussi de décrire le comportement asymptotique du nombre de points visités par une marche aléatoire branchante, quand la taille de la population initiale tend vers l’infini. Nous traitons également en parallèle certains cas où la marche aléatoire possède une dérive constante non nulle.Dans la deuxième partie, nous nous concentrons sur les propriétés fractales de la mesure harmonique des grands arbres de Galton–Watson critiques. On comprend par mesure harmonique la distribution de sortie, hors d’une boule centrée à la racine de l’arbre, d’une marche aléatoire simple sur cet arbre. Lorsque la loi de reproduction critique appartient au domaine d’attraction d’une loi stable, nous prouvons que la masse de la mesure harmonique est asymptotiquement concentrée sur une partie de la frontière, cette partie ayant une taille négligeable par rapport à celle de la frontière. En supposant que la loi de reproduction critique a une variance finie, nous arrivons à évaluer la masse de la mesure harmonique portée par un sommet de la frontière choisi uniformément au hasard. / The aim of this Ph. D. thesis is to study several probabilistic models linking the random walks and the random trees arising from critical branching processes.In the first part, we consider the model of random walk taking values in a Euclidean lattice and indexed by a critical Galton–Watson tree conditioned by the total progeny. Under some assumptions on the critical offspring distribution and the centered jump distribution, we obtain, in all dimensions, the asymptotic growth rate of the range of this random walk, when the size of the tree tends to infinity. These results also allow us to describe the asymptotic behavior of the range of a branching random walk, when the size of the initial population goes to infinity. In parallel, we treat likewise some cases where the random walk has a non-zero constant drift.In the second part, we focus on the fractal properties of the harmonic measure on large critical Galton–Watson trees. By harmonic measure, we mean the exit distribution from a ball centered at the root of the tree by simple random walk on this tree. If the critical offspring distribution is in the domain of attraction of a stable distribution, we prove that the mass of the harmonic measure is asymptotically concentrated on a boundary subset of negligible size with respect to that of the boundary. Assuming that the critical offspring distribution has a finite variance, we are able to calculate the mass of the harmonic measure carried by a random vertex uniformly chosen from the boundary.