1 |
Effekterna på företags finansiella rapporter och nyckeltal efter införandet av IFRS 16 / The effects on companies' financial reports and key ratios after the introduction of IFRS 16.Ahldén, Magnus, Domeij, Petter January 2019 (has links)
Syfte: Den nya leasingstandarden IFRS 16 träder i kraft i år, 2019, vilken innebär att företag ska kapitalisera sina operationella leasingavtal. Huvudsyftet med studien är därför att undersöka hur denna kapitalisering påverkar företag med avseende på deras finansiella rapporter och nyckeltal. Studien har även ett delsyfte vilket är att undersöka hur väl kapitaliseringsmodellen har estimerat operationella leasingavtalens påverkan utifrån utvalda nyckeltal hos företag. Metod: Studien använder ett kvantitativt tillvägagångssätt med en deduktiv forskningsansats. Empiriska data har samlats in med hjälp av en innehållsanalys där de dokument som granskats är årsredovisningar. Det insamlade materialet har sedan granskats med hjälp av deskriptiv statistik och bivariata analyser. Kapitaliseringsmodellen har också tillämpats för att kunna jämföra modellens estimeringar med verkliga utfallet. Resultaten har sedan diskuterats och lett till studiens slutsatser. Resultat & Slutsats: Resultaten av studien visar att tillgångar och skulder ökar för företag efter införandet av IFRS 16. Studien kommer fram till att branscherna hälsovård och detaljhandel kommer påverkas mest, att mindre företag samt mindre finansiellt begränsade företag påverkas mer. Studien finner att kapitaliseringsmodellen i regel har fungerat bra, främst inom branschen fastigheter och för större företag. Uppsatsens bidrag: Teoretiskt bidrar studien till avsaknaden av forskning om de faktiska effekterna hos företag på grund av implementeringen av IFRS 16. Den ger också ett svar på hur väl kapitaliseringsmodellen har fungerat, vilket kan vara användbart för såväl analytiker som forskare. Det praktiska bidraget är att studien bidrar till en ökad förståelse kring hur företag och olika branscher påverkas av den nya leasingstandarden. Förslag till fortsatt forskning: Ett förslag till vidare forskning är att studera ett större urval för att kunna få ett mer generaliserbart resultat. Ett annat förslag är att göra liknande studier i andra länder, för att se om regelförändringen slår hårdare på andra marknader.
|
2 |
Strategizing IFRS 16 – Leases and Real Estate : Exploring implementation and contractual strategies relating to new accounting regulation / Strategier relaterade till IFRS 16 – Leasing & FastigheterHjertstedt, Nicole January 2018 (has links)
Traditionally Operational Leases have been exempted from being recognized on the balance sheet of the financial statements. With the new leasing regulation presented by the International Accounting Standards Board (IASB); International Financial Reporting Standards 16 (IFRS 16), with effective date of 2019‐01‐01 operational leases are to be accounted for as finance leases, being capitalized into the balance sheet as a right of use asset and lease liabilities. This will affect the financial statement considerably for some heavy users of operational leases, such as retailers, whereas another factor that also have an impact is balance sheet composition before implementation. Many key ratios will also be affected and it is expected that for some long‐term companies, such as production companies, will take the lease or buy decision up for more serious discussion. This is because operational leasing no longer can be used to balance financing and debt as it has been used in the past. The implementation of the standard will be considerably heavier administration‐wise for companies with no previous financing leases since they do not currently have system support for lease valuations or advanced administration processes surrounding operational leases. This is common for firms with leased space as a big part of their operations, such as retailers. Implementation will be a big project for many enterprises and the effect on the balance sheet may be finished very close to effective date, resulting in that some shortcuts may be taken. This could result in a higher lease debt than necessary as there are many assumptions and interpretations to be made during the implementation process. These assumptions and adjustments are expected to be continuously worked on by companies to reevaluate and decrease lease debt, where incentives to do so exist. A qualitative interactive inductive approach, using semi‐structured interviews is used in this study to explore and dig deeper into possible strategic redesigns of contractual clauses to decrease the effect this standard would have on financial statements. The possible strategies described are to be viewed as possible changes that would reduce the effect on the balance sheet where a company has incentives to do so. There also seem to be changes within the retail market that could change contract structure in the future, independently of IFRS 16. However, these changes could in turn be used to argue for assessments regarding lease terms that would decrease the effect on a company’s balance sheet in accordance with IFRS 16. / Historiskt sätt så har operationella leasingavtal varit undantagna från att tas upp i balansräkningen i de finansiella rapporterna. Med anledningen av nya redovisningsrekommendationer av IASB; IFRS 16 – Leasing, med start 2019‐01‐01, kommer operationella leasingavtal inte längre att särskiljas från finansiella leasingavtal, utan också kapitaliseras in i balansräkningen som en nyttjanderättstillgång och en leasingskuld. Det här kommer att påverka balansräkningens komposition, i vissa fall väldigt mycket, i synnerhet för frekventa användare av operationella leasingavtal såsom detaljhandelsbolag och produktionsbolag, och som dessutom har en svagare skuldsida på balansräkningen. Långsiktiga produktions‐ och industriföretag förväntas omvärdera beslut gällande leasa versus köpa då de inte kommer kunna balansera skuldbalansen genom att använda sig av operationella leasingavtal längre. Implementeringen av IFRS 16 kommer att bli svårare på ett administrativt splan för lokalhyresgäster i de fall de inte har system för att hantera finansiella leasar på plats. De tenderar även att ha mindre effektiva system för att samla och hantera sina operationella leasar innan implementering. Detta tenderar att vara vanligare för företag där att hyra lokaler representerar en stor del av företagets operationella strategi, såsom i detaljhandeln som ett exempel. Implementeringen kan vara ett stort projekt för många företag och effekten bli tydlig först närmare implementeringsdatum. Detta kan resultera i att genvägar kommer att tas och i vissa fall kommer resultera i exempelvis större leasingskuld än nödvändigt. De antaganden och justeringar som är möjliga kommer mer sannolikt att tas efter implementering, då incitament även tros bli större att ta till dessa möjliga strategier. En kvalitativ interaktiv och induktiv inriktning med framförallt semi‐strukturerade intervjuer har använts i denna studie för att utforska och möjliggöra att gräva djupare efter möjliga strategiska förändringar som kontraktsmässigt skulle kunna minska effekten på balansräkningen i de fall det finns incitament att göra det. Det finns tendenser som visar på att förändringar är på gång inom detaljhandeln, oberoende av redovisningsförändringarna som i sin tur kan göra att det möjligen kommer bli enklare att argumentera för att ta upp en mindre leasingskuld i balansräkningen enligt IFRS 16, såsom förkortade lokalhyresavtal och mer serviceavtal snarare än hyresavtal.
|
Page generated in 0.0851 seconds