Titre de l'écran-titre (visionné le 20 juin 2023) / La littérature portant sur l'éducation est en constante évolution et remonte à des décennies. Les nombreux angles d'approche des différentes questions en éducation font de cette littérature une connaissance riche et diversifiée. La littérature sur l'abandon scolaire ne fait pas exception. Elle touche à plusieurs aspects et mécanismes qui pourraient expliquer le phénomène de l'abandon scolaire. Cependant, la littérature qui traite du décrochage scolaire selon le parcours scolaire et le type de formation est inexistante. Pour traiter la question de l'abandon scolaire à l'aide du parcours des élèves et des différents types de formation, j'utiliserai principalement des modèles multinomiaux. Cette modélisation inspirée des chaînes de Markov permettra, avec l'aide des effets marginaux moyens, d'explorer et d'expliquer certains mécanismes derrière l'abandon et le raccrochage scolaire. En procédant à l'analyse, j'obtiens principalement que le système éducatif québécois couvrant la petite enfance jusqu'aux formations professionnelles semble réduire au maximum les risques d'inégalité entre les jeunes nés au troisième trimestre et les autres élèves dans leur probabilité de quitter le système éducatif avant l'obtention d'un premier diplôme. J'obtiens aussi que l'offre de formation professionnelle, ne nécessitant pas le diplôme d'études secondaires, semble offrir une voie de sortie aux élèves qui ont des difficultés à la formation générale des jeunes, plus particulièrement chez les garçons. Malgré l'offre de formation professionnelle qui attire une partie des garçons avec des difficultés d'apprentissage et qui leur offre une alternative au diplôme d'études secondaires, la diplomation chez les garçons reste un problème étant moins probable que celui des filles. De plus, la formation générale des adultes ne semble pas un bon outil pour aider les élèves à obtenir leur diplôme d'étude secondaire. En effet, la probabilité de diplômer de ce type de formation devrait être fortement supérieur à la probabilité de diplômer de la formation générale des jeunes. Cependant, ce n'est pas ce qui est observé. / The literature on education is constantly evolving and goes back decades. The many angles from which different issues in education are approached make this literature a rich and diverse body of knowledge. The literature on school dropout is no exception. It touches on several aspects and mechanisms that could explain the dropout phenomenon. However, there is no literature that deals with school dropout according to the educational pathway and the type of training. In order to address the issue of school dropout by the educational pathway of students and the type of training, I will mainly use multinomial modeling. This modeling inspired by Markov chains will allow me, with the help of synthetic samples, to explore and explain some of the mechanisms behind dropping out of school. By proceeding with the analysis, I mainly obtain that the response of the education system seems to minimize the risks of inequality between young people born in the third quarter and other students. I also obtain that the offer of formation professionnelle, not requiring a high school diploma, seems to offer an exit route for students who have difficulties in formation générale des jeunes, especially among males. Despite the formation professionnelle offer that attracts a portion of boys with learning difficulties and offers them an alternative to the high school diploma, graduation among boys remains a problem that is less likely than for girls. In addition, formation générale des adultes does not seem to be a good tool to help students graduate from high school. Indeed, the probability of graduating from this type of training should be much higher than the probability of graduating from formation générale des jeunes. However, this is not what is observed.

Ce mémoire présente un portrait de la situation des taux marginaux effectifs d’imposition (TMEI) et des taux d’imposition à la participation (TIP) sur le revenu de travail au Québec et en Ontario. Il vise une meilleure compréhension de l’impact de la fiscalité et des transferts sociaux sur le comportement des agents, entre autres choses sur le marché du travail. À l’aide d’un modèle de microsimulation comptable reproduisant les systèmes d’impôts et de transferts au Québec et en Ontario, nous mesurons les TMEI et les TIP qui résultent de l’interaction des mécanismes de perception et de redistribution et présentons la répartition des TMEI et des TIP au sein des populations québécoise et ontarienne. Nous produisons en outre une répartition contre-factuelle des TMEI et des TIP en soumettant les ménages québécois au système d’imposition et de transferts sociaux de l’Ontario.

Cette thèse propose d'une part une analyse des ressorts de l'efficacité des plans d'occupation des sols et des plans locaux d'urbanisme (POS/PLU). Elle caractérise, d'autre part par une régression logit, les déterminants de l'adoption en 1999 des POS par les communes n'en disposant pas encore ; les résultats corroborent le rôle déterminant des facteurs fiscaux et budgétaires. Enfin, elle réalise sur l'aire urbaine de Dijon entre 1994 et 2002 une évaluation comparée des effets des POS sur les prix fonciers des terres agricoles, ceux des terrains à bâtir et les prix immobiliers des maisons individuelles, en corrigeant l'endogénéité des POS au marché foncier ou immobilier par la méthode de Heckman (1979) et par la méthode instrumentale locale de Heckman et Navaro-Lozano (2004). L'existence d'un POS apparaît comme endogène aux prix des terrains à bâtir et aux prix immobiliers mais comme indépendante du marché foncier agricole. Il apparaît en outre que les POS accroissent à la marge les prix fonciers des terrains à bâtir et les prix immobiliers tandis qu'ils dévalorisent ceux des terrains agricoles.

This thesis is composed of three chapters that form two parts. The first part is composed of two chapters and studies problems related to the exotic option market. In the first chapter we are interested in a numerical problem. More precisely we derive closed-form approximations for the price of some exotic options in the Black and Scholes framework. The second chapter discusses the construction of multivariate Lévy processes with and without stochastic volatility. The second part is composed of one chapter. It deals with a completely different issue. There we will study the problem of individual and temporal aggregation in panel data models. / Doctorat en sciences économiques, Orientation économie / info:eu-repo/semantics/nonPublished

This thesis addresses three relevant macroeconomic issues: (i) why<p>Central Banks behave so cautiously compared to optimal theoretical<p>benchmarks, (ii) do monetary variables add information about<p>future Euro Area inflation to a large amount of non monetary<p>variables and (iii) why national saving and investment are so<p>correlated in OECD countries in spite of the high degree of<p>integration of international financial markets.<p><p>The process of innovation in the elaboration of economic theory<p>and statistical analysis of the data witnessed in the last thirty<p>years has greatly enriched the toolbox available to<p>macroeconomists. Two aspects of such a process are particularly<p>noteworthy for addressing the issues in this thesis: the<p>development of macroeconomic dynamic stochastic general<p>equilibrium models (see Woodford, 1999b for an historical<p>perspective) and of techniques that enable to handle large data<p>sets in a parsimonious and flexible manner (see Reichlin, 2002 for<p>an historical perspective).<p><p>Dynamic stochastic general equilibrium models (DSGE) provide the<p>appropriate tools to evaluate the macroeconomic consequences of<p>policy changes. These models, by exploiting modern intertemporal<p>general equilibrium theory, aggregate the optimal responses of<p>individual as consumers and firms in order to identify the<p>aggregate shocks and their propagation mechanisms by the<p>restrictions imposed by optimizing individual behavior. Such a<p>modelling strategy, uncovering economic relationships invariant to<p>a change in policy regimes, provides a framework to analyze the<p>effects of economic policy that is robust to the Lucas'critique<p>(see Lucas, 1976). The early attempts of explaining business<p>cycles by starting from microeconomic behavior suggested that<p>economic policy should play no role since business cycles<p>reflected the efficient response of economic agents to exogenous<p>sources of fluctuations (see the seminal paper by Kydland and Prescott, 1982}<p>and, more recently, King and Rebelo, 1999). This view was challenged by<p>several empirical studies showing that the adjustment mechanisms<p>of variables at the heart of macroeconomic propagation mechanisms<p>like prices and wages are not well represented by efficient<p>responses of individual agents in frictionless economies (see, for<p>example, Kashyap, 1999; Cecchetti, 1986; Bils and Klenow, 2004 and Dhyne et al. 2004). Hence, macroeconomic models currently incorporate<p>some sources of nominal and real rigidities in the DSGE framework<p>and allow the study of the optimal policy reactions to inefficient<p>fluctuations stemming from frictions in macroeconomic propagation<p>mechanisms.<p><p>Against this background, the first chapter of this thesis sets up<p>a DSGE model in order to analyze optimal monetary policy in an<p>economy with sectorial heterogeneity in the frequency of price<p>adjustments. Price setters are divided in two groups: those<p>subject to Calvo type nominal rigidities and those able to change<p>their prices at each period. Sectorial heterogeneity in price<p>setting behavior is a relevant feature in real economies (see, for<p>example, Bils and Klenow, 2004 for the US and Dhyne, 2004 for the Euro<p>Area). Hence, neglecting it would lead to an understatement of the<p>heterogeneity in the transmission mechanisms of economy wide<p>shocks. In this framework, Aoki (2001) shows that a Central<p>Bank maximizing social welfare should stabilize only inflation in<p>the sector where prices are sticky (hereafter, core inflation).<p>Since complete stabilization is the only true objective of the<p>policymaker in Aoki (2001) and, hence, is not only desirable<p>but also implementable, the equilibrium real interest rate in the<p>economy is equal to the natural interest rate irrespective of the<p>degree of heterogeneity that is assumed. This would lead to<p>conclude that stabilizing core inflation rather than overall<p>inflation does not imply any observable difference in the<p>aggressiveness of the policy behavior. While maintaining the<p>assumption of sectorial heterogeneity in the frequency of price<p>adjustments, this chapter adds non negligible transaction<p>frictions to the model economy in Aoki (2001). As a<p>consequence, the social welfare maximizing monetary policymaker<p>faces a trade-off among the stabilization of core inflation,<p>economy wide output gap and the nominal interest rate. This<p>feature reflects the trade-offs between conflicting objectives<p>faced by actual policymakers. The chapter shows that the existence<p>of this trade-off makes the aggressiveness of the monetary policy<p>reaction dependent on the degree of sectorial heterogeneity in the<p>economy. In particular, in presence of sectorial heterogeneity in<p>price adjustments, Central Banks are much more likely to behave<p>less aggressively than in an economy where all firms face nominal<p>rigidities. Hence, the chapter concludes that the excessive<p>caution in the conduct of monetary policy shown by actual Central<p>Banks (see, for example, Rudebusch and Svennsson, 1999 and Sack, 2000) might not<p>represent a sub-optimal behavior but, on the contrary, might be<p>the optimal monetary policy response in presence of a relevant<p>sectorial dispersion in the frequency of price adjustments.<p><p>DSGE models are proving useful also in empirical applications and<p>recently efforts have been made to incorporate large amounts of<p>information in their framework (see Boivin and Giannoni, 2006). However, the<p>typical DSGE model still relies on a handful of variables. Partly,<p>this reflects the fact that, increasing the number of variables,<p>the specification of a plausible set of theoretical restrictions<p>identifying aggregate shocks and their propagation mechanisms<p>becomes cumbersome. On the other hand, several questions in<p>macroeconomics require the study of a large amount of variables.<p>Among others, two examples related to the second and third chapter<p>of this thesis can help to understand why. First, policymakers<p>analyze a large quantity of information to assess the current and<p>future stance of their economies and, because of model<p>uncertainty, do not rely on a single modelling framework.<p>Consequently, macroeconomic policy can be better understood if the<p>econometrician relies on large set of variables without imposing<p>too much a priori structure on the relationships governing their<p>evolution (see, for example, Giannone et al. 2004 and Bernanke et al. 2005).<p>Moreover, the process of integration of good and financial markets<p>implies that the source of aggregate shocks is increasingly global<p>requiring, in turn, the study of their propagation through cross<p>country links (see, among others, Forni and Reichlin, 2001 and Kose et al. 2003). A<p>priori, country specific behavior cannot be ruled out and many of<p>the homogeneity assumptions that are typically embodied in open<p>macroeconomic models for keeping them tractable are rejected by<p>the data. Summing up, in order to deal with such issues, we need<p>modelling frameworks able to treat a large amount of variables in<p>a flexible manner, i.e. without pre-committing on too many<p>a-priori restrictions more likely to be rejected by the data. The<p>large extent of comovement among wide cross sections of economic<p>variables suggests the existence of few common sources of<p>fluctuations (Forni et al. 2000 and Stock and Watson, 2002) around which<p>individual variables may display specific features: a shock to the<p>world price of oil, for example, hits oil exporters and importers<p>with different sign and intensity or global technological advances<p>can affect some countries before others (Giannone and Reichlin, 2004). Factor<p>models mainly rely on the identification assumption that the<p>dynamics of each variable can be decomposed into two orthogonal<p>components - common and idiosyncratic - and provide a parsimonious<p>tool allowing the analysis of the aggregate shocks and their<p>propagation mechanisms in a large cross section of variables. In<p>fact, while the idiosyncratic components are poorly<p>cross-sectionally correlated, driven by shocks specific of a<p>variable or a group of variables or measurement error, the common<p>components capture the bulk of cross-sectional correlation, and<p>are driven by few shocks that affect, through variable specific<p>factor loadings, all items in a panel of economic time series.<p>Focusing on the latter components allows useful insights on the<p>identity and propagation mechanisms of aggregate shocks underlying<p>a large amount of variables. The second and third chapter of this<p>thesis exploit this idea.<p><p>The second chapter deals with the issue whether monetary variables<p>help to forecast inflation in the Euro Area harmonized index of<p>consumer prices (HICP). Policymakers form their views on the<p>economic outlook by drawing on large amounts of potentially<p>relevant information. Indeed, the monetary policy strategy of the<p>European Central Bank acknowledges that many variables and models<p>can be informative about future Euro Area inflation. A peculiarity<p>of such strategy is that it assigns to monetary information the<p>role of providing insights for the medium - long term evolution of<p>prices while a wide range of alternative non monetary variables<p>and models are employed in order to form a view on the short term<p>and to cross-check the inference based on monetary information.<p>However, both the academic literature and the practice of the<p>leading Central Banks other than the ECB do not assign such a<p>special role to monetary variables (see Gali et al. 2004 and<p>references therein). Hence, the debate whether money really<p>provides relevant information for the inflation outlook in the<p>Euro Area is still open. Specifically, this chapter addresses the<p>issue whether money provides useful information about future<p>inflation beyond what contained in a large amount of non monetary<p>variables. It shows that a few aggregates of the data explain a<p>large amount of the fluctuations in a large cross section of Euro<p>Area variables. This allows to postulate a factor structure for<p>the large panel of variables at hand and to aggregate it in few<p>synthetic indexes that still retain the salient features of the<p>large cross section. The database is split in two big blocks of<p>variables: non monetary (baseline) and monetary variables. Results<p>show that baseline variables provide a satisfactory predictive<p>performance improving on the best univariate benchmarks in the<p>period 1997 - 2005 at all horizons between 6 and 36 months.<p>Remarkably, monetary variables provide a sensible improvement on<p>the performance of baseline variables at horizons above two years.<p>However, the analysis of the evolution of the forecast errors<p>reveals that most of the gains obtained relative to univariate<p>benchmarks of non forecastability with baseline and monetary<p>variables are realized in the first part of the prediction sample<p>up to the end of 2002, which casts doubts on the current<p>forecastability of inflation in the Euro Area.<p><p>The third chapter is based on a joint work with Domenico Giannone<p>and gives empirical foundation to the general equilibrium<p>explanation of the Feldstein - Horioka puzzle. Feldstein and Horioka (1980) found<p>that domestic saving and investment in OECD countries strongly<p>comove, contrary to the idea that high capital mobility should<p>allow countries to seek the highest returns in global financial<p>markets and, hence, imply a correlation among national saving and<p>investment closer to zero than one. Moreover, capital mobility has<p>strongly increased since the publication of Feldstein - Horioka's<p>seminal paper while the association between saving and investment<p>does not seem to comparably decrease. Through general equilibrium<p>mechanisms, the presence of global shocks might rationalize the<p>correlation between saving and investment. In fact, global shocks,<p>affecting all countries, tend to create imbalance on global<p>capital markets causing offsetting movements in the global<p>interest rate and can generate the observed correlation across<p>national saving and investment rates. However, previous empirical<p>studies (see Ventura, 2003) that have controlled for the effects<p>of global shocks in the context of saving-investment regressions<p>failed to give empirical foundation to this explanation. We show<p>that previous studies have neglected the fact that global shocks<p>may propagate heterogeneously across countries, failing to<p>properly isolate components of saving and investment that are<p>affected by non pervasive shocks. We propose a novel factor<p>augmented panel regression methodology that allows to isolate<p>idiosyncratic sources of fluctuations under the assumption of<p>heterogenous transmission mechanisms of global shocks. Remarkably,<p>by applying our methodology, the association between domestic<p>saving and investment decreases considerably over time,<p>consistently with the observed increase in international capital<p>mobility. In particular, in the last 25 years the correlation<p>between saving and investment disappears.<p> / Doctorat en sciences économiques, Orientation économie / info:eu-repo/semantics/nonPublished

Cette thèse porte sur le concept de la diversification et sa mesure en théorie des choix de portefeuille. La diversification est un concept clé en finance et en économique, et est au coeur de la théorie des choix de portefeuille. Elle représente l’un des plus importants outils de gestion du risque. Ainsi, plusieurs mesures de diversification de portefeuille ont été proposées, mais aucune ne s’est révélée totalement satisfaisante et la discipline recherche toujours une approche unifiée et cohérente de mesure et gestion de la diversification. Cette thèse répond à ce besoin et développe une nouvelle classe de mesures de diversification de portefeuille en adaptant à l’économie financière l’entropie quadratique de Rao, une mesure de diversité proposée par Rao et utilisée en statistique, en biodiversité, en écologie et dans plusieurs autres domaines. La thèse démontre que si l’entropie quadratique de Rao est bien calibrée, elle devient une classe valide de mesures de diversification de portefeuille résumant, de manière simple, les caractéristiques complexes de la diversification de portefeuille, et offrant en même temps une théorie unifiée qui englobe de nombreuses contributions antérieures. Ensuite, la thèse présente deux applications de la classe de mesures proposée. La première application s’est intéressée à la stratégie de diversification de portefeuille maximum diversification (MD) développée par Choueifaty and Coignard (2008). Elle propose de nouvelles formulations de cette dernière en se basant sur la classe de mesures proposée. Ces nouvelles formulations permettent de donner un fondement théorique à la stratégie MD et d’améliorer ses performances. La deuxième application s’est intéressée au modèle moyenne-variance de Markowitz (1952). Elle propose une nouvelle formulation de ce dernier en se basant sur la classe de mesures proposée. Cette nouvelle formulation améliore significativement la compréhension du modèle, en particulier le processus de rémunération des actifs. Elle offre également de nouvelles possibilités d’amélioration des performances de ce dernier sans coûts d’implementation supplémentaires. / This thesis is about the concept of diversification and its measurement in portfolio theory. Diversification is one of the major components of portfolio theory. It helps to reduce or ultimately to eliminate portfolio risk. Thus, its measurement and management is of fundamental importance in finance and insurance domains as risk measurement and management. Consequently, several measures of portfolio diversification were proposed, each based on a different criterion . Unfortunately, none of them has proven totally satisfactory. All have drawbacks and limited applications. Developing a coherent measure of portfolio diversification is therefore an active research area in investment management. In this thesis, a novel, coherent, general and rigorous theoretical framework to manage and quantify portfolio diversification inspiring from Rao (1982a)’s Quadratic Entropy (RQE), a general approach to measuring diversity, is proposed. More precisely, this thesis demonstrates that when RQE is judiciously calibrated it becomes a valid class of portfolio diversification measures summarizing complex features of portfolio diversification in a simple manner and provides at the same time a unified theory that includes many previous contributions. Next, this thesis presents two applications of the proposed class of portfolio diversification measures. In the first application, new formulations of maximum diversification strategy of Choueifaty and Coignard (2008) is provided based on the proposed class of measures. These new formalizations clarify the investment problem behind the MD strategy, help identify the source of its strong out-of-sample performance relative to other diversified portfolios, and suggest new directions along which its out-of-sample performance can be improved. In the second application, a novel and useful formulation of the mean-variance utility function is provided based on the proposed class of measures. This new formulation significantly improves the mean-variance model understanding, in particular in terms of asset pricing. It also offers new directions along which the mean-variance model can be improved without additional computational costs.

Ce mémoire analyse l'impact du programme Action Emploi introduit au Québec en janvier 2002 sur les taux de sortie de l'aide sociale (ou assistance-emploi). Action Emploi offre un supplément temporaire de revenu de travail aux prestataires de longue durée de l'aide sociale ayant trouvé un emploi à plein temps. Afin de mesurer l'impact du programme, nous avons utilisé un estimateur avant-après à partir de deux modèles de hasard semi-paramétrique. Tout d'abord, nous estimons un modèle simple où le programme n'affecte que le niveau de la fonction de hasard. Ensuite, nous estimons un second modèle plus complexe, permettant aux taux de hasard de base de varier après l'implantation du programme. Selon nos résultats, Action Emploi est bénéfique pour cinq des neufs sous-groupes de prestataires (un potentiel de 43,8% des prestataires) retenus dans l'analyse. Les résultats pour ces sous-groupes indiquent une diminution de la durée moyenne des épisodes à l'assistance-emploi de 5,6% à 16,0%. Aucune conclusion ne peut être tirée concernant les quatres autres sous-groupes étudiés cependant.

Ce travail explore la dynamique de consommation résidentielle d’électricité au Québec à l’aide de données horaires fournies par Hydro-Québec pour la période de janvier 2006 à décembre 2010. Nous considérons trois modèles autorégressifs standards en analyse des séries temporelles : le lissage exponentiel Holt-Winters, le modèle ARIMA saisonnier (SARIMA) et le modèle ARIMA saisonnier avec variables exogènes (SARIMAX). Pour ce dernier modèle, nous nous concentrons sur l’effet des variables climatiques (la température, l’humidité relative et le point de rosé et la nébulosité). Les facteurs climatiques ont un impact important sur la consommation d’électricité à très court terme. La performance prédictive intra et hors échantillon de chaque modèle est évaluée avec différents indicateurs d’ajustement. Trois horizons temporels hors-échantillon sont testés : 24 heures (un jour), 72 heures (trois jours) et 168 heures (1 semaine). Le modèle SARIMA offre la meilleure performance prédictive hors-échantillon sur 24 heures. Le modèle SARIMAX se révèle le plus performant hors-échantillon sur les horizons temporels de 72 et 168 heures. Des recherches supplémentaires seraient nécessaires pour obtenir des modèles de prévision pleinement satisfaisant du point de vue méthodologique. Mots clés : modèles de séries temporelles, électricité, lissage exponentiel, SARIMA, SARIMAX. Mots clés : modèles de séries temporelles, électricité, lissage exponentiel, SARIMA, SARIMAX / This work explores the dynamics of residential electricity consumption in Quebec using hourly data from January 2006 to December 2010. We estimate three standard autoregressive models in time series analysis: the Holt-Winters exponential smoothing, the seasonal ARIMA model (SARIMA) and the seasonal ARIMA model with exogenous variables (SARIMAX). For the latter model, we focus on the effect of climate variables (temperature, relative humidity and dew point and cloud cover). Climatic factors have a significant impact on the short-term electricity consumption. The intra-sample and out-of-sample predictive performance of each model is evaluated with various adjustment indicators. Three out-of-sample time horizons are tested: 24 hours (one day), 72 hours (three days) and 168 hours (1 week). The SARIMA model provides the best out-of-sample predictive performance of 24 hours. The SARIMAX model reveals the most powerful out-of-sample time horizons of 72 and 168 hours. Additional research is needed to obtain predictive models fully satisfactory from a methodological point of view. Keywords: modeling, electricity, Holt-Winters, SARIMA, SARIMAX.

Ce mémoire propose un modèle qui explique le processus de rétroaction des consommateurs lors de leurs achats en ligne. Plus spécifiquement, je modélise un marché où il existe deux types de vendeurs qui se différencient par leur distribution de la qualité des biens qu'ils vendent. Le vendeur dit de type « Élevé » vend des biens dont la qualité moyenne est supérieure à celle du vendeur de type « Bas ». De plus, on suppose que les consommateurs connaissent les types et leurs distributions de la qualité. Sachant ces informations, le consommateur va catégoriser le type du vendeur à partir de l'information perceptuelle disponible, soit la qualité des biens vendus. Pour ce faire, il va choisir un critère de décisions, une certaine valeur de la qualité, qui va lui permettre de catégoriser les types de vendeurs. Ensuite, selon la qualité du bien qu'il a acheté, il va attribuer une rétroaction au vendeur en conséquence. Ce processus de rétroaction s'inspire de la théorie de la détection du signal qui permet d'étudier la prise de décision dans un contexte où la provenance des informations est incertaine. Ce dernier aspect est unique au modèle proposé. Ce modèle a permis d'étudier les préférences des consommateurs envers les systèmes de réputation. Ces systèmes se distinguent par le nombre de modalités d'évaluation qu'ils possèdent. Différentes simulations montrent que leurs préférences varient selon les conditions du marché. En effet, les acheteurs préfèrent le système avec trois modalités relativement à celui avec deux modalités lorsque la distribution de la qualité des types de vendeurs est similaire et lorsque les erreurs d'identification occasionnent des conséquences importantes. Ce résultat s'explique par le fait que les acheteurs préfèrent utiliser une troisième modalité, moins coûteuse en termes d'utilité, lorsque le risque de se tromper sur le type de vendeur est élevé.

Les véhicules légers contribuent significativement à la demande de carburant et aux émissions de gaz à effet de serre au Québec. Ainsi, il importe de comprendre comment certains facteurs, en particulier le prix de l’essence, influencent l’efficacité énergétique des nouveaux véhicules. À l'aide d'un modèle statistique et de données de panel québécoises couvrant la période entre 2003 et 2008, nous obtenons une estimation de l'élasticité du taux de consommation moyen des véhicules neufs par rapport au prix du carburant approximativement entre −0.06 et −0.10. Cette estimation, qui tient compte de possibles ajustements de prix des manufacturiers, est robuste à différents types de spécifications. Selon nos observations, ce serait principalement par le choix de véhicules appartenant à une classe différente que les consommateurs réagissent aux changements de prix du carburant.