PAULA NETO, Antônio Sabino de. Matemática financeira: o estudo de empréstimos consignados e consórcios voltados para o ensino médio. 2014. 54 f. Dissertação(Mestrado em Matemática em Rede Nacional) - Centro de Ciências, Universidade Federal do Ceará, Fortaleza, 2014. / Submitted by Erivan Almeida (eneiro@bol.com.br) on 2014-05-16T17:58:14Z No. of bitstreams: 1 2014_dis_aspaulaneto.pdf: 721656 bytes, checksum: 4785c98335d63b9dac43262d2837c7d6 (MD5) / Approved for entry into archive by Rocilda Sales(rocilda@ufc.br) on 2014-05-19T11:21:13Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2014_dis_aspaulaneto.pdf: 721656 bytes, checksum: 4785c98335d63b9dac43262d2837c7d6 (MD5) / Made available in DSpace on 2014-05-19T11:21:14Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2014_dis_aspaulaneto.pdf: 721656 bytes, checksum: 4785c98335d63b9dac43262d2837c7d6 (MD5) Previous issue date: 2014 / We live in a world with many computational resources, financial spreadsheets or graphical calculators. Become indisputable and indispensable addition to these features we need at least the basic concepts of financial mathematics to a more accurate understanding of the subject, enabling the application of financial calculations in making decisions. The objective of this dissertation is to show how it behaves payroll loans and consortia seeking to make direct connection with our reality. / Vive-se em um mundo com muitos recursos computacionais, planilhas gráficas ou calculadoras financeiras. Tornam-se indiscutíveis e indispensáveis que além desses recursos necessitamos, no mínimo, dos conceitos básicos da Matemática Financeira, para um entendimento mais apurado do assunto, possibilitando a aplicação de cálculos financeiros na tomada de decisões. O objetivo dessa dissertação é mostrar como se comporta os empréstimos consignados e os consórcios buscando fazer ligação imediata com a nossa realidade.

Made available in DSpace on 2012-09-06T01:12:21Z (GMT). No. of bitstreams: 2 license.txt: 1748 bytes, checksum: 8a4605be74aa9ea9d79846c1fba20a33 (MD5) 1097.pdf: 1466711 bytes, checksum: 6395d4e5a1cefd4730645ebb2d5bb920 (MD5) Previous issue date: 2007 / O presente trabalho consiste em uma investigação de formas mais adequadaspara a gestão estratégica dos recursos financeiros como foma de contribuir para a melhoria da qualidade do ensino do Programa de Pós-Graduação Stricto Sensu em Saúde Pública (PPGSS-SP/Ensp). Foi elaborado e desenvolvido por meio de consultas bibliográficas e na internet, com a abordagem de alguns autores como Mintzberg, Vargas, Freeman, Hortale e Maldonado, entre outros, além de vários documentos elaborados pela CAPES relacionados ao processo de avaliação dos programas de pós-graduação stricto sensu. Foram identificados alguns indicadores de desempenho que podem ser úteis emum processo de auto-avaliação dos programas de pós-graduação, de modo geral, ou aperfeiçoados para serem utilizados também nas trienais realizadas pela Coordenação deAperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior (CAPES). Foram também identificados, virtualmente (WEB), alguns dos principais sistemas de custo conhecidos no mercado, além do Projeto Apropriação de Custos Públicos (ACP), desenvolvido e implantado no âmbito da Secretaria de Fazenda do estado da Bahia. Foi discutida a pertinência e a importância que a utilização destesistema pode representar para o processo de gestão, desde o processo decisório à efetiva utilização dos recursos financeiros, especificamente para um programa pertencente auma instituição atuante da área de Ciência e Tecnologia em Saúde, como é o caso da Fundação Oswaldo Cruz, incluindo-se a Escola Nacional de Saúde Pública Sergio Arouca. Para a verificação da compatibilidade e efetividade do ACP foi realizadotambém um teste-piloto com planilhas criadas na base do Microsoft Office Excel e utilizando-se dados do exercício financeiro do próprio PPGSS-SP/Ensp relativos a 2006, bem como foram criados outros eventos com a finalidade de esgotar algumas das possibilidades na utilização do sistema.

Made available in DSpace on 2016-02-22T13:13:01Z (GMT). No. of bitstreams: 2 948.pdf: 1326684 bytes, checksum: 62415d958208e50b02dddda37560d0ba (MD5) license.txt: 1748 bytes, checksum: 8a4605be74aa9ea9d79846c1fba20a33 (MD5) Previous issue date: 2011 / O objetivo do presente trabalho é o de analisar o perfil de distribuição de créditos operados pela Caixa Econômica Federal (CEF), identificando possíveis espaços com carências de direcionamento de recursos nos municípios brasileiros, com uma atençãoespecial voltada para a região Norte do país. A CEF é um banco público com 100% de seu patrimônio controlado pela União, o que demonstra a sua responsabilidade em atuar para além da busca da melhor rentabilidade financeira, com foco em distribuição de políticas públicas e na ampliação do acesso bancário da população brasileira.A perspectiva teórica é a Keynesiana, considerando a premissa de que as questões financeiras promovem impactos no desenvolvimento das localidades.A hipótese é a da concentração de recursos distribuídos aos municípios, por meio de empréstimos a Pessoas Físicas e Jurídicas, seja pela CEF ou mesmo pelo próprio Sistema Bancário. Para isso, procura-se mapear as regiões de maior carência, sendo que as localidades de maior dinamismo populacional e econômico provavelmente apresentemcarências menores. Utilizam-se indicadores de aplicação de crédito, da política pública do Programa Bolsa Família, da presença física das dependências bancárias, particularmente de Agências, e de desenvolvimento humano na escala municipal.

Esse trabalho propõe a inserção de restrição de liquidez em um modelo de seleção de carteiras, visando aplicação no mercado brasileiro. No Brasil, a Comissão de Valores Imobiliários (CVM) expõe a importância do controle da liquidez de fundos de investimentos através de instrução publicada em 2012. A restrição proposta considera parâmetros utilizados nas normas brasileiras de controle de liquidez, como percentual do total negociado máximo, nível de liquidação e prazo para liquidação. O modelo é aplicado considerando-se diversos cenários, sendo variados parâmetros como valor da carteira formada e nível de liquidação aceitável, em diferentes intervalos de formação de carteiras. Verificam-se os níveis de liquidação das carteiras formadas e seu impacto no nível de risco das mesmas. Os resultados se mostraram consistentes, com bons níveis de percentual liquidado das carteiras formadas, próximos aos níveis de liquidação aceitáveis. Foi constatado também um aumento do nível de risco das carteiras mais restritas pela liquidez. / This work proposes the insertion of a liquidity constraint in a portfolio selection model, aiming to be applied in the Brazilian market. In Brazil, the "Comissão de Valores Imobiliários" (CVM) exposes the importance of controlling the liquidity of investment funds through the instruction published in 2012 . The constraint proposed in this work considers parameters used in the Brazilian regulatory standards of liquidity control parameters such as maximum percentage of monetary value, liquidation level and liquidation term date. The model is applied considering several scenarios, varying parameters such as the portfolio value and acceptable liquidation level, in different portfolio formation intervals. The liquidation levels of the portfolios formed and their impact on the risk of the portfolios are verified. The results were consistent, with good levels of liquidation of the portfolios formed, close to acceptable liquidation levels. There was also an increase in the risk of liquidity-restricted portfolios.

Submitted by LIVIA FREITAS (livia.freitas@ufba.br) on 2016-01-22T12:26:11Z No. of bitstreams: 1 MEAU_Lívia Reis_06.04.09.pdf: 1890968 bytes, checksum: 2348294003713020a20d0b48f0f9b7cc (MD5) / Approved for entry into archive by Uillis de Assis Santos (uillis.assis@ufba.br) on 2016-02-15T21:24:20Z (GMT) No. of bitstreams: 1 MEAU_Lívia Reis_06.04.09.pdf: 1890968 bytes, checksum: 2348294003713020a20d0b48f0f9b7cc (MD5) / Made available in DSpace on 2016-02-15T21:24:20Z (GMT). No. of bitstreams: 1 MEAU_Lívia Reis_06.04.09.pdf: 1890968 bytes, checksum: 2348294003713020a20d0b48f0f9b7cc (MD5) / A adoção de tecnologias apropriadas para a destinação e tratamento dos resíduos sólidos urbanos (RSU) é um grande desafio para a sociedade moderna. Na Bahia, 85% municípios são de pequeno porte (PAIVA, 2005), que enfrentam problemas de restrição orçamentária, o que dificulta ainda mais a adoção de tecnologias convencionais para a disposição final resíduos sólidos. Diante deste cenário, indica-se a adoção de Aterro Simplificado como tecnologia de destino final de RSU, por requerer um custo mais baixo para a sua construção e manutenção, além de exigir procedimentos operacionais mais simples. Este trabalho propõe um instrumento de avaliação econômico-financeira considerando a dimensão ambiental de aterros simplificados (AS) para municípios de pequeno porte para auxiliar em seu gerenciamento. Para tanto, foram revistos na literatura aspectos construtivos e operacionais de AS, bem como, de ferramentas de valoração econômico - financeira. Na ferramenta proposta calcula-se, primeiramente, o valor ambiental (VA) do dano gerado por AS considerando agravos ambientais existentes, custos de operação e o investimento inicial realizado para a implantação do equipamento urbano. Posteriormente, incorpora-se este valor ao fluxo de caixa contendo receita e as principais linhas custos e despesas relativas ao AS. A verificação desta ferramenta foi realizada pela aplicação em dois aterros sanitários simplificados com diferentes condições ambientais e operacionais dos municípios de Saubara e o de Aporá/ BA. Os resultados obtidos se mostraram consistentes com a realidade observada, permitindo encontrar um valor financeiro relativo à componente ambiental. Verificou-se que o método é de fácil aplicação, mas que a disponibilidade de dados e informações pode se constituir em uma limitação. Acredita-se que a ferramenta pode ser aprimorada, mas que desde já pode contribuir para destacar a importância da valoração econômica ambiental de benefícios e prejuízos advindos da execução e operação de AS.

Submitted by Maykon Nascimento (maykon.albani@hotmail.com) on 2015-04-22T18:55:19Z No. of bitstreams: 2 license_rdf: 23148 bytes, checksum: 9da0b6dfac957114c6a7714714b86306 (MD5) Dissertação Richard Cardoso.pdf: 1301301 bytes, checksum: 8fb2ae3dcf468b8d2ab1a580b8358cc4 (MD5) / Approved for entry into archive by Elizabete Silva (elizabete.silva@ufes.br) on 2015-05-04T19:01:04Z (GMT) No. of bitstreams: 2 license_rdf: 23148 bytes, checksum: 9da0b6dfac957114c6a7714714b86306 (MD5) Dissertação Richard Cardoso.pdf: 1301301 bytes, checksum: 8fb2ae3dcf468b8d2ab1a580b8358cc4 (MD5) / Made available in DSpace on 2015-05-04T19:01:04Z (GMT). No. of bitstreams: 2 license_rdf: 23148 bytes, checksum: 9da0b6dfac957114c6a7714714b86306 (MD5) Dissertação Richard Cardoso.pdf: 1301301 bytes, checksum: 8fb2ae3dcf468b8d2ab1a580b8358cc4 (MD5) Previous issue date: 2015-04-22 / A utilização da margem de consignação é um fator indicativo de endividamento do servidor público, pois compromete parte de sua renda futura, diminuindo seu poder aquisitivo. A partir do ano de 2003 o governo brasileiro estimulou a oferta de crédito consignado, com taxas de juros mais atrativas, acarretando e um aumento do saldo de operações contratadas de 1.340,20% de 2004 a 2011. Devido as características do vínculo empregatício os servidores públicos se tornaram os principais tomadores de empréstimo consignado. Entretanto, o não entendimento da margem de consignação e a falta de educação financeira pode fazer com que o servidor entre em situação de dificuldade financeira, principalmente como sobreendividamento, que é a impossibilidade de pagar suas dívidas de créditos, podendo ter reflexo no desenvolvimento do trabalho. A fim de atingir o objetivo de identificar a atuação da instituição sobre as implicações do uso da margem de consignação pelos servidores públicos, foi realizado uma pesquisa de levantamento com abordagem quanti-qualitativa por meio de aplicação de questionário, obtendo um retorno de 210 respostas válidas. Os dados foram tabulados e analisados utilizando técnicas estatísticas como análise descritiva e tabelas de contingência observando os valores dos testes de qui-quadrado e V de Cramer. As conclusões indicam que a orientação financeira do servidor pode contribuir para utilização da margem de consignação de forma mais consciente evitando problemas financeiros e melhorando sua atuação no trabalho e que a instituição estudada poderia atuar de forma mais ativa sobre as implicações da margem de consignação. Por fim, foi recomendado como plano de intervenção da instituição a formulação de cursos sobre a educação financeira e sobre a margem de consignação, apresentado conceitos e casos cotidianos para melhor assimilação dos servidores, por meio do programa de capacitação dos servidores já existente na instituição / The use of consignment margin is indicative factor of the employee plublic debt, because it jeopardizes part of your future income decreased their purchasing power. From the year 2003 the Brazilian government encouraged the payroll loan offer more attractive interest rates, leading and an increase in the balance of contracted operations 1340.20% from 2004 to 2011. Because the employment characteristics of the employee public became the main payroll borrowers. However, not understanding the margin of assignment and the lack of financial education can cause the employee public please state of financial difficulty, especially as over-indebtedness, which is the inability to pay their credit debts, may be reflected in the development of work. In order to achieve the objective of identifying the role of the institution about the implications of using the margin of consignment by civil employee, was conducted of survey with quantitative and qualitative approach through a questionnaire, yielding a return of 210 valid responses. Data were tabulated and analyzed using statistical techniques such as descriptive analysis and contingency tables watching the values of the chi-square test and Cramer's V. The findings indicate that the financial guidance employee public can help to use the consignment margin more consciously avoiding financial problems and improving their performance at work and the institution studied could act more actively on consignment margin implications. Finally, it was recommended as the institution's intervention plan formulating courses on financial education and the margin of consignment presented concepts and everyday cases for better assimilation of the employee, through the training program for existing servers in the institution.

Submitted by Morgana Andrade (morgana.andrade@ufes.br) on 2016-05-31T15:54:18Z No. of bitstreams: 2 license_rdf: 23148 bytes, checksum: 9da0b6dfac957114c6a7714714b86306 (MD5) tese_7694_TCC SOLANO.pdf: 5668777 bytes, checksum: 9f5449017b74af61da17cd1951b75c81 (MD5) / Approved for entry into archive by Patricia Barros (patricia.barros@ufes.br) on 2016-06-07T18:28:03Z (GMT) No. of bitstreams: 2 license_rdf: 23148 bytes, checksum: 9da0b6dfac957114c6a7714714b86306 (MD5) tese_7694_TCC SOLANO.pdf: 5668777 bytes, checksum: 9f5449017b74af61da17cd1951b75c81 (MD5) / Made available in DSpace on 2016-06-07T18:28:03Z (GMT). No. of bitstreams: 2 license_rdf: 23148 bytes, checksum: 9da0b6dfac957114c6a7714714b86306 (MD5) tese_7694_TCC SOLANO.pdf: 5668777 bytes, checksum: 9f5449017b74af61da17cd1951b75c81 (MD5) / Este trabalho se inicia a partir da análise de uma questão discursiva do Vestibular da UFES para ingressantes em 2013, que envolvia conhecimentos de Matemática Financeira, na qual os candidatos apresentaram um baixo índice de acertos. Para determinar as possíveis causas desse baixo rendimento foram realizados primeiramente análise de materiais didáticos, onde se verificou que as deficiências dos mesmos não eram motivos que poderiam acarretar tais resultados. Logo após foram realizadas pesquisas e testes onde se constatou que os professores de Matemática, em sua maioria, não estavam capacitados para o ensino de Matemática Financeira no Ensino Médio. A partir desta constatação, o foco deste trabalho passou a ser a elaboração de uma proposta de capacitação de professores para o ensino de Matemática Financeira no Ensino Médio e também sugestões de alterações nos livros didáticos, em relação à forma de ensino de determinados conteúdos (principalmente juros simples), inclusão de alguns tópicos que não estão sendo abordados e aprofundamento em outros, introdução do Método das Setas para a equivalência de valores no tempo, Sistemas de Amortizações de Prestações e a utilização de programas de computadores. Este trabalho tem a finalidade de contribuir para a melhoria no ensino de Matemática Financeira além de ser um suporte para os professores que poderão utilizá-lo como material de apoio para suas aulas. / This work starts from the analysis of a discursive issue of UFES’s entrance exam for freshmen in 2013, involving Financial Mathematics knowledge, in which the candidates had a low rate of right answers. To determine the possible causes for the low performance the teaching materials analysis was first, with that it was verified that the deficiencies were not of the same reasons that could cause such results to be achieved. After researching and testing it was found that mathematics teachers, were mostly not trained to teach Financial Mathematics in High School. From this finding, the focus of this work became the development of a proposal for the training the teachers in teaching Financial Mathematics at High School and also suggesting changes in textbooks, about teaching certain content (mainly simple interest ), including some topics that are not being addressed and deepening in others, introduction of the method of Arrows to the equivalence of values in time, Systems amortization payments and the use of computer programs. This work aims to contribute to the improvement in teaching Financial Mathematics besides being a support for teachers who will be able to use it as background material for their classes.

Dissertação (mestrado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Sócio-Econômico, Programa de Pós-Graduação em Economia, Florianópolis, 2015. / Made available in DSpace on 2016-01-05T03:04:03Z (GMT). No. of bitstreams: 1 336396.pdf: 788750 bytes, checksum: 3554b48e62ab58645d5d3756d291ffdf (MD5) Previous issue date: 2015 / O trabalho investiga a significância estatística e econômica da correlação entre variância condicional e a direção do movimento de retorno. Para tanto, realiza um estudo em três séries financeiras: o par cambial real/dólar, o índice Ibovespa e o índice SP&500. Para a estimação de variância condicional, foram comparados os resultados de dois processos: RiskMetricsTM e GARCH(1,1). As estimações logit são realizadas em frequência diárias com sobreposição. A metodologia da agregação dos dados foi tal que as previsões foram realizadas sempre em um único passo à frente --- e de tamanhos variados, correspondentes aos horizontes de cálculo de retorno ---, de modo a possivelmente minimizar o erro estatístico de previsão. Considerando as distintas séries e horizontes de estimação mencionados, foram estimados cerca de 3 milhões de modelos logit e 5,25 milhões de variâncias condicionais. Como resultados do estudo empírico, foram encontrados resultados promissores. Há evidências de que o horizonte de estimação ótimo discutido na literatura se observa na prática, e a taxa de informação contribui, de fato, para a acurácia e excesso de retorno superiores. Os sinais obtidos com a metodologia para a série do par cambial aplicados a uma estratégia simulada obteve até 60,8% de acerto em operações de prazo médio de 154,5 dias úteis, o que é compatível com a teoria. Semelhante resultado foi obtido nas outras duas séries. O retorno médio por operação, em determinada estratégia empregada ao índice Ibovespa, apresentou taxa de 29,1% ao ano, com acerto de 56,3% dos sinais previstos. Demais estratégias também resultaram em bons retornos para essa série. Por fim, os resultados obtidos foram analisados à luz dos testes de acurácia direcional de Pesaran & Timmermann (1992) e de excesso de rentabilidade de Anatolyev & Gerko (2005).<br> / Abstract : This dissertation investigates the economic and statistical significance of the correlation between the conditional variance and the return?s direction-of-change. Aiming this investigation, it analyses three financial series: the real/dollar pair, the Ibovespa index and the SP&500 index. To estimate the conditional variance, results from two models were compared: the RiskMetricsTM and GARCH(1,1). The logit estimations were daily made, with superposition. The data aggregation was always made one step ahead - for a range, corresponding to the desired horizon of returns. Three million logit models were estimated and 5,25 million conditional variances. The results are promising. Evidences was found showing that an optimal horizon of returns is observed empirically and the information ratio improves the model accuracy and return. The signs of returns obtained for the real/dollar series had 60,8% of accuracy with an investment horizon of 154,5 days. The other two financial series show similar results. One of the trading strategies applied presented an average return for Ibovespa index of 29,1% per year and an accuracy rate of 56,3%. The results were analyzed with Directional Accuracy test (Pesaran & Timmermann, 1992) and the Excess Return test (Anatolyev & Gerko, 2005).

Tese (doutorado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Tecnologico / Made available in DSpace on 2016-01-08T20:57:58Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 1996 / Este trabalho apresenta um sistema de gerenciamento financeiro da produção que utiliza modelos próprios para otimizar os resultados da carteira dos investimentos em operações correntes da empresa - o planejamento financeiro da produção é enfocado como um conjunto de atividades voltadas à sobrevivência do empreendimento no médio prazo e ao seu crescimento equilibrado no longo prazo. Revisa-se a teoria de capital de trabalho sob a abordagem da determinação do volume de recursos aplicados na produção em oposição ao volume de recursos disponíveis para tanto, adotando-se um modelo básico de gestão. Formula-se um modelo microeconômico para explicar o funcionamento de processo de produção sob a ótica financeira, identificando as participações das variáveis na formação do conjunto dos recursos. Aplica-se um modelo de controle ótimo para determinar os níveis ótimos das variáveis segundo uma trajetória temporal e formular a estratégia de crescimento equilibrado. Estabelece-se um modelo de previsão para orientar a fixação das metas que caracterizam as intenções dos administradores sobre o futuro do empreendimento. Estrutura-se um modelo de programação matemática para orientar as políticas de financiamento e de endividamento, estabelecendo-se as táticas direcionadoras das ações no médio e no curto prazos. Integra-se um modelo de simulação para orientar o planejamento de recursos no curto prazo, o que permite adequar as políticas financeiras aos riscos do ambiente externo. Os modelos são testados em situação real, demonstrando a viabilidade do sistema de gerenciamento.

Tese (Doutorado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Tecnologico / Made available in DSpace on 2016-01-08T21:42:54Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 1997 / O propósito deste trabalho é focalizar os recursos da tecnologia hipermídia no processo de ensino/aprendizagem através de um aplicativo computacional. Parte-se da premissa que essa metodologia de ensino pode ser mais motivadora, proporcionando um maior rendimento. Elaborou-se um aplicativo de Matemática Financeira, que foi utilizado por uma turma de 1o. ano do curso de Ciências Econômicas da Universidade Estadual de Londrina para testar essa hipótese. Em seguida, aplicou-se um questionário aos alunos participantes do curso para verificar a eficácia e a facilidade de navegação. Foram também realizadas entrevistas e uma pesquisa em bancos de investimentos e empresas de comércio de vários segmentos para verificar a validade do conteúdo proposto no aplicativo. O paradigma da hipermídia educacional está sendo considerado como uma tecnologia promissora, que poderá trazer novas possibilidades ao processo de ensino/aprendizagem de matérias curriculares por fornecer um ambiente que favorece a criatividade e a exploração pelos alunos e professores. A Educação centrada nesse ambiente permite adequar situações de aprendizagem a uma prática pedagógica que venha estimular a construção do conhecimento, visando a formação de um cidadão criativo e capaz de tomar suas próprias decisões.