Submitted by Elba Lopes (elba.lopes@fecap.br) on 2016-02-04T15:01:00Z No. of bitstreams: 2 Clemil_Robles.pdf: 1063090 bytes, checksum: c8a8fbf9e8a0e811b0f4268c4a413a6d (MD5) license_rdf: 23148 bytes, checksum: 9da0b6dfac957114c6a7714714b86306 (MD5) / Made available in DSpace on 2016-02-04T15:01:00Z (GMT). No. of bitstreams: 2 Clemil_Robles.pdf: 1063090 bytes, checksum: c8a8fbf9e8a0e811b0f4268c4a413a6d (MD5) license_rdf: 23148 bytes, checksum: 9da0b6dfac957114c6a7714714b86306 (MD5) Previous issue date: 2003-01-15 / The purpose of this work is to research and compare accounting rules emanated from the FASB and from the Brazilian Central Bank applied to Derivatives. The fact that financial institutions run popular savings funds and the fact that they also represent an important link between several economic agents , enhances the importance of the performance and of the stability of the financial system. The activity of the financial institutions involve several risks which can lead to the insolvency and consequently the ruin of the popular savings. The use of transactions with derivatives by financial institutions as hedging of the operations themselves and for speculation, have become more popular over the years. Therefore it is of utmost importance to know risks those financial institutions run when they carry out said transactions and also how those risks are being dealt with, accounted for and evidenced to their clients. In this work we have tried to compare the accounting rules, apart from evidencing that transactions with derivatives have been carried out according to the international standards. The survey concluded that the Brazilian accounting system derived from the Brazilian Central Bank resembles those of IASB and FASB. Therefore it has been evidenced that those entities outside the scope of the Central Bank, do not possess accounting rules which deal adequately with operations with derivatives. / O prop??sito deste trabalho ?? pesquisar e comparar as normas cont??beis emanadas do FASB (Financial Accounting Standards Board), IASB (International Accounting Standards Board) e do Banco Central do Brasil aplicadas a derivativos. O fato de as institui????es financeiras administrarem recursos da poupan??a popular e de representarem importante elo entre os diversos agentes econ??micos faz com que o desempenho e a estabilidade do sistema financeiro assumam particular relev??ncia, pois a atividade das institui????es financeiras envolve diversos riscos, que podem resultar na sua insolv??ncia e, conseq??entemente, na destrui????o de poupan??a popular. A utiliza????o de opera????es com derivativos pelas institui????es financeiras, que s??o realizadas para fins de hedging das pr??prias opera????es e para especula????o, t??m se acentuado nos ??ltimos anos. Portanto, conhecer os riscos a que essas entidades est??o expostas ao fazerem essas opera????es e como tais riscos est??o sendo gerenciados, contabilizados e evidenciados aos usu??rios ?? de suma import??ncia. Procurou-se no presente trabalho, al??m de comparar as normas cont??beis, efetuar a constata????o de que as opera????es com derivativos das institui????es financeiras brasileiras est??o seguindo o tratamento cont??bil, julgado adequado, pelos principais organismos internacionais normatizadores de regras cont??beis. A pesquisa conclui que o arcabou??o cont??bil brasileiro emanado do Banco Central do Brasil, possui grande similaridade com as normas do IASB e FASB. Por??m, constatou-se que as entidades fora do ??mbito de atua????o do Banco Central n??o possuem normas cont??beis que d??em tratamento adequado ??s opera????es com derivativos.

Submitted by Filipe dos Santos (fsantos@pucsp.br) on 2018-12-05T11:45:56Z No. of bitstreams: 1 Ana Paula Correia Lacanna.pdf: 1641353 bytes, checksum: ed94ad3ced7c02b80644b1c793ba1024 (MD5) / Made available in DSpace on 2018-12-05T11:45:57Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Ana Paula Correia Lacanna.pdf: 1641353 bytes, checksum: ed94ad3ced7c02b80644b1c793ba1024 (MD5) Previous issue date: 2018-10-25 / Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior - CAPES / The process of implementing international accounting standards, IFRS (International Financial Reporting Standards) was adopted internationally by financial institutions, in order to allow its financial statements to be more transparent and comparable with other financial reports issued by other companies thus enabling the main users of Accounting to understand in a harmonious and universal language the accounting numbers and their explanatory notes, thus assisting them in the process of decision-making in the accounting, management, economic and operational spheres. In Brazil, since 2010, financial institutions have started to prepare and disclose their consolidated financial statements in two different standards, the first standard being called BRGAAP, through the use of standards and procedures issued by the Central Bank of Brazil (BACEN) and the second standard, denominated IFRS, through the issuance of standards issued by the IASB, converged and translated by the Accounting Pronouncements Committee (CPC) and endorsed by BACEN through Resolutions. From the beginning of the process of convergence to international standards, the IASB standard that most impacted the Bank's reality was IAS 39 Financial Instruments. IAS 39 has always been considered complex since it was issued. After the 2008 crisis, it was possible to carry out a review of the standard by the regulatory agencies, resulting in the institutionalization of a project that segmented this work into three main stages, the first phase being the classification and measurement of financial instruments, second stage on the introduction of a new model of calculation of loss incurred and the third step on the accounting of hedge accounting, resulting in the publication of IFRS 9 on July 24, 2014, with a mandatory date as of January 1, 2018. The purpose of this study is to explore the differences in the criteria for classification and measurement of financial instruments, impairment and accounting for hedge accounting, as set forth in IAS 39 (International Accounting Standard) and IFRS 9. Related to this, as a data source, the report containing the quarterly financial information of the Brazilian Financial Institutions was selected on the BACEN website and selected the ranking of the 10 largest Financial Conglomerates in Brazil, whose search filter corresponded to the "Total Assets" field, as of March 31, 2018 , obtaining a representativity of 87% of the total. The target of this study is to evaluate the main effects of the adoption of IFRS 9 in the Financial Statements of Financial Institutions for the Institutions they adopted before 2018 and the impact estimates for those that will adopt the standard in 2018. Differences in accounting criteria IAS 39 and IFRS 9 were evaluated under the premise that the classification and measurement of financial assets and especially the new model in the calculation of the impairment will have a significant impact on the financial statements of the Financial Institutions. For the empirical test, the study was based on the review of the Complete Financial Statements in IFRS, on the base dates December, 31, 2017 and March, 31, 2018, in order to verify the actual / estimated impacts to the Institutions. As a conclusion, the analyzes showed that there were changes in the classification and measurement of financial assets, as well as the new calculation of the impairment impacted / would significantly impact the Shareholders' Equity, through the increase with the impairment expense, as was initially expected. Regarding the criteria for re-accounting of hedge accounting, there were no changes, as the banks chose to remain in accordance with IAS 39 criteria, since the stage of IFRS 9 regarding hedge accounting was not fully completed / O processo de implementação das normas internacionais de contabilidade, as IFRS (International Financial Reporting Standards) passou a ser adotado internacionalmente pelas instituições financeiras, com o objetivo de permitir que as suas demonstrações financeiras fossem mais transparentes e comparáveis com os demais relatórios financeiros emitidos por outras instituições, permitindo desta forma que os principais usuários da Contabilidade entendessem numa linguagem universal e harmoniosa os números contábeis e as suas notas explicativas, auxiliando-os desta forma no processo de tomada de decisão nas esferas contábil, gerencial, econômico e operacional. No Brasil, desde o ano de 2010, as instituições financeiras passaram a elaborar e divulgar as suas demonstrações financeiras consolidadas em dois padrões diferentes, sendo o primeiro padrão, denominado de BRGAAP, por meio do uso das normas e procedimentos emitidos pelo Banco Central do Brasil (BACEN) e o segundo padrão, denominado de IFRS, por meio da emissão de normativos emitidos pelo IASB, convergidos e traduzidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis – CPC e referendados pelo BACEN, através de Resoluções. Desde o início do processo de convergência às normas internacionais, a norma do IASB que mais causou impacto à realidade dos Bancos foi a IAS 39 Instrumentos Financeiros. A IAS 39 sempre foi considerada complexa desde do momento de sua emissão. Após a crise de 2008, foi possível a realização da revisão da norma pelos órgãos reguladores, tendo como resultado, a institucionalização de um projeto que segmentou esse trabalho em três etapas principais, sendo a primeira fase sobre a classificação e mensuração dos instrumentos financeiros, a segunda etapa sobre a introdução de um modelo novo de cálculo de perda incorrida e a terceira etapa sobre a contabilização do hedge accounting, resultando na publicação da IFRS 9 em 24 julho de 2014, com data de vigência obrigatória a partir de 1º de janeiro de 2018. O presente estudo tem como objetivo explorar as diferenças dos critérios de classificação e mensuração dos instrumentos financeiros, o impairment e a contabilização do hedge accounting, previstos na IAS 39 (International Accounting Standard) e na IFRS 9. Nesse sentido, como fonte de dados, foi levantado no site do BACEN, o relatório contendo as informações trimestrais das Instituições Financeiras do Brasil e selecionado o ranking dos 10 maiores Conglomerados Financeiros no Brasil, cujo filtro de pesquisa correspondeu ao campo “Ativo Total”, na data base 31 de Março de 2018, obtendo uma representatividade de 87% do total. O estudo busca avaliar os principais efeitos da adoção da IFRS 9 nas Demonstrações Financeiras das Instituições Financeiras, para as Instituições que adotaram antecipadamente, antes de 2018, e as estimativas de impacto, para aquelas que adotarão a norma em 2018. As diferenças dos critérios contábeis da IAS 39 e da IFRS 9 foram avaliadas sob a premissa de que a classificação e a mensuração dos ativos financeiros e em especial o novo modelo no cálculo do impairment impactaram/impactarão consideravelmente as demonstrações contábeis das Instituições Financeiras. Para o teste empírico, o estudo baseou-se no levantamento das Demonstrações Financeiras Completas em IFRS, nas datas-base 31/12/2017 e 31/03/2018 com o objetivo de verificar os impactos reais/estimados às Instituições. Como conclusão, as análises demonstraram que houve mudanças na classificação e mensuração dos ativos financeiros, assim como o novo cálculo do impairment impactou/impactará de forma relevante o Patrimônio Líquido das Instituições, por meio do incremento com a despesa de impairment, como era inicialmente esperado. Quanto aos critérios da nova contabilização do hedge accounting, não houve mudanças, pois os Bancos optaram em permanecer com os critérios da IAS 39, uma vez que a etapa da IFRS 9 referente ao hedge accounting não foi integralmente concluída

A contabilidade a valor justo tem sido discutida desde meados do século passado; porém, tomou força maior a partir de publicações recentes do FASB (Financial Accounting Standards Board) e do IASB (International Accounting Standards Board). Mais recentemente, em resposta à crise global de 2008, inicialmente chamada de crise do subprime, a SEC (Securities Exchange Comission), o FASB e o IASB rediscutiram exaustivamente este critério de mensuração, com o objetivo de detectar falhas que poderiam ter deflagrado ou agravado a crise, e também a fim de esclarecer como o valor justo deve ser estimado no caso de mercados ilíquidos ou ausência de um mercado ativo. Esta dissertação questiona se, na visão de especialistas em economia e mercado financeiro, a contabilidade a valor justo teve papel decisivo na deflagração ou agravamento da crise financeira mundial. A primeira parte deste trabalho se desenvolve primariamente com base nos pronunciamentos do IASB e do FASB sobre o valor justo na contabilidade, e tem por finalidade a revisão de alguns conceitos sobre mensuração e, principalmente, buscar o entendimento da teoria e da aplicabilidade da contabilidade baseada em valores de mercado. Na segunda parte, são estudadas diferentes teorias sobre a crise, culminando no assunto a contabilidade e a crise financeira mundial. A parte empírica do trabalho consiste na realização de entrevistas com grandes especialistas em economia e mercado financeiro. O estudo é concluído com base não só nas entrevistas, mas também nos estudos recentes da SEC, do IASB e do FASB, e na literatura sobre a crise, que evidenciam que, entre diversos fatores que podem ter levado o mundo a esta crise, a contabilidade a valor justo teve papel pouco relevante. Pelo contrário, ainda colaborou com um diagnóstico mais rápido. / The fair value accounting has been discussed since the middle of last century, however, it became stronger after recent publications of FASB (Financial Accounting Standards Board) and IASB (International Accounting Standards Board). More recently, in response to the global crisis of 2008, initially called as subprime crisis, SEC (Securities Exchange Commission), FASB and IASB have rediscussed a lot this measurement criterion, with the objective of detecting flaws that could have started off or worsened the crisis, and also explain how the fair value should be estimated in case of non-liquid markets or in the absence of an active market. This dissertation asks, from economy and financial market specialists point of view, if the fair value accounting had a decisive role in the explosion or in the aggravation of the global crisis. The first part of this job is developed primarily based on IASB and FASB pronouncements about fair value accounting, with the purpose of reviewing some concepts about measurement and, mainly, look for an understanding of the theory and applicability of an accounting based on market values. In the second part, different theories about crisis are studied, culminating in the subject fair value accounting and the global crisis. The empiric part of the job consists of interviews with great specialists in economy and financial market. The study is concluded based not only on the interviews, but also on the recent studies of SEC, IASB and FASB, and on the literature about crisis, that evidence that, among several factors that might have led the world to this crisis, the fair value accounting had a small relevant role. Instead, the fair value collaborated yet with a faster diagnosis.

This thesis consists of three self-contained papers on defined benefit (DB) pension provision in the United Kingdom (UK). In particular, in the first paper, I examine the effect that labour market incentives, managerial incentives and the adoption of FRS17 by UK firms, have on DB plan retention decisions. In this paper, I also examine the role of insider trustees, defined as trustees that are also company executives, on the firm’s decision to keep DB plans open. I find that firms for which human capital is especially important are more likely to retain their defined benefit plans. In addition, CEO and CFO membership in the same pension plan that is provided for other employees positively influences the retention of defined benefit pension plans. Additional analysis using a sub-sample for which data on pension plan trustees are available suggests that being a CEO and a trustee increases the probability of DB plan retentions. Moreover, being a CEO/CFO trustee and a member of the DB plan offered to all employees increases the likelihood of DB plan retention. However, I do not find any evidence that voluntary adoption of FRS 17 influences DB plan retention. In addition, I find that insider-trustees have a positive influence on the decision to maintain DB plans, especially when they are members of these plans. In the second paper, I look at the effect of DB plan retentions and executive membership in them, on corporate credit ratings and the investment and dividend decisions. Empirical findings suggest that firms which continue to sponsor DB plans are more likely to have lower credit ratings which are exacerbated when these plans are underfunded. Despite the above effect however, I find that if the CEO is a member of the DB plan, it positively affects credit ratings. In addition, I find some evidence that the participation of CEOs in the main DB plans in conjunction with overfunded pension plans, negatively affect investment decisions when these schemes remain open. I do not find any association between CEOs membership in the main DB plan and dividend payments which may be explained by the market signalling effects of dividends. Finally, in the third paper, I provide a thorough analysis of the pension buy-in and buy-out market in the UK, and I empirically examine the determinants of such transactions from a firm and plan perspective. I find that firms that implement buy-ins have larger and more funded pension plans, are more profitable and have higher union densities. Moreover, firms that complete buy-outs have larger pension plans and allocate less pension assets in equity. Moreover, the number of employees is negatively associated with both transactions implying it is costlier for firms to conduct either a buy-in or buy-out transaction. While union density is positively associated with buy-ins, it has a negative effect on the likelihood of buy-outs suggesting that unions support buy-in but not buy-out transactions. This may be potentially explained by the fact that the latter are associated with with plan winding-ups.

Made available in DSpace on 2016-04-25T18:39:52Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Paula Valeria Chaves Pereira Correia.pdf: 2939285 bytes, checksum: 6dce5c6a5d97a5ab2c17fa4f8dbed82f (MD5) Previous issue date: 2012-12-07 / The purpose of this research is to analyze the effects of changes in accounting legislation introduced by Law 11.638/07 in dividends paid to shareholders, through a study on equity and net income. To develop this work companies in the Steel & Metals segments were taken as base with shares listed on the BM & FBovespa. We analyzed 13 companies that make up the segment, in the period from 2004 to 2007, drawing a comparison with the period from 2008 to 2011, following the entry into force of new accounting standards introduced by Law 11.638/07. The methodology applied was quantitative through the analysis of financial statements of the companies, by statistical methods of testing "distribution Z" often used to measure hypotheses between two samples to determine their acceptance or rejection. At the requirement and application of new standards, this has led to many questions in the companies in view of the high degree of complexity of the measures implemented. However, the conclusion of the survey, conducted through analysis of financial statements and statistical methods, was that the changes in accounting standards did not affect net income and consequently the dividends paid to shareholders / propósito desta pesquisa é analisar os efeitos das mudanças introduzidas na legislação contábil pela Lei nº 11.638/07 nos dividendos pagos aos acionistas, por meio de um estudo no patrimônio líquido e lucro líquido. Para o desenvolvimento do trabalho tomou-se como base empresas do segmento de siderurgia e metalurgia com ações listadas na BM&FBovespa. Foram analisadas 13 empresas que compõem o segmento, no período de 2004 a 2007, traçando um comparativo com o período de 2008 a 2011, após a entrada em vigor das novas normas contábeis promovidas pela Lei nº 11.638/07. A metodologia aplicada foi a quantitativa, através das análises das demonstrações financeiras das companhias, mediante métodos estatísticos de testes distribuição Z , frequentemente utilizados para medir hipóteses entre duas amostras para determinar sua aceitação ou rejeição. Por ocasião da exigência e aplicação das novas normas, geraram-se muitas dúvidas nas empresas em face do alto grau de complexidade das medidas implantadas. Entretanto, a conclusão da pesquisa, realizada por meio de análises das demonstrações financeiras e métodos estatísticos, foi que as mudanças nas normas contábeis não influenciaram o lucro líquido e consequentemente os dividendos pagos aos acionistas

Abstract Under de senaste decennierna har den finansiella globaliseringen ökat, vilket har lett till ekonomiska och politiska förändringar, samt en ökad global konkurrens. Dessa förändringar har i sin tur lett till ett större krav på hög kvalitet av bokföringsprinciper. Då olikheter inom exempelvis legala, politiska, ekonomiska och kulturella faktorer har lett till utvecklandet av olika bokförings principer i olika länder, kan det i nuläget vara svårt för investerare och externa aktörer att förstå och bedöma finansiella rapporter länder emellan. Således hade det underlättat med gemensamma bestämmelser av bokföringsprinciper, vilket hade ökat jämförbarheten, relevansen samt trovärdigheten av företag som verkar inom samma marknad men är baserade i olika länder. Eftersom ett av Europeiska Unionens mål är att främja en enda gemensam marknad, vilket görs genom att harmonisera lagarna medlemsstaterna emellan, så har EU även introducerat en harmonisering av bokföringslagar. Harmonisering av redovisningssystemen är nödvändigt för att uppnå en enda gemensam marknad inom EU. Arbetet mot en harmonisering av redovisningssystemen startade redan i slutet av 50-talet när EU bildades, men är fortfarande inte helt utvecklat. Syftet med denna uppsats är att beskriva vad brittiska revisorer tycker om den finansiella harmoniseringen av redovisningsprinciper. Målsättningen är att utifrån denna undersökning kunna svara på huruvida harmoniseringen är fördelaktig för börsnoterade företag i Storbritannien, enligt revisorers åsikt. Studien har bedrivits med en kvalitativ uppläggning. Efter att ha studerat befintliga teorier och information på området, genomfördes en empirisk undersökning genom omfattande intervjuer via telefon med två revisorer i Storbritannien. Utifrån vår undersökning kom vi fram till att våra två respondenter över lag har en positiv inställning till harmoniseringen samt att de anser harmoniseringen vara fördelaktig för börsnoterade företag i Storbritannien, men att implementeringen av de standardiserade redovisningsprinciperna är förknippad med ett flertal svårigheter, framför allt en hög kostnad.

O Comunicado 14.259 do BACEN acabou por iniciar um novo momento para a contabilidade brasileira: a busca pela convergência contábil. Para a implementação das normas do IASB, uma série de medidas deve ser tomada: todas as normas nacionais devem ser convergidas. Como contribuição a esse objetivo, o presente trabalho buscou analisar a norma internacional relativa ao tratamento dos tributos incidentes sobre a renda, o IAS 12, e contextualizar com o cenário das instituições financeiras brasileiras abertas. A questão de pesquisa buscou medir o nível de evidenciação das demonstrações financeiras publicadas no ano de 2007 em relação aos itens de divulgação obrigatória presentes no IAS 12. Dessa forma, foram analisados os principais aspectos do IAS 12 e das normas contábeis e tributárias brasileiras, os quais foram explicados e contextualizados. Foram definidos como dentro do âmbito do IAS 12 dois tributos brasileiros: o Imposto de Renda e a Contribuição Social sobre o Lucro Líquido. A Metodologia de pesquisa utilizada foi a Análise de Conteúdo em que, a partir de um índice de evidenciação, foram confrontados os conteúdos das demonstrações financeiras. Conclui-se que o nível de disclosure exigido pela norma internacional é muito diferente do das normas brasileiras, o que se reflete na evidenciação presente nas demonstrações publicadas pelos bancos. No cenário nacional, as informações tributárias são pouco evidenciadas não sendo divulgados, de forma separada ou aberta, os dados relativos às diferenças temporárias ou créditos tributários. Ao todo foram analisadas 27 instituições financeiras, divididas em dois grupos: as listadas no pregão geral da Bovespa e as listadas nos níveis diferenciados de governança corporativa. O percentual de evidenciação foi de aproximadamente 14% e 21% respectivamente. Foi aplicado o teste paramétrico de igualdade de médias nos dois grupos o qual concluiu serem diferentes as médias. Logo, constatou-se que a evidenciação, nos níveis de governança diferenciada, é maior que a encontrada no pregão geral. Concluiu-se com a aplicação do índice de evidenciação nas demonstrações financeiras e nas normas brasileiras pela rejeição da hipótese de pesquisa uma vez que nenhuma norma ou demonstração analisada aborda 50% dos itens propostos pela norma internacional. / Communiqué 14259 published by the Brazilian Central Bank (BACEN) initiated a new phase for accounting in Brazil: the pursuit of convergence in accounting standards. In order to implement the policies of the International Accounting Standards Board (IASB), a number of measures must be taken to ensure that all Brazilian standards achieve convergence. Contributing to this objective, this study sought to analyze IAS 12, the international accounting standard which addresses the treatment of taxes payable on income, within the context of listed financial institutions in Brazil. The research question endeavored to measure the level of disclosure, in the financial statements published in 2007, of those items which are subject to mandatory disclosure pursuant to IAS 12. Accordingly, an analysis was made of the main aspects of IAS 12 and of Brazilian accounting and tax standards, which were explained and put into context. Two Brazilian taxes were defined as related to the area addressed by IAS 12: Income Tax and Social Contribution on Net Income. The research methodology used was Content Analysis whereby the contents of the financial statements were analyzed against the established disclosure index. It was concluded that the level of disclosure required by the international standard differs significantly from that required by Brazilian standards, as reflected in the information disclosed in the financial statements published by the banks. In Brazil, the presentation of tax information is superficial and the data on temporary differences or deferred tax assets is not separately, or openly disclosed. In all, 27 financial institutions were analyzed, divided into two groups: those listed for general trading in the São Paulo Stock Exchange (BOVESPA) and those listed in the special levels of corporate governance. The percent disclosures were approximately 14% and 21%, respectively. The tstudent test was applied to both groups and different averages were found. Disclosure in the special corporate governance level group was found to be higher than that in the general trading group. The conclusion, based on the results of the application of the disclosure index to the financial statements and Brazilian accounting standards, calls for the rejection of the research hypothesis, since none of the standards or financial statements comprising the study addressed 50% of the items proposed by the international standard.

Esta pesquisa examina a relação entre a adoção do padrão contábil internacional pelas pequenas e médias empresas no Brasil com o custo de crédito concedido pelas instituições financeiras. A literatura teórica discute a regulação contábil como resposta à existência de ambientes com assimetria informacional, e a Teoria da Divulgação estuda o fenômeno da evidenciação contábil, sob o ponto de vista de suas causas e efeitos. O IASB, entre outras razões, propõe um padrão contábil com maior qualidade de informações em razão de ele reduzir o custo de captação de empresas de menor porte. Desse modo, o presente trabalho teve como objetivo principal investigar se adoção do padrão contábil internacional provocou efeito no custo de crédito bancário. A investigação foi conduzida por uma abordagem teórico-empírica, suportada por avaliações qualitativas, associadas a técnicas quantitativas. As análises estatísticas envolveram uma amostra de 179 empresas, em que foram realizadas análises descritivas, testes de médias amostrais e análise de dados em painel, com dados de demonstrações contábeis referentes a três anos (2009 a 2011). Para mensurar o nível de qualidade das informações contábeis, utilizou-se de índice de disclosure formado com base nas demonstrações contábeis das empresas da amostra e verificação de evidenciação do padrão contábil com base no CPC. Foram obtidas evidências de relações estatisticamente significativas entre as medidas de qualidade da informação contábil (disclosure e evidenciação da adoção do padrão contábil baseado no CPC) e o custo de crédito bancário dessas empresas. No entanto, quando observadas as análises regionais e setoriais, essas evidências não se demonstraram significativas e consistentes no tempo. Também foram realizadas nove entrevistas com instituições financeiras. Identificou-se um ambiente de concessão de crédito com alto risco de perdas, em que informações contábeis fazem parte das análises, mas a necessidade de outros instrumentos de mitigação de risco é bastante comum. O mercado de crédito, em geral, vê com bons olhos a adoção do padrão contábil, mas não é evidente que os benefícios irão superar seus custos de implantação. / This research examines the relationship between the adoption of the international accounting standard for small and medium-sized entities in Brazil, with the cost of banking funds granted by financial institutions. The theoretical literature discusses the accounting regulation in response to the existence of information asymmetry environments, and the Disclosure Theory studies the phenomenon of accounting disclosure, from the point of view of its causes and effects. The IASB, among other reasons, proposes a pattern with higher quality accounting information due to a supposed reduction in the cost of lending for smaller companies. Thus, the present work has as its main objective to investigate whether the adoption of international accounting standards caused effect on the cost of banking credit. The investigation was conducted by a theoretical and empirical approach, supported by qualitative assessments, combined with quantitative techniques. Statistical analyzes involved a sample of 179 companies, from which were maiden descriptive analysis, tests of means and panel data analysis, with the data of financial statements from three years (2009 to 2011). To measure the level of quality of accounting information, it was used an index of disclosure formed on the basis of the companies\' financial statements of the sample and checking of disclosure of accounting standards based on IFRS. There were some evidences of statistically significant associations between measures of quality of accounting information (disclosure and adoption of IFRS accounting standard-based) and the cost of bank loans of these companies, when ob-served regional and sectorial analyzes, however this evidence did not prove to be significant and consistent in time. Nine interviews were also held with the financial institutions. It was identified an environment of credit at high risk of loss, in which accounting information is part of the analysis, but the need for other instruments of risk mitigation is quite common. The credit market in general welcomes the adoption of the accounting standard, but it is not clear that the benefits will exceed its costs of deployment.

O mundo transforma-se constantemente, assim como tudo o que nele está inserido. A evolução da economia possibilitou uma maior integração do mercado financeiro, tornando o ambiente de negócios único e global. É cada vez mais comum o ingresso de recursos estrangeiros nos mercados de capitais nacionais, bem como fusões e aquisições entre companhias de países distintos e com características próprias. Essas empresas, por sua vez, esforçam-se em adotar normas que atendam aos stakeholders, sem perder a obrigatoriedade de apresentar suas demonstrações contábeis em conformidade com as características do país em que estão sediadas. Com a unificação dos países da Europa em um único bloco econômico, vislumbrou-se a possibilidade de desenvolver normas que pudessem ser compreendidas e interpretadas pelos diversos usuários destas demonstrações contábeis, em qualquer lugar do globo. Assim criadas, as normas de IFRS International Financial Reporting Standards buscaram a redução de diferenças nas metodologias contábeis e na forma com que são divulgadas em cada país, permitindo a comparabilidade e evidenciação das informações ao mercado. O IFRS, atualmente, já é adotado por mais de 100 países no mundo. No Brasil, em 28 de dezembro de 2007, promulgou-se a Lei 11.638 eliminando barreiras regulatórias que impediam a inserção total das empresas brasileiras no processo de convergência contábil internacional e aproximando sua legislação referente às normas contábeis às do mundo globalizado. O objeto do presente estudo é apresentar as principais mudanças decorrentes dessa adoção e seus impactos na contabilidade das empresas brasileiras, tomando como exemplo a empresa Vale, multinacional brasileira com alto volume diário de negociações de suas ações em Bolsa de Valores, grande parte de investidores estrangeiros. Os assuntos controversos, definições e entendimentos que ainda serão deliberados até 2010, evidenciam que não houve tempo hábil para a discussão e preparação das empresas, do fisco, de profissionais do mundo empresarial e acadêmico, dos contadores e auditores, bem como dos órgãos reguladores. Apesar das aparentes dificuldades, o Brasil deu um grande salto na qualidade das informações prestadas e aproxima-se dos grandes investidores globais, capacitando-se para receber recursos que possibilitem o seu crescimento econômico e o seu papel no cenário mundial. / The world is in constant change, as well as all the thinks within. The evolution of economy has enabled a better integration of the business market, making the business environment single and global. It is more and more usual the income of foreign resources at the national capital markets as well as the fusion and acquisitions between companies from different countries and with its own characteristics. These companies, by their own initiative, try to adopt rules to attend their stakeholders demands, without missing the demands to present the financial statements in accordance with the demands of the countries where they are based. With the unification the European countries in a single economical organization, was identified the possibility to develop rules which could be interpreted and understood by all the countries of the financial statements anywhere in the globe. As a consequence, the IFRS International Financial Reporting Standards where created aiming the reduction of the differences of among the methodologies and the way the financial statements are issued on every country, allowing the comparability and evidence of the information among the markets. The IFRS is adopted on more of 100 countries of the world. On the 28th of December, 2008, Brazil has published the Law 11.638 eliminating the regulation barriers stopping brazilian companies to participate on the International process of account convergence and adapting the countrys legislation and rules to the account globalized world. The objective of the present study is to present the main changes resulting from the adoption of the IRFS and the impacts on Brazilian companies account, having the mining company Vale as an example. Vale is a Brazilian multinational company with high value of negotiation on stock marketing, in majority by foreigners funds. Besides the controversy generated, the definitions and agreements predicted for 2010, are an evidence of the lack of time for discussion and preparation of companies, government treasury department, general professionals, accountant and auditors as well as regulating agencies. Apart from all the difficulties, Brazil has given a large step to increase the quality of the financial information published and is closer to the large global enterprises, facilitating the income of resources to enable the internal economic growth and it world scenario relevance.

The thesis deals with the depreciation of tangible fixed assets with a focus on the issue concerning component depreciation. The topic is dealt with from the perspective of IFRS, Czech accounting standards and Czech tax regulations. The significant part of the thesis is devoted to a practical example, which illustrates the implementation of component depreciation in the selected company.