Made available in DSpace on 2016-08-29T14:09:33Z (GMT). No. of bitstreams: 1 tese_571_.pdf: 534127 bytes, checksum: cdac85382287ff4f6c8af95a27d4415f (MD5) Previous issue date: 2008-03-14 / A gestão das organizações contemporâneas tem experimentado uma série de transformações desde o advento das abordagens clássicas sugeridas por Taylor e Fayol no início do Século XX, quando se inaugurou uma proposta de sistematização e racionalização das formas de gerir processos produtivos. No cenário competitivo, a partir da década de 1990, as organizações bem sucedidas têm buscado gerenciar não somente os seus bens tangíveis, mas também o Conhecimento. Naquela ocasião surgiram trabalhos acadêmicos, publicações e consultoria sobre Gestão do Conhecimento, Aprendizagem Organizacional, Ativo Intangível e Capital Intelectual. Este trabalho tem como objetivo descrever e analisar a tentativa de Gestão do Conhecimento no processo decisório de análise de crédito do Banco de Desenvolvimento do Espírito Santo S/A (BANDES), a partir das práticas do Comitê de Crédito (COCRE) e da percepção de seus membros sobre este tema. Para tanto, foi feita uma revisão da literatura acerca das teorias da decisão e da Gestão do Conhecimento. Porém, para construir uma base de reflexão para o estudo empírico, permitindo uma visão mais próxima do indivíduo inserido no contexto da Gestão do Conhecimento no BANDES, foi feita também uma revisão da literatura sobre o trabalho imaterial e as construções críticas a respeito da Gestão do Conhecimento. Foram utilizadas duas fontes para a apreensão dos dados: observação direta das reuniões do COCRE e entrevistas com seus membros. A análise dos dados, com ênfase no caráter qualitativo, foi fundamentada na análise do discurso, permitindo uma visualização reflexiva sobre a tentativa de implantação da Gestão do Conhecimento e o entendimento dos participantes a respeito de sua implantação no BANDES. Analisou-se a coerência dos discursos, o caráter de persuasão do discurso apresentado, as dimensões de poder entre os membros do COCRE, os conflitos internos e a dimensão simbólica das reuniões do COCRE. Após a análise dos dados destaca-se que: o turnover no BANDES e seus impactos na perda de conhecimentos tácitos é um fator preocupante na ótica dos membros do COCRE; os entrevistados apresentam um discurso em defesa da organização argumentando a Política de Crescimento e a conversão de conhecimentos tácitos em explícitos como alternativa aos problemas gerados pelo turnover; na prática social das reuniões do COCRE percebe-se a utilização de formas de convencimento por parte de alguns membros, caracterizando uma polaridade no poder de decisão; a existência de aspectos mentais no processo decisório destacando-se as expectativas, medos, intuições, pressentimentos ou experiências dos membros do COCRE. / The management of the contemporary organizations have experienced a series of transformations since the advent of the traditional approaches suggested by Taylor and Fayol at the beginning of the XX century, when it launched a proposal for systematization and rationalisation of the ways to manage processes. In the competitive scenario, from the 1990's, successful organizations have sought to manage not only their tangible, but also the knowledge. That opportunity arose scholarly works, consultants and literature on the knowledge management, organizational learning, intangible assets and intellectual capital. This paper aims to describe and analyze attempt of Knowledge Management in the decision making process of credit analysis of Development Bank of Espírito Santo (BANDES) from the practice of the Credit Committee (COCRE) and the perception of its members on the subject. To do so, was a literature review of the theories about the decision and the Knowledge Management. But to build a base of reflection for the empirical study, allowing a closer view of the individual inserted in the context of the Knowledge Management at BANDES, was also a literature review on the work immaterial and buildings criticism regarding the Knowledge Management. Were used two sources of data for seizure: direct observation of meetings of COCRE and interviews with its members. The data analysis, with emphasis on the qualitative character, was based on speech analysis, allowing a reflective view on the attempt to roll the Knowledge Management and understanding of participants about their deployment in BANDES. Analyzed is the consistency of speeches, the character of persuasion of the speech presented, the dimensions of power between members of COCRE, internal conflicts and symbolic dimension of the meetings of COCRE. After the analysis of data highlights that: the turnover in BANDES and its impact on the loss of tacit knowledge is a worrying factor in the optics of the members of COCRE; the respondents have a speech in defence of the organisation arguing the policy of growth and conversion to tacit knowledge into explicit as an alternative to turnover, in practice social meetings of COCRE realizes it is the use of forms of belief by some members, characterizing a polarity in power for a decision, the existence of cognitive in the decision making process, emphasizing if the expectations, fears, intuitions, feelings, or experiences of the members. Key-words: Knowledge Management, Credit Analysis, Decision Making Process.

Esse trabalho consiste em uma sugestão de metodologia para análise de concessões de crédito a pessoas físicas a partir do estudo matemático e estatístico de informações sobre créditos concedidos no passado recente da carteira de crédito em questão, tais como os hábitos de pagamentos e variáveis cadastrais, financeiras, patrimoniais e de relacionamento com a instituição credora dos clientes analisados. A análise parte da definição da qualidade de crédito (bom ou ruim) dos créditos estudados, sendo seguida pelo estudo das variáveis dos clientes que influenciam na capacidade destes em honrar os compromissos do crédito obtido, a partir de técnicas estatísticas de agrupamento de indivíduos em categorias homogêneas de influência sobre a qualidade de crédito e estimação de coeficientes para as variáveis relevantes estatisticamente, através do método de regressão logística, gerando um modelo de fácil interpretação e implementação. O estudo sugere, também, ferramentas práticas para a verificação da qualidade do modelo estimado e de acompanhamento da performance da utilização do modelo durante os meses seguintes à sua implementação. Assim, o trabalho apresenta todos os aspectos vitais para análise de concessões de crédito, a partir de um enfoque bastante pragmático e tecnicamente viável.

Esse trabalho consiste em uma sugestão de metodologia para análise de concessões de crédito a pessoas físicas a partir do estudo matemático e estatístico de informações sobre créditos concedidos no passado recente da carteira de crédito em questão, tais como os hábitos de pagamentos e variáveis cadastrais, financeiras, patrimoniais e de relacionamento com a instituição credora dos clientes analisados. A análise parte da definição da qualidade de crédito (bom ou ruim) dos créditos estudados, sendo seguida pelo estudo das variáveis dos clientes que influenciam na capacidade destes em honrar os compromissos do crédito obtido, a partir de técnicas estatísticas de agrupamento de indivíduos em categorias homogêneas de influência sobre a qualidade de crédito e estimação de coeficientes para as variáveis relevantes estatisticamente, através do método de regressão logística, gerando um modelo de fácil interpretação e implementação. O estudo sugere, também, ferramentas práticas para a verificação da qualidade do modelo estimado e de acompanhamento da performance da utilização do modelo durante os meses seguintes à sua implementação. Assim, o trabalho apresenta todos os aspectos vitais para análise de concessões de crédito, a partir de um enfoque bastante pragmático e tecnicamente viável.

A presente dissertação trata da estipulação de limite de crédito para empresas clientes, de modo automático, com o uso de técnicas de Inteligência Computacional, especificamente redes neurais artificiais (RNA). Na análise de crédito as duas situações mais críticas são a liberação do crédito, de acordo com o perfil do cliente, e a manutenção deste limite ao longo do tempo de acordo com o histórico do cliente. O objeto desta dissertação visa a automação da estipulação do limite de crédito, implementando uma RNA que possa aprender com situações já ocorridas com outros clientes de perfil parecido e que seja capaz de tomar decisões baseando-se na política de crédito apreendida com um Analista de Crédito. O objetivo é tornar o sistema de crédito mais seguro para o credor, pois uma análise correta de crédito de um cliente reduz consideravelmente os índices de inadimplência e mantém as vendas num patamar ótimo. Para essa análise, utilizouse a linguagem de programação VB.Net para o sistema de cadastro e se utilizou do MatLab para treinamento das RNAs. A dissertação apresenta um estudo de caso, onde mostra a forma de aplicação deste software para a análise de crédito. Os resultados obtidos aplicando-se as técnicas de RNAs foram satisfatórias indicando um caminho eficiente para a determinação do limite de crédito. / This research deals with the credit limit stipulation for corporate clients, automatically, with the use of Computational Intelligence techniques, specifically artificial neural networks (ANN). In the analysis of credit, the two most critical situations are release of credit, according to the customer profile, and maintain the credit according to the customer history. The object of this work aims at automating the stipulated credit limit at the time of initial registration of the customer. The main focus of this work is to make an ANN can provide the credit limit, learning from situations that have occurred with other clients of similar profile and is able to make decisions based on the credit policy seized with a Credit Analyst. The goal is to make the system more secure credit to the lender, for a correct analysis of the creditworthiness of a customer drops considerably default rates and maintains a sales plateau great. For this analysis, we used the VB.Net programming language for the registration system of MatLab and was used for training ANNs. The paper presents a case study, which shows how to apply this software to credit analysis. The results obtained applying the techniques ANNs were satisfactory showing an efficient way to determine the credit limit.

A presente dissertação trata da estipulação de limite de crédito para empresas clientes, de modo automático, com o uso de técnicas de Inteligência Computacional, especificamente redes neurais artificiais (RNA). Na análise de crédito as duas situações mais críticas são a liberação do crédito, de acordo com o perfil do cliente, e a manutenção deste limite ao longo do tempo de acordo com o histórico do cliente. O objeto desta dissertação visa a automação da estipulação do limite de crédito, implementando uma RNA que possa aprender com situações já ocorridas com outros clientes de perfil parecido e que seja capaz de tomar decisões baseando-se na política de crédito apreendida com um Analista de Crédito. O objetivo é tornar o sistema de crédito mais seguro para o credor, pois uma análise correta de crédito de um cliente reduz consideravelmente os índices de inadimplência e mantém as vendas num patamar ótimo. Para essa análise, utilizouse a linguagem de programação VB.Net para o sistema de cadastro e se utilizou do MatLab para treinamento das RNAs. A dissertação apresenta um estudo de caso, onde mostra a forma de aplicação deste software para a análise de crédito. Os resultados obtidos aplicando-se as técnicas de RNAs foram satisfatórias indicando um caminho eficiente para a determinação do limite de crédito. / This research deals with the credit limit stipulation for corporate clients, automatically, with the use of Computational Intelligence techniques, specifically artificial neural networks (ANN). In the analysis of credit, the two most critical situations are release of credit, according to the customer profile, and maintain the credit according to the customer history. The object of this work aims at automating the stipulated credit limit at the time of initial registration of the customer. The main focus of this work is to make an ANN can provide the credit limit, learning from situations that have occurred with other clients of similar profile and is able to make decisions based on the credit policy seized with a Credit Analyst. The goal is to make the system more secure credit to the lender, for a correct analysis of the creditworthiness of a customer drops considerably default rates and maintains a sales plateau great. For this analysis, we used the VB.Net programming language for the registration system of MatLab and was used for training ANNs. The paper presents a case study, which shows how to apply this software to credit analysis. The results obtained applying the techniques ANNs were satisfactory showing an efficient way to determine the credit limit.

Submitted by Rickie Viana Costa (rickieviana@gmail.com) on 2016-12-28T19:02:12Z No. of bitstreams: 1 Dissertacao Rickie Costa_v. Final FGV (1).pdf: 2153965 bytes, checksum: 22fb7ed5dbf1929ddec7d091c3dedebe (MD5) / Approved for entry into archive by Janete de Oliveira Feitosa (janete.feitosa@fgv.br) on 2017-01-02T12:05:50Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissertacao Rickie Costa_v. Final FGV (1).pdf: 2153965 bytes, checksum: 22fb7ed5dbf1929ddec7d091c3dedebe (MD5) / Made available in DSpace on 2017-01-03T16:53:30Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Dissertacao Rickie Costa_v. Final FGV (1).pdf: 2153965 bytes, checksum: 22fb7ed5dbf1929ddec7d091c3dedebe (MD5) Previous issue date: 2016-12-02 / Existe no Brasil uma dificuldade para se conseguir financiamento para um projeto de infraestrutura junto a bancos comerciais. Essa dificuldade está relacionada a fatores micro, como o desconhecimento de investidores sobre os processos de análise de projeto e risco em um banco brasileiro, até a fatores macro, relacionados à conjuntura econômica brasileira e setorial de infraestrutura. Cada banco possui um modelo de análise de crédito e risco particular para decidir se concede ou não um financiamento. Dado o grande volume de recursos que é necessário para se fazer uma obra de infraestrutura, sem o financiamento bancário, além de incentivos do governo, investidores não enxergam viabilidade e retorno suficientes para fazer esse investimento. Como forma de diminuir e diluir o risco entre bancos, investidores e outras contrapartes envolvidas em um projeto de infraestrutura, tende-se a adotar mundialmente a estrutura do Project Finance, que se tornou chave também no Brasil para se obter sucesso de financiamento junto ao BNDES e a bancos comerciais. O papel do BNDES é fundamental na estrutura de financiamento no Brasil, uma vez que este concede empréstimos a juros subsidiados, reduzindo o custo de capital médio ponderado (WACC) dos projetos, fator decisivo para torná-los atrativos à investidores. O Project Finance é importante não só por diluir os riscos entre as partes, mas principalmente por esta estrutura permitir aos bancos preverem e anteciparem diversos riscos que podem ocorrer naquele projeto. Esse maior conhecimento os permite criar mecanismos contratuais específicos para aquele financiamento e os protege desses riscos prováveis. Covenants, obrigações e garantias podem, então, se tornar um dos principais pontos de discussão entre os Sponsors e Lenders processo de estruturação de um financiamento, ponto este que será estudado neste trabalho por meio de dois estudos de caso reais de financiamento a portos marítimos em um banco brasileiro.

Submitted by Vito Jarque Junior (vitojarque@gmail.com) on 2017-06-29T03:19:47Z No. of bitstreams: 1 Dissertação.pdf: 1824355 bytes, checksum: d2ac9c243606e99b445415fe2275c8fb (MD5) / Approved for entry into archive by GILSON ROCHA MIRANDA (gilson.miranda@fgv.br) on 2017-07-07T13:01:13Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissertação.pdf: 1824355 bytes, checksum: d2ac9c243606e99b445415fe2275c8fb (MD5) / Made available in DSpace on 2017-07-21T14:49:19Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Dissertação.pdf: 1824355 bytes, checksum: d2ac9c243606e99b445415fe2275c8fb (MD5) Previous issue date: 2017-05-30 / This work aims to quantify the credit risk of Brazilian companies, by using tools whose refinement and precision is more and more required by financial institutions on credit loans. In this regard, It is analyzed the credit spread and default probabilities derived by the application of two risk models, whose authors are Robert C. Merton (1974), and John Hull, Izzy Nelken and Alan White (2004). In the end, It is also evaluated the model with the best adherence to Brazilian market. / Este trabalho tem como objetivo quantificar o risco de crédito de empresas do mercado brasileiro, lançando mão de ferramentas cujo aprimoramento e precisão são cada vez mais exigidos pelas instituições financeiras nas concessões de empréstimos. Para isso, analisam-se o spread de crédito e a probabilidade de default gerados a partir da aplicação de dois modelos de avaliação de risco, cujos autores são, respectivamente, Robert C. Merton (1974), e John Hull, Izzy Nelken e Alan White (2004). Por fim, comparam-se e analisam-se os resultados, avaliando aquele com melhor aderência ao mercado brasileiro.

Submitted by Ivan Lopes (ilopes@opportunity.com.br) on 2017-10-09T14:41:59Z No. of bitstreams: 1 Ivan Lopes - Versão Completa Final.pdf: 1306277 bytes, checksum: cebb5ea871fc8ae1392d7e2bc350ec75 (MD5) / Approved for entry into archive by GILSON ROCHA MIRANDA (gilson.miranda@fgv.br) on 2017-11-07T12:45:19Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Ivan Lopes - Versão Completa Final.pdf: 1306277 bytes, checksum: cebb5ea871fc8ae1392d7e2bc350ec75 (MD5) / Made available in DSpace on 2017-11-29T13:31:40Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Ivan Lopes - Versão Completa Final.pdf: 1306277 bytes, checksum: cebb5ea871fc8ae1392d7e2bc350ec75 (MD5) Previous issue date: 2017-09-22 / This paper aims to identify, with an econometric model, the main micro and macroeconomic variables that were responsible for the process of credit concession for individuals that took place in Brazil during 2004 and 2016, using quarterly data. The variables referred to bank spread, working population, confidence index, admission salary and country’s leverage, measured by credit as a percentage of product, were statistically significant. Finally, it was developed a prediction model based on VAR and the result shows that the model presented less uncertainty than a Randon Walk model, especially the prediction for the one quarter ahead. / Este trabalho busca identificar, através de um modelo econométrico, as principais variáveis micro e macroeconômicas que foram determinantes para o processo de concessão de crédito livre para pessoas físicas ocorrido no Brasil no período de 2004 a 2016, com dados trimestrais. As variáveis referentes ao spread bancário, população ocupada, índice de confiança, salário de admissão e alavancagem total, medida pelo crédito como percentual do PIB, se mostraram estatisticamente significativas. Por fim, foi desenvolvido um modelo de previsão baseado em VAR e os resultados apresentaram incerteza inferior ao de um modelo Randon Walk, principalmente para o primeiro trimestre à frente.

Made available in DSpace on 2010-04-20T20:08:03Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 2000-03-30T00:00:00Z / Este trabalho avalia a relação entre fatores sistemáticos, informações imperfeitas, seleção adversa, risco moral e a inadimplência de pessoas físicas em empréstimos bancários. Empiricamente, desenvolvemos um conjunto de modelos econométricos com a finalidade de diagnosticar quais foram os principais fatores determinantes da inadimplência de pessoas físicas em empréstimos bancários, no Brasil, após a implantação do Plano Real.

Made available in DSpace on 2010-04-20T20:15:04Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 1989-08-15T00:00:00Z / Trata da utilização de modelos de tomada de decisão nos processos de análise de crédito. Enfoca particularmente o crédito direto ao consumidor, fazendo um estudo de caso e confrontando os resultados obtidos pelo emprego de um modelo misto, sequencial e ponderativo, com os resultados do método convencional de julgamento humano: Desenvolve a técnica de análise discriminante aplicada à avaliação de pedidos de com a finalidade de prever inadimplência.