Ce travail est une contribution à l’économie de la famille visant à analyser l’importance des interactions familiales sur le comportement des agents économiques. En effet, ces interactions peuvent influencer le pouvoir de négociation des ménages, leurs consommations des biens, ou encore leur offre de travail. Nous nous proposons donc au cours de ce document une évaluation de l’importance de ces interactions dans la prise de décision des ménages. Le modèle de base qui sera utilisé dans les différents résultats est celui de Browing et Chiappori (1998) et généralisé par Chiappori et Ekeland (2006). Ce travail comporte éventuellement trois chapitres dont l’objectif est unique ; il s’agit d’analyser l’effet des interactions familiales sur la prise de décision des ménages : La première partie de la thèse a pour objectif de modéliser l’effet de l'aversion au risque des conjoints sur leur choix marital. Les fondements théoriques de ce travail se trouvent dans une généralisation de l'article de Arrondel et Calvo (2011). Dans la deuxième partie de la thèse, on estime l'effet du statut marital, mariage vs concubinage, sur les dépenses des enfants et ce en utilisant les données du Family Expenditure Survey, FES, pour la période 1995-2006. Dans la troisième partie de la thèse, nous illustrons la relation matrimoine consommation par une application empirique plus structurel en utilisant toujours des données Britanniques mais pour une plus longue période (1988-2007). Plus particulièrement, nous nous intéressons à l'estimation du coût individuel des enfants. L’approche adoptée dans cette partie est étroitement liée aux développements récents dans la littérature des modèles collectifs( Browning, Chiappori et Lewbel, 2008 et Lewbel et Pendakur, 2008). / This work is a contribution to the economy of the family to analyze the importance of the family interactions on the behavior of the economic agents. So we propose during this document an evaluation of the importance of these interactions in the decision-making of the households. The basic model which will be used in the various results is the one of Browing and Chiappori ( 1998 ) and generalized by Chiappori and Ekeland (2006 ). This work contains possibly three chapters the objective of which is unique; it is a question of analyzing the effect of the family interactions on the decision-making of the households: The first part of the thesis has for objective to model the effect of parental's risk aversion on their marital choice. The theoretical foundations of this work are in a generalization of the article of Arrondel and Calvo(2011). In the second part of the thesis, we estimate the effect of the marital status, marriage vs cohabitation, on children's well-being by using the data of the Family Expenditure Survey, FES, for period 1995-2006. In the third part of the thesis, we illustrate the relation “matrimoine consumption” by a more structural empirical application using the same British data but for longer period ( 1988-2007 ). More particularly, we are interested to estimate individual children’s cost. The proposed model is inspired by recent collective model of the behavior of the household developed by Browning, Chiappori et Lewbel (2008) and Lewbel et Pendakur (2008).

Les fonds d'investissement islamiques et conventionnels se retrouvent dans la mesure où ils ont la même finalité. En revanche, à la différence des fonds conventionnels, les fonds islamiques se doivent d'investir conformément à un ensemble de règles de sélection. Cette thèse s'intéresse à élaborer un cadre d'analyse théorique et empirique permettant d'expliquer les frais de gestion, ainsi que la performance et le risque des fonds d'investissement. Ainsi, ce travail commence par élaborer une analyse théorique autour des contrats de partage des pertes et des profits (venture contracts) confrontés aux problèmes d'asymétrie d'information. Un modèle théorique, en présence de problème de sélection adverse entre le gérant et l'apporteur de fonds, montre que les degrés d'aversion au risque respectifs du gérant et de l'investisseur ont un impact sur la négociation des frais de gestion indexés sur la performance périodique du fonds (carried interest). Les conclusions de ce modèle nous incitent à expliquer empiriquement le choix des partenaires du fonds concernant les clauses de rémunération, la performance et le risque des fonds d'investissement. Pour ce faire, nous élaborons une base de données unique qui comporte un échantillon international de fonds islamiques et conventionnels regroupés par société de gestion. En distinguant les fonds islamiques des fonds conventionnels, le cadre légal, les conditions politiques et économiques expliquent leurs frais, leurs performances et leurs risques. / Islamic and conventional investment funds have the same purpose. However, unlike conventional funds, Islamic funds offer different investment contracts and have to invest in accordance with a set of selection rules. This dissertation focuses on developing theoretical and empirical analysis framework to explain the fixed and performance fees, the performance and the risk of investment funds. Thus, we begin by developing a theoretical analysis about profit and loss-Sharing contracts (venture capital) that face agency problems. Based on this theoretical framework, a theoretical model, in the presence of adverse selection problem between the fund manager and the investor, shows that the risk aversions of the fund manager and the investor have respectively an impact on the periodic performance fees (carried interest) during the bargaining stage. The conclusions of this model lead us to empirically explain the terms of compensation and profit-Sharing, the performance and the risk of funds. To achieve our objective, we create a unique database that has an international sample of Islamic and conventional funds grouped by management company. By distinguishing between Islamic and conventional funds, the legal, political and economic conditions explain their fees, performance and risk.

Les chocs de santé ont des conséquences contrastées sur les trajectoires d’emploi, dépendant aussi bien de facteurs tenant à l’épidémiologie des maladies qu’à des facteurs d’organisation du marché du travail. Le cancer a ainsi des effets à la fois transitoires et durables sur la situation d’activité et d’emploi des personnes qui y survivent. Notre étude approfondie du cas des travailleurs indépendants montre qu’ils sont caractérisés par des réponses à la maladie les différentiant des travailleurs salariés dans la fréquence et la durée des arrêts-maladie mais également dans le processus de maintien à l’emploi. Certains de ces résultats sont réductibles à des traits de caractère des indépendants, comme leur attitude à l’encontre des risques. Ces résultats tiennent aussi aux modalités de la participation au marché du travail des indépendants et de leurs conditions d’exercice, le plus souvent moins protégées par les dispositifs d’assurance sociale que les travailleurs salariés, car laissés à leur discrétion. Les études utilisées sont l’enquête française sur le cancer « VICAN 2 » financée par l’INCa, l’enquête emploi, et l’enquête américaine « HRS». Tout d’abord, cette thèse souligne la nécessité de faire des études qualitatives et quantitatives seulement sur les indépendants, qui différent substantiellement des travailleurs salariés. Les résultats soulignent aussi que l’aversion au risque n’est pas une caractéristique innée et stable. Les travaux empiriques, étayés par une modélisation théorique, montrent que les chocs de santé peuvent amener les individus à reconsidérer leur goût du risque, à la baisse (maladies chroniques stables) ou à la hausse (survie au cancer). / Consequences of health shocks on professional trajectories are contrasted, depending on epidemiological factors and on the organization of the labor market. In particular, cancer has both transitory and permanent effects on the activity and on the employment status of survivors. Self-employed workers are characterized by responses to the disease that differentiate them from salaried staff, with regards to the frequency and the duration of sick leave and also with regards to their employment status. These results are linked in part to the character traits of self-employed workers, such as their attitudes toward risks. They are also due to the different modalities of their participation to labor force and their unique working conditions, as they are generally less protected by social insurance than salaried employees. The surveys used by this study are two French surveys: « VICAN 2 » survey on cancer funded by INCa, and the labor force survey carried out by INSEE, and the American Health and Retirement Survey (HRS) from the University of Michigan.This thesis underlines the importance of conducting qualitative and quantitative surveys specifically on self-employed workers to evidence their unique difficulties. Results also underline that risk aversion is not an innate and immutable characteristic. Empirical studies and theoretical model developed in this thesis demonstrate that diseases can lead people to reconsider their appetite for risk, often in a downward trend (chronic diseases) and sometimes in an upward trend (survival to cancer).

Tableau d'honneur de la Faculté des études supérieures et postdoctorales, 2019-2020 / Cette Thèse, structurée en trois essais, étudie de façon expérimentale l’effet de l’incertitude sur la prise de décision avec des applications aux choix de portefeuille. Le premier essai étudie les règles que les agents économiques utilisent pour, d’une part, rapporter des distributions de probabilités sur des événements futurs en présence de l’incertitude et d’autre part, mettre à jour cette incertitude lorsque de nouvelles informations sont disponibles. Plusieurs règles de rapport de distribution de probabilité et de mise à jour de l’incertitude sont présentées et notre analyse empirique se focalise sur la caractérisation de l’hétérogénéité de ces règles dans la population considérée. Les résultats révèlent que deux règles sont principalement utilisées pour rapporter des distributions de probabilités: 65% des individus rapportent des distributions en pondérant correctement les distributions possibles par leur incertitude exprimée, alors que 22% rapportent des distributions proches de la distribution qu’ils perçoivent comme la plus probable. Par contre, nous observons une hétérogénéité considérable dans la façon dont les individus mettent à jour leur incertitude. En général, les individus ont tendance à attribuer un poids relativement faible aux nouvelles informations, entrainant une persistance de l’incertitude pour un nombre important d’individus. Des analyses contrefactuelles suggèrent que cette persistance pourrait être présente dans des contextes non couverts par notre étude. Le deuxième essai étudie la fréquence optimale d’évaluation de portefeuille en présence d’incertitude. Cet essai met en évidence que l’ambiguïté et l’aversion à la perte ont des effets opposés sur les marchés financiers et peuvent coexister en présence d’incertitude. Nous présentons un design expérimental dans lequel les investisseurs font des choix répétés de portefeuille en faisant initialement face à l’incertitude concernant la distribution des rendements de l’un des actifs disponibles. Nous exploitons des variations exogènes de la fréquence d’évaluation ainsi que les variations temporelles des anticipations probabilistes par rapport aux distributions possibles de rendements pour identifier conjointement les préférences des investisseurs envers l’ambiguïté, la perte et le risque, ainsi que les règles qu’ils utilisent pour mettre à jour leur incertitude. Les résultats obtenus de l’estimation d’un modèle économétrique structurel suggèrent sept différentes catégories d’investisseurs. En général, nous observons que les investisseurs sont averses à l’ambiguïté, averses à la perte, averses au risque dans le domaine des gains, mais ils aiment prendre du risque dans le domaine des pertes. Nous concluons notre analyse en utilisant nos estimations pour prédire la distribution des périodes d’évaluation optimales dans notre échantillon. Nos résultats suggèrent qu’environ 70% des investisseurs préfèrent une fréquence d’évaluation plus élevée, reflétant l’effet dominant de l’ambiguïté sur l’aversion à la perte. Le troisième et dernier essai examine si les préférences temporelles expliquent les décisions financières prises par les personnes âgées. Nous développons dans un premier temps un modèle structurel de prise de décision inter-temporelle en tenant compte de l’incertitude de fin de vie à laquelle font face ces personnes. Ensuite, nous estimons les préférences temporelles en utilisant les données expérimentales de choix inter-temporelles auprès d’un échantillon représentatif de séniors américains. Enfin, nous examinons comment les paramètres estimés sont liés à la composition réelle de portefeuille de ces aînés. Nos résultats indiquent que les préférences temporelles des personnes âgées sont très hétérogènes et que seule une petite partie de cette hétérogénéité peut être expliquée par les caractéristiques sociodémographiques standard telles que l’âge, le sexe, l’éducation, l’état matrimonial, le revenu, la richesse, etc. Nous observons que les personnes âgées qui ont un facteur d’escompte plus élevé sont plus susceptibles de posséder des comptes de retraite et des actifs risqués. De même, ces personnes réduisent la part de leur richesse allouée aux actifs sûrs et augmentent celle allouée aux actifs risqués. Ces résultats suggèrent que les préférences temporelles affectent les choix d’investissement des actifs sûrs vers d’autres actifs financiers. / This Thesis, consisting of three chapters, studies the effects of uncertainty on decision-making with portfolio choice applications. Chapter 1 studies how experimental subjects report subjective probability distributions in the presence of ambiguity characterized by uncertainty over a fixed set of possible probability distributions generating future outcomes. The level of distribution uncertainty varies according to the observed outcomes and the rules used by the subjects to update the distribution uncertainty. This chapter introduces several reporting and updating rules and our empirical analysis focuses on estimating the sample distribution of these rules. Two dominant reporting rules emerge from our analysis: we find that 65% of subjects report distributions by properly weighting the possible distributions using their expressed uncertainty, while 22% of subjects report distributions close to the distribution they perceive as most likely. Further, we find significant heterogeneity in how subjects update their expressed uncertainty. On average, subjects tend to overweight the importance of their prior uncertainty relative to new information, leading to ambiguity that is substantially more persistent than would be predicted using Bayes’ rule. Counterfactual simulations suggest that this persistence will likely hold in settings not covered by our experiment. Uncertainty in financial markets is a natural consequence of investors being unaware of objective probabilities of asset returns. Chapter 2 highlights that ambiguity and loss aversion have opposite effects on financial markets and can coexist in the presence of uncertainty. This chapter addresses the normative question of the optimal portfolio evaluation frequency for an investor in order to minimize the effect of myopia, but to learn about the investment opportunities in the market. Towards this end, we present a new experimental design in which investors are asked to make repeated portfolio choices facing initial ambiguity concerning the distribution of returns of one of the available assets. We exploit exogenous variations in evaluation frequency along with time variation of probabilistic beliefs over the possible return distributions to jointly identify ambiguity, loss, and risk aversion along with rules investors use to update their ambiguity. Estimates from a structural model suggest seven different classes of investors. Investor class membership depends on loss aversion, ambiguity aversion as well as risk aversion preferences. Further, we find that at the aggregated level, investors are loss averse, ambiguity averse and they display risk aversion over gains and risk seeking over losses. We conclude our analysis by using our model estimates to predict the distribution of optimal evaluation periods for our sample. Our predictions suggest that approximatively 70% of investors prefer the highest possible evaluation period frequency. Finally, Chapter 3 investigates whether or not the discount factor of the elderly affects their portfolio choices. We estimate time preferences using inter-temporal choice data from a hypothetical experiment in a representative sample of American elders and a structural model of decision-making accounting for lifetime uncertainty. Our results indicate considerable heterogeneity in the elderly population. Moreover, we find that older people who display a higher discount factor are more likely to own retirement accounts and risky assets. These older people also tend to decrease the share of financial wealth held in safe assets and increase the share of financial wealth held in risky assets. These findings suggest that time preferences affect investment choices from safe assets toward other financial assets, all else being equal.

Master of Science / Department of Family Studies and Human Services / Karen S. Myers-Bowman / There are three different approaches for the treatment of lesbian, gay, bisexual, transgender, questioning, and intersex (LGBTQI) sexual orientations: reparative therapies, gay-affirmative therapies, and person-centered approach. These therapeutic approaches will be discussed individually and Kitchener’s Model of Ethical Decision Making or Moral Justification will be applied to each of them with the purpose of identifying which is the most ethical. The American Association for Marriage and Family Therapy (AAMFT) scholars have not created guidelines for working with LGBTQI or made a clear stance on what they believe would be the best approach to take, therefore, clinical and ethical implications and recommendations for the field of marriage and family therapy will be discussed.

Submitted in partial fulfillment in compliance with the requirements for the Masters Degree in Technology: Fine Art, Durban University of Technology. Durban. South Africa, 2014. / The aim of this study is to interrogate the validity of Historical film as a representation of the past and a source of historical knowledge, in the work of Richard Attenborough, Claude Lanzmann, Angus Gibson and Jo Mennel and my film practice, using Robert Rosenstone’s theories, the 6 Codes of Representation (Rosenstone, 1995a) and the 4 Modes of Invention (Rosenstone, 1995a) as a theoretical framework. The main research question is: How can Historical film preserve the historical integrity of a subject whilst entertaining the viewer? Three different film genres were analyzed using this theoretical framework. Films included the Historical Drama Gandhi (1982), the Historical Documentary Mandela (1996) and the Experimental Historical film Shoah (1985). This research interrogates the degrees to which history presented on film can be altered, without becoming an invalid representation of the past. Research outcomes have concluded that the Historical film will inevitably dramatize a subject in order to appeal to a larger audience. However, in making a Historical film, a filmmaker’s decision to stray from historical facts must be supported by a sufficient justification of any significant fabrication, and an explanation of how it benefits the historical subject. This study informed my practical component, consisting of a treatment and storyboard for what I term a hypothetical Historical Experimental film, exploring the Aversion Therapy. These therapies were practiced on SADF conscripts in order to ‘’ cure’ them of ‘illnesses’ such as homosexuality (Kaplan, 2001). It is my hope that this study and proposed film will encourage people to investigate and discuss the Aversion Therapies, creating an awareness of a subject that has had little exposure post 1994. / M

Abstract In this paper, we examine the behavior of subjects in a mock financial investment experiment to investigate the effects of “skin in the game” and ego utility on hedonic information acquisition decisions. We observe how often subjects “check” their portfolios after given general market returns, and whether conditions impact the existence and magnitude of the ostrich effect – the tendency to avoid information expected to be negative. When considering these experiment conditions as well as subject sex, risk aversion, curiosity, financial literacy and investing experience, we do not find an ostrich effect. We do find that females check their portfolios more often on average than males. Finally, we find that risk-averse people will check their portfolios more often, regardless of market returns or sex.

The objective of this thesis is to examine the impacts of changes in Canada’s AgriStability program on crop allocation, particularly the change in the payment trigger associated with the shift from Growing Forward (GF) to Growing Forward 2 (GF2). To examine whether this change could affect production decisions, and thereby potentially violate the WTO’s ‘green box’ criteria, farm management models are constructed for representative farms in six different Alberta regions. To incorporate risk and uncertainty into the farm model, I assume that, instead of maximizing overall gross margin, a farmer varies her crop activities to maximize expected utility subject to technological and market constraints. The models are calibrated using positive mathematical programming (PMP), which then facilitates their use for policy analysis; however, PMP is not straightforward in the case of expected utility maximization because a risk parameter also needs to be calibrated. Possible ways to address this issue are examined. Results indicate that the initial introduction of the AgriStability program tilted farmers’ planting decisions towards crops with higher returns and greater risk, but that a change in the AgriStability payout trigger (going from GF to GF2) would not further alter land-use decisions. However, the latter shift does reduce indemnities and farmers’ expected profits. Meanwhile, increases in farmers’ aversion to risk will lead to changes in crop allocations. / Graduate / 0503 / 0508 / sheriliu@uvic.ca

Thesis (PhD (Social Work))—University of Stellenbosch, 2005. / It is generally accepted that the inability to consummate a marriage causes couples great distress, and can finally lead to divorce. Limited research has been done on the unconsummated marriage in South Africa. International studies have pointed out that the unconsummated marriage is a reality and a prevalent problem. While medical and therapeutic intervention is available, many people still suffer in silence and feel embarrassed about their condition. The purpose of this study was to gain a better understanding of the emotional and psycho-social experiences and perceptions of the couple in an unconsummated marriage. In order to achieve this goal, the objectives of the study were to explore the experiences of the couple in an unconsummated marriage in order to obtain the couple’s perception of their marriage; to present a literature overview on the subject of marriage within the context of the family life cycle; to describe the nature and causes of an unconsummated marriage; to critically describe approaches and models that may be used for the assessment of an unconsummated marriage; and to reflect on the implications of the emotional and psycho-social experiences and perceptions of the couple in an unconsummated marriage within a postmodern systemic framework. The purpose of the literature study was to provide a context for the research study. The researcher conducted an extensive literature review in order to establish and refine the research subject and to guide the empirical study. An exploratory study was executed and the purposive non-probability sampling method utilised. The sample for this study was obtained from Intercare Medical Centre, Johannesburg and The Square Medical Centre, Umhlanga between April 2004 and November 2004. Ten couples that have not consummated their marriage were included in the sample. An interview schedule with open-ended questions was used to conduct joint interviews with the couples. The empirical study enabled the researcher to draw certain conclusions. The main conclusion was that males and females in an unconsummated marriage experience and perceive control-related problems; negative feelings towards their own and their partner’s body; a fear of engaging in an intimate relationship and other phobias; a feeling of sin and moral dilemma; feelings of guilt and shame; the manifestation of depression and apathetic attitudes; personal distress and psychological problems; a feeling of serious regret and sadness; self-blame, self-destructive behaviour, mutilation and suicidal thoughts and episodes; and lastly, a lack of information on how to be sexually intimate with a partner. A number of recommendations flowed from the findings. The main recommendation was that healthcare professionals such as social workers should be better educated about the phenomenon of the unconsummated marriage in order to make a correct diagnosis and deliver high quality medical and therapeutic intervention.

Face à une globalisation économique toujours plus affirmée, les entreprises doivent mieux prendre en compte l'environnement économique afin d'obtenir et de maintenir un avantage compétitif. L'analyse et l'utilisation stratégique des données financières sont des éléments incontournables de cette lutte. Nous avons donc exploré les liens unissant intelligence économique et finance et avons analysé les raisons derrière un manque de coopération apparent entre les deux champs. L'analyse de leurs développements historiques et théoriques nous a conduits à explorer les apports de la finance comportementale. Nous montrons comment la rupture avec les modèles prônés par la finance "rationnelle" ouvre la porte aux apports de l'intelligence économique. Nous montrons alors, au travers d'un outil d'évaluation des projets d'entreprise, qu'il est possible d'intégrer des paramètres d'analyse afin de mieux prendre en compte certains risques liés aux caractéristiques spécifiques de ces projets