Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Programa de Pós-Graduação em Administração, 2018. / Submitted by Raquel Viana (raquelviana@bce.unb.br) on 2018-06-26T12:20:20Z No. of bitstreams: 1 2018_MoniquedeAbreuAzevedo.pdf: 1373975 bytes, checksum: ad49d7a787ae33a520afc8c55de77728 (MD5) / Approved for entry into archive by Raquel Viana (raquelviana@bce.unb.br) on 2018-06-29T16:45:09Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2018_MoniquedeAbreuAzevedo.pdf: 1373975 bytes, checksum: ad49d7a787ae33a520afc8c55de77728 (MD5) / Made available in DSpace on 2018-06-29T16:45:09Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2018_MoniquedeAbreuAzevedo.pdf: 1373975 bytes, checksum: ad49d7a787ae33a520afc8c55de77728 (MD5) Previous issue date: 2018-06-26 / Esta pesquisa revista modelo clássico proposto por Bulow e Shoven (1978) que identifica as circunstâncias teórico-matemáticas sob as quais firmas podem ser levadas à falência e à fusão, sob a perspectiva da instituição adquirida e da adquirente. O presente trabalho, ainda, adapta o método supra para a aplicação em bancos comerciais. Em complemento, realiza uma investigação empírica no âmbito da indústria bancária doméstica. O modelo algébrico utilizado consubstancia-se na assimetria de informação e no conflito de interesses entre classes reclamantes sobre os ativos e sobre os resultados da empresa. O arcabouço se destaca ao argumentar que a falência e a continuidade da firma dependente, fundamentalmente, da maximização da utilidade conjunta dos acionistas e dos bancos credores da empresa, independente dos seus efeitos sobre os detentores de títulos da dívida corporativa. Os emprestadores bancários têm a capacidade de forçar a falência ou de manter a empresa funcionando via fornecimento dos recursos necessários. No que tange à liquidação bancária, a compreensão do fenômeno e das alternativas existentes ao colapso contribui para a construção de uma ferramenta de prevenção ao risco sistêmico. A estabilidade financeira consiste em um dos bens públicos essenciais para a sociedade. Os esforços para atingi-la perpassam pela robustez, pela segurança e pelo regular funcionamento do sistema financeiro. Nesse contexto, uma das vertentes de atuação dos bancos centrais consiste em prevenir o risco de contágio na indústria bancária. Questiona-se se a união societária entre o Itaú o Unibanco em 2008 foi motivada pela vulnerabilidade financeira do Unibanco, cujos acionistas buscavam maximizar suas respectivas funções utilidades. Com fulcro no modelo adaptado para bancos, evidências indicam que o Unibanco passava pela circunstância falimentar, próxima da fronteira com a continuidade, o que contribui para reorganização. Sob o enfoque do Itaú, a condição de fusão fundamentada em ganhos tributários não se verificou. O presente estudo contribui para epistemologia acadêmica, nas dimensões teórica, metodológica e prática. Primeiramente porque revisita artigo seminal sobre falência e fusão, consubstanciado em teoria consolidada da administração, e, sobretudo, porque o adapta aos bancos. Além desse ineditismo metodológico, o aplica a um caso emblemático de fusão bancária, reforçando a teoria e indicando a eficácia do método, tornando-se uma ferramenta útil para a academia, para a supervisão e para tomadas de decisões no âmbito das instituições financeiras. / This work reviews the classic model proposed by Bulow and Shoven (1978) that identifies the theoretical-mathematical circumstances under which firms can bankrupt and merge from the perspective of the acquired and the acquirer institutions. The present study also adapts the above method for commercial banks. In addition, it conducts an empirical investigation within the domestic banking industry. The algebraic model used is based on the asymmetry of information and the conflict of interest between the claimant classes on the assets and the results of the company. The model states that firm’s bankruptcy and continuity depends primarily on maximizing the joint utility of the company's shareholders and creditor banks, regardless of their effects on bondholders. Bank lenders have the ability to force bankruptcy or keep the business running by providing the necessary resources. With regard to bank liquidation, understanding the phenomenon and the alternatives to collapse contributes to the construction of a systemic risk prevention tool. Financial stability is an essential public good for society. Efforts to achieve this are based on the robustness, security and regular functioning of the financial system. In this context, one of the key aspects of central banks is to prevent the risk of contagion in the banking industry. It is questioned whether the joint venture between Itaú and Unibanco in 2008 was motivated by the financial vulnerability of Unibanco, whose shareholders sought to maximize their respective profit functions. Evidence indicates that Unibanco went through the bankruptcy circumstance, close to the border with continuity, which contributes to reorganization. Under Itaú's perspective, the condition for merge, based on tax gains, was not verified. The present study contributes to academic epistemology, in the theoretical, methodological and practical dimensions. It revisits a seminal article on bankruptcy and merge and adapts it to banks. In addition to this methodological novelty, it applies the model to an emblematic case of bank merge, reinforcing the theory and indicating the effectiveness of the method, making it a useful tool for theory, financial system supervision and decision making within financial institutions.

Tese (doutorado)—Universidade de Brasília, Programa de Pós-Graduação em Administração, Doutorado Interinstitucional em Administração, 2015. / Submitted by Ana Cristina Barbosa da Silva (annabds@hotmail.com) on 2015-04-24T18:42:31Z No. of bitstreams: 1 2015_MicheleRilanyRodriguesMachado.pdf: 3706761 bytes, checksum: c4a4a10c6c43e376f6515c6f3bea355f (MD5) / Approved for entry into archive by Raquel Viana(raquelviana@bce.unb.br) on 2015-04-27T20:40:03Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2015_MicheleRilanyRodriguesMachado.pdf: 3706761 bytes, checksum: c4a4a10c6c43e376f6515c6f3bea355f (MD5) / Made available in DSpace on 2015-04-27T20:40:03Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2015_MicheleRilanyRodriguesMachado.pdf: 3706761 bytes, checksum: c4a4a10c6c43e376f6515c6f3bea355f (MD5) / Esta pesquisa investigou a probabilidade de ocorrência de fraudes corporativas em instituições bancárias brasileiras, por intermédio de variáveis extraídas da teoria da agência e da economia do crime, agrupadas nas dimensões do triângulo de fraude de Cressey (1953). A identificação da probabilidade de ocorrência de fraudes foi operacionalizada a partir da regressão logit multinomial, adaptada a cada uma das hipóteses do trabalho. Sua utilização permitiu ampliar a análise da probabilidade de ocorrência de fraudes corporativas, ao incluir os casos de indícios de fraudes corporativas. Essas regressões foram aplicadas a dados de 44 instituições bancárias referentes ao período de janeiro de 2001 a dezembro de 2012. As hipóteses foram agrupadas nas três dimensões do triângulo de fraude – a pressão, a oportunidade e a racionalização – e testadas isoladamente. Das três hipóteses elaboradas para a dimensão de pressão, confirmou-se a hipótese nº 01, ao indicar que quanto menor o desempenho anterior da instituição, maior a probabilidade de eventos fraudulentos em períodos futuros. Para a dimensão de oportunidade, foram elaboradas três hipóteses, de números 04, 05 e 06. Destas, apenas a hipótese nº 04 foi confirmada, ao colocar em evidência que baixos indicadores de governança corporativa aumentam a probabilidade de ocorrência de fraudes. Esses indicadores estão relacionados ao tamanho da diretoria executiva, à contratação de empresas de auditoria big five e à adoção de selos de governança corporativa da BM&F Bovespa. Assim, o aumento da diretoria executiva, a contratação de empresa de auditoria não big five e a não adesão a procedimentos diferenciados de práticas de governança corporativa implicam na criação de oportunidades para a perpetração de fraudes corporativas. Das cinco hipóteses criadas para a dimensão de racionalização (07, 08, 09, 10 e 11), somente a hipótese nº 10 não foi rejeitada. Dessa forma, a predominância do gênero feminino na gestão restringe a probabilidade de fraudes corporativas. A pesquisa permitiu, ainda, confirmar a hipótese geral de Cressey (1953), de que a quebra da confiança financeira está condicionada à existência concomitante das três dimensões do triângulo de fraude: pressão, oportunidade e racionalização. Conclui-se, portanto, que o triângulo de Cressey, aliado à teoria da agência e à economia do crime, constitui-se numa ferramenta apropriada para dirigir a investigação de ocorrência de fraudes corporativas em instituições bancárias. / This research paper investigates the probability of corporate fraud occurrence in Brazilian banking institutions, by means of variables taken from the agency theory and economic crime, grouped according to the fraud triangle elements suggested by Cressey (1953). It was possible to identify the probability of fraud occurrence by using a multinomial logistic model, adapted for each of the work hypotheses. Using this made it possible to widen the scope of the corporate fraud occurrence probability analysis, by including cases of evidence of corporate fraud. These models were applied to data from forty-four banking institutions for the period between January 2001 and December 2012. The hypotheses were grouped in accordance with the three fraud triangle elements – pressure, opportunity and rationalization – and tested separately. Of the three hypotheses prepared for the pressure element, hypotheses No. 01 was confirmed, since this showed that the lower an institution’s previous performance, the greater probability there is of fraudulent events occurring in the future. With regards to the element of opportunity, three hypotheses were applied, namely No. 04, 05 and 06. Of these, only hypothesis No.0 4 was confirmed, which showed that low corporate governance indicators increased the possibility of fraud occurrences. These indicators are related to the size of the top management, the contracting of one of the so-called Big Five auditing firms and the use of BM&F Bovespa corporate governance seals. Thus, increasing the size of the top management, contracting a firm that is not one of the Big Five auditing firms and non-adherence to differential corporative governance procedures, will create opportunities for the practice of corporate fraud. Of the five hypotheses created for the rationalization element (07, 08, 09, 10 and 11), only hypothesis No. 10 was not rejected. This means that a predominance of women in management reduces the probability of corporate fraud. This research also made it possible to confirm Cressey’s general theory (1953), that a breach of financial trust is related to the concomitant presence of the three fraud triangle elements: pressure, opportunity and rationalization. We thereby conclude that Cressey’s Triangle, when combined with the theory of agency and the theory of economic crime, is an appropriate research instrument to use when carrying out an investigation into corporate fraud occurrence in banking institutions.

Tese (doutorado)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade, Departamento de Economia, 2012. / Texto parcialmente publicado pelo autor. Conteúdo restrito: capítulo 3 e 4. / Submitted by Jaqueline Ferreira de Souza (jaquefs.braz@gmail.com) on 2013-04-24T13:33:12Z No. of bitstreams: 1 2013_SolangeMariaGuerra_Parcial.pdf: 1087091 bytes, checksum: c510ceeaeeab5a1bef3c3bec1f02485e (MD5) / Approved for entry into archive by Guimaraes Jacqueline(jacqueline.guimaraes@bce.unb.br) on 2013-04-29T14:02:42Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2013_SolangeMariaGuerra_Parcial.pdf: 1087091 bytes, checksum: c510ceeaeeab5a1bef3c3bec1f02485e (MD5) / Made available in DSpace on 2013-04-29T14:02:42Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2013_SolangeMariaGuerra_Parcial.pdf: 1087091 bytes, checksum: c510ceeaeeab5a1bef3c3bec1f02485e (MD5) / Esta tese é composta por três ensaios sobre estabilidade financeira com o objetivo de propor metodologias para identificar potenciais ameaças à estabilidade do sistema bancário. O primeiro ensaio é teórico e mostra a existência de equilíbrio geral num jogo de agentes heterogêneos com possibilidade de default dos agentes. O segundo ensaio examina os fatores determinantes da assunção de risco e o impacto da exposição cambial e da taxa de câmbio sobre a assunção de risco dos bancos brasileiros. Esta análise é feita utilizando dados em painel não-balanceado de 71 bancos do primeiro trimestre de 2002 ao segundo trimestre de 2012. Os resultados obtidos sugerem que a exposição cambial impacta a assunção de risco por meio da volatilidade dos retornos e da alavancagem. Porém, a magnitude desse impacto não é significante em termos econômicos devido principalmente ao baixo grau médio de assunção de risco dos bancos. Por outro lado, os resultados sugerem que bancos estrangeiros apresentam um comportamento mais arriscado via exposição cambial que os bancos privados domésticos. O terceiro ensaio propõe medidas de risco sistêmico a partir da abordagem de ativos contingentes, da construção de densidade multivariada do sistema bancário e de análise de clusters. Os indicadores buscam capturar o estresse advindo do risco de crédito que poderia tornar-se sistêmico. Eles capturam não só as vulnerabilidades individuais dos bancos, mas também a estrutura de dependência de estresse entre eles. Resultados considerando os clusters sugerem que essa abordagem permite identificar os bancos considerados semelhantes. Os resultados obtidos na análise empírica também mostram que os indicadores captam os momentos de aumento de risco sistêmico vivenciado pelo sistema bancário brasileiro nos últimos anos. ______________________________________________________________________________ ABSTRACT / This thesis aims to propose approaches to identify potential threats to the financial stability of the banking system by means of three essays. The first essay shows the existence of equilibrium of a game with heterogeneous agents that can lend, borrow or default. The second essay investigates the drivers of the risk-taking for Brazilian banks. It also analyzes the effects of the exchange rate exposure on bank risk-taking. This study was carried out using an unbalanced panel data with 71 banks, from the first quarter of 2002 until the second quarter of 2012. The results suggest that the impact of exchange rate exposure on bank risk-taking is statistically significant. However, the impact is not economic significant. The results also suggest that foreign banks introduce risk in the national banking system by means of the exchange rate exposure. The third essay proposes measures of systemic risk developed from the contingent claims approach, and a multivariate density of the banking system, and the cluster analysis. The aim of these measures is to identify the systemic risk that can evolve from credit risk. The empirical results show that this measure identified the increase systemic risk experienced by the Brazilian banking system during the periods of stress in the last decade.

Tese (doutorado)—Universidade de Brasília, Departamento de Economia, 2009. / Submitted by Allan Wanick Motta (allan_wanick@hotmail.com) on 2010-06-10T18:47:17Z No. of bitstreams: 1 2009_FabioMartinsTrajanodeArruda.pdf: 2864571 bytes, checksum: 8be7e4822ec3bc3e87c21c0087a0d09b (MD5) / Approved for entry into archive by Luanna Maia(luanna@bce.unb.br) on 2011-01-30T18:02:33Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2009_FabioMartinsTrajanodeArruda.pdf: 2864571 bytes, checksum: 8be7e4822ec3bc3e87c21c0087a0d09b (MD5) / Approved for entry into archive by Luanna Maia(luanna@bce.unb.br) on 2011-01-30T18:07:51Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2009_FabioMartinsTrajanodeArruda.pdf: 2864571 bytes, checksum: 8be7e4822ec3bc3e87c21c0087a0d09b (MD5) / Made available in DSpace on 2011-01-30T18:07:51Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2009_FabioMartinsTrajanodeArruda.pdf: 2864571 bytes, checksum: 8be7e4822ec3bc3e87c21c0087a0d09b (MD5) Previous issue date: 2009 / A evolução dos sistemas financeiros modernos mostra a consolidação da posição central dos intermediários financeiros nas economias. O fenômeno da intermediação e suas instituições, todavia, ainda carecem de uma base teórica consolidada nos redutos da ciência econômica. Nesse sentido, as experiências de regulação bancária têm muito a evoluir em um contexto de aprimoramento de doutrinas acadêmicas. O presente trabalho tem como objetivo contribuir para a construção desses fundamentos de regulação da indústria bancária sob a ótica da teoria microeconômica. O ponto de partida dos estudos aqui apresentados é a conformação de uma teoria microeconômica da firma bancária. O paradigma da inaplicabilidade da intermediação financeira em um ambiente de mercado, resultante dos modelos clássicos de equilíbrio geral, é superado pelo desenvolvimento de novas teorias como a economia da informação e a teoria dos jogos e comportamento estratégico. Do ponto de vista empírico, a comprovação da viabilidade econômica da firma bancária no Brasil é levada a cabo por meio de um modelo econométrico utilizando dados em painel. De fato, a comprovação da ocorrência de intermediação financeira não exclui o financiamento direto no mercado financeiro, ao contrário, o estudo aponta no sentido de uma integração entre os intermediários e o mercado no processo de financiamento do Sistema Financeiro Nacional. Com base nas conclusões acerca da viabilidade econômica da firma bancária, o trabalho se propõe a integrar a intermediação financeira com as teorias de organização industrial tradicionais. Modelos de concorrência perfeita, monopólios, oligopólios e concorrência monopolística são analisados e desenvolvidos com o propósito de fundamentar decisões regulatórias pautadas em preocupações concorrenciais e de estabilidade dos sistemas financeiros. Concentração, competição, eficiência e bem-estar social são os balizadores da atividade de regulação. Por fim, especial atenção é dedicada ao desenvolvimento dos modelos de concorrência monopolística, tendo em vista resultados empíricos que apontam no sentido de que este seria o estádio atual da estrutura da indústria bancária em vários países do mundo, incluindo o Brasil. _______________________________________________________________________________ ABSTRACT / The development of modern financial systems shows the consolidation of the central position of financial intermediaries in the economy. The phenomenon of intermediation and its institutions, however, still lack a theoretical basis in economic science. In this sense, the experiences of bank regulation have much to develop in a context of improvement of academic doctrines. This work aims to contribute to the construction of foundations for the regulation of the banking industry from the perspective of microeconomic theory. The starting point of the studies presented here is the conformation of a microeconomic theory of banking firm. The paradigm of the inapplicability of financial intermediation in a market, resulting from the classical models of general equilibrium, is overcome by the development of new theories such as the economics of information, game theory and strategic behavior. From an empirical perspective, evidence of the economic viability of the banking firm in Brazil is carried out by means of an econometric model using panel data. In fact, the occurrence of financial intermediation does not preclude direct funding in the financial market. The study points towards an integration between the intermediaries and the market in the financing of the National Financial System. Based on these findings, about the economic viability of the banking firm, the study try to integrate the theory of financial intermediation with the traditional theories of industrial organization. Models of perfect competition, monopolies, oligopolies and monopolistic competition are examined and developed in order to justify regulatory decisions based on competitive concerns and the stability of financial systems. Concentration, competition, efficiency and welfare are the trails of the activity of regulation. Finally, special attention is devoted to the development of models of monopolistic competition because empirical results indicate that this would be the current structure of banking industry in many countries around the world, including Brazil.

Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Ciência da Informação e Documentação, 2010. / Submitted by Jaqueline Ferreira de Souza (jaquefs.braz@gmail.com) on 2011-04-01T19:04:44Z No. of bitstreams: 1 2010_AndreaSantanaSantinoni.pdf: 1260405 bytes, checksum: 8f652ff7fbc50a8eb6bab8ec49650313 (MD5) / Approved for entry into archive by Jaqueline Ferreira de Souza(jaquefs.braz@gmail.com) on 2011-04-01T19:06:03Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2010_AndreaSantanaSantinoni.pdf: 1260405 bytes, checksum: 8f652ff7fbc50a8eb6bab8ec49650313 (MD5) / Made available in DSpace on 2011-04-01T19:06:03Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2010_AndreaSantanaSantinoni.pdf: 1260405 bytes, checksum: 8f652ff7fbc50a8eb6bab8ec49650313 (MD5) / Esta dissertação examina a evolução do processo de internacionalização, por investimento externo direto, de um banco estatal. A pesquisa foi desenvolvida por meio de estudo de caso do processo de internacionalização do Banco do Brasil, que se constitui de trabalho descritivo. Foi utilizada uma metodologia qualitativa para a coleta e análise de dados, realizada por meio de pesquisa bibliográfica, documental e de exame de conteúdo, apoiada pelo software NVIVO8. Procurou-se descrever o processo de internacionalização do Banco do Brasil, ao longo de sua expansão ao exterior, confrontando os resultados com o que a literatura consultada aponta como padrão em processos de internacionalização, especialmente internacionalização de bancos. Buscou-se, assim, extrair inferências que permitam determinar se o comportamento observado está alinhado (diverge ou converge) com as experiências reportadas em outros estudos. Focalizamos na análise os propulsores do processo de internacionalização, assim como as estratégias e modelos negociais utilizados nesse processo. O trabalho mostrou que o BB, ao longo do processo de internacionalização, foi utilizado em muitas ocasiões como instrumento de políticas públicas do governo para apoiar o desenvolvimento do país. Essa constatação se insere em contexto maior quando identificado, nos discursos coletados, traços que retratam como o Banco do Brasil foi utilizado pelo seu maior acionista, o governo, para viabilizar o desenvolvimento da agricultura brasileira, das micro e pequenas empresas, de comunidades, do crédito, sugerindo a utilização do Banco como instrumento de desenvolvimento para praticamente todos os segmentos da economia. Foi observado que a inserção no mercado externo do Banco do Brasil foi por intermédio de uma estratégia orgânica (a partir de suas estruturas atuais) e não por meio inorgânico (aquisições e parcerias estratégicas), e com exclusiva utilização dos modelos negociais agência, subagência, escritório de representação, subsidiárias e sucursais. A pesquisa mostrou que está entre os propulsores do processo de internacionalização do Banco, um que não consta na literatura: o governo. Diferem também as estratégias de investimento externo direto utilizadas pelo banco, que se deu de forma orgânica, em detrimento da inorgânica, adotada pelos demais bancos observados na literatura estudada. Essa diferença de comportamento, identificada nos discursos analisados, sugere uma carência de pesquisa sobre temas correlatos no campo acadêmico dos Estudos Organizacionais e Estratégicos e no âmbito da própria instituição. Permite-se inferir que as teorias atuais não são capazes de explicar o investimento externo direto de países em desenvolvimento, de forma geral, ou do Banco do Brasil, mais especificamente, e sugere a importância de estudar esse processo com respeito a empresas estatais, de maneira geral. Considera-se que o estado atual de conhecimento com respeito a tendência crescente do movimento de integração dos sistemas econômicos fornece levantamento provisório e incompleto relativamente às mudanças e as novas configurações organizacionais de mercado, especialmente no que se refere ao crescimento de bancos estatais de países em desenvolvimento, como observado nessa pesquisa. ________________________________________________________________________________________ ABSTRACT / This dissertation is a case study that describes the evolution of the internationalization process of a stated-owned bank by means of foreign direct investment (FDI). Qualitative methods were used for the collection and analysis of data, specifically bibliographic and document research and content analysis, supported by software NVIVO8. The internationalization process of Banco do Brasil (BB) is described from its beginnings. Results obtained are confronted with patterns of internationalization, particularly the internationalization of banks, reported in the literature. Inferences are drawn with respect to the convergence or divergence of the experience of the BB with internationalization experiences reported in other studies. Analysis focused on the drivers of the internationalization process and the strategies and business models employed during this process. The study reveals that Banco do Brasil, throughout its internationalization process, has been used on many occasions as an instrument of governmental policy in support of national development. This finding can be contextualized in a larger picture in which, according to the discourses analyzed, BB, throughout its history, has been used by its major stockholder, the government of Brasil, to promote the development of agriculture, small business, communities, credit, and so on, suggesting that the bank has been used as an instrument for the development of practically all segments of the national economy. It was observed that an organic growth strategy was used for the Bank’s insertion in foreign markets. That is to say, internationalization took place using the existing structures of the Bank rather than by inorganic means such as acquisitions and strategic alliances. Business models used were the agency, sub-agency, business and branch offices, and subsidiaries. Drivers of the internationalization process of Banco do Brasil, as well as the FDI strategies and business models employed diverge from those reposted in the literature with respect to the internationalization process of private banks. Among the drivers, the government figures strongly for BB, although not observed for the privately-owned banks or suggested as a driver in the internationalization literature. The organic FDI strategies of the Bank contrast with the inorganic strategies observed for other banks in the literature examined, The differences in strategic behavior observed in the case of BB suggest a lack of research on the part of the Bank itself, and a research gap in the academic fields of business strategy and internationalization, where there has been no attention to state-owned enterprises. It can be inferred that existing theory is not capable of explaining the internationalization process and FDI strategies of the Bank of Brasil and that it may be of interest to study this process in stated-owned enterprises, in general. It is suggested that the present state of knowledge with respect to the growing integration of economic systems is provisional and incomplete with respect to new market configurations, especially with respect to the growth of the state-owned banks of developing countries, as was seen in this study.

Tese (doutorado)-Universidade de Brasília, Instituto de Psicologia, 2009. / Submitted by Jaqueline Ferreira de Souza (jaquefs.braz@gmail.com) on 2011-06-10T20:45:50Z No. of bitstreams: 1 2009_HugoPenaBrandao.pdf: 4966897 bytes, checksum: 31caa655541c1e7373df52ca0e7794ad (MD5) / Approved for entry into archive by Jaqueline Ferreira de Souza(jaquefs.braz@gmail.com) on 2011-06-10T20:54:08Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2009_HugoPenaBrandao.pdf: 4966897 bytes, checksum: 31caa655541c1e7373df52ca0e7794ad (MD5) / Made available in DSpace on 2011-06-10T20:54:08Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2009_HugoPenaBrandao.pdf: 4966897 bytes, checksum: 31caa655541c1e7373df52ca0e7794ad (MD5) / A presente pesquisa teve o objetivo principal de desenvolver e testar dois modelos teóricos de investigação: um para a expressão de competências gerenciais no trabalho e, outro, da expressão de competências como variável mediadora da relação entre características de agências bancárias e seu desempenho. Procurou-se, sob uma perspectiva multinível de análise, verificar empiricamente a existência de relações entre variáveis pertencentes a três categorias do comportamento organizacional: aprendizagem, competência e desempenho. A pesquisa, de caráter descritivo e inferencial, utilizou-se de entrevistas semi-estruturadas e de questionários estruturados para coleta de dados. Valeu-se da análise de conteúdo para tratamento dos dados qualitativos. A análise fatorial foi utilizada para validação psicométrica de escalas de medidas. Para teste dos modelos de investigação, foram realizadas análises de regressão múltiplas convencionais (ordinary least squares), do tipo seqüencial, e análises de regressão multiníveis (hierarchical linear models). A amostra foi constituída por gerentes de agências do Banco do Brasil, em número que variou de 184 a 882, dependendo do modelo testado e da técnica de análise utilizada. Foram coletados dados também junto a 72 gerentes regionais e 7 gerentes estaduais do Banco. A reflexão extrínseca e intrínseca, uma estratégia utilizada pelos gerentes para aprender no seu trabalho, revelou-se a maior preditora da expressão de competências gerenciais. A percepção dos gerentes sobre as práticas de gestão de desempenho adotadas pela empresa, uma das dimensões do suporte organizacional, também se mostrou importante preditora de diferentes competências gerenciais. Outras estratégias de aprendizagem e dimensões do suporte organizacional, bem como o número de horas dedicadas a atividades de TD&E, revelaram efeitos menos expressivos sobre a expressão de competências gerenciais. Foi identificada, ainda, a influência exercida pelo número de horas de TD&E, pela percepção coletiva acerca de práticas de gestão de desempenho e por diferentes dimensões de competências gerenciais sobre determinadas perspectivas de desempenho das agências. Os resultados demonstraram a pertinência do uso da análise multinível, visto que a adoção dessa abordagem teórica e metodológica permitiu a esta investigação oferecer contribuições mais ricas e relevantes para compreensão do fenômeno estudado. Ao final, são apontadas limitações desta pesquisa, recomendações de ordem prática e direções para realização de novos estudos. ________________________________________________________________________________________ ABSTRACT / This research had the main purpose of developing and testing two theoretical models of investigation: one for the expression of management competencies at work and, another one, for the expression of management competencies as a mediating variable of the relation between characteristics of bank branches and their performance. It sought, under a multilevel perspective of analysis, to empirically verify the relationship among variables that belong to three study areas of the organizational behavior: learning, competency and performance. The research has a descriptive and inferencial character. Semi-structured interviews and structured questionnaires were used for data collection. Content analysis was applied to the treatment of qualitative data. Factorial analysis was used for statistical validation of measuring scales. To test the investigating models, hierarchical multiple regression analyses (ordinary least squares) and multilevel analyses (hierarchical linear models) were applied. The sample was composed by Bank of Brazil branch managers, the number of participants varying from 184 to 882, according to the investigating model tested and the statistical technique used. Questionnaires were also submitted to 72 retail regional managers and 7 superintendents of the bank. The extrinsic and intrinsic reflection (one of the strategies used by the managers to learn at work) revealed itself the main predictor of the expression of management competencies. The participants's perception on the performance management practices adopted by the company (one of the organizational support dimensions) also showed itself an important predictor of distinct management competencies. Other learning strategies and dimensions of the perceived organizational support as well as the number of dedicated hours to training activities revealed less substantial effects on the expression of management competencies. It was also identified that the number of training hours, the collective perception concerning performance management practices and distinct dimensions of manager's competencies exert influence on some performance perspectives of the bank branches. The results demonstrated the pertinence of using the multilevel analysis, since the adoption of this theoretical and methodological approach allowed this research to offer richer and more relevant contributions for understanding of the studied phenomenon. At the end, limitations of this research, practical recommendations and directions for future research are presented.

Dissertação (mestrado)-Universidade de Brasília, Departamento de Economia, 2011. / Submitted by Albânia Cézar de Melo (albania@bce.unb.br) on 2011-11-16T14:35:04Z No. of bitstreams: 1 2011_CeciliaSouzaSalviano.pdf: 685107 bytes, checksum: 55fbcb4adbc6d24c8f652c38362f9860 (MD5) / Approved for entry into archive by Elzi Bittencourt(elzi@bce.unb.br) on 2011-11-29T14:04:31Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2011_CeciliaSouzaSalviano.pdf: 685107 bytes, checksum: 55fbcb4adbc6d24c8f652c38362f9860 (MD5) / Made available in DSpace on 2011-11-29T14:04:31Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2011_CeciliaSouzaSalviano.pdf: 685107 bytes, checksum: 55fbcb4adbc6d24c8f652c38362f9860 (MD5) / Inserido num contexto histórico de freqüentes tensões financeiras, a relevância deste trabalho está em contribuir para o desenvolvimento de um aparato teórico que auxilie os órgãos reguladores a identificar os níveis de vulnerabilidade do sistema bancário, a fim de que possam definir suas estratégias de regulação. Sendo assim, inspirados em trabalhos como o de Freixas, Parigi e Rochet (2000), apresentamos um modelo de conexões interbancárias que incorpora um mecanismo de aleatoriedade ao fluxo de pagamentos, o qual denominamos Cadeia de Crédito Estocástica. Os resultados mostraram que o grau de exposição do sistema à disciplina de mercado diminui conforme aumenta o número de bancos ou a intensidade dos fluxos de pagamento. Além disso, para o número de bancos adotado em cada análise, a cadeia de crédito estocástica apresentou maior nível de disciplina de mercado, se comparada com as demais estruturas consideradas. Investigamos ainda a capacidade de o sistema resistir à insolvência de algum de seus integrantes e analisamos sob quais condições o fechamento de algum banco gera uma reação em cadeia para o restante do sistema. Por fim, estudamos as circunstâncias em que o banco central deverá injetar liquidez na economia para evitar falências, o que permitiu uma melhor compreensão dos custos da política too-big-to-fail. Quanto a este último tópico, sua relevância deve-se à existência de um custo social em termos de recursos provenientes da arrecadação tributária do governo. ______________________________________________________________________________ ABSTRACT / In a historical context of frequent financial strains, the relevance of this work consists of contributing to the development of a theoretical framework which would help regulators to identify the levels of vulnerability in the banking system, in order to establish their regulatory strategies. This way, inspired by the works of authors such as Freixas, Parigi and Rochet (2000), we introduce a model of interbank connections that incorporates a mechanism of randomness to the flow of payments, which we call Stochastic Credit Chain. The results showed that the degree of exposure of the system to market discipline decreases as the number of banks or the intensity of payment flows increases. Moreover, considering the number of banks adopted in each analysis, the Stochastic Credit Chain presented a higher level of market discipline when compared with other structures considered in such analysis. We also investigated the capability of the system to resist to the insolvency of some of its members and we analyzed under what conditions the closure of a bank generates a chain reaction to the rest of the system. Finally, we studied the circumstances in which the central bank must inject liquidity into the economy to avoid bankruptcy, which allowed a better understanding of the costs of the policy too-big-to-fail. In regards to this last topic, its relevance is due to the existence of a social cost in terms of resources originating from government tax revenues.

Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Programa de Pós-Graduação em Política Social, 2013. / Submitted by Alaíde Gonçalves dos Santos (alaide@unb.br) on 2013-10-02T14:55:33Z No. of bitstreams: 1 2013_MarceloSiqueiraGuilherme.pdf: 1517543 bytes, checksum: f75db54a567efa6c62886ecdc8877d16 (MD5) / Approved for entry into archive by Marília Freitas(marilia@bce.unb.br) on 2013-10-03T10:58:22Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2013_MarceloSiqueiraGuilherme.pdf: 1517543 bytes, checksum: f75db54a567efa6c62886ecdc8877d16 (MD5) / Made available in DSpace on 2013-10-03T10:58:22Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2013_MarceloSiqueiraGuilherme.pdf: 1517543 bytes, checksum: f75db54a567efa6c62886ecdc8877d16 (MD5) / O estudo examinou os efeitos da reestruturação produtiva no Brasil na década de 1990, tendo particular recorte nos anos 1997-1998 sobre a categoria bancária e seu sindicato, bem como as consequências advindas desse processo sobre a gestão do trabalho bancário e sindical, no próprio sindicalismo bancário e na saúde dos bancários. Fez-se uma abordagem histórica do processo da reestruturação produtiva, sua constituição e implantação no Brasil de acordo com o Consenso de Washington, o processo de desestatização com a venda de empresas públicas, redução da presença do Estado na economia e a profundidade desse processo no governo de Fernando Henrique Cardoso. O processo de privatização dos bancos estaduais - via PROES -, e o saneamento das instituições particulares – via PROER –, a instituição do Plano Real e a perda de floating das instituições bancárias, são vetores para um processo que eliminou postos de trabalho, acentuou o processo de automação nos bancos, promoveu a terceirização de serviços dentro das agências e gradativamente se implantou um processo de intensificação da atividade bancária que, por sua vez, promoveu um largo processo de degradação das relações e da solidariedade entre os bancários, uma incidência maior de afastamentos derivados por lesões nervosas promovidas pelo esforço intenso no trabalho (LER) e as oriundas de distúrbios osteo-musculares (DORT), como aquelas derivadas de cunho psíquico relacionadas com o aspecto moral. A pesquisa verificou a identidade bancária subsumida nesse novo processo que, por sua vez, levou ao questionamento do bancário em seu próprio fazer e o produto de seu trabalho, verificado como um “fazer vazio” tendo em vista a dinâmica de dinheiro gerando dinheiro. Essa identidade passou por uma profunda reflexão quando é percebido que o ambiente de convívio não se pauta mais pela solidariedade, mas, pela competição, pelo cumprimento de metas e pelo mascaramento do sofrimento dentro do trabalho. Uma rotina vazia, sem um horizonte de perspectiva que o leva a negar o sofrimento alheio e que cria o isolamento social e o desenvolvimento de doenças psíquicas. Embora o objetivo não fosse detalhar casos particulares – por uma questão ética -, foi-se possível verificar que a intensificação do trabalho entre os bancários acentuou o número de ocorrências de afastamentos, ora dados por esforço excessivo, ora dados pela própria pressão por resultados. Quanto ao aspecto sindical, verificou-se uma mudança de perspectiva necessária para uma nova forma de ação em face à mutabilidade do capital que, por sua vez, buscou eliminar todas as formas de organização e cooperação entre os trabalhadores utilizando de armas e circunstâncias propícias para seu intento. Os sindicatos dos bancários e, em particular, o Sindicato dos Empregados dos Estabelecimentos Bancários – Brasília precisou reformular-se para enfrentar as novas armas do capital contra os trabalhadores bancários ainda que na promoção de uma forte reestruturação em suas organização, modos de ação e iniciativas de luta conjunta. Essa transformação, por sua vez, produziu uma nova forma de entender-se sindicato, da mesma forma que abriu-se à outras frentes de luta que, não somente aprofundada, em parte, para dinâmica da reestruturação produtiva e dos efeitos sobre o sindicalismo como um todo. Assim, muito além de um sindicalismo de resultados, destacou-se como um dos sindicatos a cerrarem fileiras contra a exploração do trabalhador, pela promoção e dignidade do trabalho e, principalmente, pela construção da cidadania como um direito universal estendido aos trabalhadores bancários. _______________________________________________________________________________________ ABSTRACT / The study examined the effects of restructuring of production in Brazil in the 1990s, with particular crop in the years 1997-1998 on the banking category and their union, as well as the consequences resulting from this process on the management of bank work and labor, on-unionism banking and health of the bank. There was a historical process of productive restructuring, its constitution and deployment in Brazil according to the Washington Consensus, the privatization process by selling public enterprises, reduction of state presence in the economy and the depth of this process in government Fernando Henrique Cardoso. The process of privatization of state banks - via PROES -, and sanitation of private institutions - via PROER - the institution of the Real Plan and the loss of floating banking institutions are vectors for a process that has eliminated jobs, accentuated the process automation in banks, promoted the outsourcing of services within agencies and is gradually implemented a process of intensification of banking which, in turn, promoted a large degradation of relations and solidarity between the bank, a higher incidence of absenteeism derivatives by nerve damage promoted by intense stress at work (RSI) and those from osteo-muscular disorders (MSDs), such as those derived from psychic imprint related to the moral aspect. The research analyzes the banking identity subsumed in this new process which, in turn, led to the questioning of the bank in his own doing and the product of their work, scanned as a "make void" in view of the dynamics of money generating money. This identity has undergone a profound reflection when it is realized that the convivial and not more towards the solidarity, but the competition for achieving targets and the disguise of suffering within the work. An empty routine, without a horizon perspective that leads to denying the suffering of others and establishing social isolation and the development of psychological disorders. Although the goal was not to detail particular cases - in an ethical question - was it possible to verify that the intensification of labor between the bank emphasized the number of occurrences of absences, sometimes given by overexertion, sometimes data due to pressure for results. As for the trade union aspect, there was a shift in perspective required for a new form of action against the mutability of capital which, in turn, sought to eliminate all forms of organization and cooperation among workers using weapons and circumstances conducive to their intent. The unions of the bank and, in particular, the Union of Bank Employees of Establishments - Brasilia needed redesign itself to face the new weapons of capital against bank employees even in promoting a strong restructuring in their organization, modes of action and initiatives of joint struggle. This transformation, in turn, produced a new form of union understood in the same way that opened up to the other fronts of struggle, not only thorough, in part, to the dynamic restructuring of production and the effects on trade unionism as a whole. Thus far beyond a unionism results, stood out as one of the unions united front against the exploitation of workers by promoting and dignity of work, and especially for the construction of citizenship as a universal right extended to bank employees.

Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Ciência da Informação e Documentação, Departamento de Economia, Programa de Pós-Graduação em Economia, 2009. / Submitted by Jaqueline Ferreira de Souza (jaquefs.braz@gmail.com) on 2011-05-30T22:02:53Z No. of bitstreams: 1 2009_MarioRubendoCouttoBastos.pdf: 686532 bytes, checksum: 98e9170e7a8c331d5b1bc3509673d0d2 (MD5) / Approved for entry into archive by Jaqueline Ferreira de Souza(jaquefs.braz@gmail.com) on 2011-05-30T22:04:44Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2009_MarioRubendoCouttoBastos.pdf: 686532 bytes, checksum: 98e9170e7a8c331d5b1bc3509673d0d2 (MD5) / Made available in DSpace on 2011-05-30T22:04:44Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2009_MarioRubendoCouttoBastos.pdf: 686532 bytes, checksum: 98e9170e7a8c331d5b1bc3509673d0d2 (MD5) / Essa dissertação analisa um modelo híbrido do Sistema de Pagamentos onde as transferências são acumuladas em filas que permitem a liquidação pelo valor líquido da posição multilateral do participante. Quando os recursos no sistema são insuficientes para liquidar todos os pagamentos existentes, a solução ótima depende da exclusão de alguns pagamentos do processo de liquidação. Esse problema, conhecido na literatura como Banking Clearing Problem (BCP), é NP completo sendo a solução inviável quando existe um número significativo de bancos e pagamentos. A modelagem do BCP por programação linear oferece uma alternativa, possibilitando priorizar a liquidação dos pagamentos que possuem maior capacidade de gerar novas liquidações e permitindo a elaboração de algoritmos de busca da solução ótima mais eficientes. _______________________________________________________________________________________ ABSTRACT / This dissertation analyses a hybrid model of Payment Settlement System where transfers are accumulated in queues allowing a multilateral net settlement. When funds are not enough to settle all existing payments, the optimal solution requires the exclusion of some payments from the process. This problem, known as Banking Clearing Problem (BCP), is NP complete and its solution is time demanding, which renders it not viable in the case of a large number of banks or payments. BCP modeling by linear programming offers an alternative, using the shadow-price of each payment to identify the potential to generate new settlements and allowing the development of more efficient algorithms in the search of optimal solutions.

Made available in DSpace on 2018-08-01T23:39:02Z (GMT). No. of bitstreams: 1 tese_9127_Dissertação- Concentração-Operacionalização-Rentabilidade Bancária_Brasil Pós-Real_Flávia Félix Barbosa-1.pdf: 2286729 bytes, checksum: 6e617e575141353cdf8a1378334578b2 (MD5) Previous issue date: 2016-12-12 / A presente dissertação tem como tema central as mudanças na concentração, na operacionalidade e na rentabilidade bancária no Brasil no período pós-Plano Real, propriamente entre 1994 e 2014. Para tanto, discute-se a importância do Plano Real, da liberalização financeira e da recente crise financeira internacional nas amplas transformações por qual passou o setor bancário brasileiro. A pesquisa se pauta numa abordagem teórico-empírica, à luz do referencial pós-keynesiano, para demonstrar a evolução da concentração e da estrutura operacional, tanto do lado das operações ativas como do lado das operações passivas. A análise de dados e indicadores sele¬cionados mostra que o setor bancário alçou patamares de concentração sem precedentes, além de manter um perfil operacional líquido e altamente rentável, apesar da redução da liquidez do setor e da rentabilidade dos bancos privados no período pós-crise. Isso foi possível, fundamentalmente, em razão das reestruturações propostas pelo governo e pelo Banco Central em face das dificuldades de boa parte dos bancos após a introdução do Plano Real e após os desdobramentos crise internacional, e do comportamento extremamente dinâmico dos grandes bancos nacionais.