Submitted by Sandra Pereira (srpereira@ufrrj.br) on 2018-08-24T13:54:40Z No. of bitstreams: 1 2010 - Roberta de Souza Oliveira.pdf: 665463 bytes, checksum: 38b934eddb51dbd8d012166b2c4597c2 (MD5) / Made available in DSpace on 2018-08-24T13:54:40Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2010 - Roberta de Souza Oliveira.pdf: 665463 bytes, checksum: 38b934eddb51dbd8d012166b2c4597c2 (MD5) Previous issue date: 2010-05-04 / The general aim of this dissertation is to analyse the credit policies adopted by fuel distributing companies in the city of Rio de Janeiro (Petrobr?s; Shell; Cosan; Ipiranga; Ale; DPPI; Manguinhos; Ello-Puma; Dinamo; Agip) and their respective gasoline stations, including the non-contracted and non-branded ones, throught a questionnaire applied on gasoline stations . The study was carried out by using an exploratory survey and bibliography focusing on the subject of ?credit?, and a questionnaire containing twenty five questions, most of which had closed answers, was compiled, with an aim to understanding the credit concession process, the different ways each brand functions and the level of the organization (whether operational, tactical or strategic) in which credit evaluation is effected and utilized by the five C?s of credit that stem from the support provided by the Small Business Scoring model for micro-companies. Based on analysis of frequency, it can be seen that the companies work in similar ways when carrying out registration, service, ways of payment and conceding deadlines. However, with regard to the reason for selecting the brand of the gas station, the data shows some different aspects between the companies. Most of the distributors, except one, do not take any steps to minimize risks or to reduce investments on amounts to be received with regard to restricting above average purchases. But, according to those questioned, 70.11% of the gas stations interviewed have a letter of indenmity and in 95.40% of the gas stations surveyed, the volume of sales is not concentrated on just a few clients, and this reduces the risk of default. Most of the companies, according to those questioned, do not use credit information centres and do not request any information relating to the financial indices of the gas stations. However, it cannot be assumed that client capacity analysis is not carried out, bearing in mind that the study did not cover what is stated in the contracts that the brand gas stations have with the distributors. It was also evident that the distributors only use the credit scoring model and not the behavioural or mixed ones. Based on analysis of cluster was generated three groups, nominated accordance with the performance form, the first group called Rigorous presented a bigger stated period, however one very rigid credit policy, the second, Flexible group presented minor severity of what the first one, already the third group, Without Politics presented 100% of the purchases by money, so they don`t need to worried about insolvency. / O objetivo geral nesta disserta??o consiste em analisar as pol?ticas de cr?dito adotadas por empresas distribuidoras de combust?vel na cidade do Rio de Janeiro (Petrobr?s; Shell; Cosan; Ipiranga; Ale; DPPI; Manguinhos; Ello-Puma; Dinamo; Agip) e os respectivos postos, incluindo os de bandeira branca (ou sem bandeira), atrav?s da consulta aos seus revendedores. O estudo foi realizado com a utiliza??o de uma pesquisa explorat?ria e bibliogr?fica focada no tema ?cr?dito?, para o qual foi elaborado um question?rio composto de vinte e cinco quest?es, a maioria delas fechadas, visando compreender o processo de concess?o de cr?dito, as diferentes formas de atua??o em cada uma das bandeiras; o n?vel da organiza??o (se operacional, t?tico ou estrat?gico) no qual a avalia??o de cr?dito ? realizada; e a utiliza??o dos cinco C?s do cr?dito a partir do suporte fornecido pelo modelo Small Business Scoring para Microempresas. Com a an?lise de freq??ncia, p?de-se constatar que as empresas trabalham de forma semelhante na realiza??o do cadastro, no atendimento, na forma de pagamento e na concess?o de prazos. Entretanto, no que se refere ao motivo de escolha da bandeira do posto, os dados mostraram aspectos diferentes entre as empresas. A maior parte das distribuidoras com exce??o de uma, n?o efetua nenhum tipo de considera??o visando minimizar os riscos e reduzir os investimentos em valores a receber, no que diz respeito a restringir compras acima da m?dia. Mas, de acordo com os respondentes, 70,11% dos postos entrevistados possuem um garantidor fidejuss?rio e, em 95,40% dos postos pesquisados o volume de vendas n?o ? concentrado em poucos clientes, o que reduz o risco de inadimpl?ncia. A maioria das empresas, de acordo com os respondentes, n?o utiliza as centrais de informa??o de cr?dito e n?o solicita nenhuma informa??o relacionada aos ?ndices financeiros dos postos. Entretanto n?o se pode afirmar que a an?lise da capacidade do cliente n?o ? efetuada, haja vista que, o estudo n?o contemplou a an?lise do conte?do contratual que os postos de bandeira possuem com as distribuidoras. Foi ainda constatado que as distribuidoras utilizam apenas o modelo credit scoring e n?o o behavioral ou o misto. Com base na an?lise de cluster foram gerados tr?s grupos, nomeados de acordo com a forma de atua??o, o primeiro grupo chamado de Rigoroso apresentou um prazo maior, entretanto uma pol?tica de cr?dito muito r?gida, o segundo, grupo Flex?vel apresentou menor rigor do que o primeiro, j? o terceiro grupo, Sem Pol?tica, apresentou 100% das compras ? vista e p?de-se concluir que o mesmo n?o necessita de pol?tica de cobran?a.

Made available in DSpace on 2014-12-17T13:53:29Z (GMT). No. of bitstreams: 1 IsaacM_DISSERT_1_150.pdf: 2849848 bytes, checksum: 0c48ece28752c2617725630831a4bb9b (MD5) Previous issue date: 2010-09-30 / The globalization of markets has confirmed for the processes of change in organizations both in structure and in management. This dynamic was also observed in credit unions because they are financial institutions and are under the rules of the Brazil?s Financial System. Given the context of organizational changes in the financial capital has played the traditional management reform is urgent. In organizations credit unions, given its dual purpose, because in the same organizational environment and capitalism coexist cooperative whose logics are antagonistic, but can live through the balance between instrumental rationality and substantive rationality in credit unions. Based on this concept a new form of management should be thought to be able to accommodate the demand of cooperative, community, government and the market. Hybridization has been observed in management practices` COOPERUFPA into dimensions financial, social and solidarity participation with a trend in paradigmatic form of hybrid management, in that it directly or indirectly affect the management decisions in the credit union. The hybrid management is a trend that has been setting the basis for societal transformation, so that credit unions promote actions of welfare oriented cooperative members and the community around the same time that attend the dynamics of market globalization. These actions, in the context of hybrid management should be implemented by COOPERUFPA from the sociability of the remains and the wide diffusion of solidarity culture between cooperative partnership as a way to recover their participation in trade relations, financial and the social collective developement. For the members of COOPERUFPA financial interest is evidenced in greater relevance for the social interest given its dominant relationship as "mere customer" of the credit union, however, the proactive participation of the life of the cooperative credit union is one of its expectative among of participation of to share power in decisions by general meetings. This passivity`s cooperator of the COOPERUFPA in defending the ideals overshadowed the spread of cooperative principles and values of cooperation among them. Thus his conception for COOPERUFPA in the financial dimension, social and solidarity democracy, performed transversely. The COOPERUFPA for not developing an education policy for the cooperation among its members, contributed to a process of collective alienation of cooperative ideals, since the cooperative do not understand the reality that surrounds them as members of an organization whose mission is to social and financial sustainability of its members / A globaliza??o dos mercados tem corroborado para os processos de mudan?a nas organiza??es tanto na estrutura como na forma de gest?o. Essa din?mica tamb?m foi observada nas cooperativas de cr?dito, por serem institui??es financeiras e por estarem sob as regras do Sistema Financeiro Nacional. Diante do contexto de mudan?as organizacionais em que o capital financeiro tem protagonizado, a reforma da gest?o tradicional torna-se premente. Nas organiza??es cooperativas de cr?dito, dada sua dualidade de objetivo, pois num mesmo ambiente organizacional coexistem capitalismo e cooperativismo, cujas l?gicas s?o antag?nicas, mas que podem conviver atrav?s do equil?brio entre a racionalidade instrumental e racionalidade substantiva nas cooperativas de cr?dito. A partir dessa concep??o uma nova forma de gest?o deve ser pensada para que possa dar conta de contemplar ?s exig?ncias dos cooperados, comunidade, governo e do mercado. A hibrida??o que se observou nas pr?ticas de gest?o da COOPERUFPA nas dimens?es financeira, social e de participa??o solid?ria evidenciou uma tend?ncia paradigm?tica em forma de gest?o h?brida, na medida em que de forma direta ou indireta afetaram as decis?es gestoras na cooperativa de cr?dito. A gest?o h?brida ? uma tend?ncia que vem se configurando na base das transforma??es societ?rias, de forma que as cooperativas de cr?dito promovam a??es de bem-estar voltadas para cooperados e comunidade do entorno ao mesmo tempo em que atendam ? din?mica da globaliza??o do mercado. Essas a??es, no contexto da gest?o h?brida, dever?o ser implementadas, pela COOPERUFPA, a partir da sociabilidade das sobras e da ampla difus?o da cultura solid?ria entre cooperados como forma de recuperar sua participa??o nas rela??es comerciais, financeiras e de desenvolvimento social coletivo. Para os cooperados da COOPERUFPA o interesse financeiro ? evidenciado em maior relev?ncia em rela??o ao interesse social dada sua rela??o preponderante como mero cliente da cooperativa de cr?dito, no entanto, a participa??o proativa dos cooperados ? vida da cooperativa de cr?dito ? uma de suas expectativas, pois eles pretendem compartilhar mais do poder de decis?o, atrav?s das assembl?ias gerais. Essa passividade dos cooperados da COOPERUFPA na defesa dos ideais cooperativistas ofuscou a dissemina??o dos princ?pios e valores do cooperativismo entre eles. Dessa forma sua concep??o em rela??o a COOPERUFPA, na dimens?o financeira, social e de democracia solid?ria, apresentou-se de forma transversal. A COOPERUFPA, por n?o desenvolver uma pol?tica de educa??o para o cooperativismo entre seus cooperados, contribuiu para um processo de aliena??o coletiva dos ideais cooperativistas, uma vez que os cooperados n?o compreendem a realidade que os envolve como associados de uma organiza??o que tem como miss?o a sustentabilidade s?cio-financeira de seus membros

Made available in DSpace on 2014-12-17T14:34:40Z (GMT). No. of bitstreams: 1 MarceloAPA_DISSERT.pdf: 934042 bytes, checksum: 912a485b74f2f18ae4366631a48a77c3 (MD5) Previous issue date: 2010-04-30 / O presente trabalho objetiva analisar o papel do cr?dito vinculado ?s tentativas de fomentar a moderniza??o da estrutura econ?mica nordestina. Tal procedimento se sustenta nos financiamentos do BNB, o qual se configura como institui??o financiadora do processo de industrializa??o da Regi?o Nordeste. O principal fundo ? essa finalidade ? o FNE. Dessa maneira avaliaremos tamb?m a import?ncia do cr?dito na din?mica de regi?es perif?ricas como o nordeste o ?. Assim, indaga-se: tais mecanismos foram relevantes para eliminar os gargalos produtivos do Nordeste atrav?s da moderniza??o de sua economia? O direcionamento do fundo ocorreu de forma a diminuir o hiato intra-regional? A suposi??o do trabalho ? que tais fundos configuraram-se como essenciais ? economia nordestina, no entanto, insuficientes para a finalidade a qual foram criados. Usa-se uma pesquisa bibliogr?fica alicer?ada na literatura pertinente, associada a uma an?lise documental, a qual permite a utiliza??o de dados estat?sticos que demonstrem o desempenho do BNB referente ao objetivo do FNE. Finalmente, nota-se que, tanto houve uma concentra??o no direcionamento do fundo para setores menos complexos, o que contribuiu para a manuten??o estrutural da economia nordestina, como o fundo atuou de forma espacialmente imperfeita garantindo a desconcentra??o de apenas algumas sub-regi?es

Submitted by PPG Ci?ncias Criminais (ppgccrim@pucrs.br) on 2018-04-19T12:55:03Z No. of bitstreams: 1 DISSERTA??O - HENRIQUE SAIBRO.pdf: 2181239 bytes, checksum: 54ae57ed93ea9098203d00278e2f08fd (MD5) / Approved for entry into archive by Caroline Xavier (caroline.xavier@pucrs.br) on 2018-05-07T19:50:03Z (GMT) No. of bitstreams: 1 DISSERTA??O - HENRIQUE SAIBRO.pdf: 2181239 bytes, checksum: 54ae57ed93ea9098203d00278e2f08fd (MD5) / Made available in DSpace on 2018-05-07T19:55:18Z (GMT). No. of bitstreams: 1 DISSERTA??O - HENRIQUE SAIBRO.pdf: 2181239 bytes, checksum: 54ae57ed93ea9098203d00278e2f08fd (MD5) Previous issue date: 2018-01-10 / Coordena??o de Aperfei?oamento de Pessoal de N?vel Superior - CAPES / The current work which is insert in the area of concentration Criminal System and Violence and in the research line Contemporary Legal-Criminal Systems from Postgraduate Program in Criminal Sciences at PUCRS, problematized the liability suspension of the tax credit and of its collateral in the tax consummate offenses and their effects in the criminal imputation. Besides that, it was analyzed whether the case law is sedimented (or not) regarding the topic here problematized. For this it was decided to reverse the standard of tax crimes study by starting it from the Tax Law itself, specifically in its sanctioning area. Posteriorly, it was approached the main points of contact and deviation between tax and criminal illicits and in the end, it is worked the tax criminal legal interest theories. This is the first chapter. The next chapter deals with the tax iter and the highlights of the binding summary Supreme Court opinion number 24 judgment. It is also introduced considerations about the differences between tax consummate offenses and general intent crimes. Finally, the last chapter exposes the conceptualization and the legal force from the suspensive modalities of the tax credit liability as well as their collaterals legally provided. After that, several judicial precedents are presented, preferably extracted from the Supreme Court, Federal Superior Court of Justice and Federal Circuit Court of Appeals of the Fourth Region, regarding the effects that such legal institutes causes in the criminal imputation. It is possible to affirm that some suspensive modalities of the tax credit liability causes effects in the criminal imputation, as for example the full sum deposit of the tax credit in the civil sphere, because in case of granting of the claim in the civil procedure the tax credit will be deconstituted (non-existence of crime); in the hypothesis of dismissal, the sum becomes into income to the National Treasury (extinction of punishment by the tax credit payment). If none of these hypotheses leads the accused to the conviction there is no for cause for criminal action exercise. Moreover, the caselaw framework has shown to be quite dissonant, so that it makes clear the absence of sedimentation in the courts regarding the theme worked here. / O presente trabalho, inserto na ?rea de concentra??o Sistema Penal e Viol?ncia e na linha de pesquisa Sistemas Jur?dico-Penais Contempor?neos, do Programa de P?s-Gradua??o em Ci?ncias Criminais da PUCRS, problematizou a suspens?o da exigibilidade do cr?dito tribut?rio e de sua garantia nos crimes tribut?rios materiais e seus efeitos na imputa??o penal. Al?m disso, apurou-se se a jurisprud?ncia se encontra sedimentada em rela??o ao tema aqui problematizado. Para isso, entendeu-se por inverter o standard de estudo dos crimes tribut?rios, iniciando-o a partir do pr?prio Direito Tribut?rio, especificamente na sua seara sancionat?ria (Direito Tribut?rio Sancionador). Posteriormente, abordou-se os principais pontos de contato e de afastamento entre il?citos tribut?rios e criminais e, ao final, as teorias do bem jur?dico penal tribut?rio. Esse ? o primeiro cap?tulo. O cap?tulo seguinte trata do iter do tributo e os highlights do julgamento da S?mula Vinculante n? 24. Tamb?m s?o apresentadas considera??es sobre as diferen?as entre crimes tribut?rios materiais e formais. Finalmente, o ?ltimo cap?tulo exp?e a conceitua??o e a efic?cia jur?dica das modalidades suspensivas da exigibilidade do cr?dito tribut?rio, assim como de suas garantias legalmente previstas. Ap?s, s?o apresentados diversos precedentes, extra?dos preferencialmente do Supremo Tribunal Federal, do Superior Tribunal de Justi?a e do Tribunal Regional Federal da 4? Regi?o, concernentes aos efeitos que tais institutos jur?dicos ocasionam na imputa??o penal. ? poss?vel afirmar que algumas modalidades suspensivas da exigibilidade do cr?dito tribut?rio surtem efeitos na imputa??o penal, como, por exemplo, o dep?sito do montante integral do cr?dito tribut?rio na esfera c?vel, pois em caso de proced?ncia na a??o c?vel, desconstitui-se o cr?dito tribut?rio (inexist?ncia de crime); na hip?tese de improced?ncia, o montante converte-se em renda ao Fisco (extin??o da punibilidade pelo pagamento do cr?dito tribut?rio). Se nenhuma dessas possibilidades leva o imputado ? condena??o, n?o h? justa causa para o exerc?cio da a??o penal. Al?m do mais, o quadro jurisprudencial mostrou-se bastante dissonante, de modo que torna clara a aus?ncia de sedimenta??o nos tribunais sobre a tem?tica aqui tratada. Utilizar-se-? o m?todo de abordagem anal?tico, tendo em vista a contraposi??o e justaposi??o de pensamentos doutrin?rios e jurisprudenciais que versam sobre o tema escolhido.

Made available in DSpace on 2014-12-17T14:34:46Z (GMT). No. of bitstreams: 1 ViniciusRVF_DISSERT.pdf: 1173908 bytes, checksum: a2b61719501ca25080e8fdda2db118eb (MD5) Previous issue date: 2014-02-14 / Coordena??o de Aperfei?oamento de Pessoal de N?vel Superior / The market-assisted land reform (RAAM) has been constituted as an alternative of agrarian reform funded by the Programa Nacional do Cr?dito Fundi?rio (PNCF). It is a policy of acquisition, distribution and use of Earth ideologically disseminated and funded by the World Bank in the context of productive insertion of landless workers. Accordingly, this study seeks to analyze the trajectory of rural settlements financed by this policy, seeking to understand what factors promote or limit the process of rural development of those settlements. To do so, take as a reference case study of the Assentamento da Fazenda Paz, in the municipality of Maxaranguape in the State of Rio Grande do Norte. From the methodological point of view, bibliographical and documentary research were used, in addition to visits to the settlement and semi-structured interviews with the settlers, trade union leaders, consultants and technicians linked to the project. Assuming the reports of respondents, initially constructs the hypothesis that informal and formal institutions present in the Assentamento da Fazenda Paz were unable to effectively coordinate the actions of the agents. The results obtained showed the existence of a very complex undertaking, with a total area of 607 hectares and 80 families settled, endowed with good quality water and irrigation infrastructure, with assets of approximately R$ 5 million reais. Experience experienced by the settlers understood the development of complex systems of production and marketing of fruits and vegetables, with an emphasis on the cultivation of papaya in an area of 45 hectares based on modern irrigation system and extensive use of technology. Collective management of production, marketing, revenue and costs stood out as a major challenge for the settlers and their representative organisations, i.e. the Community Association and the cooperative. From this observation it was possible to identify two moments on the trajectory of the project: the first, between 2007-2011, considered by respondents as successful, in which the integration of public policies and abundant input of revenue from the commercialization of the fruits da Paz, mainly through the sale of papaya and pineapple in national and international markets, allowed an average remuneration of R$ 800.00 reais to R$ 1,000 reais seated/monthIn addition to the production of vegetables and other types of products for sale and consumption; the second, from 2012, characterized as a failure, due to the discontinuity of the cultivation, production and marketing of fruits based on the collective bargaining model deployed. Important factors explain the discontinuity of the project, including the model of agriculture implemented, difficulties related to the management of production, marketing and finance the venture, in addition to the breach of trust between the Board of the cooperative and the associates and the distancing of the governmental organizations more directly responsible for the project. It is therefore concluded that we must to rethink rural development as a multidimensional phenomenon, requiring a broad engagement between State and society under the foundations of a territorial development contract / A Reforma Agr?ria Assistida de Mercado (RAAM) vem se constituindo como uma alternativa de reforma agr?ria financiada pelo Programa Nacional de Cr?dito Fundi?rio (PNCF). Trata-se de uma pol?tica de aquisi??o, distribui??o e utiliza??o da terra disseminada ideologicamente e financiada pelo Banco Mundial na perspectiva da inser??o produtiva de trabalhadores rurais sem terra. Nesse sentido, este estudo procura analisar a trajet?ria dos assentamentos rurais financiados por esta pol?tica, buscando-se compreender quais os fatores que promovem ou limitam o processo de desenvolvimento rural desses assentamentos. Para tanto, toma-se como refer?ncia um estudo de caso do Assentamento da Fazenda Paz, no munic?pio de Maxaranguape, no estado do Rio Grande do Norte. Do ponto de vista metodol?gico, foram utilizadas pesquisas bibliogr?fica e documental, al?m de visitas ao assentamento e realiza??o de entrevistas semiestruturadas com os assentados, lideran?as sindicais, consultores e t?cnicos ligados ao projeto. Partindo-se dos relatos dos entrevistados, constr?i-se, inicialmente, a hip?tese de que as institui??es formais e informais presentes no Assentamento da Fazenda Paz n?o foram capazes de coordenar de forma eficaz as a??es dos agentes. Os resultados obtidos evidenciaram a exist?ncia de um empreendimento bastante complexo, com uma ?rea total de 607 hectares e 80 fam?lias assentadas, dotado de ?gua de boa qualidade e infraestrutura de irriga??o, com um patrim?nio de aproximadamente R$ 5 milh?es de reais. A experi?ncia vivenciada pelos assentados compreendeu o desenvolvimento de complexos sistemas de produ??o e comercializa??o de frutas e hortali?as, com destaque para a cultura de mam?o numa ?rea de 45 hectares com base em moderno sistema de irriga??o e uso intensivo de tecnologia. A gest?o coletiva da produ??o, da comercializa??o, das receitas e dos custos destacou-se como um grande desafio para os assentados e suas organiza??es representativas, isto ?, a Associa??o Comunit?ria e a Cooperativa. A partir desta constata??o foi poss?vel identificar dois momentos na trajet?ria do Projeto: o primeiro, entre 2007-2011, considerado pelos entrevistados como exitoso, no qual a integra??o de pol?ticas p?blicas e a entrada abundante de receitas provenientes da comercializa??o dos frutos da Paz, principalmente atrav?s da venda do mam?o e do abacaxi nos mercados nacional e internacional, permitiram uma remunera??o m?dia de R$ 800,00 a R$ 1.000,00 por assentado/m?s, al?m da produ??o de hortali?as e de outros tipos de produtos para a venda e o autoconsumo; o segundo, a partir de 2012, caracterizado como um fracasso, em virtude da descontinuidade do cultivo, da produ??o e da comercializa??o de frutas com base no modelo coletivo de trabalho implantado. Importantes fatores explicam a descontinuidade do projeto, dentre os quais, o modelo de agricultura implementado, dificuldades relacionadas ? gest?o da produ??o, da comercializa??o e das finan?as do empreendimento, al?m da quebra de confian?a entre a diretoria da Cooperativa e os associados e o distanciamento das organiza??es governamentais mais diretamente respons?veis pelo Projeto. Conclui-se, portanto, que ? preciso repensar o desenvolvimento rural como um fen?meno multidimensional, demandando um amplo envolvimento entre Estado e sociedade sob as bases de um contrato territorial de desenvolvimento

Made available in DSpace on 2015-04-14T14:26:51Z (GMT). No. of bitstreams: 1 381132.pdf: 394584 bytes, checksum: e2b33b45b0b190c0a3dae44df1000db0 (MD5) Previous issue date: 2005-12-28 / O objetivo geral desse trabalho foi analisar as condi??es de acesso ao cr?dito por parte das micro e pequenas empresas (MPEs) no Brasil, no per?odo p?s-Plano Real. Como referencial te?rico foram utilizadas as abordagens que analisam os efeitos de problemas de informa??o sobre os mercados financeiros. A partir destas abordagens, pode-se esperar que as MPEs sejam racionadas nos mercados de cr?dito devido a problemas como falta de informa??es confi?veis a seu respeito e baixos n?veis de garantias que elas podem oferecer, fatores que dificultam a aferi??o dos riscos associados a estas empresas por parte dos bancos. Nesse contexto, dada import?ncia das MPEs na economia, muitos pa?ses, inclusive desenvolvidos, t?m criado mecanismos que facilitam o acesso destas empresas ao cr?dito. A partir da an?lise das MPEs brasileiras, constatou-se que elas t?m uma participa??o significativa na economia, respondendo pela grande maioria dos estabelecimentos, por 57,2% dos empregos e por aproximadamente 20 % do PIB. Verificou-se que existem fortes evid?ncias de que as MPEs brasileiras foram racionadas nos mercados de cr?dito, o que dificultou sua sobreviv?ncia e crescimento no per?odo analisado. Quanto aos mecanismos estatais de cr?dito, constatou-se que eles oferecem condi??es mais vantajosas ?s MPEs do que as oferecidas pelos agentes privados. Al?m disso, o cr?dito ofertado pelos bancos privados ?s MPEs tem sido, em sua maior parte, proveniente de repasses de recursos de programas oficiais de cr?dito.

Made available in DSpace on 2015-04-14T14:26:55Z (GMT). No. of bitstreams: 1 431814.pdf: 1222518 bytes, checksum: c96b42f8a41e85cb61f39ab77e91eeb7 (MD5) Previous issue date: 2011-03-29 / Este trabalho tem, entre os objetivos, o de verificar o interesse de participa??o em um mercado volunt?rio de carbono pelas maiores empresas do estado do Rio Grande do Sul; identificar a disposi??o a pagar m?xima para a compensa??o da emiss?o de carbono, assim como o valor m?dio de mercado; identificar as principais motiva??es para a aceita??o da DAP e os principais motivos para a nega??o da DAP, e; verificar e analisar as principais vari?veis que influenciam a DAP m?xima. Para isto foi realizado uma pesquisa de campo junto a popula??o das 300 maiores empresas do estado do Rio Grande do Sul, classificadas por valor ponderado de grandeza, pertencentes ao setor industrial e com alto potencial poluidor. O estudo utilizou o M?todo de valora??o contingente para captar a disposi??o m?xima a pagar. Para a an?lise econom?trica foi utilizado o m?todo de M?nimos Quadrados Ordin?rios e o modelo Logit. Foram entrevistadas 90 empresas de setores distintos, sendo que 69,1% das empresas obtiveram interesse em participar de um mercado de carbono. Os resultados apontaram que o valor m?dio da DAP ficou em R$18,24. Entre as principais motiva??es citase a preocupa??o ambiental, valoriza??o da marca e responsabilidade social. Entre as principais raz?es para a nega??o da DAP est?o a falta de conhecimento sobre o mercado e a falta de uma regulamenta??o espec?fica que obrigue o cumprimento de metas de redu??o. Os principais fatores que influenciam a DAP s?o o faturamento anual da empresa e a presen?a de um setor respons?vel pela ?rea de gest?o ambiental. Conclui-se que h? demanda para a compra de cr?ditos de carbono na popula??o estudada. Uma regulamenta??o mais r?gida e um esfor?o maior por parte dos ?rg?os competentes poderiam impulsionar a constitui??o deste tipo de mercado, fomentando assim o desenvolvimento sustent?vel

Made available in DSpace on 2015-12-03T18:32:45Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Ronaldo_Mancini.pdf: 108983 bytes, checksum: 0ea07d616b024cd133eb362a9527353e (MD5) Previous issue date: 2006-09-12 / This project has as its main objective to analyze the main factors that take the mutual credit cooperative association partners to use several financial services offered by these associations. The main factors chosen by this realized analyses are related to the behavior of the partners and are related to the: cooperative customer's satisfaction related to the cooperative services; motivational matters; and issues related to the partner's knowledge in relation to the cooperative environment. The developed project involved three steps: the theorical fundamentation pertinent to the objective of the research, the structure of the methodology which could satisfy the analyzes of the objectives and respective instrumental of the research and, the presentation and analyses of the replies from applied and valid questionnaires (52% from the 240 applied questionnaires). It was shown that the motivational factors, from situated influence and involvement were the most relevant in the relation between partners/cooperative, in the opinion of the own partner. These outcomes also offer subsidies for the realization of future projects in the area of cooperatives. / Este trabalho tem como meta principal a investiga????o dos principais fatores que levam os associados de cooperativas de cr??dito m??tuo a utilizarem os diversos servi??os financeiros oferecidos por essas associa????es. Os principais fatores eleitos para a investiga????o efetuada est??o associados ao comportamento do cooperado e dizem respeito ??: satisfa????o do consumidor cooperativo quanto aos servi??os cooperativos; quest??es de ordem motivacional e, quest??es sobre o conhecimento do cooperado em rela????o ao ambiente cooperativo. O trabalho elaborado pode ser resumido basicamente em tr??s etapas fundamentais: inicialmente uma discuss??o te??rica baseada numa bibliografia pertinente ao objeto da pesquisa; na elabora????o de uma metodologia ideal que satisfizesse a investiga????o proposta, culminando na aplica????o de um question??rio que foi distribu??do entre os associados de duas cooperativas de cr??dito m??tuo na cidade de Presidente Prudente - SP e por fim, a apresenta????o e an??lise cr??tica dos resultados obtidos com a aplica????o dos question??rios. Nas considera????es finais, buscou-se de forma seq??encial o levantamento dos pontos mais relevantes na rela????o cooperado/cooperativa, na vis??o do pr??prio associado, bem como, oferecer subs??dios para a realiza????o de trabalhos futuros no que tange ao segmento cooperativista.

Made available in DSpace on 2015-12-03T18:33:09Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Marcelo_LeitE_Esteves.pdf: 979118 bytes, checksum: 4a3545630278b1fbb9d0593fb16a7aa4 (MD5) Previous issue date: 2014-06-09 / For a few years the issue of debentures was restricted to publicly traded companies. From January 2009 through CVM Instruction 476, the Securities Commission has extended access to the capital market issuers allowing private companies could also issue Debentures. This access leads us to question what the main factors in the formation of spread in primary issuances of debentures of non-financial companies, listed and unlisted on stock exchanges in Brazil, from 2009 to 2013, and this is the goal of this work. The next question that seeks to answer is whether there is additional spread in the debentures of unlisted companies, and this is the main specific objective of this study. Also seeks to assess whether the spread is influenced by the tax benefit granted to the investor allocates resources debenture financing infrastructure projects. Additionally, the paper studies the influence of the choice of lead manager of the issuing bank in the formation process of the spread and a possible relationship between the spread of the emission and indicators Profitability, Performance and Indebtedness. The sample is composed only of primary emissions of listed and unlisted companies, which occurred between 2009 and 2013, through the SND - National Debenture System, maintained by ANBIMA. We used the OLS - OLS, estimated with the dependent variable spread and fifteen independent variables, resulting in nine statistically significant variables. The results indicate the existence of an additional premium to non- listed companies; influence in shaping the spread according to the choice of lead manager bank of the process; a statistically significant relationship between financial indicators and the formation of the spread / Por alguns anos a emiss??o de deb??ntures estava restrita a empresas de capital aberto. A partir de janeiro de 2009, atrav??s da Instru????o CVM 476, a Comiss??o de Valores Mobili??rios ampliou o acesso de emissores ao mercado de capitais permitindo que empresas de capital fechado tamb??m pudessem emitir deb??ntures. Este acesso nos leva questionar quais os principais fatores determinantes na forma????o do spread em emiss??es prim??rias de deb??ntures de empresas n??o financeiras, listadas e n??o listadas em Bolsa de Valores no Brasil, de 2009 a 2013, e este ?? o objetivo geral deste trabalho. A pergunta seguinte que se procura responder ?? se existe spread adicional nas deb??ntures de empresas n??o listadas, e este ?? o principal objetivo espec??fico deste estudo. Busca-se tamb??m avaliar se o spread ?? influenciado pelo benef??cio fiscal concedido ao investidor que aloca recursos em deb??ntures que financiam projetos de infraestrutura. Adicionalmente, o trabalho estuda a influ??ncia da escolha do banco coordenador l??der do processo de emiss??o na forma????o do spread e uma poss??vel rela????o entre o spread da emiss??o e indicadores de lucratividade, rentabilidade, desempenho e alavancagem (endividamento e composi????o de d??vida). A amostra ?? composta somente por emiss??es prim??rias, de empresas listadas e n??o listadas, ocorridas entre 2009 e 2013, atrav??s do SND Sistema Nacional de Deb??ntures , mantido pela ANBIMA. Utilizou-se o MQO M??nimos Quadrados Ordin??rios , estimado com a vari??vel dependente spread e com quinze vari??veis independentes, resultando em nove vari??veis estatisticamente significantes. Os resultados apontam a exist??ncia de um pr??mio adicional ??s empresas n??o listadas; a influ??ncia na forma????o do spread de acordo com a escolha do banco coordenador l??der do processo; a rela????o estatisticamente significante entre os indicadores cont??beis e a forma????o do spread

Made available in DSpace on 2015-12-04T11:45:28Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Marco_Antonio_Ferreira_Lima.pdf: 695300 bytes, checksum: 73b9bdab472f531902a2d2f1bfa89ac5 (MD5) Previous issue date: 2003-09-30 / This project discusses credit risk rating with the purpose of determining provisions for doubtful credit. It begins with the following proposition: clients with the same characteristics get more or less the same ratings when evaluated by retail banks using quantitative methods. Within this context, credit provision distributions of these banks would be more or less homogeneous. The analysis utilizes robust statistical technique for testing the existence of homogeneity, and the analyzed data came from quarterly statements from March 2000 to December 2002 published by Banco Central do Brasil (Brazilian Central Bank). This work also suggests that the retail banks' credit portfolios of short-term loans destined to current use be granted through risk credit analysis based on quantitative methods. Those banks have a high demand for this kind of loans, and they should utilize scientific methods of analysis in order to rate all loans by the same standards and through a swift process. Unlike the scientific method, the judgmental method is a slow one, for it depends on the experience of a large (and expensive) group of analysts. The model suggested by this work was developed through statistical analyses that explain credit risk by financial statements and credit behavior data. These data comprise 500 firms, their financial performance in the years 1999, 2000 and 2001, and their credit behavior relative to loans granted in 2002. The default probabilities calculated by the model should set the basic pattern for the provisions for doubtful credit in accordance with Resolu????o CMN 2.682 (National Monetary Council Statement # 2.682) / This project discusses credit risk rating with the purpose of determining provisions for doubtful credit. It begins with the following proposition: clients with the same characteristics get more or less the same ratings when evaluated by retail banks using quantitative methods. Within this context, credit provision distributions of these banks would be more or less homogeneous. The analysis utilizes robust statistical technique for testing the existence of homogeneity, and the analyzed data came from quarterly statements from March 2000 to December 2002 published by Banco Central do Brasil (Brazilian Central Bank). This work also suggests that the retail banks' credit portfolios of short-term loans destined to current use be granted through risk credit analysis based on quantitative methods. Those banks have a high demand for this kind of loans, and they should utilize scientific methods of analysis in order to rate all loans by the same standards and through a swift process. Unlike the scientific method, the judgmental method is a slow one, for it depends on the experience of a large (and expensive) group of analysts. The model suggested by this work was developed through statistical analyses that explain credit risk by financial statements and credit behavior data. These data comprise 500 firms, their financial performance in the years 1999, 2000 and 2001, and their credit behavior relative to loans granted in 2002. The default probabilities calculated by the model should set the basic pattern for the provisions for doubtful credit in accordance with Resolu????o CMN 2.682 (National Monetary Council Statement # 2.682) / O estudo trata da mensura????o do risco de cr??dito, com o objetivo de indicar o valor a provisionar na conta de cr??ditos de liquida????o duvidosa. Parte da seguinte proposi????o: clientes com perfis semelhantes, de bancos de varejo concorrentes, ao terem seus riscos de cr??dito avaliados por m??todo quantitativo, recebem aproximadamente a mesma classifica????o. Nesse contexto, as distribui????es de provis??o em cr??dito desses bancos seriam aproximadamente homog??neas. A an??lise emprega t??cnica estat??stica robusta para o teste da exist??ncia de homogeneidade, tendo como fonte dados trimestrais disponibilizados ao p??blico pelo Bacen; referentes ao per??odo de mar??o de 2000 a dezembro de 2002. O trabalho tamb??m sugere que empr??stimos de curto prazo, destinados ao capital de giro, constantes em carteiras de bancos de varejo, sejam concedidos mediante an??lise de risco de cr??dito fundamentadas em m??todos quantitativos. Tais bancos t??m alta demanda por empr??stimos dessa natureza, o que exige agilidade e padr??es de decis??o uniformes, procedimentos facilitados por m??todos cient??ficos de an??lise. Em oposi????o, o processo decis??rio julgamental ?? moroso, dependente da experi??ncia de um grande (e oneroso) corpo de analistas. O modelo proposto utiliza-se de dados cont??beis para explicar o risco de cr??dito por meio de metodologia estat??stica. Os dados para modelagem s??o provenientes de amostra de 500 empresas, com demonstrativos cont??beis relativos aos anos de 1999, 2000 e 2001, al??m de dados referentes ao comportamento nos empr??stimos concedidos durante o ano de 2002. As probabilidades de inadimpl??ncia calculadas pelo modelo s??o ent??o indicadoras para os valores a serem provisionados, conforme orienta????es da Resolu????o CMN 2.682.