Dans cette thèse nous proposons une nouvelle approche dans le cadre des modèles d'évaluation des actifs financiers permettant de tenir compte de deux aspects fondamentaux qui caractérisent la volatilité latente: co-mouvement des rendements financiers conditionnellement hétéroscédastiques et changement de régime. En combinant les modèles à facteurs conditionnellement hétéroscédastiques avec les modèles de chaîne de Markov cachés, nous dérivons un modèle multivarié localement linéaire et dynamique pour la segmentation et la prévision des séries financières. Nous considérons, plus précisément le cas où les facteurs communs suivent des processus GQARCH univariés. L'algorithme EM que nous avons développé pour l'estimation de maximum de vraisemblance et l'inférence des structures cachées est basé sur une version quasi-optimale du filtre de Kalman combinée avec une approximation de Viterbi. Les résultats obtenus sur des simulations, aussi bien que sur des séries financières sont prometteurs.

Thèse numérisée par la Direction des bibliothèques de l'Université de Montréal.

Dans le contexte de la mondialisation, le projet d'émission d'une monnaie unique en Afrique de l'Ouest, initié par la CEDEAO en 1999, offre aux petites économies de la sous-région de nouvelles opportunités. Le marché unique accroitrait la taille des marchés domestiques, favoriserait les économies d'échelle, simulerait la profitabilité des investissements et l'accroissement du Produit potentiel des économies. La présente Thèse étudie les implications associées à cette évolution monétaire projetée, dans la perspective des pays de la sous-région qui conduisent actuellement une politique monétaire et de change autonome. Les résultats montrent que les économies de la CEDEAO ne sont pas synchrones, notamment par rapport à leur cycle de croissance. L'analyse des mésalignements établit que la non-participation à une union monétaire ne protège pas contre les déséquilibres de change. Une participation de la Gambie, de la Guinée ou de la Sierra-Leone à l'UEMOA aurait été préférable, entre 1994 et 1999. Mais cet avantage se réduit ou disparaît à partir de 2000. Le bien-être mesuré par la croissance du PIB ou par l'IDH n'est pas affecté par la participation à une zone ou à une union monétaire. Toutefois, une telle participation a un effet vigoureux, positif et significatif sur le bien-être mesuré par la consommation par habitant. Globalement, malgré la faible synchronisation des économies, la participation à l'union monétaire en Afrique de l'Ouest est associée à un niveau de mésalignement équivalent ou plus faible que celui de la non-participation, sauf pour le Ghana et le Nigéria. Mais une telle participation pourrait accroître la consommation par habitant. Le projet de monnaie unique de la CEDEAO est donc pertinent pour les économies de la ZMAO.

Depuis une vingtaine d’années, les études dénotent une augmentation de la part de joueurs pathologiques au sein de la population, entrainant avec elle une augmentation des problèmes associés au jeu. Au fil des ans, la littérature s’est ainsi étoffée d’une multitude de recherches portant sur le lien entre jeu pathologique et différents comportements déviants. Sa relation avec la délinquance reste toutefois largement inexplorée. D’autre part, la rareté des études rendant compte de l’aspect dynamique des trajectoires de jeu laisse de nombreuses questions sans réponses. Afin d’améliorer l’état des connaissances sur le jeu pathologique et son lien avec la délinquance, nous analysons les données issues d’un projet de recherche (2006-2008), à l’aide d’un modèle multiniveaux longitudinal tenant compte autant des facteurs dynamiques que statiques. Premièrement, il s’agit de déterminer les facteurs permettant de discriminer les joueurs pathologiques délinquants des non-délinquants (différences en termes de nature ou d’expression du comportement). Deuxièmement, partant du principe que les facteurs antécédents ne peuvent à eux seuls rendre compte des changements au cours du temps dans les trajectoires de jeu et de délinquance, nous évaluons l’incidence des circonstances de vie conventionnelles et déviantes sur le passage à l’acte criminel. De plus, dans une logique séquentielle, nous soulevons une partie du voile qui s’étend sur la préséance d’un comportement sur l’autre. Les résultats révèlent une forte association entre les paramètres liés au jeu et la commission de crime chez les joueurs pathologiques, autant en ce qui concerne les facteurs stables que les circonstances variant dans le temps. L’analyse conjointe des facteurs dynamiques et statiques liés aux trajectoires de jeu et de délinquance met en évidence la grande influence des circonstances de la vie déviante sur le moment du passage à l’acte. / For two decades, research has shown a rise in the population of pathological gamblers population, followed by an increase of gambling related problems. In recent years, a growing number of studies have demonstrated a link between pathological gambling and several deviant behaviors. However, its relationship with criminal offending is still largely unraveled, despite the fact that a significant number of gamblers do commit crimes during their career. Furthermore, the dynamic aspect surrounding gambling trajectories is still understudied, leaving numerous questions unanswered. We analyze retrospective data from 100 gamblers recruited in Montreal, Canada, between 2006 and 2008. Using a multilevel longitudinal model, we assess the impact of dynamic as well as static factors. Firstly, we aim to establish which factors distinguish criminal offending from non-criminal offending within pathological gamblers. Secondly, assuming that shared antecedent factors aren’t sufficient enough to explain all variations in the adherence to one or both observed trajectories over time, we assess the impact of conventional and deviant lifestyle circumstances on criminal offending. Moreover, we seek to uncover the sequential logic linking pathological gambling and criminal offending in order to determine which behavior precedes the other. Results reveal that gambling parameters are strongly associated with crime, at the static as well as at the dynamic level. Joint analysis of both static and dynamic factors related to gambling trajectories shows the impact of deviant lifestyle circumstances on criminal offending.

Dans le contexte de la mondialisation, le projet d’émission d’une monnaie unique en Afrique de l’Ouest, initié par la CEDEAO en 1999, offre aux petites économies de la sous-Région de nouvelles opportunités. Le marché unique accroitrait la taille des marchés domestiques, favoriserait les économies d'échelle, simulerait la profitabilité des investissements et l’accroissement du Produit potentiel des économies. La présente Thèse étudie les implications associées à cette évolution monétaire projetée, dans la perspective des pays de la sous-Région qui conduisent actuellement une politique monétaire et de change autonome. Les résultats montrent que les économies de la CEDEAO ne sont pas synchrones, notamment par rapport à leur cycle de croissance. L’analyse des mésalignements établit que la non-Participation à une union monétaire ne protège pas contre les déséquilibres de change. Une participation de la Gambie, de la Guinée ou de la Sierra-Leone à l’UEMOA aurait été préférable, entre 1994 et 1999. Mais cet avantage se réduit ou disparaît à partir de 2000. Le bien-Être mesuré par la croissance du PIB ou par l’IDH n’est pas affecté par la participation à une zone ou à une union monétaire. Toutefois, une telle participation a un effet vigoureux, positif et significatif sur le bien-Être mesuré par la consommation par habitant. Globalement, malgré la faible synchronisation des économies, la participation à l’union monétaire en Afrique de l’Ouest est associée à un niveau de mésalignement équivalent ou plus faible que celui de la non-Participation, sauf pour le Ghana et le Nigéria. Mais une telle participation pourrait accroître la consommation par habitant. Le projet de monnaie unique de la CEDEAO est donc pertinent pour les économies de la ZMAO. / The context of the globalization suggests that the project of a West African common currency launched by the ECOWAS commission in 1999 is a potential source of opportunities for the small economies of the sub-Region. The common market will increase the scale of their small domestic markets; facilitate the realization of the scale economies; enhance the profitability of the investments and improve the potential product of the economies. Thus, this thesis aims to analyse the effect of that monetary evolution planned for countries following an autonomous monetary and exchange policy in the West African sub-Region. The results show that the economies of the sub-Region are not symmetric, especially because of their growth cycles. The equilibrium exchange rate analyse proves that the non-Participation in the common currency does not shield the West African economies against the exchange rate misalignment for them. Especially a participation of Gambia, Guinea or Sierra-Leone in the West African Economic and Monetary Union (WAEMU) between 1994 and 1999 would have generated a lower exchange rate misalignment for them. But that effect decreases or disappears as for 2000. On another hand, the participation in a common currency or in a monetary area in Sub-Saharian Africa does not affect the welfare measured by growth or HDI. But, both the participation in the monetary area or in the common currency improves the welfare, measured by consumption by head, strongly and significantly. Ultimately the ECOWAS economies are not robustly symmetric. Relative to the misalignment of the exchange rate the non-Participation in the WAEMU is not better, except for Ghana and Nigeria. For all ECOWAS economies, the participation in a common currency or in a monetary area is better for their welfare, measured by the consumption by head. The ECOWAS common currency project is subsequently relevant for monetary union non-Participants economies of the sub-Region.

Cette thèse est dédiée à une classe particulière de modèles à facteurs dynamiques non linéaires, les modèles à facteurs dynamiques à changement de régime markovien (MS-DFM). Par la combinaison des caractéristiques du modèle à facteur dynamique et celui du modèle à changement de régimes markoviens(i.e. la capacité d’agréger des quantités massives d’information et de suivre des processus fluctuants), ce cadre s’est révélé très utile et convenable pour plusieurs applications, dont le plus important est l’analyse des cycles économiques.La connaissance de l’état actuel des cycles économiques est crucial afin de surveiller la santé économique et d’évaluer les résultats des politiques économiques. Néanmoins, ce n’est pas une tâche facile à réaliser car, d’une part, il n’y a pas d’ensemble de données et de méthodes communément reconnus pour identifier les points de retournement, d’autre part, car les institutions officielles annoncent un nouveau point de retournement, dans les pays où une telle pratique existe, avec un délai structurel de plusieurs mois.Le MS-DFM est en mesure de résoudre ces problèmes en fournissant des estimations de l’état actuel de l’économie de manière rapide, transparente et reproductible sur la base de la composante commune des indicateurs macroéconomiques caractérisant le secteur réel.Cette thèse contribue à la vaste littérature sur l’identification des points de retournement du cycle économique dans trois direction. Dans le Chapitre 3, on compare les deux techniques d’estimation de MS-DFM, les méthodes en une étape et en deux étapes, et on les applique aux données françaises pour obtenir la chronologie des points de retournement du cycle économique. Dans Chapitre 4, sur la base des simulations de Monte Carlo, on étudie la convergence des estimateurs de la technique retenue - la méthode d’estimation en deux étapes, et on analyse leur comportement en échantillon fini. Dans le Chapitre 5, on propose une extension de MS-DFM - le MS-DFM à l’influence dynamique (DI-MS-DFM)- qui permet d’évaluer la contribution du secteur financier à la dynamique du cycle économique et vice versa, tout en tenant compte du fait que l’interaction entre eux puisse être dynamique. / This thesis is dedicated to the study of a particular class of non-linear Dynamic Factor Models, the Dynamic Factor Models with Markov Switching (MS-DFM). Combining the features of the Dynamic Factor model and the Markov Switching model, i.e. the ability to aggregate massive amounts of information and to track recurring processes, this framework has proved to be a very useful and convenient instrument in many applications, the most important of them being the analysis of business cycles.In order to monitor the health of an economy and to evaluate policy results, the knowledge of the currentstate of the business cycle is essential. However, it is not easy to determine since there is no commonly accepted dataset and method to identify turning points, and the official institutions announce a newturning point, in countries where such practice exists, with a structural delay of several months. The MS-DFM is able to resolve these issues by providing estimates of the current state of the economy in a timely, transparent and replicable manner on the basis of the common component of macroeconomic indicators characterizing the real sector. The thesis contributes to the vast literature in this area in three directions. In Chapter 3, I compare the two popular estimation techniques of the MS-DFM, the one-step and the two-step methods, and apply them to the French data to obtain the business cycle turning point chronology. In Chapter 4, on the basis of Monte Carlo simulations, I study the consistency of the estimators of the preferred technique -the two-step estimation method, and analyze their behavior in small samples. In Chapter 5, I extend the MS-DFM and suggest the Dynamical Influence MS-DFM, which allows to evaluate the contribution of the financial sector to the dynamics of the business cycle and vice versa, taking into consideration that the interaction between them can be dynamic.