Orientador: Luiz Carlos Mendonça de Barros / Dissertação (mestrado) - Universidade Estadual de Campinas, Instituto de Economia / Made available in DSpace on 2018-07-20T22:29:13Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Minella_Andre_M.pdf: 6296666 bytes, checksum: 344c164df20882df4f288a9bb2638f93 (MD5) Previous issue date: 1995 / Resumo: A indexação dos contratos financeiros foi concebida, tanto teoricamente como quando de sua introdução no Brasil, como mecanismo fundamental que neutralizaria os efeitos da inflação. Ela evitaria a redistribuição inesperada de renda, protegeria os "pequenos poupadores", eliminaria o risco inflacionário, assegura ria o financiamento de longo prazo e evitaria a desintermediação financeira. Esta dissertação avalia a capacidade de a indexação proporcionar tais benefícios, principalmente em contexto de alta infla- ção. Partindo do referencial teórico pós-keynesiano, procura-se mostrar as dificuldades existentes para a indexação cumprir com as funções citadas. O texto destaca os problemas na formação de circuitos financeiros indexados, enfatizando a relutância dos agentes na assunção de dívidas pós-fixadas. Analisa também o processo de encurtamento dos prazos contratuais - cuja expressão limite são as quase-moedas - e os fatores que afetam a qualidade do indexador de ordem técnica ou decorrentes da ação governamental. A experiência abordada é a brasileira, no largo período de 1964 até 1990. Procura-se evidenciar como concretamente tiveram manifestação todas essas dificuldades concernentes à indexação. Assume destaque o papel do Estado corno emissor inicial e principal de obrigações pós-fixadas e simultaneamente corno "desvirtuador" do processo indexatório / Abstract: Not informed. / Mestrado / Mestre em Economia

Orientador: Jose Ricardo Barbosa Gonçalves / Dissertação (mestrado)- Universidade Estadual de Campinas, Instituto de Economia / Made available in DSpace on 2018-08-05T17:35:23Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Santos_MichaelLuizdos_M.pdf: 789983 bytes, checksum: db4a365c134390128a8d56561ca5a651 (MD5) Previous issue date: 2005 / Resumo: Com o advento da República, as discussões em torno da política financeira brasileira tomam grande vulto; isto porque o primeiro governo republicano sob a batuta do ministro da Fazenda Rui Barbosa adota uma política claramente emissionista, dando abertura a inúmeros investimentos particulares no país. Neste momento em 1891, segundo alguns contemporâneos, a praça do Rio de Janeiro fora transformada num verdadeiro celeiro de especuladores cambiais, gerando assim o estigma do Encilhamento, além do mais as medidas com relação às leis bancárias mostraram claramente que a intenção de Rui Barbosa era a de descentralizar as operações bancárias dividindo-as em zonas financeiras. As criticas referentes à política financeira de Rui Barbosa partem principalmente de jovens políticos que defendem o retorno do padrão-ouro e da alta cambial por meio da retirada da quantidade de papel-moeda em circulação; estas eram as principais idéias do político goiano Leopoldo de Bulhões. Jovem deputado em 1891, critico de Rui Barbosa; senador pelo estado de Goiás e em 1902 assume a pasta da Fazenda do governo Rodrigues Alves, governo este responsável pelo maior programa de reconstrução da capital federal aproveitando as folgas do orçamento dada as negociações do funding-loan. Após o governo Rodrigues Alves, volta Leopoldo de Bulhões a ocupar a pasta da Fazenda do governo Nilo Peçanha, porém por apenas um ano; a partir deste momento trava discussões acerca da reforma do Banco do Brasil e em 1914 entra em embate com Pinheiro Machado acerca do segundo funding-loan. Nossa intenção neste trabalho será mostrar como que uma mesma postura frente aos problemas financeiros colocados em momentos distintos pode trazer resultados diferentes na condução da política econômica e financeira do país / Mestrado / Mestre em História Econômica

Orientador: Jorge Eduardo Scarpin. / Dissertação (mestrado) - Universidade Regional de Blumenau, Centro de Ciências Sociais Aplicadas, Programa de Pós-Graduação em Ciências Contábeis.

Submitted by Marcia Bacha (marcia.bacha@fgv.br) on 2011-04-26T15:06:05Z No. of bitstreams: 1 000100598.pdf: 8833883 bytes, checksum: b073c8b47e4cacde60f7fa17fb7c6199 (MD5) / Approved for entry into archive by Marcia Bacha(marcia.bacha@fgv.br) on 2011-04-26T17:28:02Z (GMT) No. of bitstreams: 1 000100598.pdf: 8833883 bytes, checksum: b073c8b47e4cacde60f7fa17fb7c6199 (MD5) / Made available in DSpace on 2011-04-26T17:28:12Z (GMT). No. of bitstreams: 1 000100598.pdf: 8833883 bytes, checksum: b073c8b47e4cacde60f7fa17fb7c6199 (MD5) Previous issue date: 1985-01

Submitted by Cristiane Oliveira (cristiane.oliveira@fgv.br) on 2012-10-04T18:21:45Z No. of bitstreams: 1 1198600193.pdf: 2791535 bytes, checksum: 2252c5320ecfce3941892161c0f0187f (MD5) / Approved for entry into archive by Suzinei Teles Garcia Garcia (suzinei.garcia@fgv.br) on 2012-10-04T18:37:17Z (GMT) No. of bitstreams: 1 1198600193.pdf: 2791535 bytes, checksum: 2252c5320ecfce3941892161c0f0187f (MD5) / Made available in DSpace on 2012-10-04T18:52:57Z (GMT). No. of bitstreams: 1 1198600193.pdf: 2791535 bytes, checksum: 2252c5320ecfce3941892161c0f0187f (MD5) Previous issue date: 1985 / Trata da decisão de dividendo da firma, dentro do ordenamento jurídico do Brasil, abordando a controvérsia da relevância ou irrelevância dos dividendos, o surgimento da Lei das Sociedades Anônimas e o comportamento operacional dos grandes acionistas preferenciais do mercado brasileiro.

Submitted by Cristiane Oliveira (cristiane.oliveira@fgv.br) on 2013-06-28T19:50:50Z No. of bitstreams: 1 1198302113.pdf: 13591704 bytes, checksum: 0e79429ffa04ac6f83a796eb84f64b1f (MD5) / Approved for entry into archive by Vera Lúcia Mourão (vera.mourao@fgv.br) on 2013-06-28T20:24:54Z (GMT) No. of bitstreams: 1 1198302113.pdf: 13591704 bytes, checksum: 0e79429ffa04ac6f83a796eb84f64b1f (MD5) / Made available in DSpace on 2013-06-28T20:36:34Z (GMT). No. of bitstreams: 1 1198302113.pdf: 13591704 bytes, checksum: 0e79429ffa04ac6f83a796eb84f64b1f (MD5) / Visando eliminar a confusão entre os investidores e padronizar um procedimento das instituições financeiras, propõe-se que todos os investimentos do mercado financeira sejam feitos através de um único modelo de juros. Dentre os modelos de juros existentes no mercado, foi adotado o modelo de juros compostos, para ser efetuada a padronização. A escolha do modelo de juros composto se deve as suas características, que melhor representam a realidade do nosso mercado financeiro, como teremos oportunidade de ver.

Orientador: Jorge Ribeiro de Toledo Filho. / Dissertação (mestrado) - Universidade Regional de Blumenau, Centro de Ciências Sociais Aplicadas, Programa de Pós-Graduação em Ciências Contábeis.

Dissertação (Mestrado Profissionalizante em Economia) - Faculdade de Economia e Finanças IBMEC, Programa de Pós-Graduação e Pesquisa em Administração e Economia, Rio de Janeiro, 2014 / Bibliografia p. 35 / O presente trabalho examina a relação entre a variação agregada de ativos bancários de grandes centros financeiros e a variação dos preços de ações listadas na Bolsa de Valores de São Paulo – BOVESPA. Para tanto, são utilizados dados trimestrais de ativos bancários externos e brasileiros juntamente com fatores macroeconômicos no período de março de 2001 a março de 2014, relacionados através da metodologia de Vetores de Correção de Erros (VEC – Vectors Errors Correction). Para a avaliação de um modelo VEC que melhor represente a relação entre as variáveis escolhidas e o Ibovespa, é utilizada a metodologia de modelos aninhados (nested models). Os resultados obtidos corroboram as expectativas de uma relação positiva entre a variação de ativos bancários de grandes centros financeiros e o Ibovespa. / This paper examines the relationship between the aggregated variation of total bank assets of major financial centers and the variation of the main stock prices index of the São Paulo Stock Exchange - BOVESPA. In orther to accomplish this work, together with the bank total assets data from major financial centers, it is used quarterly data from Brazilian banking assets and other macroeconomical factors in the period from March 2001 to March 2014. The methodology applied for this assessment is the Vectors Error Correction (VEC). For the evaluation of a VEC model that best represents the relationship between the chosen variables and the Ibovespa index, the methodology of nested models is used. The results confirm expectations of a positive relationship between the change of bank assets of major financial centers and the Bovespa.

Submitted by Beatriz Aguiar (beatriz.aguiar@gmail.com) on 2012-03-16T14:52:06Z No. of bitstreams: 1 Aguiar, B.T. DETERMINANTES DA REMUNERAÇÃO DE DEBÊNTURES NO MERCADO BRASILEIRO.pdf: 7298080 bytes, checksum: 786595d0de15cefb93b4e40131c87e6a (MD5) / Approved for entry into archive by Gisele Isaura Hannickel (gisele.hannickel@fgv.br) on 2012-03-16T15:09:20Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Aguiar, B.T. DETERMINANTES DA REMUNERAÇÃO DE DEBÊNTURES NO MERCADO BRASILEIRO.pdf: 7298080 bytes, checksum: 786595d0de15cefb93b4e40131c87e6a (MD5) / Made available in DSpace on 2012-03-16T15:19:26Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Aguiar, B.T. DETERMINANTES DA REMUNERAÇÃO DE DEBÊNTURES NO MERCADO BRASILEIRO.pdf: 7298080 bytes, checksum: 786595d0de15cefb93b4e40131c87e6a (MD5) Previous issue date: 2012-01-31 / This study aimed to find among the characteristics of the debentures, as rating, maturity and type of issue, what are the determinants of the yield of such bonds in Brazil. In addition, we inserted two dummies to capture the effect of the 2008 financial crisis on the debentures. We used 327 issues indexed to the IPCA and the DI, which occurred between 2000 and 2011. The results show that besides the rating, variables such as maturity, volume, presence of collateral, the type of issue (CVM Instruction 400 or CVM Instruction 476) and date of issue after the 2008 financial crisis, determine the debentures yield in Brazil. / Este estudo teve por objetivo encontrar dentre as características das debêntures, como rating, prazo e tipo de emissão, quais são os determinantes da remuneração desses títulos privados no Brasil. Além disso, inserimos duas dummies para capturar o efeito da crise financeira de 2008 sobre a remuneração das debêntures. Utilizamos 327 emissões indexadas ao IPCA e ao DI, que ocorreram entre 2000 e 2011. Os resultados nos mostram que, além do rating, variáveis como prazo, volume, existência de garantias, o tipo de emissão (ICVM 400 ou ICVM 476) e data de emissão posterior à crise financeira de 2008, determinam a remuneração das debêntures no Brasil.

Made available in DSpace on 2009-11-18T18:56:23Z (GMT). No. of bitstreams: 1 alex.pdf: 531542 bytes, checksum: de5285d37369e2f49c7a0bf3651e3e4c (MD5) Previous issue date: 2008 / O presente trabalho demonstra os principais pressupostos teóricos acerca da Estrutura de Capital, bem como, sua evolução e relevância. Estrutura de capital é um tema ainda controverso na teoria de finanças corporativas. Dentro deste contexto, é revisada a literatura e o desenvolvimento do mercado acionário brasileiro a fim de examinar dentre as duas principais teorias pós Modigliani e Miller (Static Trade-Off Theory e Pecking Order Theory) qual é a preferida e efetivamente utilizada pelas companhias abertas brasileiras.