FARIA, Leonardo Batisti de. Estimativa da valorização imobiliária no município de Fortaleza / Leonardo Batisti de Faria. - 2016. 47f. Dissertação (mestrado profissional) - Universidade Federal do Ceará, Programa de Pós Graduação em Economia, CAEN, Fortaleza, 2016. / Submitted by Mônica Correia Aquino (monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2016-09-12T19:29:50Z No. of bitstreams: 1 2016_dis_lbfaria.pdf: 1703927 bytes, checksum: c43cee483b4e7d3dc930e9bf6e7c5515 (MD5) / Approved for entry into archive by Mônica Correia Aquino (monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2016-09-12T19:30:02Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2016_dis_lbfaria.pdf: 1703927 bytes, checksum: c43cee483b4e7d3dc930e9bf6e7c5515 (MD5) / Made available in DSpace on 2016-09-12T19:30:02Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2016_dis_lbfaria.pdf: 1703927 bytes, checksum: c43cee483b4e7d3dc930e9bf6e7c5515 (MD5) Previous issue date: 2016 / Due to high prices of real estate in the city of Fortaleza, a survey was made of a history of behavior of these values over the last 3 years to work for a model in which shows the trend of increase in the value of the square meter in the neighborhoods of this capital. For this split the quarters in 4 groups and if it worked based on a WEAPON and ARIMA model in order to get up a forecast for the following months. / Devido à grande elevação dos preços dos imóveis no município de Fortaleza, foi feito um levantamento de um histórico de comportamento desses valores ao longo dos últimos 3 anos para se trabalhar um modelo no qual mostrasse a tendência de elevação do valor do metro quadrado nos bairros dessa capital. Para isso se dividiu os bairros em 4 grupos e se trabalhou baseado em um modelo ARMA e ARIMA a fim de se levantar uma previsão para os meses seguintes.

Made available in DSpace on 2008-05-13T13:16:27Z (GMT). No. of bitstreams: 1 1445.pdf: 233533 bytes, checksum: 8f9ae058f21668c374228d1706e5a691 (MD5) Previous issue date: 2002-12-05 / O objetivo da dissertação foi obter um modelo de previsão para os preços dos imóveis, praticados no mercado imobiliário da cidade do Rio de Janeiro no ano 2000, utilizando a Metodologia do Preço Hedônico (HPM), que deve reponder a duas questões: a) Quais são as características relevantes; b) Qual é a forma de relacionamento entre os preços e as características. O modelo de previsão foi obtido, com base em procedimentos econométricos, e teve duas etapas distintas. Na primeira etapa, de formulação do modelo, foram realizadas regressões paras as formas funcionais mais utilizadas pelos estudos na área, a saber, a forma funcional linear, dupla logarítmica e semilogarítmica. Em seguida foi utilizado o procedimento de seleção de modelos 'geral para específico'. A segunda etapa consistiu na previsão fora da amostra. Isto é, a partir das formas funcionais reduzidas e utilizando-se dos coeficientes das variáveis significativas, obteve-se os preços estimados e em seguida foram comparados com os preços efetivamente praticados pelo mercado. Calculou-se, então, os Erro Quadrático Médio (EQM) e o Erro Absoluto Médio (EAM) e com o auxílio dos testes de diagnósticos e igualdade de variância, escolheu-se a forma funcional que melhor se adequou aos dados Desta forma, para um nível de significância de 5%, a forma funcional que melhor se adequou aos critérios estabelecidos foi a dupla logarítmica e apresentou como resultado da estimação um R2=92,63% e dentre as características mais relevantes para estimação do preço do imóvel pode-se destacar, entre outras, o tamanho do imóvel como características físicas; a ocorrência de roubos como características de segurança, a quantidade disponível de bens e serviços destinados ao lazer como características de vizinhança e a disponibilidade ou não de serviços de hotelaria como características dummies.

Orientador : Prof. Dr. Alexandre Alves Porsse / Dissertação (mestrado) - Universidade Federal do Paraná, Setor de Ciencias Sociais Aplicadas, Programa de Pós-Graduação em Desenvolvimento Ecônomico. Defesa : Curitiba, 31/03/2016 / Inclui referências : f. 71-74 / Resumo: O presente trabalho tem a finalidade de analisar a influência do sistema de transporte coletivo, "Bus Rapid Transit" - BRT, no valor dos imóveis da cidade de Curitiba utilizando um modelo de preços hedônicos espacial para os terrenos e imóveis edificados em condomínio vertical. Os dados pesquisados compreendem o período de 2005 a 2014 e foram obtidos através do sistema de pesquisa da Divisão de Avaliação e Pesquisa Imobiliária, junto à Secretaria de Finanças da Prefeitura Municipal de Curitiba. Houve o tratamento da amostra com a obtenção do georreferenciamento dos pontos pesquisados e as medidas de distância de cada ponto ao Marco Zero da cidade e aos pontos referentes às estações de parada de ônibus expresso, BRT. O estudo está baseado na literatura existente sobre mobilidade urbana através do BRT, e seu impacto nos preços de imóveis, em especial os trabalhos de Cervero e Kang (2011), Rodríguez e Mojica (2009), e a teoria de desenvolvimento urbano baseada em Central Busines District, CBD, com a aplicação da análise de preços Hedônicos. O artigo utiliza os modelos hedônicos com Regressão Linear espacial, OLS, autorregressivo espacial, SAR, e autorregressivo espacial no termo de erro, SEM, para estimar as variações dos preços dos imóveis em áreas urbanas afetadas direta e indiretamente pela proximidade aos pontos de parada dos BRT's. Foram analisados os resultados para o modelo SEM, como modelo final, já que foi o que mais se ajustou aos dados. Para terrenos os resultados apresentaram, para distância aos pontos de BRT, o coeficiente de valorização de 62,60% para intervalo de 100 metros e 60,58% para 200 metros, decaindo gradualmente até 14% em 1000 metros. Para apartamentos os coeficientes significativos são alcançados somente até a faixa de 400 metros e foram obtidos os coeficientes de valorização 6,88% para 100 metros de distância, 6,97% para 200, 3,97% para 300 e 4,20% para 400. A qualidade dos diferentes modelos é comparada com uma série de hipóteses sobre o desempenho das especificações considerando as relações espaciais entre as observações e critérios de informação para escolha do modelo e tipo de matriz. Os resultados confirmam a influência positiva nos preços dos imóveis, em relação à proximidade aos pontos de BRT, a conformidade da cidade de Curitiba ao tipo de desenvolvimento urbano orientado pelos eixos estruturantes definidos pelo sistema de transporte e a aderência à configuração de CBD. O presente trabalho tem a finalidade de analisar a influência do sistema de transporte coletivo, "Bus Rapid Transit" - BRT, no valor dos imóveis da cidade de Curitiba utilizando um modelo de preços hedônicos espacial para os terrenos e imóveis edificados em condomínio vertical. Os dados pesquisados compreendem o período de 2005 a 2014 e foram obtidos através do sistema de pesquisa da Divisão de Avaliação e Pesquisa Imobiliária, junto à Secretaria de Finanças da Prefeitura Municipal de Curitiba. Houve o tratamento da amostra com a obtenção do georreferenciamento dos pontos pesquisados e as medidas de distância de cada ponto ao Marco Zero da cidade e aos pontos referentes às estações de parada de ônibus expresso, BRT. O estudo está baseado na literatura existente sobre mobilidade urbana através do BRT, e seu impacto nos preços de imóveis, em especial os trabalhos de Cervero e Kang (2011), Rodríguez e Mojica (2009), e a teoria de desenvolvimento urbano baseada em Central Busines District, CBD, com a aplicação da análise de preços Hedônicos. O artigo utiliza os modelos hedônicos com Regressão Linear espacial, OLS, autorregressivo espacial, SAR, e autorregressivo espacial no termo de erro, SEM, para estimar as variações dos preços dos imóveis em áreas urbanas afetadas direta e indiretamente pela proximidade aos pontos de parada dos BRT's. Foram analisados os resultados para o modelo SEM, como modelo final, já que foi o que mais se ajustou aos dados. Para terrenos os resultados apresentaram, para distância aos pontos de BRT, o coeficiente de valorização de 62,60% para intervalo de 100 metros e 60,58% para 200 metros, decaindo gradualmente até 14% em 1000 metros. Para apartamentos os coeficientes significativos são alcançados somente até a faixa de 400 metros e foram obtidos os coeficientes de valorização 6,88% para 100 metros de distância, 6,97% para 200, 3,97% para 300 e 4,20% para 400. A qualidade dos diferentes modelos é comparada com uma série de hipóteses sobre o desempenho das especificações considerando as relações espaciais entre as observações e critérios de informação para escolha do modelo e tipo de matriz. Os resultados confirmam a influência positiva nos preços dos imóveis, em relação à proximidade aos pontos de BRT, a conformidade da cidade de Curitiba ao tipo de desenvolvimento urbano orientado pelos eixos estruturantes definidos pelo sistema de transporte e a aderência à configuração de CBD. / Abstract: The objective of the research is to analyze the influence of the BRT public transport system in the value of real estate in the city of Curitiba using a model of spatial hedonic prices for land and apartments. The surveyed data cover the period 2005-2014 and made through the research of the Division of Real Estate Evaluation and Research system by the Finance Department of the Curitiba City Hall. There was the treatment of the sample with getting the georeferencing of points surveyed and distance measurements of each point to ground zero of the city and points regarding the express bus stop stations, BRT. The study is based on existing literature on urban mobility through the Bus Rapid Transit, BRT, and its impact on real estate prices, especially the works of Cervero and Kang (2011), Rodriguez and Mojica (2009), and the development of theory urban, central busines district, CBD, with the application of hedonic price analysis. The article uses the hedonic models with spatial linear regression, OLS, spatial autoregression, SAR, and spatial autoregression in the error term, SEM, to estimate the variations in property prices in direct urban areas affected and indirectly by the proximity to the stop points of BRT's. We analyzed the results for the SEM model as the final model, since it was the most adjusted to the data. To land the results presented to distance the points of BRT, the 62.60% recovery factor for the range of 100 meters and 60.58% for 200 meters, gradually decreasing to 14% in 1000 meters. For apartments the significant coefficients are reached only to the range of 400 meters were obtained and the adjustment coefficients 6.88% to 100 meters away, to 6.97% 200 3.97% to 300 and 4.20% for 400. The quality of the different models is compared with a series of hypotheses regarding the performance specifications of considering the spatial relationships between the observations and information criteria to select the model and type of matrix. The results confirm the positive influence on property prices in relation to proximity to points of BRT, compliance of Curitiba to the type of urban development guided by the structural axes defined by the transport system and adherence to the CBD configuration.

Submitted by Fabio Sobreira Campos da Costa (fabio.sobreira@ufpe.br) on 2017-10-24T12:21:50Z No. of bitstreams: 2 license_rdf: 811 bytes, checksum: e39d27027a6cc9cb039ad269a5db8e34 (MD5) Raissa Dantas - 12 bairros - FINAL - com folha de aprovação e ficha catalográfica (2).pdf: 1454914 bytes, checksum: 9a70cd3c0f20917d8e0c356d6042e5ad (MD5) / Made available in DSpace on 2017-10-24T12:21:50Z (GMT). No. of bitstreams: 2 license_rdf: 811 bytes, checksum: e39d27027a6cc9cb039ad269a5db8e34 (MD5) Raissa Dantas - 12 bairros - FINAL - com folha de aprovação e ficha catalográfica (2).pdf: 1454914 bytes, checksum: 9a70cd3c0f20917d8e0c356d6042e5ad (MD5) Previous issue date: 2016-09-16 / FACEPE / This paper aims to understand how restrictions to urban land-use could affect Real Estate Market prices in Brazilian urban environment. We explored a heterogeneity arisen from the enactment of a city-level Height-Restriction-Law which limited how tall buildings could get in some, but not all, neighborhoods in Recife, one of the largest cities of Brazil. We used a Differences in Geographic Discontinuity (Diff-in-Geo-Disc) design on a unique data set provided by the Municipal Government to show that the imposed restriction led to an interesting Market Behavior: apartment’s unit prices experienced a significant increase in prices meanwhile house’s unit prices depreciated value. Our findings rely on empirical models grounded by several robustness checks. / Este trabalho tem como objetivo compreender como restrições do uso da terra, no ambiente urbano brasileiro, podem afetar os preços do mercado imobiliário local. Nós exploramos a heterogeneidade gerada através da promulgação da Lei Municipal no 16.719; esta, pois, cria limitações na altura dos edificios para alguns, mas não todos, bairros do Recife. Sobre uma base de dados fornecida pela Prefeitura do Recife, usamos uma estratégia de Diferenças em Discontinuidade Geográfica (Diffin-Geo-Disc) para mostrar que a restrição imposta pela da lei acarretou distorções nos preços dos imóveis. Nossos resultados indicam um aumento significativo dos preços unitários dos apartamentos paralelamente a uma desvalorização das casas pré-existentes. A estratégia utilizada e resultados encontrados são fundamentados por inúmeros testes de robustez.

Submitted by Yuri Camara Batista (camarabatista@gmail.com) on 2014-03-31T15:18:16Z No. of bitstreams: 2 Dissertação_YBatista.docx: 1324180 bytes, checksum: 6dd954bd42423b202fc062cc48addba2 (MD5) Dissertação_YBatista.pdf: 3195130 bytes, checksum: a22556fc99c7b925441ee170dfb48cba (MD5) / Approved for entry into archive by PAMELA BELTRAN TONSA (pamela.tonsa@fgv.br) on 2014-03-31T16:28:36Z (GMT) No. of bitstreams: 2 Dissertação_YBatista.docx: 1324180 bytes, checksum: 6dd954bd42423b202fc062cc48addba2 (MD5) Dissertação_YBatista.pdf: 3195130 bytes, checksum: a22556fc99c7b925441ee170dfb48cba (MD5) / Made available in DSpace on 2014-03-31T16:31:18Z (GMT). No. of bitstreams: 2 Dissertação_YBatista.docx: 1324180 bytes, checksum: 6dd954bd42423b202fc062cc48addba2 (MD5) Dissertação_YBatista.pdf: 3195130 bytes, checksum: a22556fc99c7b925441ee170dfb48cba (MD5) Previous issue date: 2014-02-27 / Esta dissertação estima e discute a capitalização do imposto de propriedade no preço de imóveis, isto é, quanto um aumento de IPTU reduz os preços de imóveis e vice-versa. Por um modelo de diferença em diferenças e algumas tentativas de falseamento, obtiveram-se fortes evidências de capitalização, onde, em média, 100% de variação no imposto altera por volta de 30% o preço dos imóveis. Com isto, políticas de isenção ou redução de IPTU com fins sociais podem ser questionadas, pois dificultariam o acesso à moradia das famílias mais pobres, contribuindo para o processo de favelização. Ao mesmo tempo, maiores patamares do imposto poderiam ser utilizados não somente para elevar as receitas municipais ou como contrapartida ao uso de serviços públicos locais, mas também para tornar os preços dos imóveis mais acessíveis, reduzindo a pobreza e estimulando o crescimento das cidades. / This dissertation estimates and discusses property tax capitalization on real estate values, that is, how much an increase of property taxes will reduce property values and vice-versa. Using a Difference-in-Difference model and some robustness checks, we found strong evidence of capitalization, where, in average, 100% of change in property tax rates varies by 30% real estate values. Considering this, tax exemptions or abatements with social purposes can be questioned since this would make it harder for poor families to acquire their own dwellings, contributing for urban informality (“favelas”). At the same time, greater tax rates could be used not only to raise municipal revenues and expenditures, but also to make property prices more affordable, reducing poverty and promoting cities growth.

Submitted by Eliene Soares da Silva (eliene.silva@fgv.br) on 2012-12-26T12:21:55Z No. of bitstreams: 1 Octave_Thesis final_2012.pdf: 908204 bytes, checksum: e7ca97f82bb0014fec615367ceb99499 (MD5) / Approved for entry into archive by Eliene Soares da Silva (eliene.silva@fgv.br) on 2012-12-26T12:23:13Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Octave_Thesis final_2012.pdf: 908204 bytes, checksum: e7ca97f82bb0014fec615367ceb99499 (MD5) / Made available in DSpace on 2012-12-27T16:32:05Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Octave_Thesis final_2012.pdf: 908204 bytes, checksum: e7ca97f82bb0014fec615367ceb99499 (MD5) Previous issue date: 2012-12-11 / Rising home prices in Brazil have sparked debate on a possible housing bubble. In light of the credit and housing crisis in the United States, it is fair to question whether or not Brazil’s situation is analogous. Looking at both quantitative and fundamental arguments, we examine the context of the Brazilian housing boom and question its sustainability in the near term. First, home prices tested with basic rental yields and affordability ratios as well an imputed rent model to assess their relative to equilibrium levels. Second, we examine some fundamental factors affecting housing prices – supply and demand, credit and regulation, cultural factors – to find evidence justifying the rising home prices. From these observations, we attempt to draw rational inferences on the likely near future evolution of the Brazilian housing market. While data suggests that home prices are overvalued in comparison to rent levels, there is an evidence of legitimate new housing demand in the rising middle class. A more serious risk may lie in the credit markets in that the Brazilian consumer is already highly leveraged. Nevertheless, we find no evidence suggesting more than a temporary slowdown or correction of home prices. / A forte alta dos imóveis no Brasil nos últimos anos iniciou um debate sobre a possível existência de uma bolha especulativa. Dada a recente crise do crédito nos Estados Unidos, é factível questionar se a situação atual no Brasil pode ser comparada à crise americana. Considerando argumentos quantitativos e fundamentais, examina-se o contexto imobiliário brasileiro e questiona-se a sustentabilidade em um futuro próximo. Primeiramente, analisou-se a taxa de aluguel e o nível de acesso aos imóveis e também utilizou-se um modelo do custo real para ver se o mercado está em equilíbrio o não. Depois examinou-se alguns fatores fundamentais que afetam o preço dos imóveis – oferta e demanda, crédito e regulação, fatores culturais – para encontrar evidências que justificam o aumento dos preços dos imóveis. A partir dessas observações tentou-se chegar a uma conclusão sobre a evolução dos preços no mercado imobiliário brasileiro. Enquanto os dados sugerem que os preços dos imóveis estão supervalorizados em comparação ao preço dos aluguéis, há evidências de uma legítima demanda por novos imóveis na emergente classe média brasileira. Um risco maior pode estar no mercado de crédito, altamente alavancado em relação ao consumidor brasileiro. No entanto, não se encontrou evidências que sugerem mais do que uma temporária estabilização ou correção no preço dos imóveis.

Submitted by BKAB Setor Proc. Técnicos FGV-SP (biblioteca.sp.cat@fgv.br) on 2013-03-11T15:42:23Z No. of bitstreams: 1 1198501688.pdf: 4040063 bytes, checksum: ea762d80dbf4d988d8c756f25383ec75 (MD5) / Trata do problema da variação do preço da terra no Estado de São Paulo no período pós-64 até inicio dos anos 80, caracterizando e apontando as causas que condicionaram o comportamento do mercado de terras em São Paulo. Relaciona a formação do preço da terra à teoria clássica da renda fundiária e às políticas econômicas voltadas para o setor agrário nos últimos 30 anos, destacando o papel do crédito rural subsidiado.

Submitted by Victor Pina Dias (victorpinadias@gmail.com) on 2014-05-09T16:32:21Z No. of bitstreams: 1 tese_completa.pdf: 1106616 bytes, checksum: 44c56166990213bec437d2143ea750f3 (MD5) / Approved for entry into archive by ÁUREA CORRÊA DA FONSECA CORRÊA DA FONSECA (aurea.fonseca@fgv.br) on 2014-05-13T13:55:58Z (GMT) No. of bitstreams: 1 tese_completa.pdf: 1106616 bytes, checksum: 44c56166990213bec437d2143ea750f3 (MD5) / Approved for entry into archive by Marcia Bacha (marcia.bacha@fgv.br) on 2014-05-16T12:53:05Z (GMT) No. of bitstreams: 1 tese_completa.pdf: 1106616 bytes, checksum: 44c56166990213bec437d2143ea750f3 (MD5) / Made available in DSpace on 2014-05-16T12:53:45Z (GMT). No. of bitstreams: 1 tese_completa.pdf: 1106616 bytes, checksum: 44c56166990213bec437d2143ea750f3 (MD5) Previous issue date: 2013-11-19 / Housing is an important component of wealth for a typical household in many countries. The objective of this paper is to investigate the e§ect of real-estate price variation on welfare, trying to close a gap between the welfare literature in Brazil and in other developed countries as U.S. and U.K. Our Örst motivation relates to the fact that real estate is probably more important here than elsewhere as a proportion of wealth, which potentially makes the impact of a price change bigger here. Our second motivation is the boom of the real-estate prices in Brazil in the last Öve years. Prime real estate in Rio de Janeiro and S„o Paulo have tripled in value in that period, and a smaller but generalized increase has been observed throughout the country. Third, we have also seen a recent consumption boom in Brazil in the last Öve years. Indeed, the recent rise of some of the poor to middle-income status is well documented not only for Brazil but for other emerging countries as well. Regarding consumption and real-estate prices in Brazil, one cannot imply causality from correlation, but one can do causal inference with an appropriate structural model and proper inference, or with a proper inference in a reduced-form setup. Our last motivation is related to the complete absence of studies of this kind in Brazil, which makes ours a pioneering study. We assemble a panel-data set for the determinants of non-durable consumption growth by Brazilian states, merging the techniques and ideas in Campbell and Cocco (2007) and in Case, Quigley and Shiller (2005). With appropriate controls, and panel-data methods, we investigate whether house-price variation has a positive e§ect on non-durable consumption. The results show a non-negligible signiÖcant impact of the change in the price of real estate on welfare (consumption), although smaller then what Campbell and Cocco have found. Our Öndings support the view that the channel through which house prices a§ect consumption is a Önancial one. / Este tese é composta por quatro ensaios sobre aplicações econométricas em tópicos econômicos relevantes. Os estudos versam sobre consumo de bens não-duráveis e preços de imóveis, capital humano e crescimento econômico, demanda residencial de energia elétrica e, por fim, periodicidade de variáveis fiscais de Estados e Municípios brasileiros. No primeiro artigo, 'Non-Durable Consumption and Real-Estate Prices in Brazil: Panel-Data Analysis at the State Level', é investigada a relação entre variação do preço de imóveis e variação no consumo de bens não-duráveis. Os dados coletados permitem a formação de um painel com sete estados brasileiros observados entre 2008- 2012. Os resultados são obtidos a partir da estimação de uma forma reduzida obtida em Campbell e Cocco (2007) que aproxima um modelo estrutural. As estimativas para o caso brasileiro são inferiores as de Campbell e Cocco (2007), que, por sua vez, utilizaram microdados britânicos. O segundo artigo, 'Uma medida alternativa de capital humano para o estudo empírico do crescimento', propõe uma forma de mensuração do estoque de capital humano que reflita diretamente preços de mercado, através do valor presente do fluxo de renda real futura. Os impactos dessa medida alternativa são avaliados a partir da estimação da função de produção tradicional dos modelos de crescimento neoclássico. Os dados compõem um painel de 25 países observados entre 1970 e 2010. Um exercício de robustez é realizado para avaliar a estabilidade dos coeficientes estimados diante de variações em variáveis exógenas do modelo. Por sua vez, o terceiro artigo 'Household Electricity Demand in Brazil: a microdata approach', parte de dados da Pesquisa de Orçamento Familiar (POF) para mensurar a elasticidade preço da demanda residencial brasileira por energia elétrica. O uso de microdados permite adotar abordagens que levem em consideração a seleção amostral. Seu efeito sobre a demanda de eletricidade é relevante, uma vez que esta demanda é derivada da demanda por estoque de bens duráveis. Nesse contexto, a escolha prévia do estoque de bens duráveis (e consequentemente, a escolha pela intensidade de energia desse estoque) condiciona a demanda por eletricidade dos domicílios. Finalmente, o quarto trabalho, 'Interpolação de Variáveis Fiscais Brasileiras usando Representação de Espaço de Estados' procurou sanar o problema de baixa periodicidade da divulgação de séries fiscais de Estados e Municípios brasileiros. Através de técnica de interpolação baseada no Filtro de Kalman, as séries mensais não observadas são projetadas a partir de séries bimestrais parcialmente observadas e covariáveis mensais selecionadas.

Submitted by Maria de Lourdes Mariano (lmariano@ufscar.br) on 2017-02-24T17:17:13Z No. of bitstreams: 1 REIS_Raphael_2015.pdf: 36675145 bytes, checksum: 3d5dcec15edaaf78d9fe698e288aafe8 (MD5) / Approved for entry into archive by Maria de Lourdes Mariano (lmariano@ufscar.br) on 2017-02-24T17:17:26Z (GMT) No. of bitstreams: 1 REIS_Raphael_2015.pdf: 36675145 bytes, checksum: 3d5dcec15edaaf78d9fe698e288aafe8 (MD5) / Approved for entry into archive by Maria de Lourdes Mariano (lmariano@ufscar.br) on 2017-02-24T17:17:34Z (GMT) No. of bitstreams: 1 REIS_Raphael_2015.pdf: 36675145 bytes, checksum: 3d5dcec15edaaf78d9fe698e288aafe8 (MD5) / Made available in DSpace on 2017-02-24T17:17:40Z (GMT). No. of bitstreams: 1 REIS_Raphael_2015.pdf: 36675145 bytes, checksum: 3d5dcec15edaaf78d9fe698e288aafe8 (MD5) Previous issue date: 2015-01-21 / Não recebi financiamento / In recent years, the Brazilian real estate market has faced structural changes, which has impacted the price of residences. As observed for the country, the city of Sorocaba also went through a real estate valuation process, which impacted in many ways different locations in the city. The formation of the price of residences, function of the cost of construction, also depends on external variables, commonly called urban amenities. Urban menities, even though they are part of the real price of residences, are not easily identified or valued by economic agents but are important, mainly for potential consumers of services since they have different perceptions of urban features that are priority. In this context, the objective of the study is to identify and quantify the impact of structural features and urban attributes in property prices in the city of Sorocaba, identifying if there is a regional distribution pattern of properties more and less valued as a result of these attributes. Additionally, this study spatializes the results by districts. The methodology used is the estimation of the values of the amenities is the hedonic pricing model. This methodology proposed by Rosen (1974), implies in practice, in the estimation of a "cost function", with property prices is the dependent variable and the amenities associated with it are independent variables. The data used were the property sales prices and structural characteristics of each property, accessibility variables (schools, hospitals, etc.) and neighborhood structure (population, income and crime). The results suggest that there are urban amenities that are considered by consumers in the formation of properties prices and that there is spatial dependence between the average real estate values in every area of influence of neighborhoods considered in the study. / Nos últimos anos o mercado imobiliário brasileiro tem enfrentado mudanças estruturais, as quais tem impactado o preço dos bens residenciais. Assim como o observado para o país, o município de Sorocaba também passou por um processo de valorização imobiliária, o qual atingiu de maneiras distintas as diferentes localidades do município. A formação do preço dos imóveis, além de ser função do custo de construção dos mesmos, também depende de variáveis externas, comumente chamadas de amenidades urbanas. As amenidades urbanas embora sejam parte da composição do preço dos imóveis não são facilmente identificadas ou valoradas pelos agentes econômicos mas são importantes principalmente para os consumidores potenciais dos serviços prestados uma vez que eles tem percepções diferentes das características urbanas que lhe são prioritárias. Neste contexto, o objetivo do estudo é identificar e quantificar o impacto das características estruturais e dos atributos urbanos nos preços dos imóveis no município de Sorocaba, identificando se existe algum padrão regional de distribuição dos imóveis mais e menos valorizados em decorrência desses atributos e , além disso, espacializando os resultados por regiões sorocabanas. A metodologia utilizada é a estimação dos valores das amenidades a partir do modelo de preços hedônicos. Essa metodologia, proposta por Rosen (1974), implica, na prática, na estimação de uma “função preço”, com os preços dos imóveis como variável dependente e as amenidades associadas a ele como variáveis independentes . Os dados utilizados foram os preços de venda dos imóveis, características estruturais de cada imóvel, variáveis de acessibilidade (escolas, hospitais, etc) e de estrutura do bairro (população, renda e crime). Os resultados sugerem que existem amenidades urbanas que são consideradas pelos consumidores na formação dos preços dos imóveis e que existe dependência espacial entre os valores médios dos imóveis em cada área de influência dos bairros considerados no estudo.

Submitted by Julia Silveira Martins (ju_smartins@yahoo.com.br) on 2012-08-13T23:17:04Z No. of bitstreams: 1 Dissertacao Julia Martins - versão final.pdf: 667167 bytes, checksum: 34c399f7a9c52e0f61565237a5ade5c3 (MD5) / Approved for entry into archive by Vitor Souza (vitor.souza@fgv.br) on 2012-08-14T12:41:57Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissertacao Julia Martins - versão final.pdf: 667167 bytes, checksum: 34c399f7a9c52e0f61565237a5ade5c3 (MD5) / Made available in DSpace on 2012-08-15T13:22:49Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Dissertacao Julia Martins - versão final.pdf: 667167 bytes, checksum: 34c399f7a9c52e0f61565237a5ade5c3 (MD5) Previous issue date: 2012-05-30 / The purpose of this work is to understand, in city of Rio de Janeiro, which characteristics are important in the market of new residential properties. The hedonic price model was used, as it analyses the good by a collection of attributes for which the buyer has preferences. Various items related to the property and to the condominium, as well as localization aspects, were analyzed. As part of the methodology, the econometrics calculation was used to understand how, and in which proportion, the model variables are related to the final price of the house. The results demonstrate that the most important attributes for the housing market equilibrium in Rio de Janeiro are: the neighborhood where the property is located, size, number of bedrooms, the differentiation between being an apartment or house and the number of houses in the same condominium. / Este trabalho tem por objetivo entender, no município do Rio de Janeiro, quais características são mais importantes para no mercado de imóveis residenciais novos. A abordagem de preços hedônicos foi utilizada para a elaboração deste estudo, uma vez que analisa o bem como um pacote de atributos para os quais o consumidor tem preferências. Diversos itens relacionados à caracterização do imóvel e do condomínio, bem como da localização na qual ele se insere, foram analisados. Como parte da metodologia, a econometria foi utilizada para que fosse possível compreender de que forma, e em qual proporção, as variáveis mapeadas se relacionam com o preço final do imóvel. O resultado final aponta que as variáveis mais importantes para o equilíbrio do mercado imobiliário no Rio de Janeiro são: o bairro onde o imóvel está localizado, o tamanho, número de quartos, a diferenciação entre ser apartamento ou casa e o número de unidades no condomínio.