Submitted by Automa??o e Estat?stica (sst@bczm.ufrn.br) on 2016-02-01T21:25:41Z No. of bitstreams: 1 MelquiadesPereiraDeLimaJunior_TESE.pdf: 1014796 bytes, checksum: 8ce87a88d5871d6d3df9340f8239cdf0 (MD5) / Approved for entry into archive by Elisangela Moura (lilaalves@gmail.com) on 2016-02-01T23:58:30Z (GMT) No. of bitstreams: 1 MelquiadesPereiraDeLimaJunior_TESE.pdf: 1014796 bytes, checksum: 8ce87a88d5871d6d3df9340f8239cdf0 (MD5) / Made available in DSpace on 2016-02-01T23:58:30Z (GMT). No. of bitstreams: 1 MelquiadesPereiraDeLimaJunior_TESE.pdf: 1014796 bytes, checksum: 8ce87a88d5871d6d3df9340f8239cdf0 (MD5) Previous issue date: 2014-12-12 / O objetivo desta pesquisa foi analisar o comportamento de analistas Sell-Side e propor uma classifica??o de analistas, considerando o desempenho das previs?es de pre?os e reco- menda??es (vender-manter-comprar) no mercado de a??es brasileiro. Para isso, o primeiro passo foi analisar o consenso dos analistas para entender a import?ncia dessa medida co- letiva no mercado; o segundo foi analisar os analistas individualmente para compreender como melhoram suas an?lises no tempo. Terceiro foi compreender como s?o as principais metodologias de classifica??o utilizadas em mercados mundiais. Por ?ltimo, propor uma forma de classifica??o que possa refletir os aspectos anteriores discutidos. Para investigar as hip?teses propostas no estudo foram utilizados modelos lineares em painel, para cap- tar elementos no tempo. Os dados das previs?es de pre?os e recomenda??es de analistas individualmente e em consenso, no per?odo de 2005 a 2013 foram obtidos da plataforma Bloomberg. Os principais resultados foram: (i) desempenho superior das previs?es e recomenda??es do consenso, em compara??o com as an?lises individuais; (ii) a associa??o do n?mero de analistas emitindo recomenda??es com a melhoria da acur?cia possibilita supor que esse quantitativo pode estar associado ao aumento da for?a do consenso e, consequentemente, a acur?cia; (iii) o efeito de ancoragem dos analistas nas revis?es do consenso faz com que suas previs?es sejam viesadas, sobreavaliando os ativos; (iv) os analistas necessitam ter maior cautela em momentos de turbul?ncia econ?mica, obser- vando tamb?m mercados externos como o norte-americano. Pois, essas varia??es podem provocar altera??es nos vieses entre otimismo e pessimismo; (v) efeitos provenientes de mudan?as no vi?s, como o aumento do pessimismo, podem provocar o aumento excessivo do n?mero de recomenda??es de compra. Nesse caso, os analistas podem devem ter mais cautela na realiza??o das an?lises, principalmente na coer?ncia entre a recomenda??o e o pre?o previsto; (vi) a experi?ncia do analista com o setor econ?mico do ativo e com o ativo contribui para a melhoria das previs?es, por?m, a experi?ncia geral mostrou ind?cios contr?rios; (vii) o otimismo associado a essa experi?ncia geral, com o passar do tempo, mostra um comportamento semelhante a um excesso de confian?a, podendo provocar re- du??o da acur?cia; (viii) o efeito conflitante da experi?ncia geral entre a acur?cia e o retorno observado mostra ind?cios de que, com o passar do tempo, o analista apresenta efeitos semelhantes ao de apego sobre o ativo, o que acarretaria em uma an?lise conflitu- osa entre recomenda??es e previs?es; (ix) apesar do foco em menos setores contribuir para a qualidade da acur?cia, o mesmo n?o ocorre com o foco em ativos. Ent?o, ? poss?vel que os analistas possam ter ganhos de escala quando cobrem mais ativos dentro do mesmo setor; e por ?ltimo, (x) foi poss?vel elaborar uma proposta de classifica??o de analistas que pondere tanto retornos como a consist?ncia dessas previs?es, chamado de Coeficiente de An?lise. Esse ranking resultou melhores resultados, considerando o retorno/desvio Padr?o. / The purpose of this study was to analyze the behavior of Sell-Side analysts and analysts propose a classification, considering the performance of the price forecasts and recom- mendations (sell-hold-buy) in the Brazilian stock market. For this, the first step was to analyze the consensus of analysts to understand the importance of this collective interven- tion in the market; the second was to analyze the analysts individually to understand how improve their analysis in time. Third was to understand how are the main methods of ranking used in markets. Finally, propose a form of classification that reflects the previous aspects discussed. To investigate the hypotheses proposed in the study were used linear models for panel to capture elements in time. The data of price forecasts and analyst recommendations individually and consensus, in the period 2005-2013 were obtained from Bloomberg R ? . The main results were: (i) superior performance of consensus recommen- dations, compared with the individual analyzes; (ii) associating the number of analysts issuing recommendations with improved accuracy allows supposing that this number may be associated with increased consensus strength and hence accuracy; (iii) the anchoring effect of the analysts consensus revisions makes his predictions are biased, overvaluating the assets; (iv) analysts need to have greater caution in times of economic turbulence, noting also foreign markets such as the USA. For these may result changes in bias between optimism and pessimism; (v) effects due to changes in bias, as increased pessimism can cause excessive increase in purchase recommendations number. In this case, analysts can should be more cautious in analysis, mainly for consistency between recommendation and the expected price; (vi) the experience of the analyst with the asset economic sector and the asset contributes to the improvement of forecasts, however, the overall experience showed opposite evidence; (vii) the optimism associated with the overall experience, over time, shows a similar behavior to an excess of confidence, which could cause reduction of accuracy; (viii) the conflicting effect of general experience between the accuracy and the observed return shows evidence that, over time, the analyst has effects similar to the endowment bias on assets, which would result in a conflict analysis of recommendations and forecasts ; (ix) despite the focus on fewer sectors contribute to the quality of accuracy, the same does not occur with the focus on assets. So it is possible that analysts may have economies of scale when cover more assets within the same industry; and finally, (x) was possible to develop a proposal for classification analysts to consider both returns and the consistency of these predictions, called Analysis coefficient. This ranking resulted better results, considering the return / standard deviation.

Submitted by Rodrigo Martins Cruz (rodrigo.cruz@ufvjm.edu.br) on 2015-01-07T11:11:35Z No. of bitstreams: 2 mariana_carolina_magalhaes.pdf: 2267644 bytes, checksum: d8a5e80ce31e3ecca7f32cb94d6d755b (MD5) license_rdf: 23898 bytes, checksum: e363e809996cf46ada20da1accfcd9c7 (MD5) / Approved for entry into archive by Rodrigo Martins Cruz (rodrigo.cruz@ufvjm.edu.br) on 2015-01-07T11:12:01Z (GMT) No. of bitstreams: 2 mariana_carolina_magalhaes.pdf: 2267644 bytes, checksum: d8a5e80ce31e3ecca7f32cb94d6d755b (MD5) license_rdf: 23898 bytes, checksum: e363e809996cf46ada20da1accfcd9c7 (MD5) / Approved for entry into archive by Rodrigo Martins Cruz (rodrigo.cruz@ufvjm.edu.br) on 2015-01-07T11:12:17Z (GMT) No. of bitstreams: 2 mariana_carolina_magalhaes.pdf: 2267644 bytes, checksum: d8a5e80ce31e3ecca7f32cb94d6d755b (MD5) license_rdf: 23898 bytes, checksum: e363e809996cf46ada20da1accfcd9c7 (MD5) / Made available in DSpace on 2015-01-07T11:12:17Z (GMT). No. of bitstreams: 2 mariana_carolina_magalhaes.pdf: 2267644 bytes, checksum: d8a5e80ce31e3ecca7f32cb94d6d755b (MD5) license_rdf: 23898 bytes, checksum: e363e809996cf46ada20da1accfcd9c7 (MD5) Previous issue date: 2013 / Este trabalho teve como objetivo estudar o comportamento de tr?s esp?cies do Cerrado em tr?s ?reas distintas com base na rela??o com as condi??es meteorol?gicas e utilizar Redes Neurais Artificiais (RNAs) para prever a ocorr?ncia de eventos fenol?gicos. As esp?cies Caryocar brasiliense, Bowdichia virgilioides e Plathymenia reticulata foram selecionadas devido ao seu potencial em recuperar ?reas degradadas e multiprodutos. Os locais de estudo para a sazonalidade foram os munic?pios de Diamantina (DIA), S?o Gon?alo do Rio Preto (SGRP) e Itamarandiba (ITA) e para as RNAs foram DIA e ITA. Foram selecionados 12 indiv?duos de cada esp?cies em cada local. As visitas fenol?gicas foram realizadas quinzenalmente entre 2008 e 2011, sendo registradas as fenofases seguindo a escala de Fournier. Os dados meteorol?gicos foram fornecidos pelas Esta??es Climatol?gicas Principais de Diamantina e Itamarandiba. Para a rela??o entre as vari?veis meteorol?gicas e eventos fenol?gicos utilizou-se correla??es de Spearman (rs) e estat?stica circular para testar a ocorr?ncia de sazonalidade. As fenofases referentes ? folhagem e ?s fases reprodutivas foram quantificadas pelo do ?ndice de atividade. Nas tr?s ?reas os eventos relacionados ? folhagem e flora??o das tr?s esp?cies apresentaram sincronia e as fenofases referentes ? frutifica??o apresentaram sincronia para a Bowdichia virgilioides e Plathymenia reticulata, j? o Caryocar brasiliense apresentou sincronia entre DIA e SGRP. A maioria dos eventos apresentaram sazonalidade pelo menos para um dos per?odos estudados. As esp?cies apresentaram rela??o com as vari?veis meteorol?gicas, sendo que os intervalos parciais apresentaram tend?ncia diferente dos per?odos totais demostrando ? necessidade de uma s?rie hist?rica mais longa. Para a an?lise das RNAs, os dados referentes ?s fases reprodutivas foram processados para obten??o da estimativa atual e futura dos valores referentes ? porcentagem dos eventos fenol?gicos reprodutivos. As redes apresentaram-se como um grande apoio no estudo da fenologia, uma vez que com um banco de dados menor que tr?s anos os valores estimados foram muito pr?ximos dos observados principalmente quando utilizada uma fenofase por rede. A estimativa futura indicou a possibilidade de previs?o de eventos fenol?gicos possuindo apenas dados meteorol?gicos. / Disserta??o (Mestrado) ? Programa de P?s-Gradua??o em Ci?ncia Florestal, Universidade Federal dos Vales do Jequitinhonha e Mucuri, 2013. / ABSTRACT This study aimed to understand the behavior of three species of the Cerrado in three distinct areas based on the relationship between meteorological conditions and use Artificial Neural Networks (ANN) to predict the occurrence of phenological events. The species Caryocar brasiliense, Bowdichia virgilioides and Plathymenia reticulata were selected because of their potential to recover degraded areas and multiproducts. The study locations for seasonality were the cities of Diamantina (DIA), S?o Gon?alo do Rio Preto (SGRP) and Itamarandiba (ITA) and for ANN were DIA and ITA. We selected 12 individuals of each species at each site. The phenological visits were every two weeks between 2008 and 2011 and the were registered phenophases following scale Fournier. Meteorological data were provided by Climatological Stations Main Diamantina and Itamarandiba. For the relationship between the meteorological variables and phenological events used Spearman correlations (rs) and circular statistics to test the occurrence of seasonality. The stages refer to the foliage and the reproductive phases were quantified using the activity index. In the three areas the events related foliage and flowering of three species presented synchrony and phenophases related to fruiting presented synchrony for Bowdichia virgilioides and Plathymenia reticulata, already the Caryocar brasiliense presented synchrony between the DIA and SGRP. Most events presented seasonality in the at least one of the study periods. The species presented relationship with meteorological variables studied, and the partial ranges presented different tendency of total periods demonstrating the need for a longer time series. For the analysis of the ANN, the data relating to reproductive phases of the studied species were processed to obtain estimates of current and future values ??for the percentage of reproductive phenological events. The networks presented as a lot of support in the study of phenology, because with a database of less than three years, the estimated values ??were very close to those observed especially when used one phenophase by network. The estimated future indicated the possibility of predicting phenological events having only meteorological data.

Made available in DSpace on 2014-12-17T15:36:55Z (GMT). No. of bitstreams: 1 HindiaelAB.pdf: 2244465 bytes, checksum: b4b49c99d0a214c6b0cf8eb0b870a595 (MD5) Previous issue date: 2009-04-17 / Conselho Nacional de Desenvolvimento Cient?fico e Tecnol?gico / The ability to predict future rewards or threats is crucial for survival. Recent studies have addressed future event prediction by the hippocampus. Hippocampal neurons exhibit robust selectivity for spatial location. Thus, the activity of hippocampal neurons represents a cognitive map of space during navigation as well as during planning and recall. Spatial selectivity allows the hippocampus to be involved in the formation of spatial and episodic memories, including the sequential ordering of events. On the other hand, the discovery of reverberatory activity in multiple forebrain areas during slow wave and REM sleep underscored the role of sleep on the consolidation of recently acquired memory traces. To this date, there are no studies addressing whether neuronal activity in the hippocampus during sleep can predict regular environmental shifts. The aim of the present study was to investigate the activity of neuronal populations in the hippocampus during sleep sessions intercalated by spatial exploration periods, in which the location of reward changed in a predictable way. To this end, we performed the chronic implantation of 32-channel multielectrode arrays in the CA1 regions of the hippocampus in three male rats of the Wistar strain. In order to activate different neuronal subgroups at each cycle of the task, we exposed the animals to four spatial exploration sessions in a 4-arm elevated maze in which reward was delivered in a single arm per session. Reward location changed regularly at every session in a clockwise manner, traversing all the arms at the end of the daily recordings. Animals were recorded from 2-12 consecutive days. During spatial exploration of the 4-arm elevated maze, 67,5% of the recorded neurons showed firing rate differences across the maze arms. Furthermore, an average of 42% of the neurons showed increased correlation (R>0.3) between neuronal pairs in each arm. This allowed us to sort representative neuronal subgroups for each maze arm, and to analyze the activity of these subgroups across sleep sessions. We found that neuronal subgroups sorted by firing rate differences during spatial exploration sustained these differences across sleep sessions. This was not the case with neuronal subgroups sorted according to synchrony (correlation). In addition, the correlation levels between sleep sessions and waking patterns sampled in each arm were larger for the entire population of neurons than for the rate or synchrony subgroups. Neuronal activity during sleep of the entire neuronal population or subgroups did not show different correlations among the four arm mazes. On the other hand, we verified that neuronal activity during pre-exploration sleep sessions was significantly more similar to the activity patterns of the target arm than neuronal activity during pre-exploration sleep sessions. In other words, neuronal activity during sleep that precedes the task reflects more strongly the location of reward than neuronal activity during sleep that follows the task. Our results suggest that neuronal activity during sleep can predict regular environmental changes / A capacidade de prever amea?as ou recompensas futuras ? crucial para a sobreviv?ncia. Estudos recentes t?m investigado a predi??o de eventos futuros pelo hipocampo. Neur?nios hipocampais exibem robusta seletividade para localiza??o do animal no espa?o. Assim, a atividade desses neur?nios representa um mapa cognitivo do espa?o durante a navega??o e tamb?m durante o planejamento ou retrospectiva de navega??o. Tal seletividade permite o envolvimento do hipocampo na forma??o de mem?rias espaciais e epis?dicas, incluindo o ordenamento de eventos sequenciais. Por outro lado, a descoberta de atividade reverberante em m?ltiplas ?reas cerebrais durante os sonos de ondas lentas e REM revela o papel do sono na consolida??o de tra?os de mem?ria rec?m adquiridos na vig?lia. At? o momento, n?o h? estudos investigando se a atividade de neur?nios hipocampais durante o sono pode prever mudan?as ambientais regulares. O objetivo deste estudo foi analisar a atividade de popula??es de neur?nios hipocampais durante sess?es de sono intercaladas por explora??o espacial, em que a localiza??o da recompensa muda de forma previs?vel a cada bloco da tarefa. Para isso, realizamos o implante cr?nico de uma matriz de 32 eletrodos na regi?o de CA1 do hipocampo em tr?s ratos machos da linhagem Wistar. Com a inten??o de induzir a atividade de diferentes subgrupos de neur?nios a cada ciclo de tarefa, submetemos os animais a quatro blocos de explora??o espacial de um labirinto em cruz em que a recompensa era oferecida apenas em um bra?o a cada bloco. A localiza??o da recompensa mudava a cada bloco, percorrendo todos os bra?os ao final da sess?o di?ria. Os animais foram registrados por 2-12 dias consecutivos. Durante a explora??o do labirinto em cruz, 67,5% dos neur?nios registrados apresentaram diferen?as de taxas de disparo entre os quatro bra?os do labirinto. Al?m disso, em m?dia, 42% dos neur?nios apresentaram grau elevado de sincronia entre pares neuronais (R>0,3) em cada bra?o. Isso nos permitiu selecionar subgrupos de neur?nios representativos para cada bra?o do labirinto e analisar a atividade desses subgrupos durante as sess?es de sono. Observamos que os subgrupos de neur?nios selecionados por diferen?as na taxa de disparo durante explora??o dos bra?os mant?m as taxas de disparo diferenciadas nas sess?es de sono. O mesmo n?o ocorre para subgrupos selecionados por sincronia. Al?m disso, os n?veis de similaridade das sess?es de sono com os padr?es de cada bra?o foram maiores usando toda a popula??o de neur?nios, do que usando subpopula??es selecionadas por taxa ou sincronia. A atividade da popula??o, ou de subpopula??es, de neur?nios hipocampais durante as sess?es de sono n?o apresentou similaridade diferente entre os quatro bra?os do labirinto em cruz. Entretanto, verificamos que as sess?es de sono pr?-explora??o apresentam maiores n?veis de similaridade com a atividade do bra?o alvo do que as sess?es de sono p?s-explora??o. Ou seja, a atividade neural do sono que antecede a tarefa reflete mais fortemente a localiza??o da recompensa do que a atividade do sono subsequente a tarefa. Nossos resultados sugerem que a atividade neural durante o sono pode prever mudan?as ambientais regulares.

Made available in DSpace on 2014-12-17T13:53:32Z (GMT). No. of bitstreams: 1 RenataLRS_DISSERT.pdf: 1647146 bytes, checksum: 4d5eb3f745488991eeacb24559330562 (MD5) Previous issue date: 2011-12-20 / Forecast is the basis for making strategic, tactical and operational business decisions. In financial economics, several techniques have been used to predict the behavior of assets over the past decades.Thus, there are several methods to assist in the task of time series forecasting, however, conventional modeling techniques such as statistical models and those based on theoretical mathematical models have produced unsatisfactory predictions, increasing the number of studies in more advanced methods of prediction. Among these, the Artificial Neural Networks (ANN) are a relatively new and promising method for predicting business that shows a technique that has caused much interest in the financial environment and has been used successfully in a wide variety of financial modeling systems applications, in many cases proving its superiority over the statistical models ARIMA-GARCH. In this context, this study aimed to examine whether the ANNs are a more appropriate method for predicting the behavior of Indices in Capital Markets than the traditional methods of time series analysis. For this purpose we developed an quantitative study, from financial economic indices, and developed two models of RNA-type feedfoward supervised learning, whose structures consisted of 20 data in the input layer, 90 neurons in one hidden layer and one given as the output layer (Ibovespa). These models used backpropagation, an input activation function based on the tangent sigmoid and a linear output function. Since the aim of analyzing the adherence of the Method of Artificial Neural Networks to carry out predictions of the Ibovespa, we chose to perform this analysis by comparing results between this and Time Series Predictive Model GARCH, developing a GARCH model (1.1).Once applied both methods (ANN and GARCH) we conducted the results' analysis by comparing the results of the forecast with the historical data and by studying the forecast errors by the MSE, RMSE, MAE, Standard Deviation, the Theil's U and forecasting encompassing tests. It was found that the models developed by means of ANNs had lower MSE, RMSE and MAE than the GARCH (1,1) model and Theil U test indicated that the three models have smaller errors than those of a na?ve forecast. Although the ANN based on returns have lower precision indicator values than those of ANN based on prices, the forecast encompassing test rejected the hypothesis that this model is better than that, indicating that the ANN models have a similar level of accuracy . It was concluded that for the data series studied the ANN models show a more appropriate Ibovespa forecasting than the traditional models of time series, represented by the GARCH model / Nas organiza??es, a previs?o constitui a base para a tomada de decis?es estrat?gicas, t?ticas e operacionais. Na economia financeira, diversas t?cnicas t?m sido usadas a fim de prever o comportamento de ativos no decorrer das ?ltimas d?cadas. Assim, existem diversos m?todos para auxiliar na tarefa de previs?o de s?ries temporais, entretanto, t?cnicas de modelagem convencionais como modelos estat?sticos e aqueles baseados em modelos matem?ticos te?ricos t?m produzido previs?es insatisfat?rias, aumentando o n?mero de estudos em m?todos mais avan?ados de previs?o. Dentre estes, as Redes Neurais Artificiais (RNA) s?o um m?todo relativamente recente e promissor para a previs?o em neg?cios que se revela uma das t?cnicas que tem causado muito interesse no ambiente financeiro e tem sido utilizado com sucesso em uma ampla variedade de aplica??es de sistemas de modelagem financeiro, provado em muitos casos sua superioridade sobre os modelos estat?sticos ARIMA-GARCH (OLIVEIRA,2007). Nesse contexto, o presente trabalho teve por objetivo analisar se as RNAs s?o um m?todo mais adequado para a previs?o do comportamento de ?ndices em Mercados de Capital do que m?todos tradicionais de an?lise de s?ries temporais. Para tanto, foi desenvolvido um estudo quantitativo que, a partir de ?ndices econ?mico financeiros, elaborou dois modelos de RNA do tipo feedfoward de aprendizado supervisionado, cujas estruturas consistiram em 20 dados na camada de entrada, 90 neur?nios em uma camada oculta e um dado como camada de sa?da (?ndice Ibovespa). Estes modelos utilizaram BackPropagation, fun??o de ativa??o de entrada baseada na tangente Sigmoid e uma fun??o de sa?da linear. Visto o intuito de analisar a ader?ncia do M?todo de Redes Neurais Artificiais ? realiza??o de previs?es do Ibovespa, optou-se por realizar tal an?lise por meio da compara??o de resultados entre este e o M?todo de previs?o em s?ries temporais GARCH, desenvolvendo-se um modelo GARCH (1,1). Uma vez aplicadas ambas as metodologias (RNA e GARCH) e desenvolvidos os modelos, realizou-se a an?lise dos resultados obtidos comparando-se os resultados das previs?es com os dados hist?ricos e estudando-se os erros de previs?o por meio do MSE, RMSE, MAE, Desvio Padr?o, U de Theil e teste abrangente da previs?es. Verificou-se que os modelos desenvolvidos por meio de RNAs apresentaram menores MSE, RMSE e MAE que o modelo de controle e o teste U de Theil indicou que os tr?s modelos estudados apresentam erros menores que os de uma previs?o ing?nua. Embora a RNA baseada em retornos tenha apresentado valores dos indicadores de precis?o inferiores aos da RNA baseada em pre?os, o teste abrangente de regress?es rejeitou a hip?tese de que este modelo seja superior que aquele, indicando que os modelos de RNA apresentam um n?vel semelhante de precis?o. Concluiu-se que, para a s?rie de dados estudada neste trabalho, as Redes Neurais artificiais se mostram um modelo mais adequado de previs?o do que os modelos tradicionais de s?ries temporais, representado neste pelo m?todo GARCH

Submitted by Automa??o e Estat?stica (sst@bczm.ufrn.br) on 2017-01-10T15:56:02Z No. of bitstreams: 1 AnaCleideBezerraAmorim_TESE.pdf: 7804361 bytes, checksum: 0824ff0d18d6061e7f127bf506168647 (MD5) / Approved for entry into archive by Arlan Eloi Leite Silva (eloihistoriador@yahoo.com.br) on 2017-01-12T11:00:10Z (GMT) No. of bitstreams: 1 AnaCleideBezerraAmorim_TESE.pdf: 7804361 bytes, checksum: 0824ff0d18d6061e7f127bf506168647 (MD5) / Made available in DSpace on 2017-01-12T11:00:10Z (GMT). No. of bitstreams: 1 AnaCleideBezerraAmorim_TESE.pdf: 7804361 bytes, checksum: 0824ff0d18d6061e7f127bf506168647 (MD5) Previous issue date: 2016-06-17 / Coordena??o de Aperfei?oamento de Pessoal de N?vel Superior (CAPES) / Neste estudo identificou-se a influ?ncia de ?reas de Temperatura da Superf?cie do Mar (TSM) semelhantes do Oceano Atl?ntico Tropical na precipita??o no norte do leste do Nordeste do Brasil (NLNEB). Dados da rede hidrometeorol?gica da Ag?ncia Nacional de ?guas validaram um produto da Universidade de Delaware cobrindo um per?odo de 1900 a 2008. Utilizaram-se dados de TSM mensal do NOAA - Extended Reconstructed Sea Surface Temperature V3b (NOAA_ERSST_V3) para as ?reas do Atl?ntico e Pac?fico entre as latitudes de 40?N e 40?S. Consideraram-se tr?s ambientes de grande escala: Presen?a de El Ni?o no Pac?fico e diferen?a positiva entre anomalias de TSM sobre as ?reas Norte (5 - 20?N, 60-30?W) e Sul (0-20?S, 30?W-10?E) do oceano Atl?ntico Tropical (ambiente desfavor?vel); Presen?a de La Ni?a no Pac?fico e diferen?a negativa entre as anomalias de TSM sobre as ?reas Norte (5 - 20?N, 60-30?W) e Sul (0-20?S, 30?W-10?E) do oceano Atl?ntico Tropical (ambiente favor?vel); Aus?ncia de El Ni?o e La Ni?a, assim como aus?ncia de anomalias de TSM sobre as ?reas Norte (5 - 20?N, 60-30?W) e Sul (0-20?S, 30?W-10?E) do oceano Atl?ntico Tropical (ambiente Neutro). Aplicou-se a an?lise de agrupamento aos dados de TSM mensal para os tr?s ambientes clim?ticos para todos os pontos de grade do dom?nio do Oceano Atl?ntico. A dist?ncia euclidiana foi utilizada como medida de dissimilaridade, o m?todo hier?rquico de vari?ncia m?nima de Ward como m?todo de liga??o e o gr?fico da Silheuta para avaliar a parti??o de cada agrupamento. Identificaram-se seis grupos em cada ambiente clim?tico. O teste t-Student identificou quatro subgrupos apresentando diferen?as significativas nas m?dias de TSM entre os ambientes FAV/DESFAV em rela??o ao ambiente Neutro. A regress?o linear por componentes principais foi utilizada para verificar o potencial de previs?o dos grupos FAV e DESFAV na precipita??o do NLNEB. A intera??o oceano-atmosfera revelou apenas grupos do ambiente FAV com potencial de previs?o para a precipita??o do NLNEB no per?odo de AMJJ, as ?reas do ambiente DESFAV n?o apresentaram signific?ncia estat?stica (valor-p < 0,05) na precipita??o do NLNEB.

Submitted by Automa??o e Estat?stica (sst@bczm.ufrn.br) on 2017-07-04T15:00:56Z No. of bitstreams: 1 JisleneTrindadeMedeiros_DISSERT.pdf: 1038203 bytes, checksum: 05572eddaeca26de6c070ab2f41399b2 (MD5) / Approved for entry into archive by Arlan Eloi Leite Silva (eloihistoriador@yahoo.com.br) on 2017-07-14T14:57:18Z (GMT) No. of bitstreams: 1 JisleneTrindadeMedeiros_DISSERT.pdf: 1038203 bytes, checksum: 05572eddaeca26de6c070ab2f41399b2 (MD5) / Made available in DSpace on 2017-07-14T14:57:18Z (GMT). No. of bitstreams: 1 JisleneTrindadeMedeiros_DISSERT.pdf: 1038203 bytes, checksum: 05572eddaeca26de6c070ab2f41399b2 (MD5) Previous issue date: 2017-04-17 / Este estudo teve como objetivo identificar se as empresas brasileiras listadas na BM&FBovespa, no per?odo de 2010 a 2015, que atingiram as metas de resultados estabelecidas nas previs?es dos analistas financeiros gerenciaram seus resultados por meio de atividades reais e/ou atrav?s de accruals discricion?rios. Para tanto, foram estimados os n?veis de gerenciamento de resultados atrav?s de decis?es operacionais e de accruals discricion?rios; enquanto que a surpresa na previs?o dos analistas foi identificada pelo erro de previs?o. Buscando atingir o objetivo desta pesquisa, foi utilizado o m?todo de m?nimos quadrados ordin?rios (MQO) com dummies para o ano e setor. Os resultados mostraram, primeiramente, que mais de 50% das empresas listadas na BM&FBovespa, no per?odo de 2010 a 2015, de forma geral, adotaram pr?ticas de gerenciamento de resultados por meio de atividade reais para aumentar o resultado cont?bil do per?odo corrente. No tocante ao gerenciamento de resultados atrav?s dos accruals discricion?rios, os resultados apontaram que os gestores possuem incentivos para gerenciar seus resultados para atingir o lucro previsto pelos analistas financeiros. No que se refere ? utiliza??o das estrat?gias de gerenciamento de resultados, para evitar divulgar surpresa nos lucros em rela??o a previs?o dos lucros dos analistas financeiros, os resultados apontaram um relacionamento negativo entre os accruals discricion?rios e o erro de previs?o, sugerindo que quanto maior o n?vel dos accruals das empresas da amostra, menor ? o erro da previs?o, ou seja, que possivelmente os gestores gerenciam os resultados por escolhas cont?beis de modo oportunista, com a finalidade de alcan?ar a previs?o dos lucros dos analistas. Entretanto, o mesmo n?o se observou em rela??o ao gerenciamento de resultados por meio de atividades reais. Assim, n?o foram encontrados ind?cios de que os gestores adotam, conjuntamente, o gerenciamento de resultados por meio das atividades reais e atrav?s de accruals discricion?rios, para atingir as metas de lucros previstas pelos analistas. / This study aimed to identify whether Brazilian companies listed on the BM&FBovespa in the period from 2010 to 2015 that achieved the results targets established in the financial analysts? forecasts managed their results through real activities and/or discretionary accruals. For that, the levels of results management were estimated through discretionary operational and accrual decisions; While the surprise in the analysts? prediction was identified by the forecast error. In order to reach the objective of this research, we used the ordinary least squares (OLS) method with dummies for the year and sector. The results showed, first of all, that more than 50% of the companies listed on the BM&FBovespa, from 2010 to 2015, generally adopted practices of results management through real activity to increase the accounting result of the current period. Regarding the management of results through discretionary accruals, the results pointed out that managers have incentives to manage their results to achieve the profit predicted by financial analysts. With regard to the use of results management strategies, in order to avoid surprising profits in relation to the prediction of financial analysts? profits, the results pointed to a negative relationship between discretionary accruals and forecast error, suggesting that the greater the Level of the accruals of the sample companies, the smaller the error of the forecast, that is, that the managers possibly manage the results by accounting choices opportunistically, in order to reach the forecast of the profits of the analysts. However, the same has not been observed in relation to the management of results through real activities. Thus, no evidence has been found that managers jointly manage results management through real activities an

Submitted by PPG Ci?ncia da Computa??o (ppgcc@pucrs.br) on 2018-06-19T12:25:43Z No. of bitstreams: 1 GRAZIELE_MARQUES_MAZUCO_DOS_SANTOS_DIS.pdf: 3857481 bytes, checksum: 9c3c88f01e8e5d920ba3bc8989d2cfbf (MD5) / Approved for entry into archive by Sheila Dias (sheila.dias@pucrs.br) on 2018-06-27T13:05:50Z (GMT) No. of bitstreams: 1 GRAZIELE_MARQUES_MAZUCO_DOS_SANTOS_DIS.pdf: 3857481 bytes, checksum: 9c3c88f01e8e5d920ba3bc8989d2cfbf (MD5) / Made available in DSpace on 2018-06-27T13:21:15Z (GMT). No. of bitstreams: 1 GRAZIELE_MARQUES_MAZUCO_DOS_SANTOS_DIS.pdf: 3857481 bytes, checksum: 9c3c88f01e8e5d920ba3bc8989d2cfbf (MD5) Previous issue date: 2018-04-26 / Demand forecasting is one of the most essential components of supply chain management. Forecasts are used both for long-term and for short-term. Long-term forecasts are important because it is difficult in terms of production to face the demand deviation in a short time, so the anticipation of prediction helps to increase the responsiveness of the supply chain. Short term forecasts are important for the demand monitoring aiming to keep healthy inventory levels. In the fashion industry, the high change of products, the short life cycle and the lack of historical data makes difficult accurate predictions. To deal with this problem, the literature presents three approaches: statistical, artificial intelligence and hybrid that combines statistical and artificial intelligence. This research presents a two-phased method: (1) long-term prediction, identifies the different life cycles in the products, allowing the identification of sales prototypes for each cluster and (2) short-term prediction, classifies new products in the clusters labeled in the long-term phase and adjusts the sales curve considering optimistic and pessimist factors. As a differential, the method is based in dynamic time warping, distance measure for time series. The method is tested in a real dataset with real data from fashion retailers that demonstrates the quality of the contribution. / A previs?o de vendas no varejo da moda ? um problema complexo e um dos componentes essenciais da cadeia de suprimento, sendo utilizada tanto para previs?o de longo prazo quanto para a previs?o de curto prazo. A previs?o de longo prazo ? importante pois ? dif?cil, em termos de produ??o, enfrentar o desvio da demanda em um curto espa?o de tempo, ent?o a previs?o antecipada permite aumentar a capacidade de resposta da cadeia de suprimento. A previs?o de curto prazo ? importante para o acompanhamento da demanda, visando a adequa??o do n?vel de estoque. No varejo da moda a alta rotatividade, o curto ciclo de vida dos produtos e a consequente aus?ncia de dados hist?ricos dificulta a gera??o de previs?es precisas. Para lidar com esse problema, h? na literatura tr?s principais abordagens: estat?stica, baseada em intelig?ncia artificial e h?brida, que combina estat?stica e intelig?ncia artificial. Esta pesquisa prop?e um m?todo de previs?o de vendas em duas etapas: (1) previs?o de longo prazo, que pretende detectar diferentes grupos de produtos com ciclos de vida semelhantes, permitindo assim a identifica??o do comportamento m?dio de cada um dos grupos e (2) previs?o de curto prazo que busca associar os produtos novos nos grupos identificados na etapa de longo prazo e ajustar a curva de vendas levando em considera??o fatores conservadores, otimistas ou pessimistas. Al?m disso, nesta etapa ? poss?vel realizar a previs?o de reposi??o de itens. Como diferencial, o m?todo proposto utiliza a medida de dist?ncia Dynamic Time Warping, identificada na literatura como adequada para lidar com s?ries temporais. O m?todo ? testado utilizando dois conjuntos de dados reais de varejistas da moda, foram realizados dois experimentos, que demonstram a qualidade da contribui??o.

Made available in DSpace on 2015-12-03T18:32:43Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Lucio_Allan_Goulart.pdf: 1745453 bytes, checksum: 18221402c2bb72ec072f698c188da21c (MD5) Previous issue date: 2005-08-29 / This study compared three ways of the yield to maturity curves behavior analysis in a specific negotiation time period of long term debt titles distributed at one determined period of time. Such mentioned debts are represented by two public issuers from different origins (Brazil and United States), with differentiated tenors in a Yield Time Structure (YTS), for each universe, denominated in a same currency, the United States Dollar. It was searched the definition of which methodology show greater forecasting capacity for the time data series at different time periods of YTS measurement. The time series analyses that indicate the yield behavior of the selected debts will be oriented on the principles of the Pure Expectations Theory (PET), the Liquidity Premium Theory (LPT) and the Univariate Box & Jenkins ARIMA Analysis. It was verified the low applicability of the use of PET and LPT for the YTSs in the two analyzed universes. For the ARIMA use, there is a reasonable acceptance for short term in the YTS of the United States, at the "knot" of measurement of 2 years. For the referring data to the YTS of Brazil, modeling ARIMA showed low forecasting capacity for all "knots" of the analyzed YTSs (2, 3, 4 and 5 years). For the tests of each proposed methodology, historical series of the active yields from the selected bonds had been analyzed, through the use of Excel spread sheets and the Minitab software analysis. The referring data to the historical series of the commented debts yields had been gotten at the Bloomberg L. P. electronic data system, with the previous authorization. / Este estudo comparou tr??s formas de an??lises comportamentais de curvas de juros, constitu??das pela taxa at?? o vencimento, ou yield to maturity, de t??tulos de d??vida de longo prazo, distribu??dos em um determinado per??odo de tempo. Tais curvas s??o resultantes de carteiras de t??tulos de dois perfis de emissores p??blicos de origem distinta (Brasil e Estados Unidos), com prazos diferenciados em uma Estrutura a Termo de Taxas de Juros (ETTJ), para cada universo. Todos os t??tulos s??o denominados na mesma moeda, o D??lar dos Estados Unidos. Foi buscada a defini????o da metodologia que apresentasse maior capacidade de previs??o para as s??ries temporais de dados que constitu??ssem uma ETTJ em momentos diferenciados. A an??lise de s??ries temporais que melhor retratassem o comportamento da taxa ativa das ETTJ foi feita com base na Teoria das Expectativas Puras (TEP), Teoria de Prefer??ncia pela Liquidez (TPL) e An??lise Univariada ARIMA de Box & Jenkins. Houve a verifica????o da baixa aplicabilidade do uso de TEP e TPL para as ETTJ dos dois universos analisados. Para o uso de ARIMA, houve uma aceita????o razo??vel para o curto prazo na ETTJ dos Estados Unidos, no "n??" de medi????o de 2 anos. Para os dados referentes ?? ETTJ do Brasil, a modelagem ARIMA mostrou pouca previsibilidade para todos os "n??s" das ETTJ analisadas (2, 3, 4 e 5 anos). Para os testes de cada metodologia proposta foram analisadas s??ries hist??ricas das taxas ativas dos t??tulos selecionados, atrav??s do uso de planilhas ExcelTM e por an??lise atrav??s do software MinitabTM. Os dados referentes ??s s??ries hist??ricas das taxas ativas dos t??tulos de d??vida comentados foram obtidos no sistema Bloomberg L. P. de informa????es eletr??nicas, com a devida autoriza????o.

Submitted by Automa??o e Estat?stica (sst@bczm.ufrn.br) on 2016-07-11T17:32:14Z No. of bitstreams: 1 FelipeRodriguesDaSilva_DISSERT.pdf: 961378 bytes, checksum: cb3fea242bd93af6395fb24248819434 (MD5) / Approved for entry into archive by Arlan Eloi Leite Silva (eloihistoriador@yahoo.com.br) on 2016-07-15T21:23:21Z (GMT) No. of bitstreams: 1 FelipeRodriguesDaSilva_DISSERT.pdf: 961378 bytes, checksum: cb3fea242bd93af6395fb24248819434 (MD5) / Made available in DSpace on 2016-07-15T21:23:21Z (GMT). No. of bitstreams: 1 FelipeRodriguesDaSilva_DISSERT.pdf: 961378 bytes, checksum: cb3fea242bd93af6395fb24248819434 (MD5) Previous issue date: 2016-02-05 / Nas ?ltimas d?cadas o estudo de s?ries temporais de valores inteiros tem ganhado notoriedade devido a sua ampla aplicabilidade, por exemplo, modelar o n?mero de acidentes com autom?veis em uma determinada rodovia, ou, o n?mero de pessoas infectadas por um v?rus. Um dos grandes interesses desta ?rea de estudo est? em fazer previs?es, por este motivo ? de grande import?ncia propor metodologias para fazer previs?es futuras, as quais devem, dada a natureza dos dados, apresentar valores inteiros n?o negativos.Neste trabalho concentramo-nos em estudar e propor previs?es um, dois e h passos ? frente para os processos autorregressivos de segunda ordem condicionalmente heterosced?sticos de valores inteiros, Integer-valued second-order Autoregressive Conditional Heteroskedasticity Processes [INARCH(2)], e estudar algumas propriedades te?ricas deste modelo, como o r-?simo momento marginal e a distribui??o assint?tica dos estimadores de m?nimos quadrados condicionais referentes ao processo INARCH(2). Al?m disso, verificamos, atrav?s de ensaios de Monte Carlo, o comportamento dos estimadores dos par?metros do processo INARCH(2), obtidos atrav?s de tr?s m?todos de estima??o, Yule-Walker, m?nimos quadrados condicionais e m?xima verossimilhan?a condicional, em termos de erro quadr?tico m?dio, erro absoluto m?dio e vi?s. Apresentamos algumas propostas de previs?o para o processo INARCH(2) e comparamos as previs?es propostas via simula??es de Monte Carlo. Como aplica??o da teoria apresentada, modelamos dados referentes ao n?mero de nascidos vivos do sexo masculino de m?es residentes na cidade de Riachuelo no estado do Rio Grande do Norte. / In the last decades the study of integer-valued time series has gained notoriety due to its broad applicability (modeling the number of car accidents in a given highway, or the number of people infected by a virus are two examples). One of the main interests of this area of study is to make forecasts, and for this reason it is very important to propose methods to make such forecasts, which consist of nonnegative integer values, due to the discrete nature of the data. In this work, we focus on the study and proposal of forecasts one, two and h steps ahead for integer-valued second-order autoregressive conditional heteroskedasticity processes [INARCH (2)], and in determining some theoretical properties of this model, such as the ordinary moments of its marginal distribution and the asymptotic distribution of its conditional least squares estimators. In addition, we study, via Monte Carlo simulation, the behavior of the estimators for the parameters of INARCH(2) processes obtained using three di erent methods (Yule- Walker, conditional least squares, and conditional maximum likelihood), in terms of mean squared error, mean absolute error and bias. We present some forecast proposals for INARCH(2) processes, which are compared again via Monte Carlo simulation. As an application of this proposed theory, we model a dataset related to the number of live male births of mothers living at Riachuelo city, in the state of Rio Grande do Norte, Brazil.

Submitted by Elba Lopes (elba.lopes@fecap.br) on 2018-08-08T20:55:48Z No. of bitstreams: 2 Henrique Melo Soares.pdf: 533329 bytes, checksum: 8149f342b7866150d9525342c38f4a54 (MD5) license_rdf: 0 bytes, checksum: d41d8cd98f00b204e9800998ecf8427e (MD5) / Made available in DSpace on 2018-08-08T20:55:48Z (GMT). No. of bitstreams: 2 Henrique Melo Soares.pdf: 533329 bytes, checksum: 8149f342b7866150d9525342c38f4a54 (MD5) license_rdf: 0 bytes, checksum: d41d8cd98f00b204e9800998ecf8427e (MD5) Previous issue date: 2018-02-26 / This research analyzes the degree of fulfillment of public budget execution, based on the values proposed and approved in the Annual Budget Law of the organs of the state legal system, composed by: Public Defender, Public Prosecutor and Court of Justice, all at state level. Considering the period from 2007 to 2015, the period after the publication of the Fiscal Responsibility Law. The research also seeks to identify the significance of variables that may influence the degree of budget assertiveness. The study had a quantitative approach, using econometric analyzes such as mean test, POLS regressions and panels with fixed and variable effects. In this study, it was possible to observe that about 60% of the analyzed organs present budgetary variations above 5%. It was evidenced that the variables size, type and GDP are statistically significant, since the simple existence of the area of internal control and the composition of the revenue has no significant relation with the accuracy in the budget. / Esta pesquisa analisa o grau de cumprimento da execu????o or??ament??ria p??blica, tendo como base os valores propostos e aprovados na Lei Or??ament??ria Anual (LOA), dos ??rg??os ligados ao sistema judici??rio estadual, quais sejam: Defensoria P??blica Estadual, Minist??rio P??blico Estadual e Tribunal de Justi??a. O recorte cronol??gico abrange o per??odo de 2007 a 2015, per??odo este posterior a publica????o da Lei de Responsabilidade Fiscal. A pesquisa tamb??m procura identificar a signific??ncia de vari??veis que possam influenciar o grau de assertividade or??ament??ria. O estudo teve abordagem de natureza quantitativa, utilizando-se analises econom??tricas tais como teste de m??dia, regress??es POLS e pain??is com efeitos fixos e vari??veis. Neste estudo p??de-se constatar que cerca de 60% dos ??rg??os analisados apresentam varia????es or??ament??rias acima de 5%. Ficou evidenciado que as vari??veis tamanho, tipo de ??rg??o e PIB s??o estatisticamente significantes, j?? a simples exist??ncia da ??rea de controle interno e a composi????o da receita n??o tem rela????o significativa com a acuracidade no or??amento.