Spelling suggestions: "subject:"alector financiero.el"" "subject:"alector financiero:se""
1 |
La calidad de servicio en el canal de cajeros corresponsales en instituciones financieras en Lima Metropolitana y CallaoOcampo Anduaga, Fernando, Sotomayor Meza, María Gracia, Vásquez Aliaga, Nilo Martín, Zorrilla Ríos, Alfredo César 30 June 2020 (has links)
Los cajeros corresponsales, entendido como un tercero fuera del sistema financiero que presta
ciertos servicios bancarios (SBS, 2008), es uno de los canales alineados a la Estrategia
Nacional de Inclusión Financiera – ENIF, la cual cuenta con los siguientes tres pilares:
acceso, uso y calidad de los servicios financieros (MEF, 2015). Este canal, reconocido por su
costo eficiencia (BCP, 2018), ha tenido a nivel nacional un importante crecimiento en la
última década (ASBANC, 2017). Este canal viene generando una creciente atención, no
obstante, surge una problemática ante la falta de estudios publicados que evalúen su calidad
de servicio. Por tal motivo, el presente estudio utilizará la herramienta SERVQUAL para
medir la calidad del servicio en cajeros corresponsales de determinadas zonas geográficas de
Lima Metropolitana y la Provincia Callao denominadas “periféricas”.
Este instrumento mide la calidad de servicio a través de cinco dimensiones
(tangibilidad, confiabilidad, capacidad de respuesta, seguridad y empatía), contraponiendo las
expectativas de los usuarios con sus percepciones (Parasuraman, 1988). El estudio se realizó
adaptando el cuestionario del instrumento para ser aplicado a 384 personas de 18 a 64 años,
que califican como usuarios recurrentes de este servicio. Los resultados obtenidos validaron
la capacidad del instrumento para medir la calidad del servicio en este canal, demostrándose
que existe un impacto de cada una de las dimensiones. Las mayores brechas entre
expectativas y percepciones de los usuarios fueron encontradas en empatía, capacidad de
respuesta y seguridad (en ese orden). Con estos hallazgos se trabajó en los lineamientos de
tres planes de acción para reducir las mayores brechas identificadas, siendo la actividad más
importante el desarrollo de una campaña de capacitación dirigida a las personas que atienden
a los cajeros corresponsales. Con esto, se pretende fortalecer la relación existente entre las
entidades bancarias y los establecimientos comerciales que brindan este servicio, para reducir
las brechas de la dimensión empatía, mejorando la calidad del servicio. / The correspondent banking agent, understood as a third party outside the financial system that
provides certain banking services (SBS, 2008), is one of the channels aligned to the National
Financial Inclusion Strategy – ENIF (acronym in Spanish), which has three pillars: access, use
and quality of financial services (MEF, 2015). This channel, recognized for its cost efficiency
(BCP, 2018), has had an important growth nationwide in the last decade (ASBANC, 2017).
This channel has been generating increasing attention; however, there is a research gap due to
the lack of published studies that have assessed its quality of service. For this reason, the present
study will use the SERVQUAL tool to measure the quality of service in correspondent banking
agent of certain geographical areas of Metropolitan Lima and the Province of Callao, called as
“peripherals”.
This instrument measures the quality of service through five dimensions (tangibility,
assurance, tangible, empathy and responsiveness), contrasting user expectations with their
perceptions (Parasuraman, 1988). The study was carried out by adapting the questionnaire of
the instrument, to be applied to 384 individuals between 18 to 64 years old, who qualify as
recurring users of this service. The results obtained validate the suitability of the instrument to
measure the quality of the service in this channel, showing that there is an impact in each of
the dimensions. The largest gaps between user’s expectations and perceptions were found in
empathy, responsiveness and assurance (in that order). These results made possible to build
three action plans, to reduce the largest gaps found, been the most important activity a training
for the workers at the correspondent banking agents. This is intended to strengthen the
relationship between banks and the stores that provide the service, to reduce the gaps in the
empathy dimension, improving the quality of service.
|
2 |
Buenas prácticas de valorización en el proceso de adquisición realizadas por empresas del sistema financiero peruano. Los casos de: Banco de Crédito del Perú, Interbank, Pichincha y Scotiabank PerúBlas Aranda, Susana Rebeca, Escobedo Iparraguirre, Eder Franklin, Palomino Delgado, Brayan Ricci 30 June 2020 (has links)
El presente trabajo de investigación tiene como propósito dar a conocer las buenas
prácticas empleadas por empresas del sistema financiero peruano. Para tal fin este trabajo de
investigación presenta resultados de un estudio descriptivo y cualitativo en el cual se logra
identificar las buenas prácticas financieras de valorización empleadas por las empresas
seleccionadas del sistema financiero del Perú en adquisición de empresas, durante los años
2013 al 2018. Se tomó los casos del Banco de Crédito del Perú, Interbank, Pichincha y
Scotiabank Perú, con la finalidad de recomendar la implementación de los resultados
obtenidos en otras empresas más pequeñas o con menos experiencia en el sector y así
ayudarlas a mejorar su gestión al realizar una adquisición. Se partió del estudio sobre la base
teórica de los métodos de valorización, así como de los datos obtenidos en experiencias de
adquisiciones previas en Latinoamérica y en el Perú; siendo contrastada la información
teórica recolectada con la información obtenida mediante la realización de entrevistas a los
principales ejecutivos tomadores de decisión responsables de la respectiva área de interés en
la administración financiera de cada una de las empresas estudiadas, y así poder responder a
las preguntas de investigación del presente estudio. / The purpose of this research work is to present good practices used by companies in
the Peruvian financial system. To this end, this research work presents results of a descriptive
and qualitative study in which it is possible to identify the good financial valuation practices
employed by the selected companies of the Peruvian financial system in acquisition of
companies, during the years 2013 to 2018. The cases of: Banco de Crédito del Perú,
Interbank, Pichincha and Scotiabank Perú. In order to be able to recommend the
implementation of the results obtained in other smaller companies or with less experience in
the sector and thus help them improve their management when making an acquisition.
Starting the study on the theoretical basis of the valuation methods, as well as the data
obtained in previous acquisition experiences in Latin America and Peru; The theoretical
information collected is contrasted with the information obtained by conducting interviews
with the main decision-making executives responsible for the respective area of interest in the
financial administration of each of the companies studied, and thus be able to answer the
research questions of the present study.
|
3 |
Regulación emocional, agotamiento emocional y engagement a través de la satisfacción o frustración de las necesidades psicológicas básicas en trabajadores de empresas del sector financieroAtauje Santivañez, Claudia Isabel 14 May 2021 (has links)
Desde la Teoría de la Autodeterminación, esta investigación buscó estudiar la relación entre la regulación emocional (regulación integrativa, supresión y desregulación), necesidades psicológicas básicas (satisfacción y frustración de estas), agotamiento emocional, engagement y, específicamente, hallar el rol mediador de la satisfacción o frustración de las necesidades psicológicas básicas. La muestra estuvo compuesta por 207 trabajadores de diversas empresas del sector financiero. Se aplicaron cuatro cuestionarios para evaluar las variables mencionadas: la Escala de Regulación Emocional, la Escala de Satisfacción y Frustración de las Necesidades Psicológicas Básicas, el Inventario General de Burnout de Maslach y la Escala Utrecht de Engagement en el Trabajo. Asimismo, se exploraron las propiedades psicométricas de los instrumentos utilizados encontrando evidencias adecuadas de validez y de confiabilidad. Los resultados mostraron que la satisfacción de las necesidades psicológicas básicas se asoció positivamente con la regulación integrativa y con el engagement, la frustración de las necesidades
psicológicas básicas se asoció positivamente con la desregulación, la supresión y el agotamiento emocional. Además, el análisis de senderos indicó que la regulación emocional predice positivamente la satisfacción de las necesidades psicológicas básicas y que la supresión y desregulación predicen de manera significativa, directa y positiva la frustración de las necesidades psicológicas básicas. De esta forma, los resultados son discutidos teniendo en cuenta el bright y dark side de la motivación mostrado en el modelo final
|
4 |
Aproximaciones al riesgo legal en las empresas del sistema financiero peruanoColina Cardoso, María Andrea 13 August 2020 (has links)
En la presente investigación, se parte de la premisa de que el riesgo legal presenta una doble dimensión, la dimensión cuantitativa y la cualitativa, las cuales deben ser
identificadas, medidas y gestionadas para lograr mitigar integralmente (o lo más
integralmente posible) la exposición de las empresas del sistema financiero al riesgo
legal. Lo expuesto se ha puesto en evidencia en determinada casuística nacional, que se originó por no haber previsto sistemáticamente los riesgos legales.
Resulta pues más fácil de medir la dimensión cuantitativa del riesgo legal, ya que su
exposición (potenciales pérdidas) puede ser fácilmente determinada de manera
preliminar. El reto, se encuentra en la medición de la exposición de sus aspectos
cualitativos del riesgo legal, los cuales de igual modo podrían generar una pérdida para la empresa a futuro.
Luego del análisis efectuado, se ha llegado a la conclusión, que para lograr una
adecuada gestión de los aspectos del riesgo legal expuesto en los párrafos anteriores, es necesaria la evaluación y gestión de manera independiente del mismo, ello debido a que los aspectos legales que se involucran en la gestión de las empresas del sistema financiera han adquirido un nivel de madurez y de especialización que lo hace autónomo / Trabajo de investigación
|
5 |
Buenas prácticas en la determinación de la estructura de capital óptima y su impacto en el valor económico agregado (EVA) de los bancos más representativos del Perú durante el periodo 2014-2018García Calle, Oliver Giancarlo, Romualdo Regalado, Mirian Ruth, Villanueva Morillo, Joanna, Villegas Puma, Isabel Leysi 30 June 2020 (has links)
El presente trabajo de investigación tiene como principal objetivo dar a conocer las
buenas prácticas en la determinación de la estructura de capital óptima y su impacto en el
Valor Económico Agregado (EVA) de los bancos más representativos del Perú durante el
periodo 2014-2018, se justifica la realización de esta investigación al no existir en el país
mayor evidencia de estudios previos que analicen el comportamiento financiero de los bancos
y porque no se encontraron evidencias previas de estudios exhaustivos a cerca de la gestión
de la estructura de capital en este tipo de negocio.
La selección de los bancos se da tras reconocer la relevancia que tienen en el mercado
actual, en donde destacan: el Banco de Crédito del Perú, el Banco BBVA Perú, Banco
Scotiabank y Banco Interbank, así pues estas empresas sirven como referente para poder
identificar la existencia de buenas prácticas en la determinación de una estructura de capital
óptima, toda vez que se comprende como buenas prácticas a aquellas rutinas desarrolladas
por las empresas para la solución de un problema o tópico en particular y que sirvieron para
alcanzar un resultado satisfactorio y demostrable por lo que deberían ser copiados y puestos
en práctica por aquellas empresas que desean alcanzar los mismos niveles de satisfacción
(Urban, 2018).
Por otro lado, el campo de análisis de la estructura de capital comprende además
aquellas teoría que cobran relevancia por proveer de características concretas que aborde una
determinada gestión del capital , así se tiene que la teoría del Trade-Off menciona que las
empresas toman en consideración la compensación entre los costos y los beneficios del
endeudamiento para decidir un nivel de endeudamiento y por otro lado Pecking Order
menciona cómo influye la información imperfecta y la jerarquización de preferencias de
financiamiento en la decisión de un nivel de endeudamiento; estas dos teoría sirven como
punto de referencia al momento de poder identificar buenas prácticas que, para el presente estudio, se realiza una contrastación entre la información que brinda las empresas y la teoría
identificada. El análisis de la información que se obtiene de las empresas se desarrolla con
base a la metodología previa que el estudio propone donde se da uso a la información
financiera publica que los bancos proveen y las entrevistas a profundidad que se realizaron a
los ejecutivos responsables de la gestión de la estructura de capital dentro de estas
instituciones.
Así pues, esta información es analizada cualitativamente para poder identificar
aquellas acciones y/o estrategias que concuerden o no con lo postulado por la teoría; pero
además el estudio es enriquecido pues también se analiza el impacto que tiene la estructura de
capital con el indicador de creación de valor económico agregado (EVA) pues este último
complementa el análisis financiero de una empresa al considerarse el factor de creación de
valor dentro de la organización.
Entre los hallazgos más destacables del presente estudio resalta la composición de la
estructura de capital de los bancos donde el financiamiento externo es decir el pasivo, se
mantiene en niveles del 85% y 90%, y este nivel de apalancamiento está justificado por el
giro del negocio que demanda el manejo de niveles de apalancamiento pues es este recurso el
insumo principal para las inversiones que realiza el banco; no obstante, el nivel de capital que
mantienen resulta del marco regulatorio que rige a nivel nacional y que tiene sustento en los
postulados internacionales que Basilea propone como medida preventiva a potenciales
riesgos y crisis económicas globales.
Y, en ese sentido, el presente estudio resalta como buenas prácticas para la
determinación de la estructura de capital en los bancos al control activo del cumplimiento del
marco regulatorio del país en torno a la solvencia, liquidez y calidad de activos que poseen
los bancos; la gestión y control interno de indicadores de gestión y financieros; el manejo y
contacto activo con las clasificadores de riesgo en búsqueda de cumplir expectativas de calificación que mejoren su calificación crediticia en miras de buscar financiamiento menos
costosos; y finalmente, el desarrollo de escenarios de estrés financiero simulado que permitan
prever y establecer estrategias preventivas y toma de acciones. / The main objective of this research is to present good practices in determining the
optimal capital structure and its impact on the Economic Value Added (EVA) of the most
representative banks in Peru during the 2014-2018 period. It justifies the conduct of this
research because there is no greater evidence in the country of previous studies that analyze
the financial behavior of the banks and because no previous evidence of exhaustive studies
was found about the management of the capital structure in this type of business.
The selection of the banks occurs after recognizing the relevance they have in the
current market, where they stand out: Banco de Crédito del Perú, Banco BBVA Perú,
Scotiabank Perú and Banco Interbank, so these companies serve as a reference to identify the
existence of good practices in determining an optimal capital structure, since it is understood
as good practices to those routines developed by companies for the solution of a particular
problem or topic and that served to achieve a satisfactory and demonstrable result so they
should be copied and put into practice by those companies that want to reach the same levels
of satisfaction (Urban, 2018).
On the other hand, the field of analysis of the capital structure also includes those
theory that are relevant for providing specific characteristics that address a specific
management of capital, so we have that the Trade-Off theory mentions that companies take
into consideration the compensation between the costs and benefits of borrowing to decide a
level of indebtedness and on the other hand Pecking Order mentions how imperfect
information influences and the hierarchy of financing preferences in the decision of a level of
indebtedness; These two theory serve as a point of reference when identifying good practices
that, for the present study, a contrast is made between the information provided by companies
and the theory identified. The analysis of the information that is obtained from the companies
is developed based on the previous methodology that the study proposes where the public financial information provided by the banks and the in-depth interviews that were conducted
to the executives responsible for the use were employed.
Thus, this information is analyzed qualitatively to identify those actions and / or
strategies that agree or disagree with the postulated by the theory; but in addition the study is
enriched because the impact of the capital structure with the indicator of creation of economic
added value (EVA) is also analyzed because the latter complements the financial analysis of a
company when considering the factor of value creation within the organization.
Among the most outstanding findings of the present study, the composition of the
capital structure of banks is highlighted, where external financing, that is, liabilities, is
maintained at levels of 85% and 90%, and this level of leverage is justified by the turn of the
business that demands the management of leverage levels because this resource is the main
input for the investments made by the bank; nevertheless, the level of capital that they
maintain results from the regulatory framework that governs at the national level and that is
based on the international postulates that Basel proposes as a preventive measure to potential
global economic crises.
And, in that sense, the present study highlights as good practices for the determination
of the capital structure in the banks to the active control of compliance with the country's
regulatory framework regarding the solvency, liquidity and quality of assets held by the
banks; the management and internal control of management and financial indicators; the
management and active contact with the risk classifiers in search of fulfilling rating
expectations that improve their credit rating in order to seek less expensive financing; and
finally, the development of simulated financial stress scenarios that allow to anticipate and
establish preventive strategies and take actions.
|
6 |
Análisis financiero del sector cementero UNACEM y ArgosAliaga Linares, Víctor Andrés, Guevara Medina, José Alexander, Izquierdo Arizona, José Octavio, Rios Cardenas, Yolka Elizabeth 14 December 2023 (has links)
El cemento es uno de los materiales resistentes y duraderos empleados en la
construcción moderna con una contribución importante a la medición del producto bruto
interno de la construcción, que, a su vez, esta última, genera un importante aporte al
crecimiento, y específicamente, al desarrollo económico.
El presente trabajo se centra en cementeras de gran relevancia en la región
Latinoamérica Unión Andina de Cementos S.A.A. y subsidiarias (UNACEM), asì como
Cementos Argos y subsidiarias (Argos). Estas empresas con sede en Perú (UNACEM) y
Colombia (Argos) han conseguido una significativa cuota de mercado a nivel local, lo que les
ha permitido concretar adquisiciones relevantes tanto en la región como en Estados Unidos.
Esto demuestra su capacidad de crecimiento sostenible a largo plazo.
En el primer capítulo presenta un análisis cualitativo de la empresa, composición de la
industria y su descripción macroeconómica que permitirá anclar a los supuestos que se
plantearán en los siguientes capítulos.
El segundo capítulo busca realizar un análisis cuantitativo histórico para comprender
la evolución financiera a nivel de estados financieros e indicadores que permitirá, junto al
análisis cualitativo del primer capítulo, establecer interesantes relaciones que serán el ancla
para las proyecciones.
El tercer capítulo se centra en la proyección financiera, el cual, se plantea supuestos
principales de volúmenes, precios, mix de ventas, utilidad bruta y gastos relativos a la venta,
entre otros, que están anclados al análisis cualitativo y cuantitativo de los capítulos anteriores.
Posteriormente, se proyectan 10 años de estados financieros como Balance General,
Ganancias y Pérdidas y Flujo de Caja hasta el 2032, y el análisis de la estructura de capital,
que serán los inputs para la valorización de ambas empresas por la metodología del descuento de flujo de caja libre. Finalmente se realiza un análisis de sensibilidad para identificar las
variables que ante un cambio puedan generar una mayor variación hacia el valor de la acción,
el cual, se identificó que el margen bruto y gastos operativos podrían ser las más relevantes.
En el cuarto capítulo se realiza un análisis de comparables contra principales
participantes de la región y para el quinto capítulo se propone planes de reestructuración
como crecimiento inorgánico atado a la optimización de capital y recompra de acciones
buscando utilizar eficientemente los excedentes de caja con la finalidad de incrementar el
valor de la empresa y la rentabilidad de los accionistas. / Cement is one of the most resistant and durable materials used in modern construction
with an important contribution to the measurement of gross domestic product in the
construction industry. It generates an important contribution to growth and specifically to
economic development.
This study focuses on cement companies of great relevance in the Latin American
region, such as Unión Andina de Cementos S.A.A. and subsidiaries.
(UNACEM) and Cementos Argos and subsidiaries (Argos). UNACEM, orginating
from Peru and Argos, from Columbia, have managed to achieve an important market share
locally. Which in turn has led them to close interesting acquisitions within the region and
even in the United States. They have demonstrated their capacity for growth and
sustainability in the industry long-term.
The first chapter presents a qualitative analysis of the company, composition of the
industry and its macroeconomic description that will anchor the assumptions that will be
raised in the following chapters.
The second chapter seeks to carry out a historical quantitative analysis to understand
the financial evolution at the level of financial statements and indicators. This will allow,
together with the qualitative analysis of the first chapter, to establish interesting relationships
that will be the anchor for these projections.
The third chapter focuses on the financial projection, which proposes main
assumptions of volumes, prices, mix sales, gross profit and expenses related to all sales,
among others, which are anchored to the qualitative and quantitative analysis of the previous
chapters. Subsequently, 10 vears of financial statements such as Balance Sheets. Profit and
Loss and Cash Flow are projected until 2032 and the analysis of the capital structure, which
will be the inputs for the valuation of both companies using the discounted flow methodology
of free cash.
Finally, a sensitivity analysis is carried out to identify the variables that, in the event
of a change, could generate a greater variation towards the value of the share, which would
identify that the gross margin and operating expenses could be the most relevant.
In the fourth chapter, an analysis of comparables is carried out against the main
participants in the region and for the fifth chapter, restructuring plans are proposed such as
inorganic growth tied to capital optimization and share repurchases seeking to
efficiently use cash surpluses with the purpose of increasing the value of the company
and the profitability of shareholders.
|
7 |
Consultoría de negocio para la asociación de empleados del Banco de Crédito del Perú (BCP)Arana Pinto, Gustavo Andrés, Ninamango Palacios, Christian Eduardo, Cabello Minaya, Mercedes Milagros, Pajés Merchán, Manuel Arturo 14 June 2023 (has links)
La Asociación de Empleados del Banco de Crédito del Perú es una organización sin
fines de lucro con casi 60 años en el mercado, que reúne a los trabajadores del Banco de
Crédito del Perú y otras empresas del Grupo Credicorp. El bussiness consulting se enfocó en
identificar los problemas clave de la organización y proponer soluciones para su expansión.
Tras un análisis de los factores internos y externos, se detectó que el bajo porcentaje de
participación de mercado y estancamiento en crecimiento de afiliados constituye el principal
problema. Identificamos cuatro causas principales que originaron este problema: (a) falta de
un plan de inversión, (b) falta de asignación de CAPEX, (c) ausencia de áreas de marketing y
ventas y (d) falta de canales de atención innovadores para acceder a servicios de manera más
rápida y eficiente, (f) Falta de capacitación al Capital humano.
En consecuencia, propusimos cuatro alternativas de solución: (a) implementar áreas
de marketing y ventas para relanzar la marca comercial entre posibles clientes, (b) realizar
encuestas entre los afiliados para conocer los servicios que podrían demandar y establecer un
plan de estudio e investigación del mercado y de instituciones similares, (c) capacitar a la alta
dirección de la Asociación de Empleados del Banco de Crédito del Perú en temas como
capitalismo consciente y orientarla al giro del negocio, y (d) realizar una evaluación del
diseño y funciones de cada uno de los trabajadores para delimitar actividades,
responsabilidades y objetivos. Después de la reunión sostenida con la administración y al
utilizar el diagrama de Gantt, se llegó a un acuerdo para llevar a cabo la implementación de
todas las soluciones propuestas.
Finalmente, después de una inversión de 82,500 soles financiada con fondos propios,
se obtuvo un VAN de 158,309 soles y un TIR del 54%, que supera el costo de oportunidad de
los accionistas COK del 10%. Los ingresos generados debido al aumento de afiliados en los
próximos 5 años alcanzan los 336,806 soles. / The Association of Employees of Banco de Crédito del Perú is a non-profit
organization with almost 60 years in the market, which brings together the workers of Banco
de Crédito del Perú and other companies of the Credicorp Group. The business consulting
focused on identifying the organization's key problems and proposing solutions for its
expansion. After an analysis of internal and external factors, it was detected that the low
percentage of market share and stagnant affiliate growth constitute the main problem. We
identified four main causes that originated this problem: (a) lack of an investment plan, (b)
lack of CAPEX allocation, (c) absence of marketing and sales areas, and (d) lack of
innovative service channels to access to services more quickly and efficiently, (f) Lack of
training for human capital.
Consequently, we proposed four solution alternatives: (a) implement marketing and
sales areas to relaunch the commercial brand among potential customers, (b) conduct surveys
among affiliates to find out the services they could demand and establish a study and research
plan. of the market and similar institutions, (c) train the senior management of the
Association of Employees of Banco de Crédito del Perú on issues such as conscious
capitalism and direct it to the line of business, and (d) carry out an evaluation of the design
and functions of each of the workers to define activities, responsibilities and objectives. After
the meeting held with the administration and using the Gantt chart, an agreement was reached
to carry out the implementation of all the proposed solutions.
Finally, after an investment of 82,500 soles financed with own funds, a VAN of
158,309 soles and an IRR of 54% were obtained, which exceeds the opportunity cost of COK
shareholders of 10%. The income generated due to the increase in affiliates in the next 5
years reaches 336,806 soles.
|
8 |
Análisis Financiero del Banco BBVA Perú y Banco de ChileAguilar Cabanillas, Diana Elizabeth, Delso Paredes, Gianfranco, Song, Yeyoung, Vivar Lescano, Myluska del Carmen 12 July 2023 (has links)
El objetivo del presente estudio es la valorización del Banco BBVA Perú, en comparativa con
el Banco de Chile; dicho cálculo llevará a obtener el valor fundamental de la acción al 31 de
diciembre del 2021.
Actualmente, el BBVA Perú, es el segundo mayor banco del sistema financiero
peruano con un 20% de participación (total sistema peruano: US$ 129 miles de millones), de
forma homóloga, el Banco de Chile es el cuarto del sistema financiero chileno con un 14%
(total sistema chileno: US$ 425 miles de millones).
Para la presente valorización se utilizaron como fuentes de información los estados
financieros al cierre del 2021, las memorias anuales, reportes de clasificadoras de riesgo,
información de los organismos supervisores como SBS (Perú) y CMF (Chile), así como
información macroeconómica tomada del Banco Central de cada país.
Con respecto al cálculo, se utilizó el método de Utilidades Distribuibles el cual nos
permite conocer el valor del banco tomando en cuenta los flujos futuros de reparto de
dividendos descontados a la tasa del accionista de cada país,
Finalmente, como resultado de la valorización, se llegó al precio por acción del
BBVA Perú de PEN 1.33 (Valor contable: PEN 1.0) mientras que para el Banco de Chile fue
de CLP 61.85 (Valor Contable: CLP 23.9). / The objective of this study is the valuation of BBVA Peru Bank, in comparison with
Banco de Chile; this calculation will lead to obtain the fundamental value of the share as of
December 31, 2021.
Currently, BBVA Peru is the second largest bank in the Peruvian financial system
with a 20% of market share (Total Peruvian System: US$ 137.2 billion), similarly, Banco de
Chile is the fourth in the Chilean Financial System with 14% (Total Chilean System: US$
455.4 billion).
For this valuation, the financial statements at the end of 2021, the annual reports of
risk rating agencies, information from the supervisory bodies SBS (Peru) and CMF (Chile),
as well as macroeconomic information taken from the Central Bank, were used as sources of
information of each country.
With regards of calculation, the method of Distributable Profits was used, which
allows us to know the value of the bank taking into account future dividend distribution flows
discounted at the shareholder rate of each country.
Finally, as a result of the valuation, the price per share of BBVA Peru was PEN 1.33
(Book value: PEN 1.0) while for Banco de Chile it was CLP 61.9 (Book value: CLP 23.9).
|
9 |
La hipoteca sujeta a modalidad: entorno a la hipoteca sobre bienes inmuebles futurosFernández Rivera, Katherine Surella 02 August 2023 (has links)
La creciente tendencia del crédito hipotecario en el país y la acogida de la
hipoteca como instituto jurídico de naturaleza real en nuestro ordenamiento son
los principales elementos que justifican la propuesta académica analizada y
brindada en el presente informe. A propósito de la Resolución 1719-2009-
SUNARP-TR-L, en la cual el Tribunal Registral aplica el numeral
5.19 de la Directiva 009-2008, la misma que permite la ilegalidad y contrariedad
de hipotecar bienes futuros. De ahí que el problema principal se basa en
analizar si es viable considerar como acto inscribible en los Registro Públicos a
la Hipoteca sujeta a modalidad en resguardo de obligaciones futuras de crédito
garantizado, con el fin de brindar una alternativa para el flujo del crédito
hipotecario en el mercado, pero acorde con nuestro ordenamiento. La
respuesta de la pregunta principal se sustenta en las cuestiones secundarias
que responden al desarrollo de la condición aplicable en la hipoteca sujeta a
modalidad y su régimen de eficacia en los Registros Públicos, así como el
requerimiento previo de la individualidad jurídica del bien inmueble para hacer
viable dicha inscripción. Para ello, se analizará el concepto, régimen regulatorio
y características de la hipoteca, en base al Código Civil y doctrina respecto al
tema, así como el pronunciamiento del Tribunal Registral respecto a la
condición suspensiva como acto inscribible, y, finalmente, a la “hipoteca de
seguridad” como técnica jurídica en el análisis del régimen de eficacia de la
hipoteca sujeta a modalidad
|
10 |
Buenas prácticas en la gestión del riesgo del crédito en el sector financiero/segmento hipotecario: los casos de Banco de Crédito del Perú (BCP), Banco BBVA Continental, Banco Scotiabank y Banco PichinchaCcahuana Quintana, Jose Alejandro, Bustillos Vega, Laura Cristina, Baraka Fernández, Luka Miguel, Navarro Arriaga, Victor Alberto 17 June 2020 (has links)
La presente investigación tuvo como objetivo identificar las buenas prácticas de gestión de
riesgo de crédito en el sector financiero/segmento Hipotecario para cuatro bancos del Perú
entre los años 2014-2018. La población está constituida por el sistema financiero peruano,
conformado por la banca múltiple, empresas financieras, cajas municipales, cajas rurales,
Edpymes, entre otras. El marco muestral se define en cuatro bancos de la banca múltiple, que
poseen aproximadamente el 80% de la cartera de créditos hipotecarios. El diseño de la
investigación es descriptivo, y la metodología aplicada fue la entrevista cualitativa a detalle y
el análisis de información financiera publicada por la Superintendencia de Banca, Seguros y
AFP (SBS). Además, se identifican las variables relevantes que permitan definir las buenas
prácticas en la gestión del riesgo de crédito y la relación e impacto de las buenas prácticas
con estas variables. Los resultados de esta investigación identifican tres buenas prácticas
utilizadas por los bancos para gestionar el riesgo de crédito en el segmento hipotecario. Estas
prácticas son las siguientes: (a) Utilizar herramientas analíticas para la gestión de riesgo de
crédito; (b) Validar los ingresos reales de los clientes y (c) Contar con equipos de trabajo
especializados dedicado al desarrollo y soporte de herramientas analíticas para todo el ciclo
de la gestión de riesgo de crédito. Finalmente, estas tres buenas prácticas tienen una relación
directa con las variables morosidad, clasificación de riesgos, provisiones y rentabilidad
financiera. Es decir, a medida que se incrementa la morosidad, esta se ve reflejada en un
mayor nivel de provisiones, lo cual produce una reducción de la rentabilidad financiera de los
bancos. / The purpose of this research was to identify good credit risk management practices in the
financial sector / Mortgage segment for four banks in Peru between 2014-2018. The
population integrates the Peruvian financial system, consisting of multiple banks, financial
companies, municipal savings banks, rural savings banks, Edpymes, among others. The
sample framework is defined in four banks from the multiple banks, which have
approximately 80% of the mortgage loan portfolio. The research design is descriptive, and
the methodology applied was qualitative interview and the analysis of financial information
published by Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS). In addition, this
investigation will identify the relevant variables that define good practices in credit risk
management and the relationship and impact of good practices with these variables. The
results of this research identify three good practices used by banks to manage credit risk in
the mortgage segment. These practices are the following: (a) The use of analytical tools for
credit risk management; (b) Confirm the real income of customers and (c) Have specialized
work teams dedicated to the development and support of analytical tools for all the life cycle
of credit risk management. Finally, these three good practices have a direct relationship with
the variables delinquency rate, risk classification, provisions and Return on Equity (ROE).
Therefore, if the delinquency rate increases, this is reflected in a higher level of provisions,
resulting in a reduction in the return on equity of banks.
|
Page generated in 0.0656 seconds