TESIS PARA OPTAR AL GRADO DE MAGÍSTER EN TRIBUTACIÓN / González Gamboa, Patricia, [Parte I], González García, Claudio, [Parte II] / La reforma tributaria estableció cambios importantes en el rubro inmobiliario al agregar IVA a la venta de inmuebles nuevos o usados realizados por vendedores habituales, es materia de nuestra tesis determinar si esta venta grava el terreno o si el mecanismo ofrecido por la propia ley es suficiente para cumplir el mandato legal en orden a que no se debe gravar el terrero, sino exclusivamente la construcción, por lo tanto, tomando el valor de la construcción y el valor del terreno de manera conjunta la base imponible de IVA, nunca debería superar el valor de la construcción. Además, revisaremos cuales son los efectos a la luz de la reforma tributaria en una reorganización de empresas, específicamente en una división, en la cual la empresa antes de ser dividida es dueña de inmuebles y posteriormente los enajena. En definitiva revisaremos como conviven los artículos 16 letra g y 17 del DL 825, en la venta de inmuebles y si su aplicación práctica evita que los terrenos tributen como indica el artículo 2 n 1º que los excluye específicamente y si el traspaso de bienes en una reorganización empresarial cumple con el objetivo recaudador de la reforma o no.

TESIS PARA OPTAR AL GRADO DE MAGÍSTER EN TRIBUTACIÓN / Muñoz Ortiz, Enrique, [Parte I], Carvajal Ortega, Hernán Fidel, [Parte II] / En los últimos años se viene registrando un gran crecimiento en las operaciones de reorganización empresarial, en específico las de fusión de sociedades y en el primer semestre del año 2018 la actividad de fusión creció un 450%1. Una encuesta de la firma global de servicios legales Baker McKenzie a 125 inversionistas de Norteamérica, Europa y Asia que han hecho, al menos, una transacción de fusión y adquisición, muestra un creciente optimismo en las oportunidades de inversión en el área de fusiones y adquisiciones en América Latina, y Chile se posiciona como el destino número uno para futuras inversiones en la región, seguido por Brasil y México2. Los objetivos más buscados en operaciones de fusión son: - Creación de valor, - Sinergias de eficiencia operacional, - Expandir la base de clientes, - Entradas a nuevos mercados, - Absorción de la competencia, - Incorporación de activo fijo estratégico3. Otros aspectos que debemos considerar para lograr el éxito a la hora de fusionar empresas es evitar algunos riesgos asociados como son: Estrategia y Planificación Eficiente, Adecuada Valorización y Pricing4, Correcta identificación de contingencias a través de DueDiligence y metodología para realizar una integración exitosa, calidad de la información, alineación de los planes de trabajo. Planteamiento del Problema En ocasiones tratar de explicar la problemática a la que se enfrenta una fusión transfronteriza de sociedades, se torna complejo, dada la cantidad de factores y variables a las que es necesario recurrir. y además considerando que no existe en nuestro ordenamiento jurídico, definiciones con respecto a fusiones entre sociedades chilenas con sociedades extranjeras. La fusión de sociedades en el país está normado en la Ley de Sociedades Anónimas (en adelante LSA), Ley N° 18.046, de 1981, la cual en su artículo 99 regula con carácter general la fusión de sociedades, sin contener alusión alguna a la eventual participación en la operación de una sociedad extranjera. En alguna oportunidad, la superintendencia de valores y seguros (en adelante SVS) pronunciándose sobre el artículo 99 de la Ley 18.046 indicaba que la fusión de sociedades solo era posible entre sociedades legalmente constituidas en Chile, por lo que no podía aplicarla a sociedades no constituidas en nuestro país.

TESIS PARA OPTAR AL GRADO DE MAGÍSTER EN TRIBUTACIÓN / Muñoz Cárcamo, Andrés, [Parte I], Cerda Fuenzalida, Pamela, [Parte II] / Para contextualizar el problema cabe señalar que antes de la Reforma Tributaria las personas naturales, por regla general, no pagaban impuesto a la renta por el mayor valor (diferencia entre el costo de adquisición reajustado y el valor de enajenación del inmueble), pues la ley sobre Impuesto a la Renta (LIR) lo consideraba un ingreso no constitutivo de renta, salvo algunas excepciones, entre ellas la situación en que el bien raíz que se enajenara formase parte del activo de empresas que declaraban su renta efectiva en la primera categoría, caso en que el mayor valor quedaba afecto a impuestos. De esta manera, actualmente la ley es más gravosa para una persona natural porque para afectar con impuesto a la renta el mayor valor que se produzca con la enajenación de un bien inmueble basta que dicha persona, por algún ingreso que obtenga, deba determinar renta efectiva afecta a impuesto de primera categoría, sin que se considere la circunstancia en que el inmueble forme parte del activo de una empresa que tribute con dichos impuestos, como era antes de la reforma. Esta situación es precisamente a la que se refiere el Oficio N° 473 de 2018, en el que el Servicio de Impuestos Internos (SII) señaló que si una de las rentas provenientes de inversiones de una persona natural se encuentra afecta a impuesto de primera categoría, como es el caso de los intereses del crédito otorgado a una empresa, el total del mayor valor generado en la venta del inmueble quedará gravado con el impuesto de primera categoría y los impuestos global complementario o adicional. El pronunciamiento del SII evidencia el problema de la ley vigente a que nos referimos, porque deja al descubierto que en el caso específico no se cumple con el principio de equidad tributaria horizontal que plantea que los contribuyentes que tienen igual capacidad financiera o que se encuentren en situaciones similares deben ser gravados del mismo modo. Se trata de una regla de justicia y neutralidad impositiva que encuentra fundamento en los principios de igualdad ante la ley y de justicia, igualdad y razonabilidad en materia tributaria, consagrados en la Constitución Política (artículo 19 Nos. 2° y 20°).

TESIS PARA OPTAR AL GRADO DE MAGÍSTER EN TRIBUTACIÓN / Soto Castro, Valeria, [Parte I], Morales Briones, Antonio, [Parte II] / Las modificaciones incorporadas en la Ley de Impuesto a la Renta (LIR), a través de la Ley N° 20.780 de 2014 sobre reforma tributaria y Ley N° 20.899 de 2016 sobre perfeccionamiento de Reforma Tributaria, establecieron dos nuevos regímenes de tributación que hicieron necesario incorporar normas para clarificar como convivirían ambos regímenes ante cambios de uno a otro y ante procesos de reorganizaciones (artículo 14 D de la LIR). Superada la etapa de transición y ajuste de las diversas normas contenidas en la reforma citada, ya durante el año 2017 se hacen exigibles la totalidad de las modificaciones introducidas por el cambio en la ley. En otro orden de ideas, el mundo de los negocios se desarrolla con demandas de variada índole, en un ambiente que suele ser cambiante, las competencias y recursos que las empresas deben disponer para concretar sus objetivos deben estar en permanente monitoreo y con la disposición de tener que aplicar variaciones de modo de responder en forma efectiva y eficiente a los cambios del medio. En el amplio portafolio de herramientas que la administración moderna dispone, para un buen desarrollo empresarial, se encuentran los procesos de reorganización. Así, cuando se está en la evaluación de adaptar la empresa por la vía de algunos de estos procesos, la arista tributaria debe formar parte de los factores a ser atendidos. En este marco, se hace necesario estudiar los efectos tributarios que se generan en los procesos de reorganizaciones empresariales, producto de las modificaciones que la LIR sufrió luego de la incorporación de los nuevos regímenes y los nuevos registros de rentas empresariales que se comienzan a usar. Los cambios con los que cuenta la ley generan interrogantes y vacíos que tanto la ley, como las circulares que el Servicio de Impuestos Internos (en adelante SII) ha publicado, no resuelven del todo. La ley y el conjunto de normas que regulan, en particular, la actividad empresarial, deben entregar al empresario certeza jurídica en su actuar, en la medida que la norma no entregue totales luces de los requisitos que se deben cumplir, de las restricciones que impone, etc., generan un marco de incertidumbre que atenta contra el correcto desarrollo de la actividad económica. Son precisamente estas ambigüedades las que serán analizadas en esta tesis bajo las hipótesis que se pasan a señalar.