CORREIA, Marcelo Wesley Justino. Análise da relação entre concentração bancária e spread para o setor bancário no Brasil no período de 2003 a 2010. 2015. 42f. Dissertação (mestrado profissional) - Universidade Federal do Ceará, Programa de Pós Graduação em Economia, CAEN, Fortaleza - Ce, 2015. / Submitted by Mônica Correia Aquino (monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2016-03-01T19:45:01Z No. of bitstreams: 1 2015_dissert_mwjcorreia.pdf: 201899 bytes, checksum: 47471a5649bf1def7f85fb4330021d9e (MD5) / Approved for entry into archive by Mônica Correia Aquino(monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2016-03-01T19:45:14Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2015_dissert_mwjcorreia.pdf: 201899 bytes, checksum: 47471a5649bf1def7f85fb4330021d9e (MD5) / Made available in DSpace on 2016-03-01T19:45:14Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2015_dissert_mwjcorreia.pdf: 201899 bytes, checksum: 47471a5649bf1def7f85fb4330021d9e (MD5) Previous issue date: 2015 / The Brazilian banking market has undergone a series of transformations during the 1990s, which had an impact on the ways of acting banks directly affecting aspects related to efficiency, profitability / return and exposure to systemic risk of banks. From the mid-1990s,with the implementation and consolidation of the Real Plan, there were changes in the Brazilian economy for a scenario of economic stability from containing inflation and other economic policies to such a scenario. From this perspective after this restructuring process, there was a higher concentration of the Brazilian banking sector environment. This study investigated the relationship between bank concentration and banking spread as well as a set of explanatory factors that influence variations that banking spread. The results of the econometric model diverged from the central hypothesis in this research, that a more concentrated structure could contribute to a reduction in the general banking spread. According to this research the concentration could prove negatively related to spread through increased process efficiency and loss reduction including indirect reduction in default levels. But what was observed by econometric evidence was the existence of a positive relationship between these two variables in the model analyzed in this research, it can be seen from the positive estimated coefficient for the relationship between the banking spread and the measure represented bank concentration by MSCB1 variable in the econometric model. / O mercado bancário brasileiro passou por uma série de transformações durante a década de 1990, as quais tiveram um impacto sobre as formas de atuação dos bancos afetando diretamente aspectos relacionados à eficiência, lucratividade/rentabilidade e exposição ao risco sistêmico dos bancos. A partir de meados da década de 1990, com a implementação e consolidação do Plano Real, ocorreram mudanças na economia brasileira visando um cenário de estabilidade econômica a partir da contenção da inflação e outras políticas econômicas visando tal cenário. Nessa perspectiva, após esse processo de reestruturação, observou-se um ambiente de maior concentração do setor bancário brasileiro. Esse estudo investigou a relação entre concentração bancária e spread bancário, assim como um conjunto de fatores explicativos que influenciam variações nesse spread bancário. Os resultados do modelo econométrico divergiram da hipótese central levantada nesta pesquisa, de que uma estrutura mais concentrada poderia contribuir para uma redução do spread bancário geral. De acordo com esta pesquisa a concentração poderia se mostrar negativamente relacionada com spread através de um aumento da eficiência dos processos e reduções de perdas, inclusive com redução indireta dos níveis de inadimplência. Todavia, o que se observou através da evidência econométrica foi a existência de uma relação positiva entre essas duas variáveis no modelo analisado nessa pesquisa, isso pode ser observado a partir do coeficiente estimado positivo para a relação entre o spread bancário e a medida de concentração bancária representada pela variável MSCB1 no modelo econométrico.

Made available in DSpace on 2019-03-30T00:34:31Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 2007-12-04 / This dissertation defines, analyzes and classifies the interest rates as instruments of monetary policy. In order to achieve such objectives, it is necessary a study of credit and financial system, focused on Brazilian economy, showing that interest rates are factors to achievement of a broad, stable and accessible market, so to create an environment in which the credit is democratized and short and long term development, sustainable. A historical study is carried out in order to demonstrate the presence of the banking system even in a rudimentary fashion, wherever economic activity is carried out. Subsequently comes the analyzes of the structure of the National Financial System, its functions and the means of develop them, in both functionalist and institutional approaches. As predicts its title, this work seeks to highlight the interest rate as a monetary policy instrument to control inflation within government targets, as a way to control the supply of credit and encouragement to consumption, demonstrating that this is a necessary and effective instrument to aid the achievement of public policies. / A presente dissertação conceitua, analisa e classifica a taxa de juros como instrumento de política monetária. Para tanto, fez-se necessário o estudo do crédito e do sistema financeiro, com enfoque na economia brasileira, demonstrando que a taxa de juros é fator essencial para que se chegue a um mercado de crédito amplo, estável e acessível ao maior número de pessoas, e assim se crie um ambiente no qual o crédito seja democratizado e o desenvolvimento de curto e longo prazo sustentável. Um estudo histórico é levado a cabo com o intuito de demonstrar a presença do sistema bancário, mesmo que em forma rudimentar, onde quer que se exerça atividade econômica. Posteriormente, faz necessária a análise da estrutura do sistema financeiro nacional, suas funções e os meios de desempenhá-las, com uma abordagem funcionalista e institucionalista. Como prediz o título do trabalho, procura-se evidenciar a taxa de juros como instrumento de política monetária para controle da inflação dentro das metas governamentais, como meio de controle da oferta do crédito e incentivo ou não ao consumo, demonstrando ser esse instrumento necessário e eficaz no auxílio das políticas públicas.

Made available in DSpace on 2010-04-20T20:08:04Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 1994-11-24T00:00:00Z / Este trabalho, com característica de análise teórica, focaliza o tratamento geral dos riscos da atividade bancária, para, posteriormente, concentrar-se no risco de crédito. O risco de crédito é tratado sob vários enfoques, conceituando-o como a base da estruturação de empréstimos pelos bancos comerciais. É explorado o conceito de administração de carteiras de empréstimo da forma como hoje é realizado. Analisa a diversificação de riscos, bem como a sua adequação à administração do risco de crédito de carteiras de empréstimos a pessoas jurídicas. Aponta metodologias para solução dos problemas encontrados pelo risco da concentração de crédito, tanto com a utilização de escores de crédito, como com a sua variabilidade, com mudanças nos estados da economia. Posteriormente, apresenta a formulação teórica de um possível "hedge" ao risco da carteira de empréstimos. Finalmente, apresentamos nossas conclusões no que concerne a administração de carteira de empréstimos bancários, bem como a sua relevância.

DIAS, Eduardo David Duarte. Uma análise empírica sobre a relevância da oferta do serviço de correspondente bancário / Eduardo David Duarte Dias. - 2016. 34f. Dissertação (mestrado profissional) - Universidade Federal do Ceará, Programa de Pós Graduação em Economia, CAEN, Fortaleza, 2016. / Submitted by Mônica Correia Aquino (monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2016-09-12T19:08:45Z No. of bitstreams: 1 2016_dis_edddias.pdf: 141108 bytes, checksum: 45a2e8b820bc2856be777adcf3a291dc (MD5) / Approved for entry into archive by Mônica Correia Aquino (monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2016-09-12T19:09:05Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2016_dis_edddias.pdf: 141108 bytes, checksum: 45a2e8b820bc2856be777adcf3a291dc (MD5) / Made available in DSpace on 2016-09-12T19:09:05Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2016_dis_edddias.pdf: 141108 bytes, checksum: 45a2e8b820bc2856be777adcf3a291dc (MD5) Previous issue date: 2016 / This article discusses the possible effects of correspondent banking services, whose definition, according to LOUREIRO (2011), is any institution that offers, in addition to their normal activities, services of financial institutions, on revenues of merchandise from a retailer drugs and non-drugs. In other words, assess whether the variable "Having Banking Correspondent", alone or in conjunction with other qualitative variables, is significant and impacts the sales of goods of this company, so that justifies the expenditure fixed with staff, equipment maintenance and safety arising from this service. / Este trabalho discorre sobre o possível efeito do serviço de correspondente bancário, cuja definição, segundo Loureiro (2011), é todo e qualquer estabelecimento que oferece, além de suas atividades normais, serviços de instituições financeiras, sobre as receitas de mercadoria de um varejista de medicamentos e não medicamentos, ou seja, avaliar se a variável “Ter Correspondente Bancário”, isoladamente ou em conjunto com outras variáveis qualitativas, é significativa e gera impactos na venda de mercadorias da empresa como um todo, de tal forma que justifique as despesas fixas com funcionários, manutenção de equipamentos e segurança advindas deste serviço.

SIQUEIRA, Rogério Moreira de. Risco bancário e disciplina de mercado. 2009. 71f. Dissertação (mestrado) - Programa de Pós Graduação em Economia,Caen, Universidade Federal do Ceará, Faortaleza, 2009. / Submitted by Mônica Correia Aquino (monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2013-07-19T18:23:32Z No. of bitstreams: 1 2009_dissert_rmsiqueira.pdf: 4571477 bytes, checksum: 36bb92a1e52a3f583e30215a9fa6b19e (MD5) / Approved for entry into archive by Mônica Correia Aquino(monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2013-07-19T18:23:49Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2009_dissert_rmsiqueira.pdf: 4571477 bytes, checksum: 36bb92a1e52a3f583e30215a9fa6b19e (MD5) / Made available in DSpace on 2013-07-19T18:23:49Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2009_dissert_rmsiqueira.pdf: 4571477 bytes, checksum: 36bb92a1e52a3f583e30215a9fa6b19e (MD5) Previous issue date: 2009 / This work search to study as the agency costs and the moral hazard affect the decisions of the Brazilian banks as for the risk level that it are willing to assume, once determining the behavior of these banks is easier to formulate preventive politics to the occurrence of crises. As contribution in relation to the existent literature can stand out the attempt to model the variance taking into account the problem of the conditional heteroscedasticity and to verify as the banks have if held durant during the crises observed in the last decade. The results of this work point that the systemic risk was less expressive than the specific risk in the composition of the total risk and that, given the characteristics of the Brazilian banks, the property structure and the franchise value tend to affect the total and specific risks in an inverse way, however in what concerns the systematic risk no there is a very defined relationship. / Este trabalho busca estudar como os custos de agência e o risco moral afetam as decisões dos bancos brasileiros quanto ao nível de risco que estão dispostos a assumir, uma vez que determinando o comportamento destes bancos fica mais fácil formular políticas preventivas à ocorrência de crises. Como contribuição em relação à literatura existente pode-se destacar a tentativa de modelar a variância levando em conta o problema da heterocedasticidade condicional e verificar como os bancos têm se comportado durante as crises observadas na última década. Os resultados deste trabalho apontam que o risco sistêmico foi menos expressivo do que o risco específico na composição do risco total e que, dadas as características dos bancos brasileiros, a estrutura de propriedade e o franchise value tendem a afetar os riscos totais e específicos de forma inversa, no entanto no que diz respeito ao risco sistemático não há uma relação bem definida. Palavras-

AYRES, Vladimir de almeida. Convergência das taxas de juros no mercado de crédito bancário brasileiro: um estudo nas modalidades cheque especial e crédito pessoal. 2011. 39f. Dissertação (mestrado profissional) - Programa de Pós Graduação em Economia, CAEN, Universidade Federal do Ceará, Fortaleza, CE, 2011. / Submitted by Mônica Correia Aquino (monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2013-09-09T19:42:23Z No. of bitstreams: 1 2011_dissert_vaayres.pdf: 256440 bytes, checksum: c2e6e2ee10a6234dfe8141dd2edf74e7 (MD5) / Approved for entry into archive by Mônica Correia Aquino(monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2013-09-09T19:42:34Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2011_dissert_vaayres.pdf: 256440 bytes, checksum: c2e6e2ee10a6234dfe8141dd2edf74e7 (MD5) / Made available in DSpace on 2013-09-09T19:42:34Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2011_dissert_vaayres.pdf: 256440 bytes, checksum: c2e6e2ee10a6234dfe8141dd2edf74e7 (MD5) Previous issue date: 2011 / This study aims to verify whether there is convergence in the Brazilian banking credit market between the arrangements for overdraft and personal loans from banks in the public sector and those banks belonging to the private sector. To reach these results interest rates were collected from the Central Bank website on the Internet from February 2009 to December 2010. Statistical and econometric calculations were used through the observation and verification of ADF and KPSS Unit Root Tests for the series formed by the ratio of the interest rates of banks in the public and private sectors. It is hoped to collaborate with a view which does or does not support the thesis that the federal government can use public banks to regulate interest rates in the Brazilian banking credit market. The results indicate a convergence on the part of the private banks and a divergence by the public ones. It was noteworthy that the results were differentiated in the two modalities studied. / Este trabalho tem por objetivo verificar se existe convergência no mercado de crédito bancário brasileiro nas modalidades cheque especial e crédito pessoal entre os bancos pertencentes ao setor público e os bancos pertencentes ao setor privado. Para se chegar aos resultados utilizaram-se as taxas de juros coletadas no sítio do Banco Central, na internet, no período de fevereiro de 2009 a dezembro de 2010. Utilizaram-se, também, cálculos estatísticos e econométricos através da observação e verificação da existência de raiz unitária pelos testes ADF e KPSS nas séries formadas pela razão das taxas de juros dos bancos públicos X bancos privados para testar a convergência entre as taxas dos dois setores. Espera-se colaborar com uma visão que dê sustentação, ou não, à tese de que o governo federal possa utilizar-se dos bancos públicos para influenciar as taxas de juros praticadas no mercado de crédito bancário brasileiro. Encontramos, nos resultados, indicativos de convergência de parte dos bancos do setor privado e de divergência de outra parte. Ressalte-se que os resultados foram diferenciados para as duas modalidades estudadas.

Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília/UFPB/UFRN, Programa Multiinstitucional e Inter-regional de Pós-Graduação em Ciências Contábeis, 2013. / Submitted by Albânia Cézar de Melo (albania@bce.unb.br) on 2013-06-07T15:45:37Z No. of bitstreams: 1 2013_LucíolaAorVasconcelos.pdf: 671850 bytes, checksum: 396bebb04d3b500a8ac36996877c479a (MD5) / Approved for entry into archive by Guimaraes Jacqueline(jacqueline.guimaraes@bce.unb.br) on 2013-06-10T11:23:35Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2013_LucíolaAorVasconcelos.pdf: 671850 bytes, checksum: 396bebb04d3b500a8ac36996877c479a (MD5) / Made available in DSpace on 2013-06-10T11:23:35Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2013_LucíolaAorVasconcelos.pdf: 671850 bytes, checksum: 396bebb04d3b500a8ac36996877c479a (MD5) / A mensuração do risco de crédito, com vistas a identificar o risco de falência das empresas, tem sido objeto de estudo nas últimas décadas e, especialmente na última década, tem sido estudada a influência dos aspectos macroeconômicos nessa mensuração. O objetivo do trabalho é estimar um modelo, com base no estudo de Wilson (1998) revisto por Crouhy et al (2000), para mensurar o risco de crédito individual das empresas como instrumento para monitoramento de carteira, considerando aspectos da Análise Financeira Fundamentalista, quais sejam: contábeis, setoriais e econômicos. Foram selecionados inicialmente 27 indicadores contábeis, ponderados pelo respectivo indicador do setor de atuação e utilizando-se a AD foram relacionados aos eventos de adimplência e inadimplência no período compreendido entre 2008-2012 da população utilizada para o estudo que é constituída pelas empresas de capital aberto listadas na Bolsa de Valores de São Paulo que possuem operações ativas em uma Instituição Financeira, excetuando-se as empresas financeiras. A aplicação da AD resultou em 5 indicadores com maior capacidade preditiva acerca do evento de inadimplência, quais sejam: Capital Circulante Líquido, Giro de Ativo, Índice de Endividamento, participação no Índice Bovespa e o Índice de Lucros Acumulados. As variáveis macroeconômicas PIB e Taxa Básica e os indicadores contábeis ponderados pelo setor de atuação e estimados por meio de auto regressão foram agregados ao modelo logit. Os testes estatísticos indicaram que a estimação por auto regressão só é relevante para os indicadores contábeis ponderados pelo setor de atuação e não para as variáveis macroeconômicas. Os resultados apontam que embora as variáveis macroeconômicas do período t-1 não tenham se mostrado individualmente relevantes na estimação dos eventos de inadimplência no modelo proposto, o modelo com os indicadores contábeis e a inserção das mesmas, se mostrou mais assertivo do que o modelo só com os indicadores contábeis, com taxa de acerto de 97,3% contra 95,3%. ______________________________________________________________________________ ABSTRACT / The measurement of credit risk, intend to identifying the risk of business failure, has been studied in recent decades and especially in the last decade has been studied the influence of macroeconomic aspects in this measurement. The objective is to estimate a model based on Wilson s study (1998) revised of Crouhy et al (2000) to measure the credit risk of individual companies as instrument for monitoring the portfolio considering some aspects of Financial Analysis Fundamentalist: accounting, economic and sectorial. 27 indicators weighted by sector of activity were initially selected and using the AD were related to events of default and timely payments in the period between 2008-2012. The population used for the study consists of public companies of Bolsa de Valores de São Paulo that have lending operations in a Financial Institution, except financial firms. The application of AD resulted in 5 indicators which predictive capacity about the event of default: Net Working Capital, Asset Turnover, Debt Ratio, Bovespa s index participation and the Retained Earnings Index. Macroeconomic variables GDP, Industrial Production and Base Rate and accounting indicators weighted by sector of activity are estimated by means of self-regression and are added to the logit model. Statistical tests indicated that self-estimation regression is only relevant for accounting indicators weighted by sector of activity and not for the macroeconomic variables. The results show that although the macroeconomic variables of period t-1 have not been shown individually in the estimation of the relevant events of default in the proposed model, the model with the accounting indicators and with the macroeconomic variables was more assertive than the model with only financial indicators, hit rate of 97.3% against 95.3%.

Submitted by BKAB Setor Proc. Técnicos FGV-SP (biblioteca.sp.cat@fgv.br) on 2013-03-22T18:07:43Z No. of bitstreams: 1 1198301095.pdf: 2855797 bytes, checksum: bc8ee3233011952c10ccee2e8d21abca (MD5) / Trata-se de um estudo procurando verificar a aplicação do conceito e funções de Marketing dentro dos Bancos Comerciais. Fundamenta-se em pesquisa objetivando medir a aplicabilidade das técnicas de marketing e verificar a adoção do marketing como uma filosofia de ação empresarial. Para atingir o objetivo proposto devem ser analisados os serviços atualmente oferecidos pelos bancos a seus clientes, e a viabilidade da aplicação das técnicas de marketing a estes serviços.

O mercado português dos serviços financeiros, e em particular o mercado bancário, tem conhecido profundas alterações nos anos mais recentes. Multiplicaram-se os intervenientes, ampliou-se a natureza dos produtos e dos serviços, apareceram novas tecnologias que modificaram drasticamente a organização e a oferta, constituindo-se deste modo um conjunto de novos dados que obriga a repensar as mentalidades instaladas. Paralelamente, quiçá em consequência da mutação da oferta, assiste-se à transformação dos comportamentos e das aitudes da clientela (...) Por via deste cenário, manifesta-se uma cada vez maior cosnciencialização da importância do marketing nas estratégias adoptadas pelos banqueiros, confrontados com uma concorrência acrescida, com a desregulamentação existente, com os movimentos de internacionalização, enfim, com todas as pressões e consequentes reflexos na rentabilidade das suas instituições. É criando uma fórmula de competitividade que aproveite da melhor forma o know-how.

Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Departamento de Economia, 2007. / Submitted by wesley oliveira leite (leite.wesley@yahoo.com.br) on 2009-10-01T20:58:54Z No. of bitstreams: 1 Dissert_Angela Maciel Aranha.pdf: 994070 bytes, checksum: a263095048a0519e68cae502be8e1e56 (MD5) / Approved for entry into archive by Marília Freitas(marilia@bce.unb.br) on 2010-02-13T00:57:24Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissert_Angela Maciel Aranha.pdf: 994070 bytes, checksum: a263095048a0519e68cae502be8e1e56 (MD5) / Made available in DSpace on 2010-02-13T00:57:24Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Dissert_Angela Maciel Aranha.pdf: 994070 bytes, checksum: a263095048a0519e68cae502be8e1e56 (MD5) Previous issue date: 2007 / As linhas de crédito contingentes começam despontar no mercado brasileiro de financiamento a empresas corporate como uma alternativa aos produtos tradicionais de empréstimo e hedge. Assim como no mercado internacional, também no Brasil já exigem maior atenção ao seu apreçamento, gerenciamento e controle. Neste trabalho, as linhas de crédito contingentes são tratadas como opções, em uma modelagem desenvolvida por Lokoianova, Neftci e Sharma (2007), aqui referidos como LNS. Testamos a resposta esperada do modelo LNS aos parâmetros adotados no modelo subjacente que é utilizado para descrever a dinâmica da taxa de juros livre de risco e modelar o spread de crédito do tomador da linha. O trabalho apresenta novas análises não incluídas no artigo referencial, complementando o entendimento do modelo de apreçamento de linhas de crédito contingentes. Especificamente, analisa o efeito da taxa média de longo prazo m e da velocidade de reversão à média b do modelo adotado para a taxa livre de risco. _______________________________________________________________________________ ABSTRACT / Contingent Credit Lines are a promising source of funding for corporate segment in Brazilian money market as an alternative to traditional loans and hedge. Careful pricing and managing of these financial tools are in place (much the same happens in the international arena). Here, CCL are presented as options, guided by the article of Lokoianova, Neftci, and Sharma (2007), hereafter named LNS. We test LNS model response to the parameters of the mean reverting stochastic process of the risk-free rate, adding to a deeper understanding of CCL pricing, hence, to the best of my knowledge, these parameters’ effects were not yet studied. In particular, two parameters were tested: the long average ratem and the mean reverting speedb.