Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Departamento de Economia, 2006. / Submitted by mariana castro (nanacastro0107@hotmail.com) on 2009-12-01T15:48:59Z No. of bitstreams: 1 Dissertacao Vicente da Gama Machado.pdf: 644315 bytes, checksum: 13c4e9448f8165d208b1729a7d7b502f (MD5) / Approved for entry into archive by Lucila Saraiva(lucilasaraiva1@gmail.com) on 2009-12-06T20:31:03Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissertacao Vicente da Gama Machado.pdf: 644315 bytes, checksum: 13c4e9448f8165d208b1729a7d7b502f (MD5) / Made available in DSpace on 2009-12-06T20:31:03Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Dissertacao Vicente da Gama Machado.pdf: 644315 bytes, checksum: 13c4e9448f8165d208b1729a7d7b502f (MD5) Previous issue date: 2006-06-16 / Diversas crises sistêmicas têm ocorrido ao redor do mundo, trazendo prejuízos sociais consideráveis e levantando a questão de como os bancos centrais devem reagir para minimizar os problemas decorrentes. Com sua posição central nos sistemas financeiros, os bancos centrais muitas vezes são a última alternativa de salvação financeira para muitas instituições. Com uma abordagem que reconhece os incentivos intertemporais do Banco Central na sua função de Emprestador de Última Instância num ambiente sujeito a instabilidades financeiras e com imperfeição de informações, é construído um modelo que visa determinar a política ótima sob distintas condições. Essa modelagem, ainda nova na literatura do Empréstimo de Última Instância (EUI), utiliza conceitos dos trabalhos de Fudenberg, Kreps & Maskin (1990) e Mailath & Samuelson (2006) Chega-se então a resultados que incluem múltiplos equilíbrios no jogo repetido entre o Banco Central e as instituições financeiras, sem deixar de lado a possibilidade de "too big to fail ", o que está de acordo com o observado na prática. ___________________________________________________________________________________________ ABSTRACT / Many systemic crises have occurred around the world, bringing up considerably high social costs and raising the question of how should central banks react in order to minimize consequential problems. Because of their central position in the financial systems, central banks are often the last alternative of financial salvation for commercial banks. With a framework that recognizes the intertemporal incentives of a Central Bank in its function as a Lender of Last Resort. (LLR) within an environment subject to financial instability and imperfect information, we build a model that aims to verify the optimal policy under a variety of conditions. This framework, not seen in LLR literature, utilizes concepts of Fudenberg, Kreps & Maskin (1990) and Mailath & Samuelson (2006). Results include multiple equilibria in the repeated game between the Central Bank and the banking institutions, without neglecting the "too big to fail" doctrine, thus neclecting the commonly observed actions of the central banks.

Made available in DSpace on 2014-06-12T17:20:35Z (GMT). No. of bitstreams: 2 arquivo5169_1.pdf: 961354 bytes, checksum: 8a43e8826d399298bea0f2e849d039b7 (MD5) license.txt: 1748 bytes, checksum: 8a4605be74aa9ea9d79846c1fba20a33 (MD5) Previous issue date: 2005 / A presente dissertação tem por escopo analisar o direito ao sigilo bancário sob diversos enfoques, situando-o ao longo da história da civilização mundial, demarcando-se, assim, sua íntima relação com a evolução do comércio, ainda antes de qualquer desenvolvimento de idéias relacionadas aos direitos da intimidade ou privacidade, típicos do pensamento liberal. Buscou-se, ainda, enfatizar a problemática da distinção entre o público e o privado no desenvolvimento do Estado brasileiro, perpassando-se por aspectos que apontam para o fomento à sonegação fiscal em face do reforço ao direito ao sigilo bancário e, por fim, analisando-se o fenômeno do neoliberalismo e sua incapacidade de imprimir adequados limites a tal direito. Traça-se a evolução doutrinária e legislativa dos direitos da intimidade e privacidade, ao lado de uma análise do status do direito ao sigilo bancário no sistema jurídico brasileiro. Cuidou-se, também, de estabelecer critérios que possam imprimir ao referido direito tratamento hermenêutico mais consentâneo com os princípios reitores da Constituição Federal. Desenvolveu-se, outrossim, análise visando a identificar meios eficazes de combate à corrupção. Finalmente, o trabalho aponta para um novo enfoque a ser emprestado ao princípio da supremacia do interesse público, em que se prestigie a proteção do erário, através do reforço à publicidade na esfera pública e do resgate da moralidade no serviço público, estabelecendo-se um maior elastério em relação às hipóteses de transferência do sigilo bancário

Made available in DSpace on 2018-08-02T00:15:11Z (GMT). No. of bitstreams: 1 tese_11085_Dissertação PPGCS-final-diploma - Jessica B. Altoé VERSÃO FINAL (1).pdf: 1990355 bytes, checksum: 18480de0079addd009027d70021348f0 (MD5) Previous issue date: 2017-07-03 / Se propõe a repensar o conceito de Trabalho Decente da OIT a partir do espírito capitalista da sociedade em rede, analisar os impactos do uso de Tecnologias de Informação e Comunicação (TICS) na atual construção dos modos de vida do trabalhador e discutir a efetividade do conceito no combate ao processo de precarização social do trabalho. Tendo como suporte a perspectiva metodológica de Pierre Bourdieu, que sempre buscou capturar a mais profunda lógica do mundo social a partir da análise de uma realidade empírica, historicamente situada e datada (BOURDIEU,1996), o presente trabalho consiste em um estudo de caso, ora realizado com trabalhadores de um dos cinco maiores bancos do Brasil. Após a análise dos indicadores que compõem as áreas temáticas de Jornada de Trabalho, Conciliação entre Trabalho, Vida Pessoal e Familiar e Estabilidade e Segurança no Trabalho, foi possível concluir que o trabalho bancário no Brasil, observado a partir dos indicadores quantitativos da OIT, enquadra-se, de fato, como decente. Contudo, ao serem examinados qualitativamente aspectos relacionados às mesmas três áreas, concluiuse que, no plano de análise de uma microrealidade como a do setor bancário, o conceito de Trabalho Decente não se apresenta como ferramenta efetiva de combate às tendências de precarização social do trabalho.

O presente trabalho se inicia com a apresentação de evidências que indicam que, nos últimos dez anos, o sistema bancário brasileiro tem se mostrado estável, sob o ponto de vista da resistência a choques, e ineficiente, sob a ótica da concessão de crédito. Essa situação de estabilidade e ineficiência motivou a análise da relação entre um importante instrumento de regulação bancária que visa à higidez do sistema, o requerimento de capital, e a oferta de crédito bancário no Brasil. Se, por um lado, a literatura teórica demonstra que o requerimento de capital pode ser um instrumento apropriado ao objetivo a que se propõe, de adequar o risco das operações ativas dos bancos à capacidade de absorção de perdas decorrentes desses mesmos riscos, estudos empíricos, por outro, indicam que a sistemática internacional adotada para essa regulação, definida no Acordo de Basiléia, pode ter tido como efeito colateral a redução das operações de crédito ao setor privado. Considerando-se tais fatores, foi elaborado um modelo cuja hipótese principal é a incidência, em operações de crédito, de “custos de regulação", que seriam negativamente relacionados aos níveis de capital de um banco. Sendo válida essa hipótese, espera-se encontrar, ceteris paribus, uma relação positiva entre o índice de Basiléia e a oferta de crédito de bancos, sendo essa relação acentuada em bancos com índice de Basiléia inferior ao limite mínimo requerido. A hipótese foi testada pela estimação do modelo com a aplicação do método dos momentos generalizado, utilizando-se dados desagregados de bancos brasileiros. Os resultados obtidos evidenciaram a importância da regulamentação de capital na decisão de oferta de crédito dos bancos, no sentido previsto pelo modelo. / This dissertation begins by providing evidence which indicates that, over the last ten years, Brazilian banking system has been stable, as far as resilience to shocks is concerned, and inefficient, as regards credit concession. This situation of stability and inefficiency motivated the analysis of the relation between an important banking regulation instrument that targets systemic stability - capital requirement - and the credit supply of Brazilian banks. If, on the one hand, theoretical literature demonstrates that capital requirement may be an appropriate instrument for its purpose (conforming banking asset risks to the capacity of absorbing losses stemming from those same risks), empirical research, on the other hand, indicates that the internationally adopted framework of such regulation, defined by the Basel Accord, may have had as a side effect the decrease of commercial lending. Considering all these points, a model of credit supply in reduced form was elaborated, with its central hypothesis being the incidence, in credit operations, of “regulation costs", which would be negatively related to the capital level of a bank. Under the validity of this hypothesis, one expects to find, ceteris paribus, a positive relation between a bank credit supply and its Basel index. Besides, this relation should be exacerbated in banks whose Basel index stands below the minimum required. The hypothesis was tested through the estimation of the model using the generalized method of moments in non-aggregate Brazilian banking data. The results evidence the importance of capital regulation in banking decision of credit supply, in accordance with the model prediction.

Made available in DSpace on 2019-03-30T00:29:47Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 2018-08-21 / The search for the effectiveness of access to justice has promoted several reform proposals for the justice system, since the Judiciary has not shown itself to be a capable means to adequately solve all the controversies arising from the social relations entrusted to its tutelage. This másters dissertation analyzed some of these proposals linked to adequate methods of conflict resolution, such as mediation, conciliation and negotiation, specifically Online Dispute Resolution, in order to improve credit recovery for financial institutions. Was analyzed the influence of the formalism in the Judiciary and the existing obstacles, such as the high cost of the structure, the excessive delay of the procedure and the cultural resistance, on the effectiveness of instruments based on informalism, orality, celerity, autonomy of the parties and privacy. The study was developed through a descriptive-analytical research, of the bibliographic and documentary type, extended to the national and international academic literature. For a broad understanding of the theme and to reach other perspectives, qualitative interviews were conducted with public workers dealing with a traditional credit recovery format through judicial claims and with corporate executives working in the ODR area. The research made it possible to verify that the formalist tradition presents itself as an obstacle to the efficiency of these reforms and will curtail the innovative potential of the consensual strategies, impairing the effectiveness sought for the credit recovery of the banks. The traditional model of credit claim in court has not provided the satisfaction of the right required by the creditor. On the other hand, it is possible to concomitantly implement these tools inside and outside judicial courts, and it is ideal to make judicial use exceptional, restricted to a minority of cases not solved extrajudicially through non-adversarial mechanisms such as virtual platforms of Online Dispute Resolution. Some World Bank¿s reports on enhancing justice emphasize the promotion of adequate conflict resolution through alternatives to formal jurisdiction. This capillarity should be sought by the banking sector to maximize the benefits of the efficiency targeted by the reform in the area of credit recovery, which will favor both society and the judiciary itself. Keywords: Bank credit recovery. Access to justice. Appropriate methods of conflict resolution. Extrajudicial. Online Dispute Resolution. / A busca pela efetividade do acesso à justiça tem impulsionado diversas propostas reformadoras para o sistema de justiça, uma vez que o Judiciário não tem se mostrado um meio hábil para solucionar adequadamente todas as controvérsias provenientes das relações sociais levadas a sua tutela. A presente dissertação analisou algumas dessas propostas atreladas aos métodos adequados de resolução de conflitos, como a mediação, a conciliação e a negociação, especificamente no âmbito de Online Dispute Resolution (resolução online de conflitos), com o intuito de proporcionar o incremento da área de recuperação de crédito de instituições financeiras. Ponderou-se acerca da influência do perfil formalista do Judiciário e dos entraves existentes, como o custo elevado da estrutura, a demora excessiva do procedimento e a resistência cultural, sobre a eficácia de instrumentos pautados pelo informalismo, oralidade, celeridade, autonomia das partes e privacidade. O estudo desenvolveu-se por meio de pesquisa descritivo-analítica, do tipo bibliográfica e documental, extensiva na literatura acadêmica nacional e internacional. Para uma compreensão ampla do tema e o alcance de outras perspectivas, realizaram-se entrevistas qualitativas com servidores que lidam com um formato tradicional de recuperação de crédito mediante ações de execução judiciais e com os executivos de empresas que atuam na área de ODR. A pesquisa permitiu verificar que a tradição formalista se apresenta como um obstáculo à eficiência dessas reformas e cerceará o potencial inovador das estratégias consensuais, em detrimento da efetividade buscada para a recuperação de crédito bancário. O modelo tradicional de execução do crédito em juízo não tem proporcionado a satisfação do direito pleiteado pelo banco credor. Por outro lado, constatou-se a possibilidade do implemento concomitante dessas ferramentas dentro e fora das cortes judiciais, sendo ideal tornar o uso judicial excepcional, restrito a uma minoria de casos não resolvidos extrajudicialmente por intermédio de mecanismos nãoadversariais como as plataformas virtuais de Online Dispute Resolution. Alguns relatórios do Banco Mundial sobre o aprimoramento da Justiça dão ênfase à promoção da resolução adequada de conflitos mediante alternativas à jurisdição formal. Essa capilaridade deve ser buscada pelo setor bancário para maximizar os benefícios da eficiência visada pela reforma na área de recuperação de crédito, o que irá favorecer tanto a sociedade, como o próprio Judiciário. Palavras-chave: Recuperação de crédito bancário. Acesso à justiça. Métodos adequados de solução de conflitos. Extrajudicial. Online Dispute Resolution.

Made available in DSpace on 2019-03-29T23:28:32Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 2009-06-25 / Since the enforcement of the institutional framework Base II, in the beginnings of 2007, banks are required to individually evaluate credit risk (CR) for every loan they disburse in order to comply with the new standard and remain competitive. When compared to international levels, German small and medium sized enterprises (SMEs) show a high debt proportion which creates the challenge to satisfy the increased information needs of banks to secure efficient bank lending; otherwise, they would be hindered substantially. Methods such as proactive strategic planning, control, and management systems can assist companies in condensing, manipulating and perfecting information required within rating process by banks. The Balanced Scorecard (BSC) contemplates a holistic management system integrating quantitative and qualitative factors that drive firm s future performance and success. In this regard, it would be important to investigate if a BSC should be considered a valuable and efficient tool for German SMEs in the context of an internal banking ratings processed by German banks. If so, how would companies use and why is such a tool very important for rating concession of loans? In order to investigate these issues, the main purpose of this research is to examine the effect of a BSC on credit rating criteria within an internal banking rating (IBR) in Germany. Overall, this research is based on the enlightened stakeholder theory, which requires a firm to have a single-valued objective: value maximization. This thesis is split up into an exploratory and a theory reviewing section, as well as a methodological part that implements qualitative methods as a means to gather data. Furthermore, qualitative data was gathered through expert banking sector interviews during the exploratory stage as well as during a case study development supported by the theory reviewed. Using enlightened stakeholder theory in combination with empirical results of former research on BSC, the proposition that BSC creates value for a company is validated. Transaction cost economics (TCE), involving asymmetric information, explains actions taken by banks, and gives a theoretical explanation for suitable cooperative designs regarding SMEs as debtors with efficient transaction costs. This combination was used in a case study, where cross case analysis was also applied to analyze if data would fit with the scarce literature on BSC in the context of SMEs. Results showed that BSC is an efficient and valuable tool for SMEs within IBR as long information is redeployed in other management functions, and as long applicants rely on business modelling. / Desde a implantação do modelo institucional Basel II, no começo de 2007, os bancos têm sido levados a, individualmente, avaliar o risco embutido nas concessões de crédito (empréstimos), de modo a preencherem os requisitos do novo padrão e se tornarem mais competitivos. O risco de concessão de credito é avaliado levando-se em conta parâmetros classificatórios que utilizam tanto aspectos quantitativos como qualitativos na análise. Comparação internacional mostra que as empresas alemãs de pequeno e médio porte apresentam altos índices de inadimplência, evidenciando a necessidade dos bancos em manusear e ter acesso a informações relevantes que assegurem empréstimos eficientes, pois caso contrário, a concessão de empréstimos poderei ser negativamente afetada. Métodos como planos estratégicos de prevenção , controle e sistemas gerenciais podem ajudar as empresas na provisão de informações relevantes, necessárias dentro do processo classificatório de análise de risco pelos bancos. O Balanced Scorecard (BSC) contempla uma visão holística do sistema gerencial de uma empresa,integrando fatores qualitativos e quantitativos ligados ao desempenho futuro e sucesso da empresa. Nesse contexto, seria importante investigar se o BSC poderia ser considerado um instrumento valioso e eficiente para empresas de pequeno e médio porte da Alemanha, no que se refere ao procedimento classificatório de análise de avaliação de risco de credito concedido por bancos alemães. Se afirmativo, como então esse instrumento poderia ser usado e por que seria ele de vital importância para empresas e bancos envolvidos nas transações de concessão de crédito? Assim, o objetivo da pesquisa é analisar o efeito do BSC sobre os critérios de classificação de risco de crédito nos procedimentos internos dos bancos e como as empresas que se utilizam desse instrumento poderiam ser beneficiadas na relação tomada/concessão de empréstimos. A pesquisa tem como base conceitual a teoria dos stakeholders, cuja análise requer que a empresa tenha um único objetivo: a maximização de valor. A dissertação é composta por uma seção exploratória e outra de análise de teoria, além de uma seção que contempla a descrição dos procedimentos metodológicos usados. Os dados qualitativos foram coletados por meio de entrevistas com especialistas do setor de bancos da Alemanha durante a etapa exploratória e na fase de desenvolvimento do estudo de caso amparado pelo arcabouço teórico usado. Utilizando a teoria dos stakeholders em combinação com a evidência empírica de outras pesquisas sobre BSC, a proposição de que esse instrumento cria valor para a empresa é validada. A teoria dos custos de transações, envolvendo informação assimétrica, explica as ações realizadas pelos bancos e desenvolve uma explicação teórica para a adequação de designs cooperativos entre empresas alemãs de pequeno e médio porte, classificando-as como devedoras com custo eficiente de transação. Essa investigação foi conduzida através de estudo de caso, considerando também o cruzamento de casos como procedimento metodológico a ser aplicado na análise dos dados de empresas alemãs de pequeno e médio porte em relação à escassa literatura sobre BSC enquanto instrumento usado por tais tipos de empresas. Os resultados mostraram que BSC é realmente um instrumento eficiente e valoroso para empresas alemãs de pequeno e médio porte no processo de classificação do risco de crédito pelos bancos. Isso é evidenciado principalmente quando as informações são disseminadas em outras funções gerenciais dos bancos e quando as empresas tomadoras de crédito utilizam modelos de negócios.

Made available in DSpace on 2019-03-29T23:49:01Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 2013-08-28 / Application of relational theory and cooperative solutions to preserve the balance in bank contracts. The research aims to analyze the relational theory, demonstrating the interaction between the principle of good faith and cooperative solutions to harmonization of conflict in long-term contracts. From studies of this foreign doctrine is intended to highlight the new negotiation techniques adopted in the consumer banking relationships, better able to meet current socioeconomic transformations. From a sociological point of view, the relational theory gives importance to every act, relation and aspect of the context surrounding the contracting parties. Thus, it is recognized that banking relationships appear substantially in the cases of revision of contracts in the Brazilian courts, but not always legal decisions to answer expectations of the consumer connected to the contract. This text presents the main characteristics and advantages of relational theory, especially when it proposes to harmonize the conflicts in banking contracts. This is a qualitative study, whose methodology is effective by means of literature and doctrine, both internally and externally, establishing a dialogue between relational theory and traditional contract theories. With such scope, the research emphasizes the relational theory and the contractual model object of its study, called the doctrine of relational contract or long-term contract, outlining its concept, forming elements and characteristics. The investigation also performs analysis of bank contracts and its suitability to the modality of relational contracts, as well as the connection between relational theory and the principle of good faith. At the end, the work highlights the cooperative solution of renegotiation as more efficient to face the problems that threaten the continuity of the contractual bank relationship, considering the guidelines set by the application of relational theory. In conclusion, it verifies that the relational theory provides efficient solutions for harmonizing the conflicts that arise in long-term contractual relationship, especially by making use of legal principles such as good faith, with large support in the brazilian legal system. Keywords: Contract theories. Relational theory. Bank contracts. Good faith. Cooperative solution. / Aplicação da teoria relacional e as soluções cooperativas para a preservação do equilíbrio nos contratos bancários. A pesquisa visa a analisar a teoria relacional, demonstrando a interação entre o princípio da boa-fé e as soluções cooperativas para harmonização dos conflitos nos contratos de longa duração. A partir de estudos dessa doutrina estrangeira, pretende-se evidenciar as novas técnicas negociais adotadas nas relações bancárias de consumo, mais aptas a atender às atuais transformações socioeconômicas. Sob um viés sociológico, a teoria relacional dá importância a todo ato, relação e aspecto do contexto que rodeia as partes contratantes. Assim, reconhece-se que as relações bancárias figuram substancialmente nas lides de revisão de contratos na justiça brasileira, mas nem sempre as decisões judiciais conseguem atender às expectativas da parte consumidora ligada ao contrato. O texto apresenta as principais características e vantagens da teoria relacional, mormente quando se propõe a harmonizar os conflitos nos contratos bancários. Trata-se de um estudo qualitativo, cuja metodologia efetiva-se por meio de pesquisa bibliográfica e doutrinária, tanto no âmbito interno como externo, estabelecendo um diálogo entre a teoria relacional e as teorias contratuais tradicionais. Com tal escopo, a pesquisa dá ênfase à teoria relacional e à modalidade contratual objeto de seu estudo, denominada pela doutrina de contrato relacional ou contrato de longa duração, delimitando seu conceito, elementos de formação e características. Ela também realiza a análise dos contratos bancários e da sua adequação à modalidade dos contratos relacionais, bem como da conexão entre a teoria relacional e o princípio da boa-fé. Ao final, o trabalho destaca a solução cooperativa da renegociação como mais eficiente para enfrentar os problemas que ameacem a continuidade da relação contratual bancária, considerando-se as diretrizes indicadas pela aplicação da teoria relacional. Em conclusão, verifica-se que a teoria relacional apresenta soluções eficientes para a harmonização dos conflitos que surgem na relação contratual de longa duração, especialmente por fazer uso de princípios jurídicos como a boa-fé, com amplo respaldo no ordenamento jurídico brasileiro. Palavras chave: Teorias contratuais. Teoria relacional. Contratos bancários. Boa-fé. Solução cooperativa.

Este trabalho teve como objetivo analisar a forma de atuação das empresas de tecnologia em serviços financeiros – as fintechs – no setor bancário e financeiro brasileiro. O fenômeno das fintechs ocorre em todo mundo e as inovações trazidas por elas vêm transformando o setor bancário e financeiro. A relevância da pesquisa está na atualidade do tema e a importância que o sistema bancário e financeiro possui no sistema econômico atual. Para a realização da pesquisa foi utilizado o método qualitativo exploratório, através de coleta de dados secundários e realização de entrevistas semiestruturas, com a definição de um modelo metodológico baseado nas capacidades quanto a atuação das fintechs no mercado. Foram considerados aspectos gerais sobre as fintechs e dos profissionais entrevistados, e suas capacidades relacionados ao desenvolvimento tecnológico, operação, gestão e transacional. Foram realizadas entrevistas com um roteiro semiestruturado com 11 fintechs de diferentes segmentos e 3 empresas do ecossistema dessas empresas (uma consultoria, uma associação e uma aceleradora). A revisão de literatura apresentou os conceitos de estruturas de mercado, inovação e modelo de negócios. Foram apresentados de forma descritiva informações sobre o setor bancário e financeiro, considerando aspectos de evolução do setor, tecnologias e panorama atual das fintechs A análise e apresentação dos resultados foram realizadas conforme os aspectos referidos no modelo metodológico, considerando os dados coletados durante as entrevistas com as fintechs selecionadas, as empresas do ecossistema e os dados secundários. A análise dos dados permitiu a definição de uma fintech padrão brasileira, modelo este decorrente da análise da forma de atuação das fintechs selecionadas. A atuação das fintechs consiste na utilização de uma elevada base tecnológica, um serviço/produto financeiro altamente escalável focado na experiência do cliente, estruturas operacionais enxutas e direcionadas à área de desenvolvimento, gestão ágil, marketing digital focado em clientes millenials e definição de metas indicadores de desempenho de difícil mensuração. Além disso, a pesquisa identificou tendências do setor perante a evolução e posicionamento das fintechs, das instituições bancárias e financeiras e possíveis novos players do setor. / This study aimed to analyze how the new financial and technologic companies – the fintechs – operate in the brazilian banking sector. The fintech revolution is affecting the banking sector all over the world, including the brazilian sector. Nowadays, the fintechs’ debate is an mandatory subject in banking sector discussions, bringing to us an important topic for research, considering its major relevance of potential changes in the banking sector. The methodological course of this research was designed as an exploratory qualitative study. Data were collected from secondary sources and through interviews with professionals/founders/partners from 11 different fintechs and 3 companies from the fintechs’ ecosystem (a consulting company, a fintechs’ association and a startups’ accelerator) considering aspects of its services, operational, management, marketing and performance The review of the literature contemplated the concepts of market structures, innovation and business models. Further information was presented of the banking sector considering its evolution, innovations, technologies and the emergence of the fintechs in Brazil. The analysis and presentation of the results were organized according the aspects defined in the method model (services, operational, management, marketing and performance) and synthetized in a suggested model of fintech. The results showed that fintechs in Brazil emerge from professionals with banking sector experience and its business models have a high level of technology applied, high growth potential in a short period, focus in customer experience, reduced staff (focused in P&D), fast decision making, focus in the millenials customers and complex definitions of indicators to evaluate performance and define goals. Also, this study identified market tendencies of banking sector.

Tese de mestrado. Inovação e Empreendedorismo Tecnológico. Faculdade de Engenharia. Universidade do Porto. 2012

Tese (doutorado)—Universidade de Brasília, Universidade Federal da Paraíba, Universidade Federal do Rio Grande do Norte, Programa Multi-Institucional e Inter-Regional de Pós-Graduação em Ciências Contábeis, 2015. / Submitted by Fernanda Percia França (fernandafranca@bce.unb.br) on 2016-06-07T16:11:12Z No. of bitstreams: 1 2015_RobertaLiraCaneca.pdf: 2164216 bytes, checksum: 712693e41cf0a04eb283a062220b34fb (MD5) / Approved for entry into archive by Raquel Viana(raquelviana@bce.unb.br) on 2016-12-21T16:50:02Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2015_RobertaLiraCaneca.pdf: 2164216 bytes, checksum: 712693e41cf0a04eb283a062220b34fb (MD5) / Made available in DSpace on 2016-12-21T16:50:02Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2015_RobertaLiraCaneca.pdf: 2164216 bytes, checksum: 712693e41cf0a04eb283a062220b34fb (MD5) / A crise financeira de 2008, iniciada nos Estados Unidos da América, teve, como uma de suas consequências, a indicação de que algumas práticas contábeis vigentes contribuíram para o seu agravamento. Dentre essas práticas, está o modelo de provisão para perdas com empréstimos, tanto o norte-americano como o emanado das normas internacionais de contabilidade do IASB, que consiste numa metodologia de perda incorrida. As normas brasileiras de contabilidade bancária ainda não convergiram completamente às normas internacionais de contabilidade. Nesse contexto, o modelo de provisão para créditos de liquidação duvidosa adotado pelos bancos brasileiros é determinado pelo Conselho Monetário Nacional, através de sua Resolução Nº 2.682/99, e constitui-se em uma metodologia mista de perda incorrida e perda esperada. O Brasil, para lidar com os efeitos da crise do sistema financeiro internacional, ao contrário da tendência mundial, expandiu o crédito e promoveu um incentivo maior ao consumo. Uma das justificativas para tal movimento seria o fato de que o modelo de reconhecimento de perdas da Resolução CMN Nº 2.682/99 teria proporcionado que os bancos construíssem um colchão para absorver os impactos de uma eventual crise financeira. Esse trabalho teve por objetivo investigar a relação entre os ciclos econômicos do Brasil e a despesa com créditos de liquidação duvidosa (DPCLD) dos brasileiros. O propósito foi verificar como a DPCLD registrada pelos bancos, no Brasil, tem respondido às oscilações do ambiente macroeconômico brasileiro, considerando-se as discussões sobre qual seria o método mais adequado para a constituição de provisão para perdas com créditos, capaz de diminuir a pró-ciclicidade dos empréstimos bancários, os quais, de forma geral, tendem a exacerbar os ciclos econômicos. Apesar de estabelecer regras mínimas de constituição da PCLD, a Resolução CMN Nº 2.682/99 permite aos bancos brasileiros a constituição de provisões adicionais, caso julguem necessário. Neste trabalho, deduziu-se uma fórmula, e procedeu-se ao cálculo, do valor da DPCLD dos bancos brasileiros, com base nas regras mínimas de provisão da Resolução CMN Nº 2.682/99, ou seja, sem considerar as provisões adicionais; analisou-se, então, qual seria o comportamento dessa DPCLD, sem provisões adicionais, em relação aos ciclos econômicos do País. Adicionalmente, foram simulados valores da DPCLD dos bancos brasileiros, pelos métodos da perda incorrida e da perda esperada, segundo modelos teóricos de provisão propostos por Bouvatier e Lepetit (2012a); os valores obtidos para a DPCLD, pela aplicação dos modelos propostos pelos pesquisadores, também foram objetos de análise quanto ao seu comportamento frente às oscilações dos ciclos econômicos do Brasil. Para investigar a relação entre os ciclos econômicos do Brasil e a DPCLD dos bancos brasileiros, foi especificado um modelo econométrico que permitisse essa análise e, ainda, que permitisse identificar a metodologia de provisão predominante no modelo misto de provisão da Resolução CMN Nº 2.682/99, se da perda esperada ou da perda incorrida. No modelo especificado, foi adotada como proxy dos ciclos econômicos a variação percentual do PIB real. A pesquisa foi realizada com base nos bancos brasileiros, com uma amostra de estudo composta das informações financeiras trimestrais de 148 bancos atuantes no Brasil, no período entre o 1º trimestre de 2001 e o 4º trimestre de 2012. Os resultados desta pesquisa indicam uma relação negativa entre os ciclos econômicos do Brasil e a DPCLD registrada pelos bancos brasileiros, uma vez que estes provisionam menos em períodos de expansão e mais em períodos recessivos, ou seja, da forma como é constituída pelos bancos, a DPCLD não é capaz de conter a pró-ciclicidade dos empréstimos bancários. / The recent world financial crisis which started in the US in 2008 and still affects the world economy has had as one of its consequences the indication that some of the prevailing accounting practices contributed to worsening the crisis. Among these practices are the models of loan loss provisions, both the American one and also the one emanating from IASB’s international accounting norms, which is based on an incurred loss methodology. The Brazilian banking accounting norms have not yet converged entirely towards international accounting norms, and the model of provision for doubtful credits adopted by Brazilian banks established by the National Monetary Council by means of its Resolution CMN No 2.682/99 consists of a mixed methodology of incurred and expected losses. Brazil, attempting to deal with the effects of the financial crisis, followed an opposite path with respect to the rest of the world, with a strong domestic credit expansion and high incentives to consumption. One of the justifications for such movements was that the model of loss recognition of the Resolution CMN No 2.682/99 would allow banks to build a cushion to absorb the impacts of an eventual financial crisis. The present study is aimed at investigating the relationship between business cycles and the constitution of expenses with doubtful credits accounted for by Brazilian banks. The goal is to verify how the expenses with doubtful credits accounted for by banks in Brazil have reacted to changes in the Brazilian macroeconomic environment having in mind the debate around which method of loss provision would be more appropriate to diminish the pro-cyclicality of bank loans which by and large tend to intensify the business cycles, both in expansion and recession periods as well. As the Resolution CMN No 2.682/99 despite establishing minimum rules for constituting provisions for doubtful credits allows banks to constitute additional provisions, we have estimated the value of the provision for doubtful credits and the expenses with its provision which would have been accounted for by the Brazilian banks if they did not have the option to constitute additional provisions. Additionally, expenses with the provision of doubtful debts of Brazilian banks were simulated according to theoretical provision models based on incurred and expected losses proposed by Bouvatier and Lepetit (2012). Relationships between simulated values of expenses with the provision of doubtful credits and Brazilian business cycles were also tested. To test the latter, an econometric model was specified to capture the mentioned relationship and also check the dominating methodology in the Brazilian model, if expected or incurred loss. In the specified model, percent changes in real GDP were used as a proxy for business cycles. In order to perform the research, a sample containing quarterly financial data of 148 banks operating in Brazil during the period from the 1st quarter of 2001 and the 4th quarter of 2012 were collected. Among other finds, the research results indicate a negative relationship between the business cycles and the expensed with the provision for doubtful credits accounted for by Brazilian banks, indicating that banks make less provisions in expansion periods and more in recession periods, which means that in the manner they are constituted by Brazilian banks, the expenses with the provision for doubtful credits are not capable of restraining the pro-cyclicality of bank loans.