Submitted by FRANÇOISE WILHELM FONTENELE E VASCONCELOS PACHECO null (bragafontenele@yahoo.com.br) on 2016-05-10T12:36:04Z No. of bitstreams: 1 TESE FINAL - FRANÇOISE FONTENELE - 2016.pdf: 9576585 bytes, checksum: f8be0de87259129b0cfb98f3dd319f19 (MD5) / Approved for entry into archive by Felipe Augusto Arakaki (arakaki@reitoria.unesp.br) on 2016-05-13T11:47:19Z (GMT) No. of bitstreams: 1 pacheco_fwfv_dr_rcla.pdf: 9576585 bytes, checksum: f8be0de87259129b0cfb98f3dd319f19 (MD5) / Made available in DSpace on 2016-05-13T11:47:19Z (GMT). No. of bitstreams: 1 pacheco_fwfv_dr_rcla.pdf: 9576585 bytes, checksum: f8be0de87259129b0cfb98f3dd319f19 (MD5) Previous issue date: 2016-02-19 / Os Bancos Comunitários de Desenvolvimento são uma alternativa para a exclusão financeira, além de funcionarem como agentes impulsionadores do crescimento de pequenos territórios, quando devidamente configurados e entendidos dentro da perspectiva da Economia Solidária. No Brasil, a exclusão financeira ainda esta presente na forma de “sub bancarização”, principalmente nos pequenos municípios. Entre os prejuízos dessa, a falta de acesso ao crédito e aos demais serviços financeiros, provoca muitas vezes uma migração da renda dos municípios desprovidos desses serviços para outros, que os possuam. Isso provoca a diminuição da circulação de dinheiro nos municípios “sub bancarizados” e compromete o comércio local. O município de São João do Arraial-PI tem em 2007 a implantação do Banco Comunitário dos Cocais, uma ação mediada pela ação política local e apoiada pela maioria da população. A atuação do Banco no município proporcionou ganhos relativos ao alcance de serviços financeiros e acesso ao crédito solidário de “consumo”, por meio da moeda social “Cocal”, possibilitando maior circulação do dinheiro no município. Assim, este trabalho objetiva identificar as representações sociais construídas pela população e representantes de empreendimentos locais de São João do Arraial-PI, acerca da atuação do Banco dos Cocais no município, bem como a inserção deste por meio da moeda social “Cocal”. Para tal, fez-se pesquisa analítica-descritiva, utilizando-se de formulários, com os quais entrevistou-se 99 representantes de empreendimentos locais e 326 sujeitos constituintes da população. Para o estudo das representações sociais utilizou-se da análise de conteúdo (BARDIN, 2011) e da estatística com o auxílio do programa Statistical Package for the Social Sciences - SPSS. A construção territorial do município foi realizada por meio de pesquisa em documentos e entrevistas com moradores antigos. O trabalho mostrou que o Banco dos Cocais tem sua representação social fortemente ancorada na imagem de um correspondente bancário, muitas vezes sendo solicitado a agir como tal. A figura do Banco está mais representada na expectativa de benefícios individuais, em detrimento dos coletivos, o que prejudica a construção do território solidário. Este, por sua vez, ocupa uma dimensão espacial efetiva, em termos numéricos, mas ainda insuficiente em termos qualitativos, no sentido da compreensão do ideal de um Banco Comunitário. / The development of community banks are an alternative to financial exclusion fleeing the bank traditional model of the National Financial System (SFN), boosters and agents growth of small territories, when properly configured and understood from the perspective of Solidarity Economy. In Brazil, financial exclusion is still present in the form of "sub banking", especially in small municipalities. Among the losses that the lack of access to credit and other financial services, often causes a migration of the income of municipalities deprived of financial institutions for others that have, causing poor circulation of money in the city and committing local businesses . The municipality of São João do Arraial-PI has in 2007 the implementation of the Community Bank of Cocais, an action mediated by the local political action and supported by the majority of the population. The activities of the Bank in the city provided gains for the achievement of financial services and access to mutual credit, offered in form of "consumption" through social currency "Cocal", allowing greater circulation of money in the city. This work identified the social representations built by the population and representatives of local enterprises of São João do Arraial-PI, about the role of the Bank of Cocais in the municipality as well as the insertion of this through social currency "Cocal". The research is analytical and descriptive, and used forms, with whom was interviewed 99 representatives of local enterprises and 326 subjects constituents of the population. For the study of social representations we used content analysis (Bardin, 2011) and statistics with the help of Statistical Package for Social Sciences - SPSS. The territorial construction of the city was carried out through research on documents and interviews with former residents. The work showed that the Bank of Cocais has its strongly anchored social representation in the image of a correspondent bank, often being asked to act like it. The figure of the Bank is more represented in anticipation of individual benefits, the collectives. The social currency is accepted by all municipal trader, and only 7 people in the population do not use it. Thus having a penetration of 100% in the municipality, but keeping restrictions on its use, by some.

Made available in DSpace on 2015-03-03T11:52:52Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 2014-09-05Bitstream added on 2015-03-03T12:06:56Z : No. of bitstreams: 1 000809759.pdf: 699772 bytes, checksum: 12bbc9afbc065a0d9b369f6f0e6d9d48 (MD5) / Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior (CAPES) / Esta dissertação examina a crise grega de endividamento desencadeada a partir da chamada crise do subprime de 2008. A primeira parte do estudo se concentra na herança dos regimes autoritários que governaram a Grécia, entre 1930 e 1970. A seguir, são apresentadas duas visões distintas a respeito das causas do grande endividamento público grego, com grande contraste entre a visão oficial da troika (Comissão Europeia, Banco Central Europeu e FMI), responsável pelo plano de ajuste econômico imposto ao país; e a visão de economistas ligados ao Levy Institute of Economics. A partir disso, o estudo se volta para possíveis medidas que reduziriam o endividamento do país e esmiúça os detalhes do plano de reescalonamento da dívida grega, que envolveu medidas de austeridade e a maior operação de troca de títulos de dívida já feita. Conclui-se que as medidas adotadas foram suficientes para superar o problema do endividamento; no entanto, ao analisarmos detalhadamente a economia do país, notamos que os desequilíbrios e assimetrias de origem estrutural, produtiva, financeira e política, que levaram o país ao grande endividamento, ainda persistem / This dissertation examines the Greek debt crisis that followed the subprime crisis of 2008. The first part of this study focuses on the legacy left by the authoritarian regimes that ruled Greece between 1930 and 1970. Then, two different visions explaining the causes of the great public debt are presented, stressing the contrast between the official vision represented by the troika (European Commission, European Central Bank and IMF), responsible for the adjustment plan imposed on the country, and the vision of economists from the Levy Institute of Economics. Following that, the study examines possible alternatives to reduce the debt burden and the details of the debt write-off coordinated by the IMF that consisted in the enforcement of austerity measures and the biggest bond swap in history. The study concludes that the measures taken were enough to overcome the main problem – the excessive indebtedness – although the analysis of the economy shows that the structural, political, productive and financial imbalances and asymmetries that led the country to the debt still remain

Este trabalho pretende abordar a teoria monetária sob a ótica keynesiana. A partir da análise da obra de John Maynard Keynes, apresenta os principais pontos sobre os quais a teoria pós-keynesiana irá se embasar. Mostra como a endogeneidade da moeda se transforma em um ponto fundamental da teoria pós-keynesiana, após o trabalho seminal de Nicholas Kaldor. Seria responsabilidade de Basil Moore o aprofundamento dessas ideias, condensadas sob a forma da total endogeneidade da moeda e da exogeneidade da taxa de juros, que se torna o instrumento prevalecente de política monetária. Tal vertente ficou denominada como horizontalista. A partir da crítica a esse posicionamento, formou-se a abordagem estruturalista, aqui representada por Stephen Rousseas e fortemente influenciada por Hyman Minsky. O presente trabalho propõe que o desenvolvimento concomitante das duas vertentes tem aproximado os teóricos de cada abordagem. Nesse ínterim, com base nos trabalhos de Mark Setterfield e Giuseppe Fontana, apresenta uma proposta definitiva de conciliação entre o horizontalismo e o estruturalismo a partir da incorporação da dinâmica de formação da oferta de moeda. Com isso, permite a análise de casos especificamente localizados no tempo e no espaço, de forma que consegue incorporar os principais pontos elaborados anteriormente por Keynes. A fim de conciliar o desenvolvimento da teoria com a construção de políticas monetárias, procede com a aplicação no caso brasileiro pós-Plano Real. A análise permite mostrar a presença de características estruturalistas e horizontalistas, transparecendo o benefício que uma teoria que concilie as duas vertentes presta para a teoria econômica. Além disso, mostra como o Novo Consenso Monetário, aqui representado apenas pelo modelo de Metas de Inflação, aparenta incorporar a crítica pós-keynesiana, porém ainda se prende com afinco aos cânones que são justamente a base da crítica. Por fim, ressalta a importância de se perceber a definição exógena da taxa de juros como um elemento fundamental e inevitável da influência política nas decisões econômicas. / This study addresses the monetary theory in a Keynesian perspective. Starting from the John Maynard Keynes’ analysis, it presents the main issues upon which the post-Keynesian theory is based. It shows how the endogenous money supply becomes a key point of the post-Keynesian theory after the seminal work of Nicholas Kaldor. Basil Moore would be responsible to deepen these ideas, condensed in the form of the total endogenous money supply and interest rate exogeneity, which becomes the prevailing monetary policy instrument. This strand was referred to as horizontalist. Starting from the criticism of this posture, structuralist approach was formed, and is represented here by Stephen Rousseas, although strongly influenced by Hyman Minsky. The present work proposes that the concurrent development of the two approaches has gradually approximated both strands. Therefore, based on the work of Giuseppe Fontana and Mark Setterfield, it presents a definitive proposal for reconciling horizontalism and structuralism through the incorporation of the money supply dynamics. This allows analyses of specifically localized cases, so that it can incorporate the main points previously established by Keynes. In order to reconcile theoretical development with the construction of monetary policy, it proceeds with the application to the Brazilian case after the Plano Real. The analysis allows showing the presence of structuralist and horizontalist characteristics, demonstrating the benefit that a theory that reconciles both approaches provides for economic analysis. Furthermore, it shows how the New Monetary Consensus, represented here only by Inflation Targeting model, appears to incorporate post-Keynesian critique, but still holds tight to the canons which were precisely the basis of criticism. Finally, it emphasizes the importance of realizing the exogenous determination of interest rates as a fundamental and inevitable element of political influence on economic decisions.

Tese (doutorado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro de Filosofia e Ciências Humanas. Programa de Pós-Graduação Interdisciplinar em Ciências Humanas / Made available in DSpace on 2012-10-22T20:53:50Z (GMT). No. of bitstreams: 1 226267.pdf: 785331 bytes, checksum: 69a18f3d83772a5bab7d13306543b53d (MD5) / O objetivo dessa tese se coloca como o de compreender a moeda social, uma vez que não se encontram muitos registros de estudos sobre este assunto específico, e menos ainda sob uma ótica interdisciplinar. Inicialmente foi desenvolvido um esforço de caracterização da própria noção de moeda, que revelou seu caráter de relação social, de instituição sempre em mutação, adaptada ao todo social em que está inserida. Foi necessária também a construção de um conceito sobre o próprio objeto, uma vez que não havia literatura anterior que respondesse satisfatoriamente a questão. Desenvolveu-se uma tipologia, já que as experiências existentes são bastante díspares entre si e respondem a objetivos também bastante diferenciados. Conclui-se que os movimentos sociais que recriam a moeda através da moeda social sinalizam um retrocesso em direção às moedas antigas, diferenciadas, não integradas de forma hierarquizada, revelando uma tentativa de voltar a submeter à racionalidade econômica às diversas racionalidades sociais. A moeda social também pode servir bem para complementar a economia solidária. Para isso ela precisa ser assim considerada e trabalhada pelo próprio movimento da economia solidária. Se a moeda social é pedagógica na medida em que nos recorda como as coisas são construídas e que podem ser diferentes, ainda é preciso articular o esforço da construção, mas ela também pode ser apenas de uso emergencial, ajudando a minimizar as angústias dos excluídos.

Em 1947 eram 76 moedas nacionais no mundo. Atualmente, são mais de 200 moedas. Esse crescimento da quantidade de moeda pode ser explicado pelo aumento da quantidade de países que ocorreu no mesmo período. A moeda nacional sempre esteve associada a aspectos políticos e era considerado importante no processo de independência . Porém, nas economias emergentes, a manutenção da moeda nacional apresenta custos elevados, gera incerteza e volatilidade cambial. Nesse contexto, questões sobre a quantidade ótima de moeda e quais os regimes monetários deveriam ser adotados pelas diversas economias tem sido estudada. Nesse sentido, o trabalho analisa uma união monetária, uma dolarização e uma união monetária dolarizada. A idéia é verificar através dos choques de câmbio e de produto qual seria regime monetário ideal para cada economia emergente.

Made available in DSpace on 2008-05-13T13:16:25Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 1982-11-22

Submitted by Fernando Antônio de Barros Júnior (fernando.junior@fgvmail.br) on 2014-03-17T14:31:41Z No. of bitstreams: 1 Dissertacao_final.pdf: 416302 bytes, checksum: 42bb00304953a814c57d6ada5116013d (MD5) / Approved for entry into archive by ÁUREA CORRÊA DA FONSECA CORRÊA DA FONSECA (aurea.fonseca@fgv.br) on 2014-04-04T19:26:45Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissertacao_final.pdf: 416302 bytes, checksum: 42bb00304953a814c57d6ada5116013d (MD5) / Approved for entry into archive by Maria Almeida (maria.socorro@fgv.br) on 2014-04-09T14:53:57Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissertacao_final.pdf: 416302 bytes, checksum: 42bb00304953a814c57d6ada5116013d (MD5) / Made available in DSpace on 2014-04-09T14:54:18Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Dissertacao_final.pdf: 416302 bytes, checksum: 42bb00304953a814c57d6ada5116013d (MD5) Previous issue date: 2014-03-12 / I study optima in a random-matching model of outside money. The examples in this paper show a conflict between private and collective interests. While the planner worry about the extensive and intensive margin effects of trades in a steady state, people want the exhaust the gains from trades immediately, i.e., once in a meeting, consumers prefer spend more for a better output than take the risk of saving money and wait for good meetings in the future. Thus, the conflict can force the planner to choose allocations with a more disperse money distribution, mainly if people are im- patient. When the patient rate is low enough, the planner uses a expansionary policy to generate a better distribution of money for future trades.

Submitted by MATEUS VIDIGAL (mateus.vidigal@gmail.com) on 2015-02-12T20:22:55Z No. of bitstreams: 1 MPFE_MateusVidigal_vfinal.pdf: 1157488 bytes, checksum: 113bc5416ff310650eb5287af828d6ed (MD5) / Rejected by Renata de Souza Nascimento (renata.souza@fgv.br), reason: Prezado Mateus, boa noite O seu trabalho foi rejeitado por não estar de acordo com as normas da ABNT. Segue abaixo o que deve ser alterado: - Na CAPA e CONTRA CAPA: Seu nome não pode estar em Negrito; o título deve ser em letras maiúsculas; retirar a formatação itálico, da palavra Bitcoins. - Na página dos Agradecimentos: Seu texto deve estar alinhado/justificado da mesma maneira que encontra-se o resumo. Aguardamos a correção e nova submissão de seu trabalho. Att Renata on 2015-02-12T21:05:02Z (GMT) / Submitted by MATEUS VIDIGAL (mateus.vidigal@gmail.com) on 2015-02-12T21:20:47Z No. of bitstreams: 1 MPFE_MateusVidigal_vfinal2.pdf: 1212567 bytes, checksum: 898d04aed461cd8bbbed42cea46a66ce (MD5) / Rejected by Renata de Souza Nascimento (renata.souza@fgv.br), reason: Conforme contato telefônico. on 2015-02-12T21:43:12Z (GMT) / Submitted by MATEUS VIDIGAL (mateus.vidigal@gmail.com) on 2015-02-12T21:57:36Z No. of bitstreams: 1 MPFE_MateusVidigal_vfinal3.pdf: 1158200 bytes, checksum: 19fabed94de926e49632a60f0dd99420 (MD5) / Approved for entry into archive by Renata de Souza Nascimento (renata.souza@fgv.br) on 2015-02-12T22:02:36Z (GMT) No. of bitstreams: 1 MPFE_MateusVidigal_vfinal3.pdf: 1158200 bytes, checksum: 19fabed94de926e49632a60f0dd99420 (MD5) / Made available in DSpace on 2015-02-13T12:34:03Z (GMT). No. of bitstreams: 1 MPFE_MateusVidigal_vfinal3.pdf: 1158200 bytes, checksum: 19fabed94de926e49632a60f0dd99420 (MD5) Previous issue date: 2015-01-21 / One of the main points in the capital market study is the discussion of market efficiency theory, in which case differs in relation to the real price behavior of most assets. This work aims to analyze the behavior of the Bitcoin Price Index (BPI) during the period from July 2010 to September 2014. Initially the hypothesis of random walk will be tested for the BPI. Then, long period correlations will be observed in financial time series using the Hurst exponent (H) as an analytical tool, which was initially used to calculate correlations in natural phenomena and then its scope has achieved the financial area. The study calculates the H exponent by distinct methods highlighting the R/S and DFA analysis. For the valuation of the exponent varying in time, it is used a 90 days moving window dislocating from 10 to 10 days. The calculation of the H exponent at different scales analyzes, for each day, the value in the last 360, 180 and 90 days respectively. The results show that the BPI index presents persistent long memory in almost the whole period of study. Furthermore, the analysis at different scales indicates the possibility of predicting turbulent events in the index for the same period. Finally, it was possible to prove the hypothesis of fractal markets for the series of BPI returns. / Um dos principais fatores de estudo do mercado de capitais é a discussão a respeito da teoria de eficiência de mercado, que no caso diverge em relação ao comportamento do preço da maioria dos ativos. Este trabalho tem o intuito de analisar o comportamento do principal índice de preços do mercado de bitcoins (BPI) durante o período de julho de 2010 a setembro de 2014. Inicialmente será testada a hipótese do passeio aleatório para o BPI. Em seguida serão verificadas as correlações de longa data nas séries financeiras temporais utilizando como instrumento de análise o expoente de Hurst (H), que inicialmente foi usado para calcular correlações em fenômenos naturais e posteriormente sua abrangência alcançou a área financeira. O estudo avalia o expoente H através de métodos distintos destacando-se a análise R/S e a DFA. Para o cálculo do expoente ao longo do tempo, utiliza-se uma janela móvel de 90 dias deslocando-se de 10 em 10 dias. Já para o cálculo em diferentes escalas verifica-se, para cada dia, o valor do expoente H nos últimos 360, 180 e 90 dias respectivamente. Os resultados evidenciaram que o índice BPI apresenta memória longa persistente em praticamente todo o período analisado. Além disso, a análise em diferentes escalas indica a possibilidade de previsão de eventos turbulentos no índice neste mesmo período. Finalmente foi possível comprovar a hipótese de mercados fractais para a série histórica de retornos do BPI.

Submitted by Gabriel Gebrim (gabriel.gebrim@gmail.com) on 2016-09-02T10:22:50Z No. of bitstreams: 1 Tese_GabrielGebrimVFinal.pdf: 1596163 bytes, checksum: dfba3a70fed962186f2acf0e199ebf84 (MD5) / Rejected by Renata de Souza Nascimento (renata.souza@fgv.br), reason: Gabriel, boa tarde Para que o título esteja conforme a Ata assinada, será necessário retirar também o subtítulo (Reservas internacionais como ferramenta contra a volatilidade) Grata on 2016-09-02T15:43:57Z (GMT) / Submitted by Gabriel Gebrim (gabriel.gebrim@gmail.com) on 2016-09-02T15:55:31Z No. of bitstreams: 1 Tese_GabrielGebrimVFinal1.pdf: 672983 bytes, checksum: 7d9582001788311836b8585e0b09429f (MD5) / Approved for entry into archive by Renata de Souza Nascimento (renata.souza@fgv.br) on 2016-09-02T18:18:30Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Tese_GabrielGebrimVFinal1.pdf: 672983 bytes, checksum: 7d9582001788311836b8585e0b09429f (MD5) / Made available in DSpace on 2016-09-02T18:34:27Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Tese_GabrielGebrimVFinal1.pdf: 672983 bytes, checksum: 7d9582001788311836b8585e0b09429f (MD5) Previous issue date: 2016-08-12 / This paper analyzes if international reserves can reduce the effects of terms of trade shocks over the Exchange rate in Brazil. For this matter, an expansion of the model proposed by Aizeman e Riera-Critchon (2008) was developed for the Brazilian reality. The paper uses quartely data from 1972 to 2015. The results shows evidence that the active managment of international reservas can smooth the effect of terms of trade shocks over the Exchange rate and current account. / Esse trabalho tem como objetivo analisar se as reservas podem ser usadas para reduzir efeito de choques nos termos de troca sobre o câmbio no Brasil. Para isso, foram feitas expansões no modelo de análise proposto Aizeman e Riera-Critchon (2008) para a realidade brasileira. A análise feita utilizou dados brasileiros trimestrais de 1972 até 2015. Os resultados sugerem que o aumento de reservas é capaz de mitigar o efeito de choques positivos dos termos de troca no câmbio e na balança comercial.

Made available in DSpace on 2010-04-20T20:17:30Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 1996-12-06T00:00:00Z / Trata da análise do caso brasileiro, buscando-se com base no desenvolvimento teórico acerca do assunto, bem como da experiência de outros países, analisaras principais mudanças pertinentes ao tema Bancos Centrais e sua forma de atuação. Especial atenção foi dispensada a temas como a polêmica Central Banking X Free-Banking, aos Modelos de Supervisão Bancária, e a Regulamentação do art. 192 da Constituição Federal que trata do sistema financeiro e da organização, funções e forma de atuação do Banco central do Brasil