Sammanfattning Författare: Adam Noring & Viktor Wiking Handledare: Urban Österlund Bakgrund: PSD2 är ett nytt EU direktiv som implementeras i svensk lagstiftningden 1 Maj 2018. PSD2 är ett utvecklat och förnyat direktiv av det gamla direktivetPSD1. Målet med det nya direktivet är att göra det enklare för tredjepartsaktörer attta sig in på betaltjänstmarknaden och komma åt bankernas kunddata, med kundensgodkännande samt att direktivet ska bidra till ökad konkurrens och valmöjligheter förkunder. Syfte: Syftet med studien har varit att studera finansiella aktörers strategier, hurdem jobbar med säkerhet samt vilka eventuella möjligheter och utmaningar de stårinför. Metod: En kvalitativ fallstudie har gjorts med semistrukturerade intervjuer därskribenterna har intervjuat tre storbanker, två fintechbolag samt en grundläggandeintervju med finansinspektionen. Resultat: Resultatet visar att strategierna hos storbankerna och fintechbolagen inteändrats något drastiskt i samband med PSD2 men att möjligheterna är många ochsamarbeten är något som aktörerna är positiva till. Säkerheten är en viktig detalj däralla aktörer måste kunna visa upp en giltig licens.

Inledning: Betalmarknaden har förändrats de senaste åren. Det tillkommer ny teknisk funktionalitet som skapar nya betallösningar. För att underlätta betalningar och kundinformationens spridning på finansmarknaden har EU:s andra betaltjänstdirektiv PSD2 formats. PSD2 medför att bankerna förlorar sitt monopol på kundinformation som leder till en ökad konkurrens på finansmarknaden. Problemformulering: Hur ser banker och TPP:s på att integrera med varandra, och vem tar ansvar för riskerna till följd av PSD2? Syfte: Syftet med uppsatsen är att gå djupare in på vad det finns för risker och vem som har ansvar för riskerna hos aktörerna, samt om bankerna och TPP:s genom det nya direktivet kommer samverka eller förbli konkurrenter. Metod: I vår kvalitativa studie har vi använt oss av en abduktiv ansats för att öka förståelsen i vårt ämnesval. För att kunna få ett djupare perspektiv och uppfylla syftet i studien valde vi att intervjua flera olika aktörer inom finansbranschen. Slutsats: Studiens resultat visar på att PSD2 kommer förändra konkurrenssituationen på finansmarknaden. Därav behöver bankerna ta ställning till om de ska samarbeta med de nya konkurrenterna. Utifrån studiens resultat ser vi att risken för bedrägerier ökar för bankerna i och med en samverkan med tredjepartsleverantörer. Bankerna riskerar även att tappa kundkontakt då fler aktörer får tillgång att leverera nya finansiella tjänster. På grund av dessa risker belastas bankernas avdelningar för riskkontroll mer än vad de gjort tidigare.

(EN) The main aim of this diploma thesis is to critically assess the implications of the revised Directive on Payment Services (PSD2) for Banking and the Fintech Industry. In order to do so, the thesis firstly focuses on the current banking system together with the recent problems associated with the Global financial crisis of 2007-2008, which have given rise to substantial changes of the regulation of banking system at the EU level. Subsequently, the thesis compares the banking system with the rising financial technology (Fintech) industry and provides an overview of this industry together with regulation thereof. The provided overview of Banking and the Fintech Industry is followed by the analysis of the original Directive on Payment Services (PSD) and the PSD2, which also includes relevant case-law of the CJEU. Finally, the last part of the thesis assesses the possible implications of the PSD2, while it takes into account other relevant factors that may affect the potential development of the Fintech Industry. From the respective analysis it becomes apparent that the regulation of the banking system at the EU level has been strengthened in response to the Global financial crisis given that the insufficient regulation of banking was one of the main causes of the Global financial crisis....

Titel: Bankvärldens framtid: En studie kring hur banker utnyttjar den teknologiska utvecklingen och digitaliseringen av tjänster samt dess påverkan på kundrelationer, förtroende och lojalitet   Nivå: Kandidatuppsats i företagsekonomi   Akademi: Akademin för Ekonomi, Samhälle och Teknik, Mälardalens Högskola   Författare: Sebastian Grip, Gustav Hellström och Tobias Skyttevall (92/04/22), (94/02/28), (95/05/21) Handledare: Hadjikhani, Annoch   Datum: 05–06–17   Bakgrund: Att skapa en lojal kund genom att ligga i framkant och hela tiden erbjuda det senaste på marknaden vad det gäller digitala tjänster är viktigt för bankernas överlevnad. Ett krig pågår mellan de traditionella bankerna och uppstickare, enligt Thulin (2016). Nya reglementen ska presenteras där fintech-bolag kommer få mer tillgång till kundinformation då bankerna måste släppa in tredjepartsaktörer i sina system, vilket inte varit fallet tidigare. Detta har hämmat konkurrenter till banken. Syfte: Studiens syfte är att skapa en ökad förståelse kring hur den teknologiska utvecklingen påverkar kundrelationerna, förtroendet och lojaliteten mellan bank och kund. Studien presenteras utifrån bankernas perspektiv angående hur dessa utnyttjar digitaliseringen av tjänster.   Frågeställningar: <ul type="disc">Hur kan en bank förhålla sig till den ständiga teknologiska utvecklingen och digitaliseringen när det handlar om att skapa en framtida kundrelation? Hur skapar banker förtroende och lojalitet med hjälp av den teknologiska utvecklingen?   Metod: Studien utfördes genom en kvalitativ forskningsstrategi. Semistrukturerade intervjuer med fem respondenter från fem företag kopplade till banksektorn användes. Den valda teoretiska referensramen, metoden samt den insamlade empirin kommer att mynna ut i en slutsats och diskussion. Slutsats: Följande slutsats dras att bankerna måste fortsätta utveckla digitala verktyg för att kunna bygga vidare och behålla starka kundrelationer, samt skapandet av lojalitet och förtroende. Denna studie visar på att bankernas förhållningssätt till den ständiga utvecklingen och digitaliseringen som äger rum är av vikt för att skapa goda och starka kundrelationer. Ett ständigt jobb måste ske hos bankerna med att utveckla hanteringen av relationerna, både digitalt och fysiskt.   Förslag till vidare forskning: Det skulle vara intressant att studera vidare ur ett kundperspektiv om vad banker anser vara de viktigaste aspekterna från ett kundperspektiv vid skapandet av förtroende och lojalitet stämmer överens med verkligheten samt påverkan av PSD2-direktivet samt GDPR-direktivet.   Nyckelord: Förtroende, lojalitet, digitalisering, bank, e-CRM, PSD2 / Title: The Future of the Banking World: A Study Regarding How Banks Exploit the Technological Development of Services and Its Influence of Customer Relationships, Trust and Loyalty   Level: Bachelor’s Thesis in Business Administration   Institution: School of Business, Society and Engineering, Mälardalen University   Authors: Sebastian Grip, Gustav Hellström and Tobias Skyttevall (92/04/22), (94/02/28), (95/05/21) Tutor: Hadjikhani, Annoch   Date: 05–06–2017   Background: Creating a loyal customer by staying ahead and constantly being able to offer the latest on the market concerning digital services is important for survival for the banks. A war is taking place between the traditional banks and innovative up-and-comers, according to Thulin (2016). New regulations will be introduced which allow fintech companies access to customer information, as banks must release third party players into their systems. This has not been the case before and has hampered competitors to the established banks.   Purpose: The purpose of this study is to create an increased understanding of how technological developments affect customer relations, trust and loyalty between banks and customers. The study is presented from a bank perspective concerning how banks utilise the digitisation of services. Research questions: How do banks adapt to the constant technological development and digitisation regarding the creation of future customer relationships? How do banks create trust and loyalty with the help of the technological advancement?   Methodology: This study was conducted through a qualitative research method. The empirical material was collected through semi structured interviews with five unique respondents. Theory is collected through mainly scientific articles, but also via electronic and literary sources. As a result of the theoretical framework, methodology and empiricism the study will conclude with a discussion and finally to the conclusion of the study. Conclusion: The following conclusion is that banks have to continue to develop digital tools to be able to continue to improve and maintain customer relationships, including the creation of loyalty and trust. This study shows that the banks’ approaches to the constant development and digitalisation that takes place will be of value to be able to create strong customer relationships. A continuous effort has to be made by the banks to develop and improve the management of relations, both digitally and physically. Suggestions to further researching: It would be interesting to study this issue from a customer perspective concerning what the banks consider to be the most important aspects from a customer perspective. Furthermore, it would be interesting to examine if the creation of trust and loyalty are in line with the reality, as well as the impact of the impending PSD2 and GDPR directives.   Keywords: Trust, loyalty, digitisation, bank, e-CRM, PSD2

No description available.

The EU has recently proposed a new directive called PSD2, which requires banks to define APIs to the systems, allowing third party providers to write financial applications and access customers’ data inside the banks, with the permission of the customer. PSD2 becomes effective on 18th of January 2018 and is expected to open up the market and remove the monopoly and ownership of customers from banks. As it is a directive, all countries inside the EU and countries covered by the European economic area such as Norway,Switzerland, Liechtenstein and Iceland are affected. The business opportunity, which arises due to the directive, is an opportunity to find a way to be able to take the initiative and possibly monetize from the caused situation.The report presents a qualitative approach to develop a proof of concept with the purpose to display how an actor can create a solution that acts as a source of information and performs analysis to come up with valuable insights of consumers’ behaviour. The insights gained from this master thesis, open up new paths for innovation and competition on the market between actors providing similar services. / EU har nyligen publicerat ett nytt direktiv vid namn PSD2, som kräver att banker definierar ett API for deras system, ett API som ger tredjepartsutvecklar möjligheter att skapa finansiella applikationer och får tillgång till kunders information innuti bankens system, med kundes tillstånd. PSD2 träder i kraft från och med 18:e Januari 2018 och förväntas att öppna upp marknaden och upplösa det monopol och ägarskap banker har på sina kunder idag. I och med att det är ett direktiv, påverkar det alla länder inom EU och länder inom EUs ekonomiska gränser, så som Norge, Schweiz, Liechtenstein och Island. Affärsmöjligheten somöppnas på grund av direktivet, är en möjlighet att ta innitiativ och förhoppningsvis monetärisera från situationen.Rapporten presenterar en kvalitativ tillvägagång för att utveckla ett ”proof of concept”, med målet att visa hur en aktör kan skapa en lösning som agerar som källa för information och gör analyser på denna källa för att komma fram till värdefulla insikter om kunders beteende. Rapporten öppnar upp för nya vägar för innovation och konkurrans på marknaden mellan aktörer som tillhandahåller liknande tjänster.

I januari 2018 kommer det nuvarande EU-direktivet PSD att ersättas av det nya betaltjänstdirektivet Payment Services Directive 2 (PSD2). Motiven bakom direktivets införande är bland andra att bidra till en förenkling för tredjepartsaktörer att inträda betaltjänstmarknaden samt öka valmöjligheten för konsumenten. Idag domineras betaltjänstmarknaden främst av banker, något som direktivet utformats för att motverka. Syftet med denna studie är att undersöka hur väl några av direktivets motiv stämmer överens med aktörernas uppfattning av direktivets påverkan samt även undersöka vilka möjligheter och utmaningar banker och tredjepartsaktörer ser att det nya direktivet innebär för dem och marknaden. Uppsatsen är genomförd som en fallstudie där semistrukturerade intervjuer med banker och tredjepartsaktörer varit den främsta datainsamlingsmetodiken. Fallstudien visade att aktörernas uppfattning av direktivet till stora delar stämmer bra överens med motiven för direktivet. Samtliga aktörer har en förhållandevis positiv bild av direktivet och ser en mängd olika möjligheter med direktivet. Samarbetet mellan banker och tredjepartsaktörer ses som en av de större möjligheterna. Utmaningarna som aktörerna står inför är varierande beroende på typ av aktör. Studien visade att det finns en del utmaningar som kan komma att begränsa antalet nya aktörer på marknaden. Samtliga möjligheter och utmaningar presenteras i fallstudiens sjätte avsnitt. / In January 2018, the current EU directive PSD will be replaced by the new Payment Services Directive 2 (PSD2). The motives behind the implementation of the directive are, inter alia, to help simplify third party providers entering the payment service market and increasing consumer choice. Today, the payment service market is uppermost dominated by banks, something that the directive is designed to counteract. The purpose of this study is to investigate how well some of the motives of the directive are in line with the actors' perception of the impact of the directive, as well as investigate what opportunities and challenges banks and third party providers see that the new directive implies for them and the market. The essay was conducted as a case study, where semistructured interviews with banks and third party players were the primary data collection methodology. The case study showed that the actors' perception of the directive largely complies with the motives for the directive. All actors have a relatively positive view of the directive and see a wide range of possibilities with the directive. Cooperation between banks and third parties is seen as one of the major opportunities. The challenges that the stakeholders face are varied depending on the type of actor they represent. The study showed that there are some challenges that may limit the number of new players in the market. All possibilities and challenges are presented in the sixth section of the case study.

The purpose of this thesis was to discuss and describe what implications the payment service directive, PSD2, could have on the payment service market and also what it could mean for the competitive landscape. Furthermore, the study aims to give an understanding regarding the bank's strategic actions to address this issue. To examine this, a qualitative method through a case study with semi structured interviews was applied. Top Swedish banks in this study was represented by employees from the banks in question, with extensive knowledge regarding regulations, innovation and payment services. Two fintech companies was also examined, with realtions to two of the four banks to gain another perspective of the examined phenomena. The results show that PSD2 will change the payment service market i ways that more actors can compete under similar conditions. PSD2 will also act as a driving force, pushing innovation and digitalisation which could lead to a situation where parts of the bank's core business could be under threat. This will lead to further affect on the competitive landscape which could be characterised by a mix between cooperation and competitiveness regarding services outside of the bank's core business. The bank's plans to address this by developing their own solutions and also by cooperating with third parties, in means of protecting and development of their own core business regarding bank accounts. / Syftet med denna uppsats var att diskutera och beskriva vilka implikationer som betaltjänstdirektivet PSD2 kan innebära för betaltjänstmarknaden samt vad det kommer att innebära för konkurrenssituationen. Vidare syftar studien till att ge en förståelse kring bankernas strategiska åtgärder för att adressera detta. För att ta reda på detta tillämpades en kvalitativ metod genom en fallstudie. Fyra stora banker i Sverige representerades i denna studie av anställda på respektive bank med mångårigt arbete inom reglering, innovation och betaltjänster, vilkas svar formade den utgjorde empirin genom semi-strukturerade intervjuer. För att ge ytterligare ett perspektiv intervjuades också några av bankernas samarbetspartners vilka är relativt nystartade fintech-företag. Resultaten från studien visade på att PSD2 kommer förändra betaltjänstmarknaden på så vis att fler aktörer kommer kunna konkurrera med liknande villkor. PSD2 kommer även att driva på innovation och digitalisering vilket i sin tur kan leda till att bankernas kärnverksamhet hotas. Detta leder till att ytterligare påverkan på konkurrenssituationen som kan komma att präglas av en blandning mellan samarbeten och konkurrens kring mervärdestjänster. Bankerna planerar att adressera detta genom att både utveckla egna lösningar och samarbeta med tredjepartsaktörer, för att skydda och utveckla sin kärnverksamhet gällande konton. / <p>Internationellt företagande</p>

Purpose: This study aims to examine how digitalization affects risk management procedures within Swedish banks in relation to the implementation of GDPR, PSD2 and KYC. Method: The empirical result is due to semi-structured interviews with four bank representatives from the Swedish bank sector as well as three representatives from the Swedish RegTech industry. The interviews took place in person or via telephone. Empirics and Conclusion: The result shows that digitalization has affected the way Swedish banks handle their risks. New risks have emerged resulting in a more complex environment, where several factors need to be taken into consideration such as operational risks. Depending on the type of bank, different risk strategies have been identified. The bank- and RegTech representatives point out several aspects that need to be improved to make risk management more efficient. This includes increased digital automatization to handle big data more efficiently resulting in more adequate KYC analysis. Lastly the empirical result shows that digital banks together with RegTech companies set the normative standard on how to approach risk management in a digital era. From a new institutional perspective legitimacy is attained when banks conform to present norms within the industry caused by the three types of isomorphism. Where the institutional forces mould, construct and regulate the social structures. Furthermore, nudging can be applied as a tool that banks have been using to adapt to current requirements, by educating their workers and using digital tools to make better decisions. / Syfte: Studien ämnar undersöka hur digitalisering påverkat riskhanteringsprocessen i svenska banker i relation till implementeringen av GDPR, PSD2 och KYC. Metod: Empirin har uppkommit genom semistrukturerade intervjuer genom fyra bankrepresentanter från den svenska banksektorn tillsammans med tre representanter från svenska RegTechbolag. Intervjuerna skedde i person eller via telefon. Empiri och Slutsats: Resultatet visar att den digitalisering som skett inom bankväsendet påverkat bankernas riskhantering. Nya risker har följaktligen uppkommit, vilket resulterat i en mer komplex miljö. Där flera nya faktorer behöver ses över såsom operativa risker. Beroende på typ av bank, har olika riskstrategier identifierats. Bank- och RegTechrepresentanter poängterar att det finns ett flertal förbättringsområden för att effektivisera den nuvarande riskhantering. Detta inkluderar en utökad digital automatisering för att hantera den massiva data som banker dagligen behöver analysera. På så sätt kundkännedomsanalyser förbättrats. Slutligen visar det empiriska resultatet att digitala banker tillsammans med RegTechbolag sätter en normativ standard gällande hur risker skall bemötas i en digital era. Utifrån ett nyinstitutionellt perspektiv, uppnås legitimitet när banker formar sig efter rådande normer orsakat av institutionella krafter. Den likformiga riskhantering som uppstår i industrin kan kopplas till tvingande-, normativ och imiterande isomorfism. Även beteendeinsatser kan utläsas inom bankindustrin för att internt forma och strukturera organisationen efter rådande krav. Detta görs genom digitala riskhanteringsverktyg som förenklar beslutsprocessen samt genom utbildning och kunskap expertis.

Bankers internetverksamhet har öppnat nya möjligheter för tredjepartsaktörer inomfintechbranschen som nu kan skapa innovativa ekonomi- och betalningslösningar genom attdirekt interagera med bankkonton. Ett problem för fintechbolagen är att det inte finns någontydlig information om vilka tekniker de kan använda sig av för att integrera med bankernastjänster samt vilken teknik som är mest fördelaktig för deras verksamhet och ändamål.I det här arbetet har de fyra svenska storbankerna Nordea, Handelsbanken, SEB ochSwedbank undersökts, i syfte att identifiera vilka integrationsmöjligheter tredjepartsaktörerhar. I undersökningen fastställdes att fintechbolag kommer kunna eller kan använda sig avnågon av de tre teknikerna SFTP, REST eller webbautomatisering. En testmiljö för de treteknikerna utvecklades för att simulera verkliga användningsfall för fintechbolag. Processor-,RAM- och nätverksanvändning samt total operationstid mättes för de tre teknikerna. För attskicka information var REST den effektivaste tekniken vid mindre datavolymer medan SFTPvar effektivast vid större datavolymer. REST var effektivast för att hämta information,oavsett datavolym. Webbautomatisering var minst effektivt i jämförelse med de andra tvåteknikerna. / Banks internet activity have opened new possibilities for third party actors within the fintechindustry who can now create innovative economy and payment solutions by directlyinteracting with bank accounts. A problem for the fintech companies is that there is noavailable information about what technologies are available for them to use to get access tothe banks services and which technology is the most advantageous for their purpose.In this work, the four biggest swedish banks Nordea, Handelsbanken, SEB and Swedbankhave been examined to find out what options third party actors have to integrate with thebanks services. The examination showed that fintech companies will be able to or are able touse one of the three techniques SFTP, REST or web automation. A test environment for thethree technologies was developed to simulate real use cases for fintech companies. CPU-,RAM- and network usage as well as total operating time was measured for the threetechnologies. For sending information REST was the more effective technology when it cameto lower data volumes while SFTP was the most efficient with bigger data volumes. RESTwas the most efficient for retrieving information, no matter the data volume. Web automationwas the least efficient compared to both the other technologies.