Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Instituto de Ciências Exatas, Departamento de Estatística, 2015. / Submitted by Fernanda Percia França (fernandafranca@bce.unb.br) on 2016-01-21T19:44:13Z No. of bitstreams: 1 2015_AndrezadeOliveiraLima.pdf: 6281807 bytes, checksum: 56b0f834430a185347309deb0515f536 (MD5) / Approved for entry into archive by Raquel Viana(raquelviana@bce.unb.br) on 2016-05-12T18:12:58Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2015_AndrezadeOliveiraLima.pdf: 6281807 bytes, checksum: 56b0f834430a185347309deb0515f536 (MD5) / Made available in DSpace on 2016-05-12T18:12:58Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2015_AndrezadeOliveiraLima.pdf: 6281807 bytes, checksum: 56b0f834430a185347309deb0515f536 (MD5) / Modelos de Regressão Linear Clássica são comumente utilizados para descrever a relação existente entre uma variável resposta e um conjunto de variáveis explicativas. Entretanto, esse modelo assume que a variável resposta segue distribuição normal com variância constante e que as relações se dão de forma igualitária no espaço. Dessa forma, esse modelo não é o mais adequado para ajustar dados provenientes de taxas ou proporções que possuam variações pelo espaço. Para lidar com as taxas e proporções, o modelo de Regressão Beta tem se mostrado como uma boa alternativa, já que acomoda naturalmente variáveis restritas a algum intervalo da reta real e que possuem heterocedasticidade, característica comum em dados de taxas e proporções. E para atender à heterogeneidade espacial, o modelo de Regressão Geograficamente Ponderada, por meio de uma extensão do modelo de regressão linear, permite que haja variações locais nos parâmetros e com isso proporciona melhor conhecimento do fenômeno espacial em estudo. Neste trabalho propomos o modelo de Regressão Beta Geograficamente Ponderada, de modo que, ao unir as características dos dois modelos supracitados, possa fornecer melhor ajuste no estudo de dados restritos a algum intervalo da reta real e que possuem heterogeneidade espacial. Esse modelo foi aplicado à proporção de domicílios que possuem telefone fixo no estado do Espírito Santo e apresentou resultados mais apropriados que os resultados dos modelos globais e do modelo de Regressão Geograficamente Ponderada. / Linear Regression Models are often used to describe the relationship between a dependent variable and a set of independent variables. However, these models are based on the assumption that the response variable is normally distributed with constant variance and the relations are equal through space. Thus, these models may not be the most appropriate to adjust spatially varying rates and proportions. Beta Regression model deals with rates and proportions and has shown to be a good approach to model these kind of data, since it naturally adapts to variables constrained to a interval of the real line and exhibit heteroskedasticit, common characteristic in these type of data. And to deal with spatial nonstationarity, Geographically Weighted Regression allows variability in the parameters by an extension of the linear regression model, providing a better understanding of the spatial phenomena. Therefore, we propose Geographically Weighted Beta Regression model which puts together the features of the above models such that a better fit is provided in the study of spatial varying continuous variables that are restricted to a interval of the real line. We applied this model to the proportion of households that own telephones in the state of Espírito Santo, Brazil. The results were more appropriate than the global models and Geographically Weighted Regression model.

Made available in DSpace on 2016-06-02T19:12:10Z (GMT). No. of bitstreams: 1 3499.pdf: 20587950 bytes, checksum: 75843e717b05fa3f9a428aa46335405e (MD5) Previous issue date: 2011-08-03 / The high speed steels are mostly applied in cutting tools, like drills, cores and top milling cutter. Its microstructure is composed by martensite, with high hardness, strong tempering resistance and disperses carbides on its final work condition. The main alloys elements used in the M2 high speed steel are the Mo, W and V. It was studied 3 types of ingots: 150 Kg, 850 Kg and 1700Kg, all of them with a H/D relation (high/ transversal section) = 3. Also, its was studied two of the principal process parameters of the high speed steels, ingot sizes and hot deformation, analyzed by microstructure sizes and mechanical properties. It was analyzed the effects of the ingots sizes, cells sizes and cooling rates in the ingots microstructures and its effects in the microstructure and mechanical properties after the hot deformation by the forging process. The cooling rates, related to the ingot sizes, are variables that affect directly the size and carbides distribution after the forging process, and they will act directly in the final properties of these materials, especially in the wear resistance and toughness. The results show that, even the smaller ingots provide higher cooling rates; its dimensions are not big enough to provide a sufficient reduction area degree in the hot deformation, able to provide adequate mechanical properties. Also, too small ingots are not industrial productiveness. In the other hand, the big ingots, in spite of allow higher deformation rates, and provide more productivity; generate segregation that compromised the final toughness in the ingots. The commitment between the productiveness and the quality are essential and must be considered. / Os aços rápidos são principalmente empregados em ferramentas de corte, como brocas, machos e fresas de topo. Sua microestrutura é composta por martensita, com alta dureza e alta resistência ao revenido, e carbonetos nela dispersos na condição final de trabalho. Os principais elementos de liga empregados no aço rápido M2 são Mo, W e V. O presente trabalho analisa 3 tipos de lingotes: de 150 Kg, de 850 Kg e de 1700Kg, todos com relação H/D (altura/seção transversal) igual a 3. É estudada a correlação dos dois principais parâmetros do processamento dos aços rápidos, tamanhos dos lingotes e conformação a quente, avaliado por medidas microestruturais e propriedades mecânicas. Os efeitos do tamanho de lingotes, do tamanho das células e das taxas de resfriamento na microestrutura bruta de solidificação e seus efeitos na microestrutura e propriedades mecânicas após conformação a quente por forjamento foram abordados. A taxas de resfriamento, relacionada ao tamanho dos lingotes, são variáveis que afetam diretamente o tamanho e a distribuição desses carbonetos após forjamento, que vão agir diretamente nas propriedades finais desses materiais, principalmente resistência ao desgaste e tenacidade. Os resultados mostraram que, apesar dos lingotes menores proporcionarem taxas de resfriamento mais altas, suas dimensões não são suficientes grandes para proporcionar grau de redução de área suficiente na deformação a quente, capaz de proporcionar propriedades mecânicas adequadas. Além disso, lingotes muito pequenos são improdutivos industrialmente. Já os lingotes maiores, apesar de permitirem taxas de deformação mais altas e proporcionar maior produtividade, geram segregações que comprometem a tenacidade final nos tarugos. O compromisso entre a produtividade e qualidade são fundamentais e precisam ser considerados.

Orientador: André Luiz Corrêa / Banca: Alexandre Sartoris Neto / Banca: Vladimir Sipriano Camillo / Resumo: O objetivo deste trabalho é analisar o regime de metas de inflação no Brasil no período compreendido entre julho de 1999 e setembro de 2015, com interesse especial em avaliar se o principal instrumento utilizado para alcançar as metas, a taxa básica de juros do país foi o principal responsável para que essas tenham sido alcançadas ou se outra variável, como a taxa de câmbio colaborou para que isso ocorresse. Dentre os trabalhos já realizados sobre o assunto, encontrou-se colaboração empírica que mostra que a inflação responde melhor a um choque da taxa de câmbio do que a um choque da taxa de juros. / Abstract: The objective of this research is to analyze the regime of inflation targeting in Brazil in the period between July 1999 and September 2015, with particular concern in measuring whether the main tool to achieve the goals, the basic rate of the country's interest was mainly responsible to it has been reached or if another variable as the exchange rate contributed to this happened. Among the work already done on the subject, we find empirical collaboration shows that inflation responds better to a shock in the exchange rate than a shock in interest rates. / Mestre

Tese (doutorado)—Universidade de Brasília, Instituto de Ciências Humanas, Departamento de Economia, Doutorado em Economia, 2011. / Submitted by Elna Araújo (elna@bce.unb.br) on 2012-09-12T01:25:19Z No. of bitstreams: 1 2011_LuizAlbertoDAviladeAraujo.pdf: 2604306 bytes, checksum: 90a365cf6f9026814f9813f83b529b3b (MD5) / Approved for entry into archive by Leandro Silva Borges(leandroborges@bce.unb.br) on 2012-09-18T18:31:14Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2011_LuizAlbertoDAviladeAraujo.pdf: 2604306 bytes, checksum: 90a365cf6f9026814f9813f83b529b3b (MD5) / Approved for entry into archive by Leandro Silva Borges(leandroborges@bce.unb.br) on 2012-09-18T18:36:29Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2011_LuizAlbertoDAviladeAraujo.pdf: 2604306 bytes, checksum: 90a365cf6f9026814f9813f83b529b3b (MD5) / Made available in DSpace on 2012-09-18T18:36:29Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2011_LuizAlbertoDAviladeAraujo.pdf: 2604306 bytes, checksum: 90a365cf6f9026814f9813f83b529b3b (MD5) / O objetivo desta tese de doutorado é estudar os movimentos das taxas de juros de curto, médio e longo prazo. Em particular, esclarecendo como são influenciados pelas variáveis macroeconômicas e como influencia os parâmetros estruturais da economia brasileira. A tese inicia apresentando a importância da não existência de oportunidades de arbitragem livres de risco e como influencia o equilíbrio do mercado. Em seguida, discrimina os principais modelos que esclarecem o comportamento da estrutura a termo das taxas de juros. O importante no primeiro capítulo é perceber os modelos de Cox, Ingersoll e Ross (CIR) e de Diebold, Rudebusch e Aruoba (DRA), os quais serão utilizados na análise empírica da economia brasileira dos capítulos 2 e 3. O capítulo 2 mostra que a relevância de analisar a estrutura a termo de juros no Brasil é esclarecer como as mudanças nas expectativas da condução da política monetária e da política fiscal podem modificar as taxas de longo prazo e, também, verificar se os movimentos verificados de longo prazo estão em desacordo com a atuação da autoridade monetária no curto prazo. Note que as taxas de juros de longo prazo podem embutir um prêmio de risco associado ao vencimento dos títulos, mas se a estrutura a termo acompanhar a hipótese das expectativas racionais esse prêmio é nulo ou constante no tempo e as taxas de longo prazo são uma média das taxas de curto prazo, o que facilita as previsões das variáveis macroeconômicas. O capítulo 2 conclui que o spread do vencimento tem um comportamento não linear mensurado pelo modelo de regressão de transição suave – STR e que essa não linearidade depende do regime de política macroeconômica adotado. O capítulo 3 estima um modelo para estrutura a termo dos juros praticados no mercado financeiro brasileiro, inserido dentro do modelo dos novos keynesiano. Com a inclusão da curva de juros espera-se melhorar os parâmetros do modelo DSGE, em virtude da incorporação das variáveis que não são observáveis. Ao estimar, simultaneamente, os efeitos macroeconômicos sobre a estrutura a termo de taxas de juros e o efeito do termo das taxas de juros sobre a macroeconomia, contribui com as pesquisas empíricas que avaliam a economia brasileira. Ao final, o capítulo 3 apresenta o impacto da estrutura a termo de juros sobre os coeficientes da inflação, produto e taxa básica de juros do banco central, ao mesmo tempo, em que avalia o impacto dos choques macroeconômicos no comportamento dos fatores latentes nível, inclinação e curvatura, que descrevem a estrutura a termo de taxas de juros. _________________________________________________________________________________ ABSTRACT / This work study the movements of interest rates on short and long term. In particular, clarifying how they are influenced by macroeconomic variables and how they influence the structural parameters of the Brazilian economy. The thesis begins by presenting the importance of non-existence of arbitrage opportunities free of risk and how they influence the market equilibrium. Then discriminates the main models that clarify the behavior of the term structure of interest rates. The first chapter is important in realizing the models of Cox, Ingersoll and Ross (CIR) and Diebold, Rudebusch and Aruoba (DRA), which will be used in the empirical analysis of the Brazilian economy of Chapters 2 and 3. Chapter 2 shows that is important to answer how changes in expectations of monetary policy and fiscal policy can modify the long-term rates and also check whether the observed long-term movements are in disagreement with the actions of the monetary authority in the short run. Note that long-term interest rates can embed a risk premium associated with the maturity of the securities, but if the term structure follow the hypothesis of rational expectations this premium is null or constant in time and long-term rates are an average of short-term rates. However, some studies indicate that the spread of the term is not constant and, therefore, the expectations hypothesis is no longer valid, for example, Mankiw and Miron (1986), Andrade and Tabak (2001) and Issler and Lima (2003). If this occurs, it becomes necessary to identify the variables responsible for the premium to improve the predictability of the macroeconomic variables. Regarding the Brazilian data, we must note two important facts. The first fact shows that it is common to observe an "almost" inversion of the term structure, ie, times when abrupt increases in the short term interest rates are not always accompanied by increases in long-term rate. The second fact relates to the assymetric rate of change in the spread between short and long where is common to observe abrupt elevations, while falls are slower. The chapter 3 estimates a model for the term structure of interest rates at the Brazilian financial market, inserted into the new Keynesian model. It is expected that the inclusion of the yield curve will improve the parameters of the DSGE model due to the incorporation of variables that are not observable. In estimating both the macroeconomic effects on the term structure of interest rates and the effect of the term of interest rates on the macroeconomy, it contributes to the empirical research that evaluates the Brazilian economy. The term structure of interest rates will incoporate the spread between long and short term (the term spread), where the rate of short-term interest is the rate that represents the monetary policy. The importance of studying the spread of the term is the possibility of interpreting their effects like the financial market expectations regarding inflation and interest rates contained in the term structure of interest rates. Then, chapter 3 discriminates the impact of the term structure of interest on the coefficients of inflation, output and basic interest rate of the central bank and at the same time, evaluate the impact of macroeconomic shocks on the behavior of the latent factors level, slope and curvature, which describe the term structure of interest rates.

Este trabalho apresenta um estudo sobre taxas de aniquilação de pósitrons em gases moleculares por meio do cálculo do parâmetro de aniquilação Zeff. O modelo Gribakin-Lee (GL) formula de maneira fenomenológica um mecanismo de captura do pósitron mediado por uma interação dipolar, descrevendo uma contribuição ressonante para Zeff dos modos vibracionais ativos-IR da molécula. Este modelo concorda muito bem quando testado aos halometanos no experimento com feixes de pósitrons, porém, falha quando aplicado ao experimento com pósitrons térmicos. Neste contexto, foram testadas algumas hipóteses para explicar a discordância entre o modelo GL aplicado ao experimento com feixes de pósitrons e ao experimento com pósitrons térmicos. Foi mostrado como o modelo GL pode ser obtido como um caso particular do formalismo dos operadores de projeção de Feshbach. As hipóteses testadas para explicar a discrepância entre os modelos foram: (i) desconsiderar a aproximação de largura zero, para uma convolução mais realista do parâmetro de aniquilação Zeff com a distribuição energética dos pósitrons; (ii) incluir combinações de modos vibracionais e overtones IR-ativos, além de modos com atividade Raman no cálculo de Zeff térmico; (iii) incluir ressonâncias rotacionais no modelo GL; e (iv) propor um modelo simplificado para a densidade eletrônica considerando a sua dependência em relação às coordenadas nucleares da molécula. Verificou-se que considerar larguras finitas na convolução de Zeff térmico e Zeff para o feixe não leva a uma diferença significativa em comparação com o modelo GL, sendo legítimo a utilização da aproximação de largura zero para as ressonâncias vibracionais de Feshbach. Quanto à inclusão de overtones e combinações ativos-IR, verificou-se que apesar deste método ser de extrema importância para ajustar Zeff no caso do experimento com feixes de pósitrons para as moléculas de metanol e etileno, a influência desta contribuição para Zeff térmico é modesta. Moléculas com baixíssimas energias de ligação, como o CH3F, podem apresentar uma possível contribuição rotacional para Zeff, representando quase que a totalidade da contribuição ressonante ao parâmetro de aniquilação. / This work presents a study of the rates of annihilation of positrons in molecular gases by calculating the annihilation parameter Zeff. The Gribakin-Lee (GL) model formulates a dipole-interaction-mediated positron capture mechanism, describing a resonant contribution to Zeff of the active-IR vibrational modes of the molecule. This model agrees very well when tested to the halomethanes in the experiment with positron beams, but fails when applied to the experiment with thermal positrons. In this context, some hypotheses were tested to explain the discrepancy between the GL model applied to the experiment with positron beams and the experiment with thermal positrons. It was shown how the GL model can be obtained as a particular case of the Feshbach projection operators formalism. The hypotheses tested to explain the discrepancy between the models were: (i) to disregard the zero-width approximation for a more realistic convolution of the annihilation parameter Zeff with the energy distribution of the positrons; (ii) to include combinations of IR-active vibrational modes and overtones, in addition to modes with Raman activity in the calculation of thermal Zeff; (iii) to include rotational resonances in the GL model and; (iv) to propose a simplified model for the electron density considering its dependence on the nuclear coordinates of the molecule. It has been found that considering finite widths in the convolution of thermal Zeff and Zeff for the beams does not lead to a significant difference from the GL model, being legitimate the use of the zero width approximation for the vibrational Feshbach resonances. Regarding the inclusion of overtones and combinations IR-active, it was found that although this method is of extreme importance to fit Zeff in the case of the experiment with positron beams for methanol and ethylene, the influence of this contribution to thermal Zeff is modest. Molecules with very low binding energies, such as CH3F, may present a possible rotational contribution to Zeff, representing almost the entire resonant contribution to the annihilation parameter.

Submitted by Marcele Costal de Castro (costalcastro@gmail.com) on 2017-09-19T15:52:09Z No. of bitstreams: 1 ANTÔNIO CARLOS DE ABREU MOL M.pdf: 3169272 bytes, checksum: 207fddec998bd369cc10bf8f8a6db03c (MD5) / Made available in DSpace on 2017-09-19T15:52:09Z (GMT). No. of bitstreams: 1 ANTÔNIO CARLOS DE ABREU MOL M.pdf: 3169272 bytes, checksum: 207fddec998bd369cc10bf8f8a6db03c (MD5) Previous issue date: 1996-01 / A implementação de sistemas computadorizados de auxílio à operação de usinas nucleares teve início após o acidente nuclear da usina americana de Three Mile Island . Naquela oportunidade foi introduzido o conceito de “Safety Parameter Display Sistem” (SPDS), mais especificamente o do seu módulo de Funções Críticas de Segurança. A definição original destes sistemas não era clara e objetiva o suficiente para uma implementação adequada de tais sistemas nas salas de controle das usinas nucleares. Como consequência surgiram surgiram diferentes versões de SDPS que, em sua grande maioria, apresentam sérias deficiências, tornando-os incompatíveis com o objetivo precípuo de aumento de segurança na operação de usinas nucleares. O presente trabalho teve como meta inicial a revisão crítica do conceito de “SAfety Parameter Display Sistem” (SDPS) com base na regulamentação e experiência operacional existentes. E teve como desdobramentos dessa meta inicial a proposta de solução para as flutuações das taxas de partidas usadas na monitoração das funções críticas de segurança, e o estudo de viabilidade da automatização dos procedimentos de recuperação das referidas funções críticas. Em particular, a solução para as flutuações das taxas de partida tornou-se relevante em face a constatação de que todos os SDPS que monitoravam as árvores de estado das funções críticas de segurança apresentavam este problema, devido a composição intrínseca dos canais de detecção dos fluxos de nêutrons em reatores nucleares. Neste trabalho, também é apresentado um resumo das principais inspeções realizadas em SDPS , em operação em várias usinas nucleares americanas.

Submitted by Camilo de Léllis Cavalcanti Júnior (camilojr@gmail.com) on 2013-09-20T14:38:32Z No. of bitstreams: 1 Dissertação - Estratégia de Trading Utilizando o Modelo Dinâmico de Nelson-Siegel Final.pdf: 1310470 bytes, checksum: f90849f3305d9519f30ddd197d650214 (MD5) / Approved for entry into archive by Suzinei Teles Garcia Garcia (suzinei.garcia@fgv.br) on 2013-09-20T14:43:47Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissertação - Estratégia de Trading Utilizando o Modelo Dinâmico de Nelson-Siegel Final.pdf: 1310470 bytes, checksum: f90849f3305d9519f30ddd197d650214 (MD5) / Made available in DSpace on 2013-09-20T14:49:57Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Dissertação - Estratégia de Trading Utilizando o Modelo Dinâmico de Nelson-Siegel Final.pdf: 1310470 bytes, checksum: f90849f3305d9519f30ddd197d650214 (MD5) Previous issue date: 2013-08-21 / Esta pesquisa busca testar a eficácia de uma estratégia de arbitragem de taxas de juros no Brasil baseada na utilização do modelo de Nelson-Siegel dinâmico aplicada à curva de contratos futuros de taxa de juros de 1 dia da BM&FBovespa para o período compreendido entre 02 de janeiro de 2008 e 03 de dezembro de 2012. O trabalho adapta para o mercado brasileiro o modelo original proposto por Nelson e Siegel (1987), e algumas de suas extensões e interpretações, chegando a um dos modelos propostos por Diebold, Rudebusch e Aruoba (2006), no qual estimam os parâmetros do modelo de Nelson-Siegel em uma única etapa, colocando-o em formato de espaço de estados e utilizando o Filtro de Kalman para realizar a previsão dos fatores, assumindo que o comportamento dos mesmos é um VAR de ordem 1. Desta maneira, o modelo possui a vantagem de que todos os parâmetros são estimados simultaneamente, e os autores mostraram que este modelo possui bom poder preditivo. Os resultados da estratégia adotada foram animadores quando considerados para negociação apenas os 7 primeiros vencimentos abertos para negociação na BM&FBovespa, que possuem maturidade máxima próxima a 1 ano. / This research tries to test the effectiveness of an interest rate arbitrage strategy in Brazil based on a Dynamic Nelson-Siegel model applied to the term structure of future contracts of 1 day of interest rates traded at BM&FBovespa for the time between January, 2nd of 2008, and December, 3rd, 2012. The work adapts to the Brazilian market the mode originally proposed by Nelson and Siegel (1987), and some of its extensions and interpretations, reaching one of the models proposed by Diebold, Rudebusch and Aruoba (2006), in which they estimate the parameters of Nelson-Siegel Model in one only step, putting it in a state-space form and using the Kalman Filter to make the factors’ forecast, assuming that their behavior is an order 1 VAR. The model has the advantage that all the parameters are estimated simultaneously, and the authors showed that it has a good forecast power. The results of the adopted strategy were encouraging when considered for negotiation only the 7 first available maturities at BM&FBovespa, which have maturity of around 1 year.

Submitted by Nathália Faria da Silva (nathaliafsilva.ufv@gmail.com) on 2017-07-13T19:00:36Z No. of bitstreams: 1 texto completo.pdf: 179600 bytes, checksum: fe5f52afd7e6a588a8bc781d1fa005b7 (MD5) / Made available in DSpace on 2017-07-13T19:00:36Z (GMT). No. of bitstreams: 1 texto completo.pdf: 179600 bytes, checksum: fe5f52afd7e6a588a8bc781d1fa005b7 (MD5) Previous issue date: 2004-08-27 / Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior / O presente trabalho foi desenvolvido a partir de dois experimentos. O primeiro teve como objetivo avaliar o consumo, a digestibilidade dos nutrientes e o teor de nutrientes digestíveis totais (NDT) da cana-de-açúcar e das silagens de capim-elefante, de milho e de sorgo em ovinos, bem como estimar o teor de NDT destes alimentos através das equações propostas pelo NRC (2001). Foram utilizados 20 ovinos distribuídos em um delineamento inteiramente casualizado com quatro tratamentos (volumosos) e cinco repetições (animais). A determinação da digestibilidade dos nutrientes foi realizada através da coleta total de fezes, e a comparação dos valores de NDT observados e estimados foi efetuada por intermédio do ajuste do modelo de regressão linear simples dos valores estimados sobre os observados. Os ovinos alimentados com as silagens consumiram maiores quantidades (P<0,05) de nutrientes do que os alimentados com cana-de-açúcar, não havendo diferença (P>0,05) para o consumo de NDT entre as silagens. As digestibilidades aparentes da matéria seca (MS), matéria orgânica (MO), proteína bruta (PB), extrato etéreo (EE) e energia bruta não diferiram (P>0,05) entre os tratamentos. Houve diferença significativa entre os valores estimados e observados de NDT e das frações digestíveis da PB, do EE, da FDN e dos CNFs (P<0,05). Conclui-se que as equações propostas pelo NRC (2001) mostraram-se inadequadas para estimar o valor energético dos volumosos para ovinos. No segundo experimento, foi estimada a taxa de degrdadação da FDN através da degradabilidade in situ dos volumosos em diferentes tempos de incubação, tamanhos de partícula (1 e 2 mm) e espécies animais (ovina e bovina), utilizando três carneiros, SRD; e dois bovinos Holandeses, dotados de cânulas ruminais. A DgFDN obtida nos tempos de incubação: 3, 6, 12, 24, 36, 48, 72, 96, 120, 144 e 240 horas, além do tempo zero, foi calculada segundo o modelo matemático proposto por Mertens & Loften (1980). A avaliação do efeito dos tamanhos de partículas e das espécies na degradabilidade da FDN foi analisada por meio do teste de verificação de identidade de modelos de regressão não-linear e interpretados por intermédio de análise de fatores (factor analysis). As taxas de degradação da FDN (k d ) também foram estimadas segundo a técnica descrita por Van Amburgh et al. (2003), utilizando-se apenas de dois tempos de incubação in situ (tempos 6 e 24h ou 6 e 36h), e foram comparadas com os valores de k d preditos na experimentação in situ, os valores de k d estimados pelas duas técnicas foram comparados pelo teste “t” para dados emparelhados. A análise de fatores mostrou que há pouca interferência do tamanho de partícula nos parâmetros de degradação, e que em estudos de degradabilidade in situ da FDN, os ovinos não podem ser considerados como modelos experimentais para bovinos. Os valores de k d estimados com os tempos de incubação de 6 – 24 horas e 6 - 36 horas mostraram-se similares (P>0,05) aos obtidos como 11 tempos de incubação, demostrando que a técnica proposta por Van Amburgh (2003) é adequada para estimar a taxa de degradação para volumosos. / The present work was based on two experiments. The objectives of the first trial were to evaluate the nutrients intake, apparent digestibility of nutrients and total digestible nutrients (TDN) levels of the sugar-cane and silages composed by elephantgrass, corn and sorghum. The TDN values were predict through equations proposed by NRC (2001). Twenty sheeps were distribute in a randomized design into four treatments (feedstuffs) with five repetitions (animals). The apparent digestibility of the nutrients was take by total collection of feces technique. To compare predicted TDN values with in vivo TDN values data were adjust at a linear regression model. Sheeps fed with the silages consumed larger amounts (P <0.05) of nutrients than those fed with sugar-cane, not having difference (P>0.05) for the TDN intake among the silages. The apparent digestibility of the dry matter (DM), organic matter (OM), crude protein (CP), ethereal extract (EE) didn't differ (P>0.05) among the treatments. There was not significant difference between predicted and in vivo TDN values (P<0.05). Whereas digestible fractions estimated by NRC (2001) equations differ (P<0.05). In this trial was end that equations proposed by NRC (2001) were not suitable to predict energetic value xof tropical forages. In the second experiment, digestion rates of neutral detergent fiber (NDF) were predicted by in situ method with different time points, sample grind sizes and animals species. The Feedstuffs were incubated into eleven times: 3, 6, 12, 36, 48, 72, 96, 120, 144, 240 h, into 2 cattle and 3 sheep rumen canulated, NDF data were fitted according the mathematical model proposed by Mertens & Loften (1980). The effect of sample grind sizes and of the species in NDF degradability was analyze through the test of verification of identity of models of no-lineal regression and interpreted by factor analysis. The rates of degradation of NDF (k d ) were also predicted according to the technique described by Van Amburgh et al. (2003), being just used of two times of incubation in situ (times 6 and 24:00 or 6 and 36:00), and they were compared with the k d values estimated by in situ experimentation, through the “t” statistical test. The factor analysis showed that there is little interference of particle size in degradation parameters; in addition, at NDF degradation studies sheeps should not be use as experimental model for cattle. The k d values predicted by incubation times 6-24h and 6 – 36 h and estimated by different time points incubation were shown similar (P>0.05).

Submitted by marcelo hiroki (mhiroki@gmail.com) on 2014-09-03T02:41:10Z No. of bitstreams: 1 dissertacao_Marcelo_Hiroki_Final.pdf: 1600897 bytes, checksum: 3084ffc43e26c1311352b13d330264bf (MD5) / Approved for entry into archive by JOANA MARTORINI (joana.martorini@fgv.br) on 2014-09-03T12:07:14Z (GMT) No. of bitstreams: 1 dissertacao_Marcelo_Hiroki_Final.pdf: 1600897 bytes, checksum: 3084ffc43e26c1311352b13d330264bf (MD5) / Made available in DSpace on 2014-09-04T13:41:36Z (GMT). No. of bitstreams: 1 dissertacao_Marcelo_Hiroki_Final.pdf: 1600897 bytes, checksum: 3084ffc43e26c1311352b13d330264bf (MD5) Previous issue date: 2014-08-08 / This work aims to test the quality of forecasting of the two factor Vasicek Model coupled with the Kalman filter. Applied to an investment strategy, it runs with a Stop Loss criteria for periods in which the model does not fit the interest rates. Using BMF’s DI future contracts available for the period of 1st of March, 2007 to the 30th of May 2014, we simulated the strategy for different periods with different conditions, aiming on finding the optimal time series window that will lead to the model parameters that best fit the current term structure, also, it will be analyzed how long these parameters optimally estimate interest rate dynamic. The results were compared with the ones obtained from the vector autoregressive model of lag 1, indicating that Vasicek Model underperform compared to this model. The limitation of the two factor model on capturing the term structure dynamics does not allow the model to estimate the term structure at once denigrating the results. / Este trabalho tem o objetivo de testar a qualidade preditiva do Modelo Vasicek de dois fatores acoplado ao Filtro de Kalman. Aplicado a uma estratégia de investimento, incluímos um critério de Stop Loss nos períodos que o modelo não responde de forma satisfatória ao movimento das taxas de juros. Utilizando contratos futuros de DI disponíveis na BMFBovespa entre 01 de março de 2007 a 30 de maio de 2014, as simulações foram realizadas em diferentes momentos de mercado, verificando qual a melhor janela para obtenção dos parâmetros dos modelos, e por quanto tempo esses parâmetros estimam de maneira ótima o comportamento das taxas de juros. Os resultados foram comparados com os obtidos pelo Modelo Vetor-auto regressivo de ordem 1, e constatou-se que o Filtro de Kalman aplicado ao Modelo Vasicek de dois fatores não é o mais indicado para estudos relacionados a previsão das taxas de juros. As limitações desse modelo o restringe em conseguir estimar toda a curva de juros de uma só vez denegrindo seus resultados.

Submitted by Rodolfo Rosina (rodolfo.rosina@yahoo.com.br) on 2018-03-05T15:42:59Z No. of bitstreams: 1 FGV Dissertacao - Chela.pdf: 1630768 bytes, checksum: 730ae321fdb22e2a24f6b4a87487ffd2 (MD5) / Rejected by Thais Oliveira (thais.oliveira@fgv.br), reason: Prezado Rodolfo, boa noite. Para que possamos aprovar sua Dissertação, será necessário que faça duas alterações: - Na Ficha Catalográfica, deve conter o número (CDU) enviado; - Na página da Data da Aprovação e Banca Examinadora, os mesmos devem estar ao lado direito da página. Por gentileza, alterar e submeter novamente. Qualquer dúvida entre em contato. Att, Thais Oliveira mestradoprofissional@fgv.br/ 3799-7764 on 2018-03-06T00:21:35Z (GMT) / Submitted by Rodolfo Rosina (rodolfo.rosina@yahoo.com.br) on 2018-03-06T20:52:04Z No. of bitstreams: 1 Dissertacao rodolfo Final.pdf: 1870524 bytes, checksum: c070a858d074158a933d67646961bfe9 (MD5) / Approved for entry into archive by Thais Oliveira (thais.oliveira@fgv.br) on 2018-03-06T21:27:16Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissertacao rodolfo Final.pdf: 1870524 bytes, checksum: c070a858d074158a933d67646961bfe9 (MD5) / Made available in DSpace on 2018-03-07T14:49:31Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Dissertacao rodolfo Final.pdf: 1870524 bytes, checksum: c070a858d074158a933d67646961bfe9 (MD5) Previous issue date: 2018-02-07 / Este trabalho propõe comparar dois modelos de precificação de opções de índice de taxa de juros utilizados no mercado brasileiro e verificar o modelo de melhor desempenho. Os modelos comparados são os de Heath-Jarrow-Merton com jumps de Musiela (1994) e o de Black com expectativas do COPOM de De Genaro & Avellaneda (2012), que são utilizados por diversos investidores do mercado financeiro. Para a comparação dos modelos foram utilizadas estruturas de opções, preços negociados e preço teórico calculado pela Bolsa de Valores Brasileira (B3). Os resultados das comparações mostraram um desempenho superior de modelo proposto por De Genaro & Avellaneda (2012) em todos os aspectos, mostrando-se mais adequado à realidade das opções brasileiras. / This paper proposes to compare two Options pricing models of interest rate index used in the Brazilian market and verify the best performance model. The models compared are those of Heath-Jarrow-Merton with jumps of Musiela (1994) and Black Model with expectations of the COPOM of De Genaro & Avellaneda (2012), that are used by diverse investors of the financial market. For the comparison of the models we used option structures, negotiated prices and the theoretical price calculated by the Brazilian Stock Exchange (B3). The results of the comparisons showed a superior model performance proposed by De Genaro & Avellaneda (2012) in all aspects, proving to be more adequate to the reality of the Brazilian options.