The financial markets have undergone a very dramatic evolution in the last 100 years. Multiple attempts to regulate the evolution were part of the development. They reacted mostly on economic crises, whether on the capital market or in the banking sector. This thesis describes the developments in the US and European financial markets. Most important part of the thesis contains an analysis of the causes, course of action and impacts of the financial crisis, it evaluates current crisis in the terms of functionality of the financial crisis regulation system as well as suggestions and discussions how tho improve regulation in the USA and the European Union.

Hedgefonder är ett hett investeringsverktyg, specielltnui en tid präglad av låga räntor. Envanligtförekommande uppfattning är atthedgefonder skagenerera överavkastning;det faktum att de historiskt har kunnat verka under generösaregleringsformer är en av flera anledningar tillatt gemene man har högt ställda förväntningar på hedgefonder som investeringsform. Frågan är dock vad som händer med överavkastningen-vilket är varje investerares primära angelägenhet –om regleringarna stramas åt? Syftet med studien är därför att undersöka hur hedgefonder påverkas av ett minskat handlingsutrymme, det villsäga en ökad grad av reglering. Studien mäter hedgefonders överavkastning, i termer av alfa, med hjälp av Fama och Frenchs trefaktormodell, före och efter den omfattande reformen The Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act. Uppsatsens data indikerar på att överavkastningen, alfa, är signifikant lägre i perioden efter införandet av reformen. Studienpåvisar även att strategierna, Event Driven och Multistrategi, har lägre överavkastning efter implementeringen av Dodd-Frank Act, medanssamma effekt inte kunde konstaterasförLång/Kort-strategin.

Under den globala finanskrisen mellan 2007 till 2009 drabbades både privatpersoner och företag hårt av en skakig finansiell marknad, vilket ledde till att regeringar och myndigheter världen över införde nya föreskrifter och riktlinjer för banker. De nya regleringarna skulle förhindra att en liknande kollaps i framtiden skulle inträffa genom att öka stabiliteten och säkerheten inom banksektorn. I USA infördes Dodd-Frank Act och Basel III som nya föreskrifter, där fokus var på att återställa sektorn och återvinna förtroendet från samhället. Regelverken införde höjda kapitalkrav och andra regleringar för att få en bättre övervakning över bankernas finansiella hälsa.  Oavsett vilken storlek det är på banken så har Dodd-Frank Act och Basel III påverkat banker i USA då reglementet har till syfte att säkerställa en sund och hållbar finansiella sektor. Även om syftet är för det goda har det väckt oro över konsekvenserna av regleringarna på bankernas prestation och konkurrenskraft, särskilt för mindre banker som anses kunna hamna i en situation av ekonomisk kris och svårigheter att överleva. Lönsamhet är viktigt för banker för att kunna generera mer kapital som i sin tur kan lånas ut till ekonomin. Hög konkurrens gör att lönsamheten sätts i fokus, men ger även mer flexibilitet till banker vid sämre perioder på marknaden.  I USA och andra delar av världen, har det i starten av 2023 skapats en rädsla för bankernas överlevnad, där återigen hantering av risk ligger i framkant. Några banker har redan upplevt så kallade ”bank-runs” och fått sin organisation övertagen av den amerikanska federal myndigheten Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Syftet med denna rapport är att undersöka hur Dodd-Frank Act och Basel III har påverkat bankernas prestation och om det finns en skillnad mellan storleksgrupperna i USA.  För att studera bankers prestation efter införandet av Basel III och Dodd-Frank Act har studien använt finansiella nyckeltal som har delats upp i tre olika grupper (lönsamhet, stabilitet och riskhantering). Undersökningen innehåller dessutom en skillnader-i-skillnader- analys för att studera om bankstorlek har någon betydelse i prestation efter införandet av regleringarna. Resultatet indikerar att åtgärder som vidtogs mot den finansiella krisen har hjälpt banker att förbättra sin riskhantering och stabilitet. Däremot har det resulterat i lägre lönsamhet för större banker och bättre för mindre banker. Studien visar även på att införandet av Basel III och Dodd-Frank Act har påverkat bankgruppernas prestation olika mycket.

No description available.

The aim of this paper is to summarize the changes in the regulation of world capital markets, which have been made in connection with the course of the financial crisis. Focus my attention on two of the world's economies, the U.S. and the European Union. The next section will analyze the specific market segments - banking, insurance and credit rating agencies. The paper describes the most important rules of law which arose from the changes in the regulation of financial markets.

This thesis elaborates on a complex, multilayered gender perspective of mineral exports in the conflict of the eastern Democratic Republic of the Congo. The focus lies on the Dodd-Frank Act and its implications for sexual gender-based violence, both conflict and non-conflict related, as well as socioeconomic dimensions. The in-depth analysis of these factors indicates, that after the initiation of the well-intended Act, the occurrence of sexual gender-based violence has increased and socioeconomic situation for women have worsened. Possible reasons can be found in the sole focus on Western narratives and the neglect of local perspectives.

The thesis is focused on economic capital management of top-ranked world banks. A basic theoretical framework is summarised at the beginning. The theoretical framework is then utilised in the main - empirical part. Since economic capital is not a figure commonly reported in any available database, we have created our own database based on annual reports of top fifty world banks of the year 2008. Based on this database we provide an extensive empirical study focused on years 2007-2010. Even though one third of the banks disclose economic capital only, thanks to our approach combining both quantitative and qualitative analysis we were able to study the topic in detail. Within quantitative part the development of economic capital and its allocation is studied, the differences between regulatory and economic capital in time is measured, a relationship between quality of economic capital disclosure and rating is searched for and relationship between the value of economic capital and changes in profits during financial crisis is studied. The qualitative part consists of case studies of fourteen banks. It is focused on special and unique features of economic capital management of individual financial institutions.

No description available.

Institutions from the G-SIBs category have been under greater scrutiny not just by regulatory authorities since the beginning of the financial crisis in 2008. Insufficient regulation in OTC derivatives combined with moral hazard expressed in the highly speculative behaviour by G-SIBs were major factors contributing to the development of the financial crisis. The regulatory bodies in the USA responded to the situation by adopting the Dodd-Frank ACT with the aim to introduce additional rules for the market with OTC derivatives and regulate the activities of G-SIBs significantly. The paper analyses selected indicators related to the OTC derivative exposure and the overall financial condition of the selected G-SIBs. The thesis analyses the development of the monitored indicators following the implementation of the DFA to confirm that the risk arising from speculative derivative deals by G-SIBs was reduced, the financial condition of the selected institutions was strengthened, and the systemic risk was thus suppressed during the period 2010-2015.

The aim of this thesis is to do an in-depth research into the development of regulation and supervision over the financial and bank markets in the European Union and the USA at the time of the ongoing financial crisis. The first part deals with general theoretical attitudes and targets of regulation and supervision over financial markets. Furthermore, it focuses on the effects of the financial crisis and the problems faced by European as well as American banking institutions and on the rescue measures taken by national governments. The second part presents a comprehensive view on the individual steps and regulating propositions taken by the EU and USA. In the main, it describes the regulation reform and the new architecture of the supervising system over the financial sector. The conclusion of this work is a summary of the acquired knowledge about the regulation reform and the supervision over the financial sector and its objective is to evaluate the impact on the world economy produced by this reform.