1 |
[en] ENERGETIC EFFICIENCY IN SHOPPING CENTERS: AN APPLICATION OF AHP MODEL TO PROJECT / [pt] EFICIÊNCIA ENERGÉTICA EM SHOPPINGS CENTERS: UMA APLICAÇÃO DO MÉTODO AHP COMO SUPORTE A SELEÇÃO DE UM PORTFOLIO DE PROJETOSFERNANDA MENDONCA JUNGER MANO 03 June 2015 (has links)
[pt] No cotidiano das empresas a seleção de projetos é feita muitas vezes de
forma arbitrária, ignorando os interesses dos diversos stakeholders e privilegiando
as prioridades da gestão vigente. Este estudo utiliza o método AHP de análise
multicritério para qualificar projetos de eficiência energética aplicáveis a plantas
de shopping centers a luz de critérios financeiros, estratégicos, sociais e
ambientais e identificar formas de evidenciar os critérios mais importantes nesse
processo decisório. Pretende-se fornecer a gestores e investidores uma ferramenta
auxiliar ao processo de seleção de projetos focando em evidenciar os critérios
mais importantes na decisão e mostrar de que forma estes são impactados por
vieses de orientação estratégica empresarial. / [en] On enterprises daily routine project selection is sometimes made in an arbitrary
way, ignoring stakeholders interests and sometimes privileging current
management priorities. This study uses the AHP multicriteria method to qualify
energetic efficiency projects applicable to shopping centers on bases of financial,
strategical, social and environmental objectives and identify ways to spot the most
important criteria on this analysis. It seeks to empower managers and investors
with an additional tool on project selection support aiming to understand how
company strategic objectives interfere on the way decision making is seen and
evaluated by management.
|
2 |
[en] A RISK-CONSTRAINED PROJECT PORTFOLIO SELECTION MODEL / [pt] MODELO DE SELEÇÃO DE PORTFÓLIO DE PROJETOS COM RESTRIÇÃO DE RISCOPIERRY SOUTO MACEDO DA SILVA 01 August 2018 (has links)
[pt] No seu planejamento plurianual de investimentos, as organizações do setor de Exploração e Produção (EeP) estruturam alternativas de projetos de produção de petróleo e gás natural, sujeitas a diversas restrições e a incertezas técnicas e econômicas. Como não há como assegurar que os resultados dos projetos ocorram conforme o previsto, é possível que seu retorno seja inferior ao esperado, o que, dependendo da relevância, pode provocar um efeito adverso no resultado operacional e nas condições financeiras da companhia. Nesse mérito, a dissertação apresenta e aplica um modelo de programação estocástica linear inteira mista para seleção de portfólio de projetos que permita a maximização dos resultados, com restrição de risco. A aplicação considerou dados realistas do segmento de upstream de uma empresa do setor. Para representar os cenários econômicos, optou-se pela utilização da simulação de Monte Carlo do modelo Movimento Geométrico Browniano. Com o Valor Presente Líquido como retorno e Conditional Value-at-Risk representando a medida de risco, foi possível estabelecer a fronteira eficiente do risco-retorno, com a qual o decisor pode definir uma solução de portfólio, conforme sua aversão ao risco. / [en] In their multi-annual investment planning, oil and gas companies consider alternatives of production projects, subject to a variety of constraints, and technical and economic uncertainties. Considering that it is not possible to guarantee that these projects will perform as predicted, the return can be less than expected and can lead to a significant adverse effect to the operational results and to financial conditions of a given organization. Therefore, this dissertation proposes a mixed integer linear stochastic programming model for project portfolio selection that maximizes the return with risk constraint. The application considered realistic data from the upstream segment of an oil and gas company. Monte Carlo simulation of the Geometric Brownian Motion model was considered to represent the economic scenarios. Using the Net Present Value as the function and Conditional Value-at-Risk as a risk measure, it was possible to establish the efficient frontier of risk-return, which can assist the decision-maker to define the project portfolio according to their risk aversion.
|
3 |
[en] EFFECTIVE RESOURCE ALLOCATION FOR PLANNING AND CONTROL PROJECT PORTFOLIOS UNDER UNCERTAINTY: A ROBUST OPTIMIZATION APPROACH / [pt] ALOCAÇÃO EFETIVA DE RECURSOS PARA PLANEJAMENTO E CONTROLE DE PORTFOLIOS DE PROJETOS SOB INCERTEZA: UMA ABORDAGEM DE OTIMIZAÇÃO ROBUSTACARLOS RAONI DE ALENCAR MENDES 18 January 2018 (has links)
[pt] O planejamento e controle de portfolios de projeto é uma tarefa
desafiadora. Eles estão sujeitos a múltiplos riscos, restrições de recursos,
relações de precedências e penalidades por atrasos de projetos. É fundamental
desenvolver estratégias efetivas de alocação dos recursos disponíveis de forma
a garantir que estes projetos sejam concluídos dentro dos limites de tempo
e custo. Um fator crucial que deve ser levado em consideração ao tomar
estas decisões é o gerenciamento das incertezas associadas a execução dos
projetos. Neste contexto, este trabalho propõe uma metodologia baseada em
otimização robusta para planejamento e controle de portfolios de projeto
sob incerteza. Este método combina modelos e algoritmos desenvolvidos para
diferentes problemas de alocação de recursos para os quais foi aplicada a
mesma abordagem de otimização robusta. Nela, a incerteza é modelada como
um adversário capaz de materializar a combinação de riscos de pior caso
que maximiza o impacto no(s) projeto(s) para qualquer plano de alocação
de recursos. Nos problemas estudados o tomador de decisão tem então que
determinar a alocação ótima de recursos que minimiza um objetivo particular
assumindo que a combinação de riscos de pior caso irá se materializar.
A abordagem também provê um mecanismo para controle do grau de
conservadorismo das soluções robustas. Para cada problema modelado, uma
estratégia de solução é desenvolvida através de um esquema de reformulação
que parte de uma formulação Min-Max compacta e termina em um algoritmo
de geração de cortes. Diversos experimentos computacionais foram executados,
provendo importantes conclusões que direcionaram o desenvolvimento da
metodologia de controle e planejamento de portfolios. A importância de se
desenvolver planos de alocação de recursos de forma integrada no contexto de
tomada de decisão em portfolios de projetos e a falta de efetividade do método
tradicional de análise de caminhos críticos no contexto de cenários de pior
caso para as durações das atividades, são importantes exemplos das conclusões
obtidas pelos experimentos. A aplicação da metodologia foi demonstrada em
um caso de estudo que contempla um portfolio para construção de duas
refinarias. O referido exemplo demonstrou o potencial do uso prático dos
métodos propostos neste trabalho. / [en] Planning and controlling complex project portfolios is a challenging task.
These portfolios are subject to a number of potential risk sources coupled
with resource constraints, intricate precedence relationships, and penalties for
project delays. For this reason, it is fundamental that optimal strategies for
the allocation of the available resources are constantly adopted by the decision
makers to ensure that their projects are completed within limits of time and
cost. Moreover, the uncertainty that affects these projects has to be taken
into account for effective resource allocation decisions. Within this context,
this work proposes a robust optimization-based methodology for planning and
controlling project portfolios under uncertainty. The method combines models
and algorithms for multiple resource allocation problems under the same robust
optimization framework. In this approach, the uncertainty environment is
modeled as an adversary that selects the worst-case combination of risks for
any decision maker s actions. Subsequently, the main goal of the decision maker
is to determine optimal resource allocation plans for minimizing a particular
objective subject to the assumption that the adversary s worst-combination
of risks will materialize. The approach also provides a way to control the
degree of conservatism of the solutions. For each studied problem, a solution
strategy is developed through a reformulation scheme from a compact min-max
formulation to a cut-generation algorithm. Several computational experiments
are conducted, providing key insights that drive the design of the referred
portfolio planning and control methodology. The ineffectiveness of traditional
critical path analysis under worst-case realizations of uncertain activities
durations and the importance of taking integrated resource allocation decisions
in the context of project portfolios, are examples of the key findings of the
experiments. The application of the methodology is demonstrated in a case
study of a portfolio aimed at the construction of two refineries. This example
presents the capabilities of the developed techniques in a practical context.
|
4 |
[pt] FORMAÇÃO DE PORTFÓLIO SOB INCERTEZA DE UMA EMPRESA DE PRODUÇÃO E REFINO DE PETRÓLEO / [en] PORTFOLIO SELECTION OF AN OIL AND GAS COMPANY UNDER UNCERTAINTY17 September 2020 (has links)
[pt] A formação do portfólio de uma empresa de Petróleo envolve complexas decisões devido ao ambiente de incertezas e é de extrema importância na definição do futuro estratégico da empresa. Recentemente, a otimização de um portfólio de ativos de exploração e produção de petróleo vem sendo amplamente tratada na literatura, entretanto observa-se uma escassez de trabalhos que consideram a otimização do portfólio de refino. Este trabalho tem por objetivo propor um modelo de formação de portfólio para empresas do setor de óleo e gás, que possuem atividades tanto no segmento de exploração e produção (upstream) quanto no segmento de refino (downstream), levando em conta a integração entre ambos. Assim como nos modelos tradicionais, os preços do barril de petróleo e a produtividade dos campos serão tratadas como incertezas. O modelo proposto utilizará técnicas de programação estocástica com aversão a risco, medido pelo CVaR (Conditional Value-at-Risk). A fim de validar a metodologia proposta, um estudo de caso baseado em uma empresa de óleo e gás será apresentado. A aplicação numérica indicou que o modelo que otimiza o portfólio conjunto de upstream e downstream apresenta resultado da função objetivo até 28 por cento superior ao modelo usualmente tratado na literatura que trata apenas do portfólio de upstream. / [en] The portfolio allocation of an Oil and Gas company involves complex decisions within an uncertain environment and is extremely important in defining the firm s economical and financial future behavior. Recently, the portfolio selection problem for oil exploration and production (E&P) projects has been widely treated in the literature, however, few studies consider the optimization of the combined upstream and downstream portfolio. The purpose of this work is to propose a portfolio selection model for oil and gas companies, which operates both in exploration and production (upstream) and in refining (downstream), considering the integration between them. Crude oil prices and fields performance are the main uncertainties of the problem. The proposed model makes use of risk aversion stochastic programming techniques, measured by CVaR (conditional value at risk). To validate the proposed methodology a case study based on an Oil Company will be presented. The numerical application indicates that the model considering both upstream and downstream portfolio presents objective function results 28 percent higher than the model usually used in the literature that only optimizes the upstream portfolio.
|
Page generated in 0.039 seconds