[pt] O objetivo do presente trabalho é a geração de uma série mensal de carga elétrica livre das variações de calendário e de temperatura. Para tal, foram comparadas duas abordagens, uma totalmente empírica e outra híbrida com métodos empíricos e modelagens de regressão dinâmica, para identificar a mais adequada para a retirada desses ofensores. Os dados utilizados são provenientes de observações diárias de cada um dos quatro subsistemas que integram o Sistema Interligado Nacional (SIN), porém a ideia é produzir séries mensais do SIN e não apenas de cada um dos subsistemas. A série trimestral do PIB foi utilizada para decidir qual abordagem melhor ajustou os dados de Carga. A série mensal de carga ajustada do SIN será utilizada para subsidiar decisões, de compra e venda de energia nos leilões, das empresas distribuidoras de energia elétrica. / [en] This thesis proposes a method to generate monthly load series free of variations coming from two sources: calendar and temperature. Two approaches were considered, one totally empirical and another one called hybrid, as it use empirical procedure to remove the calendar effect and a dynamic regression type of model to remove the temperature effects. The data set used comes found to daily observations from each one of the four subsystems that form the SIN (Brazilian Integrated Grid). However the final task is to obtain a unique monthly series for the SIN and not only the four subsystems monthly series. The quarterly PIB series was used to check the performance of the two proposed methods. Such adjusted series are quite important tools to hold on the decision of acquisitions and dailes of energy in the energy audits.

[pt] Este trabalho tem como objetivo avaliar o uso da técnica Análise Condicionada da Demanda, que é uma metodologia que quebra o consumo de energia elétrica (neste trabalho do setor residencial) em suas partes por equipamento e por uso final, via Regressão Robusta em contrapartida à utilização da regressão clássica, na estimação do consumo de energia elétrica por uso final do setor residencial. Para isto foram realizadas análises via regressão linear múltipla e também análises via regressão robusta (estimadores robustos). Serão realizadas as duas análises para efeito de comparação entre o método clássico MQO - Mínimos Quadrados Ordinários, que não é o ideal, pois os dados violam os pressupostos para utilização desta técnica, e o método robusto, menos sensível a desvios de pressupostos / [en] This work has the purpose of evaluating the use of the technique Conditional Demand Analysis - CDA, which is a methodology that segregates the consumption of electric energy (on this work about the residential sector) is its parts per equipment and per final use through the Robust Regression, in counterpart of using the classic regression, in the estimation of the electric energy consumption for final use on the residential sector. For this purpose analyses will be made using the multiple linear regression and also analyses using the robust regression (robust estimators). The two analyses will be made for comparing the classic method Squared Minimums Usual - MQO, which is not the ideal one because the data violates the requirements for using this kind of method, and the robust method, less sensible to detours of the requirements.

[pt] Um dos principais problemas para a expansão do uso da energia eólica é a escassez de dados. No Brasil, exige-se um histórico de pelo menos 30 anos de produção para a certificação de um parque eólico. No entanto, é muito improvável que esses dados estejam disponíveis. Um recurso frequente é o de utilizar um histórico de medidas locais com uma duração bastante inferior (por exemplo 2 anos) e estendê-lo para 30 anos através do uso de modelos estatísticos. O objetivo dessa dissertação é propor e estudar o desempenho de uma metodologia de extensão de histórico baseada em um modelo de regressão linear. Como ilustração, a metodologia foi aplicada a 4 parques eólicos localizados no nordeste do Brasil. / [en] One of the main problems for the expansion for the use of wind energy is the lack of data. In Brazil, it is required a historic data of at least 30 years of production for the certification of a wind farm. However, is very unlikely that these data is available. A frequent use is to use historic data of local measurements with a short duration (2 years for example) e extend for 30 years through the use of statistical models. The objective of this dissertation is to propose e study the performance of a methodology for the historic data extension based on a linear regression model. As an illustration, the methodology was applied to 4 wind farms located on the northeast of Brazil.

[pt] Esta dissertação tem como objetivo a utilização de modelos de regressão linear para a taxa de penetração de banda larga, baseados nas variáveis desemprego, PIB per capita, grau de competividade do mercado e diversidade tecnológica, utilizando uma análise dos modelos em diferentes países, com ênfase no Brasil, onde, nos últimos anos, tem sido analisadas diferentes alternativas para alcançar os objetivos do Plano Nacional de Banda Larga. A aplicação da metodologia apresentará a relação destas variáveis para os países com índices de adoção de banda larga ainda baixos, onde o Brasil está incluído, mas também apresenta a análise para países mais maduros neste índice. Estas análises poderão auxiliar na tomada de decisão das políticas públicas adequadas para o Brasil, buscando a aproximação dos países desenvolvidos neste setor. / [en] This thesis has as objective the developing of a model to estimate the broadband density penetration based on the unemployment rate, Gross Domestic Product per capita, market share and technological diversity. In addition of a global analysis, the thesis is focused in the Brazilian scenario, which is in a process of decision in which government policies to achieve the results expected by the National Broadband Plan. The methodoly will present the relation between these variables for the countries with lower broadband indexes, where Brazil is included, and the analysis for the countries with better indexes. These analyses can help Brazilian government in which policies should help Brazil to achieve results closer than the more mature countries in this sector.

[pt] Tendo como principal objetivo a avaliação do desempenho dos setores da indústria nacional, formados pelas empresas de capital aberto, diante do nível da atividade econômica do Brasil e do mundo, o presente trabalho tenta contribuir para a criação de modelos de previsão de forma a auxiliar administradores de empresas e acionistas em seus precessos decisórios. Foram exploradas as relações entre os diversos níveis de lucros representados pela Receita Operacional Líquida, Lucro Bruto, Lucro Operacional Próprio, Lucro Operacional e Lucro Líquido obtidos pelos setores da indústria nacional formados pelas empresas de capital aberto listadas na Bovespa e o nível da atividade econômica, representado pelo PIB nacional e mundial no período compreendido entre janeiro de 1996 a dezembro de 2002 em bases trimestrais. Na primeira parte são analisadas as elasticidades dos diversos níveis de lucro dos setores avaliados em função das variações do PIB. Na segunda parte foi analisado o grau de correlação entre o PIB mundial e o desempenho dos setores. Foi então comprovada a existência de colinearidade significativa entre o PIB mundial e o PIB nacional, não permitindo avaliar o desempenho dos setores ao se utilizar estas variáveis simultaneamente. Na última parte procurou-se incluir outras variáveis macroeconômicas, obtendo-se maior poder explanatório para o desempenho dos setores diante das variações do nível da atividade econômica nacional. Dado o nível de significância estatística obtido nos testes, comprova-se o potencial em utilizar estas relações em modelos preditivos. / [en] In pursuit of the objective of evaluating the performance of the national industrial segments, composed of publicly traded companies, in light of Brazilian and world economic activity level, the present dissertation attempts to contribute to the development of forecast models intended to aid managers and investors in the decision making process. The relationship between several levels of profit, shown as Net Sales, Gross Profit, Operating Profit and Net Profit achieved by the national industrial segments, composed of listed companies negotiated on São Paulo Stock Exchange, and the level of economic activity, represented by the national and global GDP measured through the period comprised between January 1996 and December 2002 on a quarterly basis, was studied. The first part is dedicated to analyzing the elasticity of several levels of profit of the segments evaluated in terms of the GDP variations. The second part analyses the correlation rate between the global GDP and the performance of the industrial segments. Considerable collinearity was identified between the national GDP and the global GDP, invalidating the use of these two variables simultaneously in order to evaluate the performance of the industrial segments. During the last part, an attempt was made to include other macro economic variables, in order to obtain more explanatory power of the performance of the segments in light of the variations of the level of national economic activity. Considering the statistic significance level obtained during these tests, the potential of using these relations in a forecast model was proved.

[pt] A utilização de derivativos por empresas não financeiras vem se desenvolvendo com o intuito de protegê-las de riscos indesejados, especialmente aqueles advindos do mercado financeiro. Entretanto, o resultado da utilização do hedge pode, não necessariamente, agregar valor para as empresas que as utilizam.A literatura financeira internacional identifica ao menos cinco benefícios que podem ser obtidos através do uso do hedge, são eles: 1) a redução da possibilidade de falência ou estresse financeiro, 2) a redução valor esperado de impostos a serem pagos, 3) redução dos custos dos agentes da empresa (empregados, fornecedores, acionistas, clientes e outros), 4) a redução do custo de endividamento e 5) assegurar a continuidade dos investimentos através da redução dos riscos à geração operacional da empresa.Este trabalho procura verificou para um grupo singular de empresas brasileiras não financeiras, através de regressões não lineares que as empresas realizam o hedge especialmente para se protegerem de exposições cambiais e para garantir os investimentos futuros. Com este resultado, pode-se observar que o uso de derivativos para gerenciamento de risco por empresas brasileiras está em desenvolvimento. O presente estudo agrega à literatura correlata utilizando um método para relacionar os benefícios do hedge com sua posição nominal. / [en] The use of derivatives among non-financial companies has been developed with the purpose of protecting the firms from unworthy risks, especially those generated by the volatility in the financial markets. However, the hedge can bring consequences that differ from those expected by the higher management.The financial literature identifies at least five benefits from hedge that can be value maximizing: 1) reduction of costs associated with financial distress or bankruptcy, 2) reduction of the expected tax liabilities, 3) reduction of the costs of the stakeholders, 4) reduction of the debt costs or increase the debt capacity and 5) protect the future investment and growth opportunities through administration of the risks associated with the operational cash flow.This dissertation tries to verify throughout a series of non- linear regressions if a set of Brazilian non-financial companies reaches any of the benefits proposed by the financial literature. The conclusion shows that there is evidence that firms in the sample use interest rate hedge to protect the future investment opportunities.

[pt] Métodos de aprendizagem de variedades assumem que um conjunto de dados de alta dimensão possuem uma representação de baixa dimensionalidade. Tais métodos podem ser empregados para simplificar os dados e obter um melhor entendimento da estrutura da qual os dados fazem parte. Nesta tese, utiliza-se o método de aprendizagem de variedades chamado votação por tensores para obter informação da dimensionalidade intrínseca dos dados, bem como estimativas confiáveis da orientação dos vetores normais e tangentes em cada ponto da variedade. Em seguida, propõe-se um método construtivo para aproximar a variedade implícita e realizar uma regressão. O método e chamado de Regressão Construtiva em Variedades Implícitas (RCVI). Com os resultados obtidos no método de votação por tensores, busca-se uma aproximação da variedade através de uma participação do domínio, controlada pelo erro, baseada em malhas 2n-adicas (n denota o numero de características dos dados de entrada) e em arvore binaria com funções de transição suave. A construção consiste em dividir os dados em vários subconjuntos, de maneira a aproximar cada subconjunto de dados com funções implícitas simples. Nesse trabalho empregamos funções polinomiais multivariadas. A forma global pode ser obtida combinando essas estruturas simples. A cada dado de entrada esta associada uma saída e a partir de uma boa aproximação da variedade, utilizando esses dados de entrada, busca-se obter uma boa estimativa da saída. Dessa forma, os critérios de parada da subdivisão do domínio incluem uma precisão, definida pelo usuário, na aproximação da variedade, bem como um critério envolvendo a dispersão das saídas em cada subdomínio. Para avaliar o desempenho do método proposto, realiza-se uma regressão com dados reais, compara-se com métodos de aprendizagem supervisionada e efetua-se ainda uma aplicação na área de dados de poucos de petróleo. / [en] Manifold Learning Methods assume that a high-dimensional data set has a low-dimensional representation. These methods can be employed in order to simplify data, and to obtain a better understanding of the structure of which the data belong. In this thesis, a tensor voting approach is employed as a technique of manifold learning, to obtain information about the intrinsic dimensionality of the data and reliable estimates of the orientation of normal and tangent vectors at each data point in the manifold. Next, a constructive method is proposed to approximate an implicit manifold and perform a regression. The method is called Constructive Regression on Implicit Manifold (RCVI). With the obtained results, search is made in order to obtain a manifold approximation, which consists in a domain partition, error-controlled, based on 2n-trees (n means the number of features of the input data set) and binary partition trees with smooth transition functions. The construction implies in partition the data set into several subsets in order to approximate each subset with a simple implicit function. In this work, it is used multivariate polynomial functions. The global shape can be obtained by combining these simple structures. Each input data set is associated with an output data, then, from a good manifold approximation using those input data set, it is hoped that occurs a good estimate of the output data. Therefore, the stop criteria of the domain subdivision include a precision, deffined by the user, on the manifold approximation, as well as a criterion that involves the output dispersion on each subdomain. To evaluate the performance of the proposed method, a regression on real data is computed, and compared with some supervised learning algorithms and also an application on well data is performed.

[pt] O transporte marítimo de petróleo e derivados é componente fundamental da cadeia de suprimento da indústria do petróleo, integrando fornecedores e clientes localizados em regiões geográficas distintas. Neste contexto, os valores de fretes praticados possuem grande impacto no comércio internacional destes bens. O objetivo deste trabalho é verificar o desempenho de modelos de Regressão Dinâmica em previsões de frete marítimo de curto prazo do mercado spot de uma rota de exportação de petróleo do oeste da África para a China, comparar a capacidade preditiva do modelo com métodos tradicionais, vastamente discutidos na literatura, como Amortecimento Exponencial e modelos ARIMA e projetar cenários para avaliar como as variáveis explicativas presentes no modelo de Regressão Dinâmica proposto neste estudo afetam o frete marítimo. O produto desenvolvido nesta dissertação mostrou a viabilidade de os modelos univariados e causais serem utilizados como ferramenta de previsão da taxa frete de navios petroleiros. Como forma de validação, os resultados foram comparados aos obtidos com a metodologia vigente em uma grande empresa de petróleo do Brasil. O protótipo de sistema de previsão proposto, via Regressão Dinâmica, apresentou resultados satisfatórios e desempenho superior ao obtido através da metodologia da empresa de petróleo. / [en] Crude oil and oil products seaborne transportation is a key component of the petroleum industry supply chain, integrating suppliers and customers located in different geographic regions. In this context, the freight rates practiced have a great impact on the international trade of these goods. This work aims to verify the performance of Dynamic Regression models in short-term maritime freight forecasts of the spot market of an oil export route from West Africa to China, to compare the predictive capacity of the model with traditional methods, widely discussed in the literature, such as Exponential Smoothing and ARIMA models and to design scenarios to evaluate how the explanatory variables present in the Dynamic Regression model proposed in this study affect freight rate. The product developed in this dissertation showed the viability of the univariate and causal models being used as a forecasting tool for the oil tankers freight rate. As a form of validation, the results were compared to those obtained with the methodology of a large Brazilian oil company. The proposed prediction system prototype, through Dynamic Regression model, presented satisfactory results and performance superior to that obtained through the methodology of the oil company.

[pt] Este trabalho visa analisar os modelos atuais de avaliação de risco de crédito aplicados a empresas não-financeiras e desenvolver um modelo estatístico com o emprego da ferramenta LOGIT - Regressão Logística com base nos clientes jurídicos de uma empresa do ramo industrial. Este modelo tem como objetivo principal determinar a probabilidade de um cliente ser considerado como adimplente ou inadimplente. Com esta ferramenta o analista de crédito pode definir até que ponto se torna interessante para a empresa efetuar uma venda a prazo para o cliente. / [en] This dissertation has the objective of analyzing the current models of credit risk in non financial companies and to develop a statistical model with Logistic Regression. The main purpose of this model is to determine the probability of a client (business company) being considered a good or bad risk. This model will allow the credit analyst to measure the credit risk involved with credit sales.

[pt] Esse trabalho investiga a existência de restrição à liquidez e informação assimétrica no mercado de cartões de crédito. Utilizando microdados de uma administradora de cartões, exploramos variações quase-experimentais nos limites de crédito com os quais os clientes se deparam para estimar a resposta de tomada de dívida e posterior repagamento frente a aumentos de liquidez. Observamos elevação imediata de dívidas no rotativo frente a aumentos de limite, sendo tal efeito ainda mais pronunciado para clientes com alta utilização do cartão, resultados consistentes com existência de restrição à liquidez. Encontramos também evidências robustas de que extensões de limite elevam probabilidade de default durante um longo período após aplicação da política, resultado que justifica a imposição de limites de crédito pelo emprestador. / [en] This work investigates the existence of liquidity constraints and information asymmetry in a credit card market. Using microdata from a credit card issuer, we exploit quasi-experimental variation on clients credit limits to estimate the effect of liquidity extensions on borrowing and later repayment. We document an immediate rise in revolving debt, especially for those clients close to their credit limit, a result consistent with binding liquidity constraints. We also find robust evidence that limit extensions increases default probability over a long time span, a result that justifies the imposition of credit limits.