隨著環境快速變遷，產品與服務快速標準化的情況之下，無形資產與知識的創造、累積與利用是未來企業獲利之關鍵成功因素。顧客正是無形資產當中，企業最主要且直接的獲利來源。因此顧客願意且持續購買公司產品或服務，且更進一步建立顧客忠誠度是相當必要；更重要的是，透過與顧客建立良好且長久之關係，且從此關係中得到顧客相關知識與能力，正是組織不可取代的競爭優勢來源。 目前面臨成熟期的行動通訊產業，在門號可攜服務推出後，顧客忠誠度受到重大挑戰。顧客是行動通訊產業最為重要的營收來源，約有百分之八十之營收皆來自於顧客帳單的支付，因此顧客經營管理是目前各家業者重視之焦點。 本研究以行動通訊產業中四家領導廠商的高階主管作為研究對象。同時採用質化個案研究以及量化的層級分析，透過高階主管深度訪談，了解行動通訊各家業者目前顧客資本實行概況。此外，透過量化的層級分析法探討行動通訊產業顧客資本構面之相對權重，並進行跨廠商之相對權重比較。 　　研究結果歸納可為五大研究發現及七項命題。研究發現顯示行動通訊廠商對於顧客資本概念不甚清晰，但是實務面已具有執行顧客資本之內涵；此外，行動通訊廠商對於顧客區隔之方式皆以顧客型態作為主體，但輔以顧客貢獻作為顧客分群之考量；而行動通訊廠商衡量顧客資本之指標，首重顧客平均貢獻額；行動通訊廠商獲取新顧客之方式，主要透過分析顧客行為作為策略規劃之依據；行動通訊廠商保留既有顧客之方式，主要採取忠誠度費率優惠方案。 七項命題為行動通訊產業首重顧客回應；廠商對於顧客資本之概念與實際運作仍有一大差距；廠商會應用顧客知識作為策略規劃之依據；顧客關係價值為行動通訊廠商之行銷助力；廠商進入市場時間會影響其重視顧客資本構面，相較之下後進入廠商較為重視通路配合；廠商之策略會影響其重視之顧客資本構面；廠商之規模會影響其重視之顧客資本構面，相較之下規模小者較為重視通路回應面，規模大者較不重視。

通訊產業是我國十大新興工業之一, 在即將邁入二十一世紀的歷史時刻, 通訊產業將扮演重要角色, 由於世界各國電信自由化也是在這一段時間, 所以, 台灣若能夠趕上世界潮流, 將可使整體技術再提昇, 而不會只停留在代工的階段。 由於通訊產業的界限是無法界定, 政府也認為應將電信, 資訊及傳播整合成一個通訊產業。本報告比較偏向於電信產業, 但由於只要達到通訊的功能, 都可列為通訊產業的範疇中, 所以, 未來3C整合的趨勢將是不可避免。電信產業的技術相當高, 是台灣電子產業下一步應走的路線。而近一年來, 台灣企業也不斷朝向通訊相關產業發展, 通訊概念股也不斷長紅, 相信大家都會認為通訊產業是未來台灣的新希望之一。 由於通訊產業產品相當多, 本報告只針對大家熟悉的行動電話產業做一個探討。希望能夠瞭解其競爭優勢何在? 在大霸、明□及致福的成功進入後, 進而吸引更多的企業加入手機製造, 是否會造成生產過剩, 或是塑造成手機製造的重要國家? 而台灣如何在不確定的情況下, 建立競爭優勢, 則是國人應重視的議題。 本研究希望從廣泛的資訊, 尋求出手機發展的未來, 及其對通訊產業未來的發展助益有多少? 希望能夠在現有資料中, 藉由相當的管理知識來做為分析架構, 使結論可為做為企業及政府的參考基礎。 研究架構則是藉由Porter(1990)國家優勢競爭之鑽石模型概念來分析我國手機產業的定位, 並藉由五力分析來分析其手機產業的本質及相關支援情形, 以瞭解其實際狀況。再經由相關業者訪談及手機相關資料, 以了解業界的做法及看法, 進而使本研究結果比較能夠合乎實際情形, 以做為相關團體參考用。 目錄 圖表目錄 III 第一章 緒論………………………………………………………………… 1 第一節 研究背景……………………………………………………… 1 第二節 研究問題與目的……………………………………………… 5 第三節 研究範圍……………………………………………………… 7 第二章 文獻探討…………………………………………………………… 9 第一節 競爭優勢的觀念……………………………………………… 9 第二節 國家競爭優勢—鑽石模型分析模式………………………… 11 第三節 競爭優勢及其來源…………………………………………… 14 第四節 其他相關理論………………………………………………… 29 第三章 研究設計…………………………………………………………… 34 第一節 研究流程與架構……………………………………………… 34 第二節 分析方法及資料來源………………………………………… 35 第三節 研究限制……………………………………………………… 36 第四章 通訊產業概述……………………………………………………… 38 第一節 世界通訊產業概述…………………………………………… 38 第二節 我國通訊產業概述…………………………………………… 40 第三節 我國通訊產業未來發展……………………………………… 47 第四節 結論…………………………………………………………… 49 第五章 行動電話產業概述………………………………………………… 52 第一節 世界行動電話產業發展沿革………………………………… 52 第二節 我國行動電話產業市場結構………………………………… 59 第三節 行動電話未來發展…………………………………………… 75 第六章 我國行動電話產業競爭力分析…………………………………… 82 第一節 我國行動電話產業結構分析………………………………… 82 第二節 行動電話產業之鑽石模型分析模式………………………… 80 第三節 我國行動電話產業之競爭優勢分析………………………… 85 第四節 我國行動電話產業未來發展策略…………………………… 90 第七章 結論與建議………………………………………………………… 93 第一節 結論…………………………………………………………… 93 第二節 建議…………………………………………………………… 98 參考文獻……………………………………………………………………. 99 圖目錄 圖1-1 通訊產業領域及範圍……………………………………………... 3 圖 2-1 競爭優勢的一般性策略………………………………………….. 10 圖 2-2 國家競爭優勢模型………………………………………………... 14 圖 2-3 價值形成的要素…………………………………………………... 15 圖 2-4 五力分析模型……………………………………………………... 23 圖 2-5 價值體系…………………………………………………………... 30 圖 2-6 價值鏈模型………………………………………………………... 30 圖 3-1 研究流程…………………………………………………………... 34 圖 3-2 研究架構…………………………………………………………... 35 圖 4-1 基本通信架構……………………………………………………... 48 圖 4-2 通信科技趨勢……………………………………………………... 48 圖 5-1 全球行動電話市場需求量預測…………………………………... 55 圖 5-2 全球行動電話規模前五大國家/地區…………………………….. 55 圖 5-3 全球行動電話普及率前五大國家/地區………………………….. 56 圖 5-4 行動電話產業結構圖……………………………………………... 60 圖 5-5 GSM網路………………………………………………………….. 63 圖 5-6 明□行動電話產製過程…………………………………………... 65 圖 5-7 FDMA時頻矩陣…………………………………………………... 76 圖 5-8 TDMA時頻矩陣………………………………………………….. 77 圖 5-9 CDMA展頻過程………………………………………………….. 77 圖 5-10 行動通訊標準演進過程(第2代至第3代) ……………………… 78 圖 6-1 行動電話產業之競爭關連圖……………………………………... 83 圖 6-2 我國行動電話整體業者策略群組………………………………... 84 圖 6-3 行動手機製造業者策略群組……………………………………... 84 圖 6-4 我國行動電話五力分析模型圖…………………………………... 88 表目錄 表1-1 我國通訊產業發展現況分析……………………………………... 2 表1-2 通訊產業產品範疇………………………………………………... 4 表2-1 台灣1996,1997,1998,1999在IMD及WEF競爭排名…………… 11 表2-2 價值形成的要素表………………………………………………... 15 表4-1 1998年全球電話主線數建設比較(地區別)……………………… 38 表4-2 1998年全球通訊設備市場值/產值比較(地區別)……………….. 38 表4-3 全球各洲1996年至2000年電信投資額規模預測………………. 39 表4-4 全球各國1996年至2000年電信投資額規模預測………………. 39 表4-5 新興工業產值發展………………………………………………... 40 表4-6 局用交換機產值分析……………………………………………... 41 表4-7 有線傳輸設備產值分析…………………………………………... 43 表4-8 無線傳輸設備產值分析…………………………………………... 43 表4-9 有線終端設備產值分析…………………………………………... 45 表4-10 無線終端設備產值分析…………………………………………... 47 表4-11 成長及衰退原因彙總……………………………………………... 47 表4-12 我國通訊產業未來展望…………………………………………... 47 表4-13 經濟部工業局87年主導性計劃產品開發完成之公司現況…….. 50 表5-1 第二代行動通訊標準說明………………………………………... 53 表5-2 行動電話手機三大品牌佔有率…………………………………... 63 表5-3 三大品牌手機高中低價位分佈表………………………………... 64 表5-4 行動電話系統結構內容…………………………………………... 67 表5-5 行動電話IC功能說明…………………………………………….. 67 表5-6 電信服務業者經營區域及採用系統狀況………………………... 68 表5-7 我國行動電話經營廠商、原始股東及系統………………………. 69 表5-8 公民營大哥大營運概況表………………………………………... 69 表5-9 行動銀行服務內容………………………………………………... 71 表5-10 STK用戶識別應用發展工具服務內容…………………………... 72 表5-11 三大連鎖門市概況………………………………………………... 74 表5-12 明□訪問內容……………………………………………………... 80 表5-13 摩比家訪問內容…………………………………………………... 81 表7-1 技術採用生命週期理論與產業發展時期(GSM手機)…………... 95

由於行動通訊技術變革快速，僅歷經數年就進入成熟期，導致產業變動及產業內競爭劇烈。目前面臨第三代行動通訊技術即將脫離導入期，在行動通訊技術交替之際，產業的未來變數仍大。面對產業的波動，企業經營者應如何因應以提高企業價值？對投資者而言，行動通訊產業是否具有投資價值？合理的投資價格又為何？ 本研究首先以產業界定與關連、手機成本結構、產業演進與產品特性、配銷體系、產業結構、產業規模與成長、產業趨勢與發展七個層面，針對行動通訊產業進行分析，目的在於對行動通訊產業有一深入瞭解。 其次，在進行企業評價前，本研究先針對明基、大霸與華寶三家樣本公司，就財務比率分析、超額報酬率分析、盈餘品質分析以及財務決策分析四個層面，進行企業評價之前提分析。 接著，本研究以產業分析及前提分析為基礎，採用三階段現金流量折現模式，計算樣本公司之股票真實價值，並利用敏感性分析來觀察個別關鍵評價因子對股價的影響程度。 最後，本研究將評價結果與目前股價做一比較，檢視行動電話製造業者之股價是否出現異常現象，並探討目前股價背後所隱含之變數值。 實證結果顯示：明基除權後之合理股價介於32.9元∼51.76元，大霸介於10.33元∼14.91元，華寶則介於72.63元∼88.14元。現金流量折現模式對於明基與華寶股價具有一定的預測性，銷售導向DCF模式對於大霸股價預測的準確性亦相當高，但盈餘導向DCF折現模式則較不適合。此外，經由目前股價隱含變數之分析得知，投資人對明基與華寶的未來成長仍存有疑慮，卻對大霸預期較為樂觀，推測投資人可能認為大霸股價已近谷底，因此對大霸抱持較樂觀態度，但仍須觀察其股價後續表現。

因應全世界電信自由化潮流，台灣自1997年開始解禁電信事業，開放民營，其相關產業－通訊產業更因此而相繼頭角崢嶸、蓬勃發展，通訊產業已然繼半導體產業之後成為二十一世紀的明星產業。 　本研究採取個案訪談方式，探討台灣地區通訊產業的技術創新策略與績效表現間的關聯性，以及外部環境如何影響廠商對技術創新策略組合的選擇與績效表現。由於通訊產業涵蓋範圍極廣，因此根據有線、無線傳輸方式、其間子產業的特性以及上、下游廠商可能的關聯性，將其細分為通訊原料、微波通訊、行動通訊、寬頻通訊、光纖通訊、電信服務等六大類，因行動通訊部份無法找到配合訪談廠商因此作罷，然因此部份研究近來亦頗為盛行，讀者或可從其他相關文獻一窺端倪。除實際深度探訪九家個案公司之外，亦蒐集相關產業資料以資比對，因而歸納、推導出以下結論： 　一、個案公司因分屬不同子產業別而採行不同的技術創新策略組合，明顯地可以劃分出三種組合，分別是「冒險型」、「積極型」與「穩健型」，另有一種「模仿跟進型」，通常於成熟期產業可發現，並未出現在本研究個案中。訪談結果發現當企業採行冒險或積極型態的策略組合時，其績效表現會優於同類型產業的平均水準。 　二、個案公司因分屬不同子產業別，具有不同的子產業特性，因而具有不盡相同的外部環境，明顯地可以劃分出四種類型的外部環境。分別是第一類的高度動態、高度競爭與高度異質性；第二類的高度動態、高度競爭與中度異質性；第三類的高度動態、中度競爭與中度異質性；第四類的中度動態、中度競爭與中度異質性。 　三、個案公司因分屬不同子產業別，或為因應身處不同類型的外部環境，因而採取不同積極程度的技術創新策略組合，以求取最佳績效表現。訪談結果發現在第一類與第三類環境下採取冒險型的策略組合，以及在第二類與第四類環境下採取積極型態的策略組合，皆具有不錯的績效表現。 　綜上所述，我們可看出通訊產業內廠商除應瞭解本身所屬專業領域特質、所處子產業細部環境的變動情況，更應慎選合適的技術創新策略組合，以為企業謀取最大、最佳的績效表現。 / Communication Industry has become the leading industry in 21st century in Taiwan ever since the deregulation of telecommunication in Taiwan. In order to investigate the relationship between the technology innovation strategy conducted by the Communication Industry and firm's performance, as well as the impact of environment as a moderator to the relationship between technology innovation strategy and performance, we have conducted the research by case study. As the widespread coverage of Communication Industry, we roughly classify the industry into six categories including communication chip, microwave communication, mobile communication, broadband communication, fiber communication and telecommunication service based on the way of transmission and vertical relationship in industry. However, mobile communication was not interviewed due to reasons. In addition to the findings from case study, we also collect the specific industry information for cross reference. Research findings are described as follows： 1. Case companies belonging to different sub-industry conduct numerous portfolio of technology innovation strategy. There are three types of portfolio formed, which are adventurous, aggressive and conservative type. The findings show that the financial performance will be better than the industry average when companies adopt adventurous or aggressive portfolio. 　2. Case companies belonging to different sub-industry face various types of competitive environment; we find four types of environment formed. The environment are measured by three dimensions including dynamism, hostility, and heterogeneity which impact are distinguished into three levels, high, moderate, and low separately. The first type is high in three dimensions. The second is the same as the first one except its heterogeneity is moderate. The third is high in dynamism, moderate in hostility and in heterogeneity. The fourth is all-moderate. 　3. Case companies belonging to different sub-industry have various types of competitive environment;therefore they have to conduct different portfolio of technology innovation strategy for best performance. The findings show that companies adopt the adventurous portfolio under the first and the third type of environment, and companies adopt the aggressive portfolio under the second and fourth type will have better financial performance. 　To sum up, we suggest the Communication Industry know clearly about the competitive environment and its characteristics before conducting an appropriate portfolio of technology innovation strategy to acquire the best financial performance.

近年來，『自有品牌』一直是熱門的話題。但在同步發展代工業務與品牌業務之時，卻看到許多高科技企業最後面臨代工與品牌必須切割的決定。過去已有宏碁分割代工成立緯創科技，及友訊分割代工業務成立明泰科技。為何代工與品牌不能並存？可並存的原因為何？此為本研究主要探討的問題。 本研究針對國內網路通訊領導大廠—友訊科技＆明泰科技，及多媒體軟體產業績優企業—訊連科技，針對品牌與代工可否並行的議題進行探討。個案公司分別代表著硬體及軟體產業，均曾經或正在同步經營代工與品牌業務。代表硬體產業的友訊科技在代工與品牌業務共存七年之後，最後選擇分割代工成立明泰科技，友訊科技則專注於品牌。整理出其代工與品牌的衝突原因如下： 1. 品牌與代工客戶的終端市場客戶相同，產品類似，造成直接衝突 2. 品牌市場的發展造成代工客戶的疑慮 3. 需投入大量資金兼顧品牌和代工 4. 內部資源分配嚴重衝突，造成品牌業務發展遲緩 5. 代工與品牌追求之目標與核心能力不同 而代表軟體產業的訊連科技，目前代工與品牌業務同時進行下，強調無分家的必要，分析出的原因如下： 1. 代工與品牌市場之終端客戶不同，產品不同，無衝突情況產生 2. 代工客戶觀感：對訊連品牌發展不反對 3. 產業特色：軟體產業價值鏈較短，所涉入的環節較少，故資源衝突上較少。且位於價值鏈上游，屬於零組件供應商，為代工客戶的供應商之一。 4. 品牌屬性：軟體產品品牌屬於要素品牌，與代工客戶品牌不易起衝突。 5. 產品特性：軟體產品具不易模仿性及多樣化的特色，且軟體代工產品和自有品牌產品實為同一原始碼所發展出來，產品本身具有不可分割性。 台灣高科技產業的代工與品牌議題，其源由來自代工客戶反對廠商發展自有品牌，因市場上有利益衝突及競爭。以內部組織來看，若此兩種業務處於同一組織架構下，會產生資源分配的衝突。故本研究建議，若高科技廠商的代工客戶市場與自有品牌市場為相互競爭的狀態，最好是將代工與品牌以不同的組織形式分隔，才能解決最終衝突問題。如中小企業因資源有限與營業規模限制，無法做切割分隔。本研究給予的建議是盡量做好『區隔』--可分成市場與資源區隔。此外，若企業為零組件供應商想要發展自有品牌，則可從發展『要素品牌』開始做起。

行動通訊產業隨著日韓、西歐、亞太、北美和中國大陸陸續啟動B3G行動通訊的商業運轉，全球行動通訊服務和技術的發展進入嶄新的紀元，傳輸速度的大幅提昇，行動通訊服務商積極推動多媒體簡訊、行動音樂、行動影音、行動遊戲、行動訊息和企業數據應用等服務，寄望透過多元應用服務及創新經營模式提升顧客價值與獲利能力；另一方面，行動廣播、無線寬頻、網路電話等新興技術匯流至行動通訊領域，不僅催生行動通訊技術朝IMS和All-IP網路發展，並促使行動通訊服務商在行銷、服務、帳務和網路等層面朝向行動和固網雙網融合與數位匯流的願景佈局。在政府開放營運執照後，行動通訊服務業者皆投入巨額資金經營，期藉由傳輸速度快的優勢，可以發展出更多的行動加值服務內容，以期在語音營收成長飽和之下，創造另一營收來源；但是，行動通訊產業在大規模的投資下，未產生預期的效益，產業間渴望能讓產業創新的殺手級應用(Killer Application)，引導台灣行動通訊產業找到高獲利的藍海市場。本研究期望，透過分析行動通訊產業的價值供應鏈在營運發展過程中碰到的困境，及其面對創新的技術與商業模式如何評估與發展，在面對市場與技術的不確定性下，分析出產業價值鏈的廠商面對創新的競爭所必須思考的關鍵因素，提供台灣行動通訊業者經營業務的一些建議，以便協助台灣在行動通訊市場的產業創新能力，提昇業者對行動加值服務應用與行動通訊設備市場的創新決策正確性，以期推動台灣電信市場的蓬勃發展。 本研究以克雷頓‧克里斯汀生(Clayton M. Christensen)所提出的對突破性科技的看法，利用提出的破壞性創新及資源、流程與價值理論分析模式；以傑佛瑞‧墨爾(Geoffrey A. Moore)提出的技術採用生命周期(Technology Adoption Life Cycle)模式分析五種消費者,探討行動通訊產業如何分析電信業創新的鴻溝,如何邁向康莊大道。在訪談台灣行動通訊產業價值鏈的五家廠商中，就創新的驅動方式、創新的風險評估、如何管理創新與當前產業創新所面臨的問題與解決方案等議題，做充分意見交流，再經由文獻與理論探討、行動通訊產業市場的趨勢與分析、行動通訊產業技術的趨勢與分析，與台灣行動通訊產業個案分析後，最後作成結論與建議，並提出後續研究課題的建議。 經研究與分析台灣行動通訊產業的創新模式，了解行動通訊產業價值鏈創新發展過程中，所碰到過的困境及其後續改善之方案，並對台灣政府與行動通訊業者提出以下的結論與建議： 壹、結論: 一、技術驅動的創新重視程度通常是愈接近產業價值鏈的上游愈高；市場驅動的創新重視程度通常是愈接近產業價值鏈的下游愈高；突破性的創新可能發生於產業鏈中的每一環節。 二、突破性的創新需要同時處理產業鏈中的市場風險與技術風險，兩大天險必須要降低其中一項才容易創新成功；兩種風險都與財務因素息息相關。 三、創新常常來自邊陲，發展創新的組織需要不同於主流產品的績效目標與財務支援。 四、政府正確的產業監理政策常常是行動通訊產業的發展要件；產業生態系的活躍與否常取決於政府對產業的科技政策走向與合宜的法律。 貳、建議： 一、 政府方面: 1.基地台網路: 協調業者以共構的方式及加速整合寬頻接取技術以解決網路品質的問題。 2.技術平台與內容產業:制定適當的產業政策，以協助整合產業上中下游業者，以帶動產業研究與發展。 二、行動通訊營運商: 1.投入研究行動通訊的消費者行為: 行動通訊服務業者應投入資源研究本地消費者行為，以便洞悉創新的殺手級應用。 2.內容與服務平台:積極扮演內容服務開發與技術平台整合角色，以帶動內容產業的蓬勃發展創造「皆贏」的局面。 3.合宜費率: 根據消費者所獲得的行動通訊價值與成本動因計費。 / The mobile telecommunication industry along with Japan, Korea, Western Europe, Asia Pacific, North America and mainland China, it starts the B3G mobile telecommunications commercial subscriber service launch, the global mobile telecommunications service and the technology development enter a brand-new era. Following by the transmission speed of infrastructure network is improved rapidly, the mobile telecommunications service providers are positively to promote the multimedia services, mobile music, mobile video streaming, mobile gaming, mobile messaging and enterprise data service applications. We hope the penetration multi-dimensional applications to serve and innovate the business model to promote the customer value and profit ability. On the other hand, those emerging technologies, such as mobile broadcasting, wireless broadband, IP network telephony are converged to mobile telecommunications domain. Not only expedites the mobile telecommunications technology to IMS and the All-IP network development, but also urges the mobile telecommunications service provider in all aspects of marketing, service, billing and network infrastructures migrate to the wireless and wire-line network fusion and the vision of digital convergences. After the restriction of operation licenses released by government, the mobile telecommunications service providers invest a large amount of funds on new business development. Relying on the quick transmission speed superiority, may develop more mobile value-added service content. We expect to have more another revenue increasing objects while the voice-only service revenue mutuality. Nevertheless, the mobile telecommunications industry under the large-scale investment has not had the anticipated benefit, the industry hope we can let the industrial innovation to produce the “Killer Applications” that guides the Taiwan mobile telecommunications industry to find the high profitable blue sea market. The research expects that, by the penetration analysis mobile telecommunications industry value supply chain the difficult position which bumps into in transport business developing process, and how faces the innovative technology and the business model appraised and development, is facing the indefinite market and the technology, analyzes the industrial innovation the competitive strategy and the key success factors, provides Taiwan the mobile telecommunications entrepreneur to manage the business strategies and suggestions. In order to assist Taiwan in mobile telecommunications market industrial innovation ability, promotes the entrepreneur to the value-added service field and motivates the communication equipment market innovative decision-making accuracy, impels the Taiwan telecommunications market by the time the vigorous development. The research is based on the viewpoint of disruptive technology issued by Clayton M. Christensen to leverage the analysis model of disruptive innovations and resource, process and value theorem; analyzes the five types of consumers by Technology Adoption Life Cycle model issued by Geoffrey A. Moore to investigate how telecommunications industry analyzes the chasm of innovations and how to adopt the early majority of market. In the interview of 5 enterprises across Taiwan mobile telecommunications industrial value chain, we make good communications and share opinions about all the issues of the method of innovation driven, risk assessment on innovations, how to manage innovations, to face problems and resolutions on industrial innovation. By leveraging the entire reference thesis, issued papers and theorem, the trends of market, analysis of market, and technology issues in the mobile telecommunications industry, collaborate with case study of Taiwan mobile telecommunications industry to study and make comments and conclusions on this topic. Also, we provide the suggestions on governing policies, industry strategies, and further research direction. A.Conclusions: 1.Nearby the front end of industry value chain, technology driven innovations methodology is highly enhanced and focused; Nearby the rear end of industry value chain, market driven innovations methodology is highly enhanced and focused. Disruptive technology is possibly occurred in any section of industry value chain. 2.The two major risk factors, market and technology, need to be handled together while manage disruptive innovations. It would make success to assess at least one of two major risk factors and they are all related to financial variables. 3.Innovation is always occurred in the border of organizations which is supported by key performance indicator setting of different major products and necessary financial funding. 4.The mobile telecommunications industry grows by major inferences of correct governing policies and proper regulations issued by technology management department of government. B.Suggestions: 1.For government: a.Base Station System: Coordinate all operators to co-construct the system to speed the integration of broadband wireless access technology to resolve the network quality issues. b.Technology platform and content industry: Collaborate with the enterprises of industry chain to support the research and development by proper industry regulations. 2.For wireless operators: a.Research on wireless consumer behaviors: Coordinate all operators to invest subscriber behaviors and statistic analysis in local market to learn how to produce the killer applications. b.Content and service platform: Proactively involve the content service developing and technology platform integration to develop the content industry as win-win purpose. c.Proper subscriber fare: Charge wireless consumers by the value of requisition and cost driven factor.