Background: The interest in shares has increased over the years, despite several stock market crashes. One reason for this is the emergence of stock trading online,which makes it easier for individuals to trade in shares. However, there has been much criticism towards financial analyst with the lack of fundamental basis to support their recommendations. Objective: The purpose of this study is to examine the share valuation models swedish financial analysts today applies and consider appropriate. A comparison will also be carried out in previous studies, to see if the application of the modelsand their suitability has changed. Method: The study used a qualitative approach with deductive approach. Semistructured interviews were conducted and the basis for the study's primary data.The theories and previous studies obtained through secondary data. Results: Our results demonstrate that no single model applied, is appropriate. Therefore, the financial analyst combines the models. Financial analysts place great emphasis on the macro-economic aspects in the valuation of shares. Macroeconomic analyses underlying fundamental valuation models.

<p>Bakgrund: Företag utan vinst, historia och jämförelseobjekt är svåra att värdera med traditionella värderingsmetoder. Debatten kring detta problem har den senaste tiden varit livlig, inte minst gällande internetföretag. </p><p>Syfte: Identifiera de mekanismer som i huvudsak påverkar marknadens aktörers värdering av förhoppningsföretag, samt förklara hur mekanismerna påverkar aktörernas värdering. </p><p>Avgränsningar: Vi studerar inte hur mekanismerna rankas av aktörerna eller hur vi ska kunna fastställa hur mycket de påverkar värdet på företaget. </p><p>Genomförande: Intervjuer har förts med fem professionella aktörer. </p><p>Resultat: Företagsledningens kompetens, strategi, varumärken och marknadspsykologi är de mekanismer som har en mycket storinverkan på marknadens värdering av förhoppningsföretag, jämte användandet av relativvärdering och ett omfattande tillämpande av portföljteori.</p>

Bakgrund: Företag utan vinst, historia och jämförelseobjekt är svåra att värdera med traditionella värderingsmetoder. Debatten kring detta problem har den senaste tiden varit livlig, inte minst gällande internetföretag. Syfte: Identifiera de mekanismer som i huvudsak påverkar marknadens aktörers värdering av förhoppningsföretag, samt förklara hur mekanismerna påverkar aktörernas värdering. Avgränsningar: Vi studerar inte hur mekanismerna rankas av aktörerna eller hur vi ska kunna fastställa hur mycket de påverkar värdet på företaget. Genomförande: Intervjuer har förts med fem professionella aktörer. Resultat: Företagsledningens kompetens, strategi, varumärken och marknadspsykologi är de mekanismer som har en mycket storinverkan på marknadens värdering av förhoppningsföretag, jämte användandet av relativvärdering och ett omfattande tillämpande av portföljteori.

<p>Syftet med denna uppsats är att med tre GARCH-modeller skatta volatiliteten för fjorton aktier med t- och normalfördelade slumptermer. Dessa volatiliteter implementeras sedan i Black-Scholes modell samt i Monte-Carlo simuleringar och utfallen av dessa två värderingsmetoder jämförs.</p><p>Författarna har kommit fram till att GARCH-modeller behövs för att skatta volatiliteten för de aktier som ingår i arbetet då modellerna tar hänsyn till den föreliggande heteroskedasticiteten.</p><p>De skillnader som uppstår mellan Monte-Carlo simuleringar och Black-Scholes modell beror främst på skillnader mellan normal- och t-fördelningen samt att volatiliteten ger större effekt i Monte-Carlo simuleringarna. Författarna kan inte uttala sig om huruvida Monte-Carlo skattningarna ger bättre resultat än den vedertagna Black-Scholes modell, däremot är Monte-Carlo mer teoretiskt korrekt.</p>

Syftet med denna uppsats är att med tre GARCH-modeller skatta volatiliteten för fjorton aktier med t- och normalfördelade slumptermer. Dessa volatiliteter implementeras sedan i Black-Scholes modell samt i Monte-Carlo simuleringar och utfallen av dessa två värderingsmetoder jämförs. Författarna har kommit fram till att GARCH-modeller behövs för att skatta volatiliteten för de aktier som ingår i arbetet då modellerna tar hänsyn till den föreliggande heteroskedasticiteten. De skillnader som uppstår mellan Monte-Carlo simuleringar och Black-Scholes modell beror främst på skillnader mellan normal- och t-fördelningen samt att volatiliteten ger större effekt i Monte-Carlo simuleringarna. Författarna kan inte uttala sig om huruvida Monte-Carlo skattningarna ger bättre resultat än den vedertagna Black-Scholes modell, däremot är Monte-Carlo mer teoretiskt korrekt.

Investerare har blivit alltmer intresserade av hållbara investeringar som stöttar rättigheter för alla människor. I och med Parisavtalet, klimatförändringar och George Floyds död har ett uppsving för hållbarhet fått ESG att ligga högst upp på agendan både för investerare, företag och myndigheter. Denna studie har genom en kvantitativ metod undersökt ESG´s påverkan på risk och lönsamhet under år 2021 inom OMX Stockholm 30. Resultatet tyder på att ett högre ESG-betyg leder till minskad risk i form av volatilitet samt ett skiftande tankesätt hos investerare som grundar sig i ökade klimatförändringar och sociala orättvisor som uppmärksammades under 2021. Resultatet visar även att ett högre ESG-betyg leder till fler långsiktiga investeringar. Dessutom har studien identifierat att olika sektorer satsar olika mycket och på olika delar inom ESG, vilket studien pekar på främst beror på vilka krav sektorerna har från marknaden och från sina investerare. / Investors are becoming more interested in sustainable investments. The Paris-agreement, climate change and George Floyds death made ESG become a relevant topic for future sustainable investments, this applies for investors as well as companies and government. This study has carried out a quantitative method to investigate the impact ESG has on risk and profitability in 2021 within OMX Stockholm 30. The results indicate that a higher ESG-rating leads to reduced risk known as volatility as well as changing the mindset of investors due to increased climate change and social injustice that were brought to attention in 2021. In addition, a higher ESG rating also leads to more long-term investments. The study has identified that different sectors invest differently and in different parts of the ESG, which mainly depends on the requirements of the sectors from the market and their investors.