Dissertação (mestrado) - Pontifícia Universidade Católica do Paraná, Curitiba, 2008 / Bibliografia: f. 71-82 / As Redes Neurais Função de Base Radial (RNs-RBF) são modelos não-lineares que podem ser treinados para implementar um mapeamento (interpolação) de entrada e saída desejado. Esta capacidade de generalização aliada ao baixo custo computacional inerente a RN / Radial Basis Function Neural Networks (RBF-NNs) are nonlinear models that can be trained to implements a desirable input and output mapping (interpolation). This generalization skill and the low computational cost of the RBF-NN enables efficiency when app

Submitted by Anderson Araripe (araripe@fgvmail.br) on 2008-10-09T19:35:43Z No. of bitstreams: 1 Dissertação MFEE Anderson Araripe.pdf: 459660 bytes, checksum: ea500a1c6052ec696eeecbdba2f80150 (MD5) / Approved for entry into archive by Francisco Terra(francisco.terra@fgv.br) on 2008-10-10T13:07:38Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissertação MFEE Anderson Araripe.pdf: 459660 bytes, checksum: ea500a1c6052ec696eeecbdba2f80150 (MD5) / Made available in DSpace on 2008-10-10T13:07:38Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Dissertação MFEE Anderson Araripe.pdf: 459660 bytes, checksum: ea500a1c6052ec696eeecbdba2f80150 (MD5) / O propósito deste estudo é analisar a capacidade dos modelos econométricos ARMA, ADL, VAR e VECM de prever inflação, a fim de verificar qual modelagem é capaz de realizar as melhores previsões num período de até 12 meses, além de estudar os efeitos da combinação de previsões. Dentre as categorias de modelos analisados, o ARMA (univariado) e o ADL (bivariado e multivariado), foram testados com várias combinações de defasagens. Foram realizadas previsões fora-da-amostra utilizando 3 períodos distintos da economia brasileira e os valores foram comparados ao IPCA realizado, a fim de verificar os desvios medidos através do EQM (erro quadrático médio). Combinações das previsões usando média aritmética, um método de média ponderada proposto por Bates e Granger (1969) e média ponderada através de regressão linear múltipla foram realizadas. As previsões também foram combinadas com a previsão do boletim FOCUS do Banco Central. O método de Bates e Granger minimiza a variância do erro da combinação e encontra uma previsão com variância do erro menor ou igual à menor variância dos erros das previsões individuais, se as previsões individuais forem não viesadas. A conclusão é que, com as técnicas de séries temporais utilizadas, alguns modelos individuais fornecem previsões com EQM relativamente baixos. Destacando-se, dentre eles, os modelos VAR e VECM. Porém, com a combinação de previsões os EQM obtidos são menores do que os das previsões individuais usadas para combinação. Na maioria dos casos, a combinação de previsões com o boletim FOCUS também melhorou significativamente os resultados e forneceu previsões com EQM menores do que os das previsões individuais, destacando-se, dentre os métodos de combinações utilizados, a combinação via regressão linear múltipla.

Submitted by Stefano Toto (stefanototo92@gmail.com) on 2015-03-24T18:06:58Z No. of bitstreams: 1 FInal version Stefano Toto .pdf: 2666174 bytes, checksum: a92ae5ee1fd88876c05d33145bf36d74 (MD5) / Approved for entry into archive by Luana Rodrigues (luana.rodrigues@fgv.br) on 2015-03-30T13:27:41Z (GMT) No. of bitstreams: 1 FInal version Stefano Toto .pdf: 2666174 bytes, checksum: a92ae5ee1fd88876c05d33145bf36d74 (MD5) / Made available in DSpace on 2015-03-30T13:36:05Z (GMT). No. of bitstreams: 1 FInal version Stefano Toto .pdf: 2666174 bytes, checksum: a92ae5ee1fd88876c05d33145bf36d74 (MD5) Previous issue date: 2015-02-27 / This research is to be considered as an implementation of Goetzmann and Jorion (1999). In order to provide a more realistic scenario, we have implemented a Garch (1,1) approach for the residuals of returns and a multifactor model thus to better replicate the systematic risk of a market. The new simulations reveal some new aspects of emerging markets’ expected returns: the unpredictability of the emerging markets’ returns with the global factor does not depend on the year of emergence and that the unsystematic risk explains the returns of emerging markets for a much larger period of time. The results also reveal the high impact of Exchange rate, Commodities index and of the Global factor in emerging markets’ expected return.

Submitted by Karoline Korek (karoline_korek@hotmail.com) on 2016-09-04T02:01:28Z No. of bitstreams: 1 DISSERTACAO-KAROLINEKOREK.pdf: 2167537 bytes, checksum: 97c2553ef949e34a01b010d81faf8f23 (MD5) / Rejected by Renata de Souza Nascimento (renata.souza@fgv.br), reason: Karoline, boa tarde Por gentileza, retire de seu trabalho a acentuação do nome Getúlio, que consta no nome da Fundação. Em seguida, realize uma nova submissão. Grata. on 2016-09-05T17:37:07Z (GMT) / Submitted by Karoline Korek (karoline_korek@hotmail.com) on 2016-09-05T21:04:35Z No. of bitstreams: 1 DISSERTACAO-KAROLINEKOREK.pdf: 1516086 bytes, checksum: 7a47a65fe991d967e6d230a400ed6a7f (MD5) / Approved for entry into archive by Renata de Souza Nascimento (renata.souza@fgv.br) on 2016-09-05T21:10:26Z (GMT) No. of bitstreams: 1 DISSERTACAO-KAROLINEKOREK.pdf: 1516086 bytes, checksum: 7a47a65fe991d967e6d230a400ed6a7f (MD5) / Made available in DSpace on 2016-09-06T12:07:50Z (GMT). No. of bitstreams: 1 DISSERTACAO-KAROLINEKOREK.pdf: 1516086 bytes, checksum: 7a47a65fe991d967e6d230a400ed6a7f (MD5) Previous issue date: 2016-08-10 / The purpose of this study is to verify if the measures of core inflation calculated by Brazil ́s Central Bank are able to capture the trend in prices when there are movements and are therefore, good indicators for driving the monetary policy inserted in the context of the Target Inflation System. The approach of this study is to apply the Unrestricted Multivariate Unobserved Components Model on core inflation and headline inflation in order to estimate the permanent and transitory components, capturing the innovations using the prediction error decomposition. The aim of this study is to capture the magnitude of the trend and transitory disturbances of the core inflation and headline inflation and thus, identifying if the variables are good long-term indicators when there are movements in the prices. / O propósito deste trabalho é verificar se as medidas de núcleo de inflação calculadas pelo Banco Central do Brasil são capazes de captar a tendência de longo prazo dos preços e se, portanto, são bons indicadores para condução da política monetária inserida no contexto do Sistema de Metas de Inflação. O instrumental submetido a este estudo tem por finalidade aplicar o Modelo Multivariado Irrestrito de Componentes não Observados sobre as medidas de núcleo de inflação e inflação, com o objetivo de decompor as séries econômicas em componentes permanente e transitório e consequentemente, capturar as inovações presentes no termo de erro de cada variável. Com isso, este trabalho tem por análise central avaliar a magnitude da tendência de longo prazo e dos distúrbios temporários sobre as medidas de núcleo de inflação e inflação.

Made available in DSpace on 2010-04-20T21:00:02Z (GMT). No. of bitstreams: 4 Thiago Caiuby Guimaraes.pdf.jpg: 10805 bytes, checksum: 1e943353fdebc0c0a22b5bf16941d6a0 (MD5) Thiago Caiuby Guimaraes.pdf.txt: 98665 bytes, checksum: b19e82090118f914126b0bbcae3e033c (MD5) Thiago Caiuby Guimaraes.pdf: 1472085 bytes, checksum: a300c4a12f4ffc05ffffd0882d69fa21 (MD5) license.txt: 4886 bytes, checksum: e25d5b282448fdb2f9652c6b0683eaa6 (MD5) Previous issue date: 2009-01-27T00:00:00Z / This work has as objective the evaluation of the Brazilian stock market efficiency by applying statistical tests for its posterior formalization using the return on stocks modeled as for example, ARMA, ARCH - GARCH family Models, Decomposition Model and, last but not least, VAR approach. For this work it has been collected intraday data, which are considered high frequency data and therefore less susceptible to alterations in the market structure, either in the macro or microeconomic environments. The data was collected at fiveminutes intervals. The main reason for such decision was due to the low liquidity of the assets shares within the Brazilian financial market, that could have missing values if collected within a shorter period of time. The series that were chosen are: Petrobrás PN, Gerdau PN, Bradesco PN, Vale do Rio Doce PN and the Ibovespa Index. These series are highly representative of the Brazilian stock market. On the basis of the ADF test, it is evidence that the Brazilian stock market could be efficient and, thus is considered models for the series on the equity returns previously mentioned. / Este trabalho tem por objetivo avaliar a eficiência do mercado acionário brasileiro a partir de testes estatísticos, para posterior modelagem das séries de retorno das ações, utilizando os modelos ARMA, ARCH, GARCH, Modelo de Decomposição e, por final, VAR. Para este trabalho foram coletados dados intradiários, que são considerados dados de alta freqüência e menos suscetíveis a possíveis alterações na estrutura de mercado, tanto micro como macroeconômicos. Optou-se por trabalhar com dados coletados a cada cinco minutos, devido à baixa liquidez dos ativos no mercado financeiro (que poderia acarretar em dados ausentes para intervalos de tempo inferiores). As séries escolhidas foram: Petrobrás PN, Gerdau PN, Bradesco PN, Vale do Rio Doce PN e o índice Ibovespa, que apresentam grande representatividade do mercado acionário brasileiro para o período analisado. Com base no teste de Dickey-Fuller, verificou-se indícios que o mercado acionário brasileiro possa ser eficiente e, assim foi proposto modelos para as séries de retorno das ações anteriormente citadas.

Esta pesquisa aborda um método adaptativo baseado em regras e aplicado a de informação não supervisionados de fluxo contínuo com a utilização de técnicas inteligentes, utilizando séries históricas de medições. O objetivo principal é identificar medições que podem ser categorizadas de diversas formas, tais como novidades, outliers, anomalias, dentre outras, apesar do método apresentado abordar somente monitoramento e autonomia, o mesmo pode ser utilizado para controle de ações desde que esteja integrado aos dispositivos de campo necessários para atuação de um processo. Para tanto, utiliza uma representação do conhecimento adequada, critérios de busca inteligente, inferência e critérios para a aprendizagem, possibilitando um processo de melhoria contínua. Os estudos realizados com medições possibilitaram ao estabelecimento de processos que conduziram ao surgimento de um Método Adaptativo para a Interpretação de Medições aplicável a sistemas inteligentes e do Método Complementar, capaz de auxiliar na interpretação de resultados obtidos por outros métodos já estabelecidos para identificação de anomalias. Para esse fim, foram consideradas: uma técnica adaptativa, a importância do ambiente de influência relativo ao ponto de medição e a utilização das novidades como referência às mudanças que ocorrem em um ambiente. / This research addresses a rules-based adaptive method applied to unsupervised continuous flow information systems using intelligent techniques using historical series of measurements. The main goal is to identify measurements that can be categorized in different ways, such as novelties, outliers, anomalies, among others, although the presented method only approach monitoring and autonomy, it can be used to control actions since it is integrated with the devices required to perform a process control. To do so, it uses a representation of adequate knowledge, intelligent search criteria, inference and criteria for learning, enabling a process of continuous improvement. The research conducted with real measurements allowed the development of optimized computational routines that guided the development of a new method based on adaptive techniques for measurements interpretation and the Complementary Method, able to assist the interpretation of results obtained by other methods already established to identify non-standard. To this end, we considered: an adaptive technique, the importance of the influence environment relative to the measurement point and the use of the novelties as a reference to the changes that occur in an environment.

During the past 30-years, Biochemical System Theory (BST) has been provided a concrete foundation for the study of the dynamic biological systems, e.g. S-systems models for reverse engineering of metabolic networks (Savageau, 1969; Savageau, 1970; Voit, 2000). One of the remarkable characteristics of these models is its parameters not only quantify the interactions between the components of the network, but also elucidate the networks topology. Automatic procedures for S-system parameterization from biological time series have been developed by many researches, where they assume a noise-free time series and a true estimated first derivative in their methodologies (Chou, et al., 2006; Kikuchi, et al., 2003). Nevertheless, this noise-free data is not a realistic scenario of the real biological experimental world. Methods as artificial neural network (ANN), Support Vectors Machines (SVM) and Saviztsky-Golay filter were proposed to overcome the denoising time series problem with the advantage of a closed form output which allowed determining the first derivative symbolically (Almeida and Voit, 2003; Borges, et al., 2006; Borges, et al., 2004; Voit and Almeida, 2004). However, these solutions showed some problematic artifacts in its first derivative even when they are not visually apparent in the smoothed data, leaving a gap on the issue of a fully automatic method for S-system parameterization from experimental data. The algorithm presented in this work is a proposal to fill this gap up providing an unbiased robust tool for signal extraction and first derivative estimation from noisy time series. / Nos últimos 30 anos, a Teoria dos Sistemas Bioquímicos (Biochemical System Theory - BST) tem fornecido uma fundação concreta para o estudo da dinâmica de sistemas biológicos, por exemplo, Sistemas-S (S-systems) usados em engenharia reversa de vias metabólicas (Savageau, 1969; Savageau, 1970; Voit, 2000). Uma característica marcante desse tipo de modelo é que os parâmetros não só quantificam as interações entres os componentes da rede metabólica, mas também fornecem a sua topologia de regulação. Procedimentos automáticos para a parametrização dos Sistemas-S a partir de séries temporais biológicas vêm sendo desenvolvidos por vários pesquisadores, onde se assume que a série temporal e sua derivada temporal são livres de ruído. Entretando, perfis metabólicos livres de ruído não são um realistas em cenários de experimentos de biologia molecular. Técnicas como Redes Neurais Artificiais (RNA), Máquinas de Vetores de Suporte (MVP) e filtro de Saviztsky-Golay foram propostas como solução do problema de suavização dos perfis metabólicos com a vantagem da obtenção da derivada temporal simbólica (Almeida and Voit, 2003; Borges, et al., 2006; Borges, et al., 2004; Voit and Almeida, 2004). Entretanto, essas soluções apresentaram alguns artefatos problemáticos na derivada até mesmo quando nenhum problema é visualmente detectado no dado suavizado, deixando aberto um espaço vazio na questão de um método automático para a parametrização dos Sistemas-S a partir de dados experimentais. O algoritmo apresentado neste trabalho propõe preencher esse espaço com uma ferramenta robusta para a extração de sinal e de sua derivada temporal a partir de séries temporais ruidosas.

Made available in DSpace on 2016-08-17T18:39:41Z (GMT). No. of bitstreams: 1 3991.pdf: 4301734 bytes, checksum: 1db3b3aefa59d45b4e86cc57db11b57f (MD5) Previous issue date: 2011-09-13 / Financiadora de Estudos e Projetos / Açaí is the fruit of a palm tree found throughout the North of Brazil that has been gaining attention due to its high energetic potential, applications in pharmaceuticals, dentistry, medicine and food industries. So, consumers from all over Brazil and also from other countries are looking for the product, encouraging the extraction and the increase in planted area causing inflating the price. Being a market with strong growth can be invaluable for the agribusiness, producers and middlemen predict the price of fruit. Given this context, the objective of this study is to analyze and predict the price of açaí fruit sold at the Açaí Fair in Belém (Pará), through the following methodologies: time series, specifically ARIMA and SARIMA models and technical analysis using tracking trends and chart Candlestick. The series analysis showed that there is a growing trend of prices and annual seasonality. The results showed about forecast presented Root Mean Squared Error and Mean Absolute Percentage Error low. As for price trends, can be observed that the use of moving averages and MACD with the suggested parameters were the methods that best indicated the beginning of the season and offseason and were able to track the price change, being considered for use as an effective tool of aid in decision making. But the use of exponential moving averages and the intersection of three moving averages, and/or the method of Didi Index, showed that the tool can track the price change, but does not anticipate the entry of season or offseason, being ineffective for use in decision making. So, we conclude that the use of only method to predict the price can be ineffective to assist in decision making, and therefore requires the use a set of methods. / O açaí é o fruto de uma palmeira encontrada em toda a região Norte do Brasil que vem ganhando destaque devido ao seu alto potencial energético, aplicações na indústria farmacêutica, odontologia, medicina e indústrias alimentícias. Assim, consumidores de todo o Brasil e também de outros países procuram pelo produto, estimulando o extrativismo e o aumento da área plantada causando o inflacionamento do preço. Por ser um mercado com forte crescimento, pode ser de grande valia para agroindústrias do ramo, produtores e atravessadores prever o preço do fruto. Diante deste contexto, o objetivo deste trabalho é analisar e prever o preço do fruto de açaí comercializado na Feira do Açaí em Belém (Pará), por meio das seguintes metodologias: séries temporais, especificamente os modelos ARIMA e SARIMA e, análise técnica, utilizando rastreadores de tendências e gráfico de Candlestick. A análise da série mostrou que existe uma tendência crescente dos preços e sazonalidade anual. Os resultados obtidos pelas previsões apresentaram Raiz do Erro Quadrático Médio (REQM) e Erro Percentual Absoluto Médio (EPAM) baixos. Quanto à tendência dos preços, pode-se observar que a utilização das médias móveis e do MACD com os parâmetros sugeridos foram os métodos que melhor indicaram o inicio da safra e entressafra e conseguiram rastrear a variação do preço, sendo considerados eficazes para utilização como ferramenta de auxilio em tomadas de decisão. Já a utilização das médias móveis exponenciais e o cruzamento de três médias móveis, e/ou método de agulhada do DIDI, mostraram que a ferramenta pode rastrear a variação do preço, porém não antecipa a entrada de safra ou entressafra, sendo pouco eficaz para utilização em tomadas de decisão. Dessa forma, conclui-se que a utilização de um único método exclusivo para prever o preço pode ser pouco eficaz para auxiliar na tomada de decisão, sendo então necessária a utilização de um conjunto de métodos.

O objetivo geral desta tese, composta por três artigos, é analisar as causas da criminalidade. As análises são feitas sob a ótica da Economia do Crime. Os dois primeiros artigos são independentes, mas complementares. Neles se busca lançar luz sobre as possíveis causas da queda do crime na cidade São Paulo. A ênfase recai na política de desarmamento dos cidadãos, no desempenho da Polícia e nas condições econômicas, em particular do mercado de trabalho. No primeiro deles, o objetivo é avaliar o efeito do Estatuto do Desarmamento sobre a criminalidade letal. Para isso foram utilizados dados de séries temporais da cidade de São Paulo na aplicação de uma metodologia de análise de intervenção. A hipótese de que a política de desarmamento causou redução na taxa de crimes letais não é rejeitada. Partindo dessa evidência, no segundo artigo o principal objetivo é investigar possíveis causas da significativa redução da criminalidade na cidade de São Paulo. Por meio de uma análise de cointegração evidenciaram-se relações de longo prazo entre crime, atividade econômica e desempenho da Polícia. Os resultados indicam que a taxa de crimes letais é positivamente relacionada ao desemprego, negativamente relacionada ao salário real e negativamente relacionada aos resultados das atividades de polícia, especificamente prisões e apreensão de armas de fogo. Ademais, não é rejeitada a hipótese de que o Estatuto do Desarmamento causou redução na taxa de crimes letais, reforçando a conclusão feita no primeiro artigo desta tese. No terceiro artigo, o foco das análises passa a ser os determinantes do risco de vitimização criminal. O objetivo é investigar os efeitos da riqueza dos indivíduos no risco de serem vítimas de crimes contra a propriedade, em particular crimes de furto/roubo a residência e furto/roubo a pessoa. Em termos específicos, o intuito é investigar se a relação entre risco de vitimização e riqueza pode ser descrita por uma parábola com concavidade voltada para baixo. São utilizados os dados de duas pesquisas domiciliares de vitimização realizadas na cidade de São Paulo na estimação de modelos probit. Os resultados das estimações indicaram que a riqueza dos indivíduos é um dos determinantes do risco de vitimização criminal a propriedade. Ademais, evidenciou-se que o risco de vitimização cresce com a riqueza, mas atinge um ponto de máximo, a partir do qual se reduz para níveis de riqueza mais elevados. / This three-article PhD thesis aims to investigate the causes of crime using an economic approach. The first two articles are independent, but complementary. In these articles, the objective is to shed light on possible causes of reductions in the crime rate in Sao Paulo city, focusing on the citizen disarmament policy, police performance, economic conditions and, particularly, the labor market. In the first article, the objective is assessing the effect of the Disarmament Statute on lethal crime rates. For this purpose, we used time-series data for Sao Paulo city in applying an intervention analysis methodology. The hypothesis that the disarmament policy led to a decline in the lethal crime rate is not rejected. Based on this evidence, the main objective of the second article is to investigate possible causes for the significant reduction observed in crime rates in Sao Paulo city. By applying a cointegration analysis, we observed long-run relationships between crime, economic activity and police performance. The results indicate that the lethal crime rate is positively related to unemployment and negatively related to real wages and to the results of law-enforcement activities, specifically arrests and seizure of firearms. Moreover, the hypothesis that the Disarmament Statute led to a reduction in the lethal crime rate is not rejected, reinforcing the conclusion arrived at in the first article of this thesis. In the third article, the focus of the analysis shifts to the determinants of criminal victimization. In this study, the objective is to investigate the effects of the wealth of individuals on the risk of becoming victims of property crimes, particularly crimes of theft/robbery of residence and theft/robbery of person. Specifically, its aim is to investigate whether the relationship between wealth and victimization risk can be described by a concave down parabola. Data from two household surveys on victimization held in Sao Paulo were used to estimate probit models. It became evident that the wealth of individuals is one of the determinants of victimization risk. And it was found that criminal victimization risk increases with wealth, but that it reaches a maximum point from which it decreases as wealth levels increase.

O mecanismo da substituição tributária tem ganhado, sobretudo nos últimos anos, grande importância como instrumento para reduzir a sonegação fiscal e incrementar a arrecadação do ICMS pelos Estados. Nesse contexto, o Estado de São Paulo tem sido aquele que mais tem lançado mão de tal prerrogativa, acreditando que a fiscalização tem se tornado menos dispendiosa, com a redução do esforço fiscal. Em virtude desse comportamento, observa-se um descontentamento por parte do meio empresarial, com a colocação de diversos argumentos contrários ao sistema. Dentre os argumentos, cita-se a possibilidade de que a introdução de tal mecanismo esteja gerando um impacto no preço final dos produtos para o consumidor, em virtude da substituição tributária poder aumentar o ônus fiscal para os produtores. Nesse sentido, este trabalho buscou verificar se a inserção da substituição tributária no Estado de São Paulo em um segmento específico é capaz de interferir nos preços de seus produtos. O setor escolhido para realização da analise foi o de lacticínios, representado por três produtos: leite UHT (longa vida), leite em pó e manteiga, que passaram a responder pelo novo regime tributário em maio de 2008. A análise baseou-se na construção de um modelo de séries temporais para os preços dos produtos, tendo sido efetuado testes de presença de quebras estruturais nas séries e, adicionalmente, realizado um comparativo entre os preços efetivamente realizados nesse mercado e os previstos, caso não houvesse alteração da legislação. Os resultados mostraram que para os três produtos analisados não houve impacto do novo regime tributário sobre os preços ao consumidor final. / The tax substitution mechanism has gained, especially in recent years, a great importance as instrument to reduce tax evasion and increase ICMS collection to states. In this context, the State of São Paulo has been the one that has most made use of this prerogative, believing that the tax inspection has become less expensive, including decreasing of the tax collection effort. As a result of this behavior, dissatisfaction among the business owners has been created and several arguments against the system have been raised. Within these arguments, the possibility of generating an impact on the final price of goods to consumers, after the introduction of this mechanism, is based on the fact that tax substitution is able to increase producer tax burden. In this sense, this work attempts to verify if the adoption of tax substitution in São Paulo in a specific market can interfere in the pricing system of the products. The sector chosen was the dairy market, represented by three products: UHT milk (long life), powder milk and butter. These goods got the new tax mechanism in May of 2008. A time series model to prices of the goods was constructed. A structural break test in the series, as well as comparative of effective realized and forecasted market prices, in case of non existence of rule modifications, was done. Based on the adopted hypothesis and model, the results showed for three analyzed goods there was no impact over consumer prices because of the new tax substitution rules.