Submitted by JOSIANE SANTOS DE OLIVEIRA (josianeso) on 2018-05-25T11:59:57Z No. of bitstreams: 1 Rodrigo Ferneda_.pdf: 847337 bytes, checksum: 58f84ffbc310762df76212dddc65705a (MD5) / Made available in DSpace on 2018-05-25T11:59:57Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Rodrigo Ferneda_.pdf: 847337 bytes, checksum: 58f84ffbc310762df76212dddc65705a (MD5) Previous issue date: 2018-02-23 / CAPES - Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior / O objetivo do presente estudo foi compreender o processo de adoção de tecnologias da indústria 4.0 por firmas do agronegócio do Rio Grande do Sul. Por meio de uma pesquisa exploratória e qualitativa, foram investigados três firmas do agronegócio e uma firma startup. Através de uma amostragem snowball sampling, também foram investigados outros atores que compõem o Sistema Nacional de Inovação (SNI): instituições, especialistas do agronegócio, especialistas da indústria 4.0, Ministério da Ciência, Tecnologia e Inovações e Comunicações (MCTIC) e o Ministério do Desenvolvimento da Indústria e Comércio Exterior e Serviços (MDIC). Ao total, foram realizadas 14 entrevistas semi estruturadas ao longo de 2017, baseadas nas categorias extraídas do referencial teórico em que abordou a adoção de tecnologias pelas firmas, entre elas: escolha tecnológica, tendências, dificuldades /barreiras, características, mão de obra, papel do Estado, atores institucionais, resultados de inovação e resultado econômico. Os resultados da investigação foram interpretados sob a análise de conteúdo, seguindo as orientações de Bardin (2009). Constatou-se que as tecnologias adotadas são: Big Data, Internet das Coisas e Robótica. Essa adoção vem ocorrendo nas firmas multinacionais, de grande porte, localizadas na região metropolitana e atuantes na fase pré porteira, por meio da internacionalização do conhecimento, formalização do departamento de P&D, investimento em mão de obra qualificada, participação dos clientes e fornecedores em testes de protótipos e aplicação de tecnologias, observação das tendências nacionais e internacionais para o setor. A exceção está na firma C, por ser de origem familiar, brasileira, localizada no interior do Estado e investe seus recursos próprios e crédito oriundo de políticas públicas para o desenvolvimento da P&D. Destaca-se o papel de uma startup, como forma de promover e estimular práticas tecnológicas específicas para o agronegócio, visando a flexibilidade, eficiência em custos e em produção, competitividade, comunicação entre máquinas e seres humanos e outros atributos capazes de agregar valor para o setor pré e pós porteira. O papel das instituições foi identificado como fundamental, contribuindo para a qualificação de recursos humanos, tecnológicos e sociais, desenvolvimento nos testes de protótipos, máquinas e equipamentos e na consultoria por meio de projetos em parceria público-privado, como também, as parcerias em que o MCTIC e MDIC estão realizando para a efetivação do desenvolvimento do Plano Nacional de Internet das Coisas e de Manufatura Avançada, onde permite compreender o conhecimento das referidas tecnologias e aplicá-las nas firmas brasileiras. Os resultados das inovações adotadas pelas firmas ocorre através da participação dos clientes e fornecedores nos testes de protótipos, expansão e diversificação da produção, controle e eficiência na tomada de decisão e redução dos custos, assistência técnica e pós venda. Quanto aos resultados econômicos adotados entre as investigadas destacam-se: agregação de valor ao produto final, otimização da força de trabalho, aumento da produtividade e oportunidade de diversificação da cadeia produtiva e eficiência em custos. Conclui-se também, que esforços diversos devem ser feitos por parte de diferentes atores para que o processo de adoção dessas tecnologias seja mais difundido no setor e em firmas com diferentes perfis, proporcionando uma maior agregação de valor e competitividade setorial. / The present study’s objective was to understand the process of technologies adoption of the 4.0 industry in agribusiness firms of Rio Grande do Sul. Through an exploratory and qualitative research, three agribusiness firms and one startup were investigated. Through a sample of ‘snowball sampling’, other actors that compose the National Innovation System (SNI) were investigated too: institutions, agribusiness experts, industry experts 4.0, Ministry of Science, Technology and Innovation and Communication (MCTIC) and the Ministry of Development Industry and Foreign Trade and Services (MDIC). A total of 14 semi-structured interviews were carried out during 2017, based on the categories extracted from the theoretical reference that addressed the adoption of technologies by firms, among them: technological choice, trends, difficulties / barriers, characteristics, labor, role of State, institutional actors, innovation results and economic results. The results of the research were interpreted under the content analysis, following the guidelines of Bardin (2009). It was verified that the technologies adopted are: Big Data, Internet of Things and Robotics. This adoption has been taking place in large multinational firms located in the metropolitan area and which are active in the pre-port phase, through the internationalization of knowledge, formalization of the Research and Development department, investment in skilled labor, participation of customers and suppliers in testing of prototypes and application of technologies, observation of national and international trends for the sector. The exception is in firm C, because it is of Brazilian family origin, located in the interior of the state, and invests its own resources and credit from public policies for the development of research and technology. It highlights the role of a startup, as a way to promote and stimulate specific technological practices for agribusiness, aiming at flexibility, cost and production efficiency, competitiveness, communication between machines and human beings and other attributes capable of adding value to the pre and post market sectors. The role of institutions was identified as fundamental, contributing to the qualification of human, technological and social resources, development in prototype, machine and equipment testing and consulting through public-private partnership projects, as well as the partnerships in which MCTIC and MDIC are realizing for the implementation of the National Internet Plan of Thingsand of Advanced Manufacturing, where it allows to understand the knowledge of the mentioned technologies and to apply them in the Brazilian companies. The innovation results adopted by the company, occurs through the participation of customers and suppliers in prototype testing, production expansion and diversification, control and efficiency in decision making and cost reduction, technical assistance and after sales. Regarding the economic results adopted, the following stand out: aggregation of value to the final product, optimization of the work force, increase of productivity and opportunity of diversification of the productive chain and cost efficiency. It is also concluded that diverse efforts must be made by different actors to make the process of adopting these technologies more widespread in the sector and in firms with different profiles, providing a greater value aggregation and sectorial competitiveness.

Submitted by JOSIANE SANTOS DE OLIVEIRA (josianeso) on 2018-07-11T15:30:20Z No. of bitstreams: 1 Alana Virginia Santos Vieira_.pdf: 723573 bytes, checksum: b47f6e01d706f3b68e31a215306997b7 (MD5) / Made available in DSpace on 2018-07-11T15:30:20Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Alana Virginia Santos Vieira_.pdf: 723573 bytes, checksum: b47f6e01d706f3b68e31a215306997b7 (MD5) Previous issue date: 2018-04-06 / Nenhuma / Este estudo emprega o Modelo de Equilíbrio Geral Computável Global Trade Analysis Project (GTAP, V.9) para avaliar os impactos da consolidação de um acordo preferencial de comércio entre o Brasil e a UE e entre o MERCOSUL e a UE sobre fluxos comerciais, PIB e bem-estar dessas regiões. São implementadas quatro simulações envolvendo o Brasil, o MERCOSUL e a UE, considerando a redução tanto das barreiras tarifárias, quanto das barreiras não tarifárias, com o intuito de identificar o cenário mais benéfico para o Brasil. Os resultados mostram que o ganho de bem-estar para o Brasil gerado por um acordo Brasil-UE, que consista na redução parcial das barreiras tarifárias e não tarifárias, é maior do que os ganhos decorrentes de uma negociação da mesma magnitude entre o MERCOSUL e a União Europeia. Os efeitos são particularmente positivos para a agropecuária e para a indústria alimentícia brasileira, o que pode, em contrapartida, aprofundar o padrão de especialização regressiva das exportações do país. / This study employs the Computable General Equilibrium Model Global Trade Analysis Project (GTAP, V.9) to assess the impact of a preferential trade agreement between Brazil and the EU and between MERCOSUR and the EU on trade flows, GDP and welfare of these regions. Four simulations involving Brazil, MERCOSUR and the EU, considering different levels of integration, are implemented in order to identify the most beneficial scenario for Brazil. Results show that the welfare gain generated by a Brazil-EU trade deal is higher than the gains arising from an agreement between Mercosur and the EU. Reducing NTBs tends to maximize the results for both agreements. Impacts are particularly positive for Brazil’s agricultural and food industries, which may, however, deepen the regressive pattern of specialization of the country’s exports.

Submitted by Maicon Juliano Schmidt (maicons) on 2015-05-25T14:00:15Z No. of bitstreams: 1 Jorge Augusto Dias Samsonescu.pdf: 443638 bytes, checksum: 0ac887f981377608fa611c1016a91b22 (MD5) / Made available in DSpace on 2015-05-25T14:00:15Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Jorge Augusto Dias Samsonescu.pdf: 443638 bytes, checksum: 0ac887f981377608fa611c1016a91b22 (MD5) Previous issue date: 2015-02-20 / Banco do Brasil S.A. / Este trabalho analisa o desempenho fora da amostra de carteiras de mínima variância e baixa volatilidade no mercado de ações brasileiro entre 2003 e 2013, comparativamente ao índice IBOVESPA e a uma carteira igualmente ponderada. As carteiras de mínima variância foram otimizadas com restrição de posições vendidas e limite de peso para os ativos. A matriz de covariância foi estimada pelo método amostral e método shrinkage proposto por Ledoit e Wolf (2003). A carteira de baixa volatilidade foi estruturada de forma similar ao método do índice S&P 500 Low Volatility. O período utilizado para o rebalanceamento das carteiras foi quadrimestral e os ativos elegíveis para as carteiras foram os componentes do IBOVESPA em cada quadrimestre analisado. A comparação das carteiras foi feita através dos indicadores de retorno, desvio padrão e índice de Sharpe anualizados, MVaR e maximum drawdown. Os resultados apontam para a importância na escolha do limite de pesos para os ativos das carteiras de mínima variância. As carteiras de menor risco obtiveram os melhores resultados em todos os indicadores testados. / This study analyzes the out-of-sample performance of minimum-variance and low volatility portfolios in the Brazilian stock market from 2003 to 2013, when compared to IBOVESPA index and an equally weighted portfolio. The minimum variance portfolios have been optimized with short selling restriction and weight limits for the assets. The covariance matrix was estimated by sample method and shrinkage method proposed by Ledoit & Wolf (2003). The low volatility portfolio was structured in a similar way to the S&P 500 Low Volatility index method. The portfolios rebalancing period were quarterly and the eligible assets for the portfolios were IBOVESPA components in each analyzed period. The portfolios performance was evaluated through indicators such return, standard deviation, Sharpe ratio, maximum drawdown and MVAR indicators. The results point to the importance in choosing the weight limits for the assets of minimum-variance portfolios. Lower risk portfolios delivered the best results in all tested indicators.

Submitted by Mariana Dornelles Vargas (marianadv) on 2015-06-15T14:27:47Z No. of bitstreams: 1 efeitos_mecanismos.pdf: 1238336 bytes, checksum: d005a9b54ec8b6cb1f09c6a122961c17 (MD5) / Made available in DSpace on 2015-06-15T14:27:47Z (GMT). No. of bitstreams: 1 efeitos_mecanismos.pdf: 1238336 bytes, checksum: d005a9b54ec8b6cb1f09c6a122961c17 (MD5) Previous issue date: 2012-01-12 / CAPES - Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior / O objetivo desse estudo é investigar de que forma ocorrem os efeitos de transmissão de política monetária no Brasil e no Chile. Para esse fim, é utilizado um modelo econométrico VEC (vector error correction), no período do primeiro trimestre de 1995 até o último de 2010 para o modelo brasileiro de do primeiro trimestre de 2000 até o primeiro de 2011 no Chile. Inicialmente, a revisão teórica e empírica faz uma discussão acerca do tema. Subsequentemente, são analisados alguns fatos estilizados sobre as políticas monetárias do Brasil e do Chile e outras variáveis macroeconômicas. Os principais resultados encontrados por meio do modelo econométrico mostraram que a política monetária brasileira pode ser capaz de influenciar a produção industrial no longo prazo, e ocorre um trade-off entre elevação na atividade econômica e controle da inflação. Adicionalmente, a manutenção da taxa de juros num patamar alto pode implicar em queda da atividade econômica, elevação da dívida pública sobre o PIB e valorização cambial, que possui efeito de controlar a inflação, mas reduz a atividade industrial. Entretanto, a alta nos juros pode ser influenciada por aumentos da dívida pública e no risco. A taxa de câmbio mostrou-se como um canal relevante para a transmissão de política monetária, no entanto, sem efeitos no longo prazo. No Chile, a política monetária pareceu agir passivamente, com a produção industrial sendo o canal mais relevante para a desaceleração da inflação. A taxa de câmbio não demonstrou desempenhar um papel relevante na transmissão da política monetária. Por sua vez, um aumento na taxa de juros pareceu ter maior sensibilidade na queda na atividade industrial em relação à desaceleração da inflação, com efeito de longo prazo. A pouca influência dos riscos na taxa de juros pode indicar que o Banco Central chileno consegue manter essa variável num patamar baixo, otimizando sua atuação. / The aim of this study is to investigate how monetary policies are transmitted and their effects in Brazil and Chile. For this purpose, a VEC (vector error correction) model is applied to data running from the first quarter of 1995 to the fourth quarter of 2010 for Brazil and from the first quarter of 2000 to the first of 2011 in Chilean case. Initially, in the review, a theoretical and empirical discussion of the theme is performed. Subsequently, some stylized facts about the monetary policies of Brazil and Chile and other macroeconomic variables for these countries are analyzed. The main results found by the econometric model are that the Brazilian monetary policy may be able to influence economic activity in the long run, and that is a trade-off between increased industrial production and inflation control. Additionally, keeping interest rates at a high level can result in an economic activity downturn, a rising public debt to GDP ratio and an exchange rate appreciation, which has the effect of controlling inflation, but reduces industrial activity. However, the rise in interest rates may be influenced by increases in public debt and risk. The exchange rate showed up as a relevant channel for the transmission of monetary policy, although, not exhibiting long run effects. In Chile, monetary policy seemed to act passively, with industrial production being the most important channel for the deceleration of inflation. The exchange rate has not demonstrated an important role in monetary policy transmission. Furthermore, an increase in interest rates seemed to have greater sensitivity in the fall in industrial activity in relation to the deceleration of inflation, and a long run effect. The low influence of risks in the interest rate may indicate that the Chilean Central Bank can keep this variable in a low base, optimizing its performance.

Submitted by Maicon Juliano Schmidt (maicons) on 2015-06-16T14:20:53Z No. of bitstreams: 1 Eduarda Martins Correa da Silveira.pdf: 825671 bytes, checksum: 02c3fcea0957cd9bb91507ffbd8c96be (MD5) / Made available in DSpace on 2015-06-16T14:20:53Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Eduarda Martins Correa da Silveira.pdf: 825671 bytes, checksum: 02c3fcea0957cd9bb91507ffbd8c96be (MD5) Previous issue date: 2015-02-27 / CAPES - Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior / O objetivo principal desta dissertação foi verificar se o balanço de pagamentos é uma limitação para o crescimento econômico brasileiro, no período que compreende os anos de 1995 até 2013, considerando o arcabouço teórico de Thirlwall (1979). Para o alcance desse objetivo, foram estimadas as funções demanda por importações e exportações através de dois modelos econométricos: vetorial de correção de erros (VAR/VEC) e modelo estrutural em formato de estado de espaço para o período 1995-2013. As funções demanda por exportações e importações também foram estimadas por meio do modelo estrutural em formato de estado de espaço para o período 2001-2013, com a intenção de verificar o impacto da elevação dos preços das commodities e o aumento na demanda por esses bens nos parâmetros calculados. Pela análise, para esse período, nota-se que o processo de commoditização da pauta de exportações brasileira aprofundou o problema da restrição externa brasileira. Na estimação da função demanda por exportações, utilizando o modelo VAR/VEC, foi incluída uma variável que representou o preço das commodities. Os resultados empíricos deste trabalho confirmam que o balanço de pagamentos é uma restrição ao crescimento econômico brasileiro, dado tanto pela razão entre as elasticidades-renda das exportações e importações, como também pela baixa sensibilidade das exportações ao câmbio real. Logo, o ajuste da balança comercial via alterações suaves da taxa de câmbio tem pouca eficácia para o caso brasileiro. Além disso, as exportações são mais sensíveis aos preços das commodities do que à taxa de câmbio real. / The main objective of the present dissertation was to verify if the balance of payments was a limitation to Brazilian economic growth, in the period of the years 1995 to 2013, considering the Thirwall's Law (1979). In order to achieve this goal, export and import demand functions were estimated by two econometric models: vector error correction (VAR/VEC) and structural state space model for the period of 1995-2013. The export and import demand functions were also estimated by the structural state space model for the period of 2001-2013, with the intention of verifying the impact of the commodities price increase and the increase in the demand for these goods in the estimated parameters. According to the analysis of this period, it has been noticed that commoditization process in the Brazilian exports agenda has increased the problem of Brazilian external constraint. In the estimation of the export demand function, using the VAR/VEC model, it was included a variable which represented commodities price. The empiric results of this paper confirm that the balance of payments is a constraint to the Brazilian economic growth, given the ratio between exports and imports income elasticities and, also, the exports low sensitivity to the real exchange. Thus, the adjustment of the balance of trade by soft alterations in the exchange rate have little efficiency for the Brazilian case. Furthermore, the exports are more sensitive to the commodities price than to the real exchange rate.

Submitted by Silvana Teresinha Dornelles Studzinski (sstudzinski) on 2015-06-19T18:00:07Z No. of bitstreams: 1 Cristiane Alves B.Martins.pdf: 495432 bytes, checksum: ff4c155d48b456e71903b89aba68f86a (MD5) / Made available in DSpace on 2015-06-19T18:00:07Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Cristiane Alves B.Martins.pdf: 495432 bytes, checksum: ff4c155d48b456e71903b89aba68f86a (MD5) Previous issue date: 2014-12-19 / Nenhuma / A presente dissertação relata um breve apanhado de informações sobre as atividades econômicas desenvolvidas na cidade de Rio Grande, desde sua fundação em fevereiro de 1737, até a atualidade. Este estudo tem como objetivo geral analisar em que aspectos o atual ciclo econômico de Rio Grande decorrente do Polo Naval se difere dos anteriores. Os objetivos específicos visam: identificar os ciclos de desenvolvimento econômico ao longo da história de Rio Grande; verificar como foi implantada a indústria do Polo Naval na cidade de Rio Grande; e aferir as possíveis modificações na economia riograndina, após a implantação do Polo Naval de Rio Grande. Cabe destacar que o município já teve a economia baseada na agricultura e na pecuária durante seu período de formação. Contudo, destacava-se por ser um escoadouro da produção via portuária, inclusive no período das charqueadas, embora não tenha sediado indústrias do setor por dificuldades climáticas. Durante o período de formação da indústria local, sediou diversos ramos de atividades como têxtil, frigorífico, alimentício, refino de petróleo, pesqueiro e fertilizante. Atualmente, com a implantação do Polo Naval, conta como um Distrito Industrial diversificado, constituído de empresas de diversos setores, tais como de metalurgia, energia e química, madeireira, papel e celulose, serviços, alimentos e fertilizantes, além de contar com uma excelente estrutura portuária, capaz de escoar a produção agrícola e pecuária das diversas regiões do Rio Grande do Sul. / The dissertation herewith provides some brief information on the economic activities which are developed in the town of Rio Grande, from its foundation in February 1737 until presently. The overall aim of this study is to analyze how today’s economic cycle, which is based on the Naval Complex, differs from the previous ones. The specific aims intend to: identify the cycles of economic development throughout the history of Rio Grande; to see how the Naval Complex industry was started in the town of Rio Grande; and to check possible changes in the town’s economy after the start of the referred Naval Complex. It is worthwhile to point out that the town used to have its economy based on agriculture and cattle raising during the time of its formation. However, Rio Grande used to stand out as a harbour outlet of the local produce back then, which included the period of the jerked beef business, although the town did not host any industries of the latter business sector due to local climate constraints. During the period of the local industry formation, the town hosted a diversified industry such as textiles, meatpacking, food, oil refining, fishing, as well as fertilizers. Nowadays, with the establishment of the Naval Complex, Rio Grande holds a diversified Industrial District, which comprises companies of several sectors, such as metallurgy, energy, chemicals, wood, paper and cellulose, services, food, and fertilizers, as well as hosting an excellent harbor structure, capable of outletting the farm and cattle raising produce from all over the state of Rio Grande do Sul.

Submitted by Silvana Teresinha Dornelles Studzinski (sstudzinski) on 2015-07-06T12:45:06Z No. of bitstreams: 1 Manuela Gomes de Lima.pdf: 883281 bytes, checksum: 4b78d080e8a45e184d5ff754cbf2c0a8 (MD5) / Made available in DSpace on 2015-07-06T12:45:06Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Manuela Gomes de Lima.pdf: 883281 bytes, checksum: 4b78d080e8a45e184d5ff754cbf2c0a8 (MD5) Previous issue date: 2013 / Nenhuma / O objetivo principal deste trabalho foi avaliar, com base na literatura recente sobre competitividade internacional, o desempenho exportador de China, Estados Unidos, Alemanha, Rússia, Coreia do Sul, Japão e Brasil entre 2000 e 2011. Por meio da aplicação do modelo de Constant-Market-Share foi possível quantificar a participação da composição da pauta, da distribuição dos mercados de destino e da competitividade na variação das exportações desses países. Verificou-se que o crescimento da demanda internacional favoreceu as economias exportadoras de bens intensivos em recursos naturais e que os países que priorizaram mercados mais dinâmicos (principalmente a Ásia) tiveram resultado positivo no fator mercado. Os resultados para o efeito competitividade foram menos precisos, pois seus fatores determinantes têm impacto variável conforme o padrão de especialização de cada economia. / The main objective of this study was to evaluate the export performance of China, United States, Germany, Russia, South Korea, Japan, and Brazil between 2000 and 2011, based on the recent literature on international competitiveness. By applying the Constant-Market-Share model, it was possible to quantify the contribution of the product composition, market distribution and competitiveness on countries’ exports growth. It was found that growing international demand favored the commodity exporters and also countries that have prioritized the most dynamic markets (especially Asia). The results for the competitiveness effect were less accurate because its determinant factors’ impact varies according to the specialization pattern of each economy.

Submitted by Maicon Juliano Schmidt (maicons) on 2015-07-06T14:25:22Z No. of bitstreams: 1 Gustavo Jose Schuck.pdf: 1176134 bytes, checksum: 0a06b537ba55c68822649108c9e9d315 (MD5) / Made available in DSpace on 2015-07-06T14:25:23Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Gustavo Jose Schuck.pdf: 1176134 bytes, checksum: 0a06b537ba55c68822649108c9e9d315 (MD5) Previous issue date: 2012-07-26 / Nenhuma / O interesse e, especialmente, a necessidade da atual economia global em entender o presente e antecipar o futuro, mesmo que no curto prazo, torna o estudo da previsão cíclica e, consequentemente, dos indicadores antecedentes de extrema importância. Dessa forma, este trabalho tem como objetivo a criação de três indicadores antecedentes compostos para a Produção Física da Agroindústria no Brasil, com horizonte de previsão entre 2 e 4 meses, 5 a 8 meses e 9 a 12 meses, respectivamente nomeados de Curto, Médio e Longo prazo. Para tanto, foi feito um levantamento do estado atual da arte, principalmente da produzida para o Brasil. Introdutoriamente, é apresentado o conceito de ciclo e indicadores antecedentes, como a justificativa e importância desse tema. Então, é feito um levantamento da literatura sobre ciclos, abordando publicações seminais, como Burns e Mitchell (1946), e a atual discussão entre ciclos econômicos e ciclos de crescimento. Após, abordo o conceito de indicadores antecedentes, sua origem, principais métodos utilizados e trabalhos atuais sobre o tema. Por fim, é construída uma metodologia, baseada no modelo proposto em OECD (2008) com adição de modelos VAR, Causalidade de Granger e Probit, sendo testada e avaliada para as informações mensais da Produção Física da Agroindústria no Brasil e outras 421 séries candidatas a antecedentes, no período entre janeiro de 1995 e dezembro de 2011. Conclui-se positivamente no que se refere à possibilidade de criação de indicadores antecedentes compostos, seja de curto, médio ou longo prazo, para Agroindústria brasileira. / The interest and especially the need of today's global economy to understand the present and anticipate the future, even in the short term, makes the study of cyclical forecasting and the leading indicators of extreme importance. Thus, this study aims to create three composite leading indicators for GDP of the Brazilian Agribusiness, with the forecast horizon between 2-4 months, 5-8 months and 9-12 months respectively named short, medium and long term. For this purpose, a survey was made of the current state of the art, mainly produced in Brazil. Introductorily, we present the concept of the cycle and leading indicators, as the justification and importance of this issue. Then, a survey of the literature on business cycles, addressing seminal publications such as Burns and Mitchell (1946), and the current discussion between business cycles and growth cycles. By then, it was mentioned the concept of leading indicators, its origin, the main methods used and current work on the subject. Finally, we built a methodology, based on the model proposed in OECD (2008) with addition of VAR models, Granger Causality and Probit. Being tested and evaluated, for the monthly information of physical production of Agribusiness in Brazil and other 421 series candidates as leading indicators, for period between January 1995 and December 2011. Completing positively to the possibility of creating composite leading indicators, whether short, medium or long term, for Brazilian Agribusiness.

Submitted by Maicon Juliano Schmidt (maicons) on 2015-07-06T14:43:40Z No. of bitstreams: 1 Fernando Schumann.pdf: 3125506 bytes, checksum: 2619389913d90e6922ec60563241a56a (MD5) / Made available in DSpace on 2015-07-06T14:43:40Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Fernando Schumann.pdf: 3125506 bytes, checksum: 2619389913d90e6922ec60563241a56a (MD5) Previous issue date: 2013-02-27 / Nenhuma / A eficiência ou não dos mercados é um assunto que permanece polemizado por diversos acadêmicos e profissionais do mercado, na medida em que alguns sugerem sua eficiência, e outros se mostram contrários a essa ideia. Nesse contexto, o objetivo deste trabalho é o de verificar se os mercados acionários brasileiros podem ser considerados eficientes, na forma fraca, bem como investigar a possiblidade de existência de anomalias de mercado conhecidas como "efeito segunda-feira" e "efeito sell in may and go away". Com a finalidade de verificar a eficiência de mercado, utilizamos os testes de raiz unitária Dickey-Fuller Aumentado (ADF) e Phillips-Perron (PP). Para a constatação de presença do efeito segunda-feira, empregamos dois procedimentos, quais sejam: estimação dos coeficientes de regressão com o uso de variáveis dummies e teste de Wald, para averiguar uma possível igualdade estatística dos coeficientes; e teste F da Anova e teste de Kruskal-Wallis, para verificação de igualdade de médias e medianas, respectivamente. No que concerne à apuração do efeito sell in may and go away, foram utilizados apenas os testes F da Anova e teste de Kruskal-Wallis. Os resultados apresentados sugerem a eficiência do mercado na forma fraca, bem como a não identificação do efeito segunda-feira. No entanto, foi constatada a presença do efeito sell in may and go away para os ativos CSNA3 e USIM5, de acordo com a metodologia proposta, ou seja, uma sazonalidade favorável nos meses de novembro a abril para os respectivos ativos, o que, em suma, contraria a Hipótese de Mercados Eficientes (HME). / The efficiency of the markets or not is a matter that remains polemic by several academics and market professionals, in the sense that some studies suggest its effectiveness, and others show themselves against this idea. In this context, the aim of this work is to verify whether the Brazilian stock markets may be considered efficient in the weak form, as well as investigate the possibility of existence of market anomalies known as “Monday Effect” and “Sell in may and go away Effect”. In order to verify the market efficiency, we used Augmented Dickey-Fuller (ADF) and Phillips-Perron (PP) unit root tests. For the observation of Monday effect presence, we employed two procedures, namely: estimation of the regression coefficients using dummy variables and Wald test to investigate a possible statistical equality of the coefficients; and Anova F test and Kruskal-Wallis test to check for equality of means and medians, respectively. Regarding the calculation of Sell in may and go away effect, it was used only Anova F and Kruskal-Wallis tests. The results suggest the market efficiency in the weak form, as well as the no identification of Monday effect. However, it was found the presence of Sell in may and go away effect for the assets CSNA3 and USIM5, according to the methodology proposed, that is, a favorable seasonality in the months from November to April for the respective assets which, in short, contradicts the Efficient Market Hypothesis (EMH).

Submitted by William Justo Figueiro (williamjf) on 2015-07-06T22:02:31Z No. of bitstreams: 1 01a.pdf: 1838058 bytes, checksum: efc930817d19f0272cf82275820d2381 (MD5) / Made available in DSpace on 2015-07-06T22:02:31Z (GMT). No. of bitstreams: 1 01a.pdf: 1838058 bytes, checksum: efc930817d19f0272cf82275820d2381 (MD5) Previous issue date: 2013-03-13 / CAPES - Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior / Propôs-se neste estudo analisar a produção científica dos professores permanentes dos programas de pós-graduação stricto sensu em Economia no Brasil, bem como observar a formação das redes de produção existentes entre esses docentes, no período de 2004 a 2011. Para tanto, foram coletados no Currículo Lattes dos docentes permanentes dos 47 programas de pós-graduação que compuseram a amostra, informações sobre a produção de artigos completos publicados em periódicos de cada um para o período analisado. Após tabuladas, essas informações serviram de base, não somente para analisar a produção científica dos docentes permanentes, através de indicadores como pontuação total, pontuação média por docente, desvio-padrão da pontuação média, porcentual de professores produtivos e nível de inserção internacional, a partir do Estrato Qualis juntamente com a pontuação estabelecida pela Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior (CAPES) para a área de Economia no ano de 2012, mas também observar como se deu a formação das redes de produção científica entre esses professores permanentes e a interação entre os seus atores, por meio de alguns dos principais indicadores de centralidade, tais como Grau de Centralidade, Índice de Centralização, Grau de Intermediação e Grau de Proximidade. Cabe ressaltar que para a análise das redes sociais e co-autorias das publicações foi utilizado neste trabalho o software Ucinet 6 for Windows versão 6.445 (BORGATTI; EVERETT; FREEMAN, 2002), em concomitância com o NetDraw versão 2.123 (BORGATTI, 2002), programa responsável por ilustrar essas redes através de gráficos. Os resultados apontaram que, apesar da diminuição progressiva no número de atores para cada período analisado, ou seja, 2004-2006, 2007-2009 e 2010-2011, a formatação das redes de produção dos docentes permanentes dos programas de pós-graduação stricto sensu em Economia no Brasil não se alterou de forma significativa, ressaltando-se a incidência de diversos grupos atuando de forma isolada, predominantemente em trios ou duplas, e lotados no mesmo programa de pós-graduação, e algumas redes formadas ao redor de um único ator que, por sua posição estratégica, apresentou boa quantidade de interligações com outros atores. / It was proposed in this study to analyze the scientific production of permanent teachers of stricto sensu graduate programs in Economics in Brazil, as well as to observe the formation of existing production networks among these teachers in the period from 2004 to 2011. For both, were collected at permanent teachers Lattes of 47 postgraduate programs that composed the sample, information on production of full papers published in journal seach one for the period under examination. After scheduled, this information formed the basis, not only to analyze the scientific production of permanent teachers, through indicators such as total score, average score for teaching staff, standard deviation of the mean score, percentage of productive teachers and international insertion level, from Qualis Stratum along with the score established by the Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior (CAPES) to the Economy in the year 2012but also look at how the formation of scientific production networks among these permanent teachers and interaction among its actors, through some of the main indicators of centrality, such as degree of Centrality index of centralization, degree of Proximity and degree of Intermediation. It is noteworthy that for the analysis of social networks and authorship of publications was used in this work the software Ucinet 6,445 for Windows version 6 (BORGATTI; EVERETT; FREEMAN, 2002), in concomitance with the NetDraw 2,123 version (BORGATTI, 2002) program responsible for illustrating these networks through graphs. The results showed that, despite the progressive decline in the number of actors for each analyzed period, that is, 2004-2006, 2007-2009 and 2010-2011, the formatting of the production networks of permanent teachers of stricto sensu graduate programs in economics in Brazil has not changed significantly, underscoring the incidence of various groups working in isolation, predominantly in trios or pairs, and crowded in the same graduate program, and some networks formed around a single actor who, by its strategic position, showed good amount of interconnections with other actors.