Submitted by Silvania Ribas (silvania@mackenzie.br) on 2018-06-19T13:47:47Z No. of bitstreams: 2 ANDERSON TADEU REBEQUE.pdf: 866628 bytes, checksum: 755aa6033ad57a21c7ce9116968efe92 (MD5) license_rdf: 0 bytes, checksum: d41d8cd98f00b204e9800998ecf8427e (MD5) / Approved for entry into archive by Paola Damato (repositorio@mackenzie.br) on 2018-07-25T14:41:49Z (GMT) No. of bitstreams: 2 ANDERSON TADEU REBEQUE.pdf: 866628 bytes, checksum: 755aa6033ad57a21c7ce9116968efe92 (MD5) license_rdf: 0 bytes, checksum: d41d8cd98f00b204e9800998ecf8427e (MD5) / Made available in DSpace on 2018-07-25T14:41:49Z (GMT). No. of bitstreams: 2 ANDERSON TADEU REBEQUE.pdf: 866628 bytes, checksum: 755aa6033ad57a21c7ce9116968efe92 (MD5) license_rdf: 0 bytes, checksum: d41d8cd98f00b204e9800998ecf8427e (MD5) Previous issue date: 2017-08-15 / Purpose: This paper aims to identify, along with the financial market, the influence factors taken into account by investors and capital market analysts in decision-making situations regarding investments, through the information evidenced in the Financial Statements of companies that acknowledge their revenues in different moments from their sales. The data were obtained through interviews with investors and capital market analysts, who analyze the Financial Statements of companies that present accounting mismatches concerning the acknowledgement of their revenues and of their sales. There is a difficulty in the interpretation of data by investors and capital market analysts when they study companies with this particularity. Therefore, this paper may help in the identification of the factors that influence the investors in their decision-making process regarding investments in these companies when they analyze their Financial Statements. Design/methodology/approach: This paper was carried out through the application of interviews, which were interpreted in compliance with the qualitative method, and also through the discourse analysis of market professionals. The data were collected through interviews with investors and capital market analysts who are directly involved in the analysis of the Financial Statements of companies that acknowledge their revenues at different times in comparison to their sales. The author selected companies listed on the Stock Market of the State of São Paulo (B3) which operate in the entertainment, air transportation and tourism areas. These areas make use of the practice mentioned in the explanatory notes of their Financial Statements published to the market. Results: We concluded that the accounting information, mainly its content - which is evidenced in the Financial Statements of these companies - are essential and fundamental for investors and capital market analysts to complete their analysis and their interpretations about the company. We could also conclude that lack of disclosure or information misunderstandings presented in their Financial Statements may deprive them of investments. The results also suggest that the capital market is not efficient, since some investors may have more information than others. In short, investors need to complement their analysis with information that are not in the Financial Statements, seeking information about future investments and business strategies with the managers of the companies. They also look for information from suppliers, clients and associations of these companies in order to complete their analysis and make the decision to invest or not in the shares and assets of these companies. Practical implications: This paper presents practical implications for investors and capital market analysts because it raises a number of issues related to the difficulties they encounter when analyzing the Financial Statements of some companies. They claim that information with little or no disclosure can lead to misinterpretations about the financial and economic health of the companies, which may affect possible investments in them. There are also practical implications for the companies of these areas, as they are responsible for preparing the accounting information that is evidenced through the Financial Statements and published to the market, since this paper reveals several issues related to the content disclosed to the market that may be leading to misinterpretations and, thus, may be keeping investors from investing in the company. Originality/value: The issues explored in this paper help to highlight the factors that influence the decision making concerning investments as well as the challenges of investors and capital market analysts regarding the analysis of the Financial Statements of companies that acknowledge their revenues in different moments from their sales. This research provides important contributions that could potentially improve communication between companies and the capital market through the perfecting of the quality of the accounting information presented in the Financial Statements and, consequently, improve the efficiency of the capital market. / Objetivo do Trabalho: Este trabalho aplicado tem por objetivo identificar, junto ao mercado financeiro, os fatores de influência considerados por investidores e analistas de mercado de capitais nas situações de tomadas de decisão sobre investimentos, através da informação evidenciada nas Demonstrações Contábeis de empresas que reconhecem as suas receitas em momentos distintos aos de suas vendas. Os dados foram obtidos por meio de entrevistas realizadas com investidores e analistas de mercado de capitais, que analisam as Demonstrações Contábeis de empresas que possuem o descasamento contábil do reconhecimento de suas receitas com o de suas vendas. Há uma dificuldade na interpretação dos dados por parte dos investidores e dos analistas de mercado de capitais quando estudam empresas com essa particularidade. Portanto, esse trabalho corrobora na identificação dos fatores que influenciam os investidores nas tomadas de decisão acerca do investimento nessas empresas quando analisam as suas Demonstrações Contábeis. Design/metodologia/abordagem: O trabalho foi desenvolvido a partir da aplicação de entrevistas, as quais foram interpretadas conforme o método qualitativo, e também por meio da análise do discurso dos profissionais de mercado. Os dados foram colhidos em entrevistas realizadas com investidores e analistas de mercado de capitais. Eles atuam diretamente na análise das Demonstrações Contábeis de empresas que reconhecem as suas receitas em momentos distintos aos de suas vendas. O autor escolheu empresas listadas na Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros do Estado de São Paulo (B3), as quais atuam nos segmentos de entretenimento, transporte aéreo e turismo. Tais segmentos fazem uso da prática citada em notas explicativas de suas Demonstrações Contábeis publicadas ao mercado. Resultados: Observou-se que as informações contábeis, principalmente, o seu conteúdo – que é evidenciado nas Demonstrações Contábeis dessas empresas – são essenciais e fundamentais para que os investidores e os analistas de mercados de capitais concluam a sua análise e as suas interpretações sobre a empresa. Verificou-se também que a falta de disclosure ou a presença de informações equivocadas apresentadas nas Demonstrações Contábeis podem afastar investimentos delas. Os resultados também sugerem que o mercado de capitais não é eficiente, isto porque alguns investidores podem ter mais informações do que outros. Em resumo, os investidores precisam complementar a sua análise com dados que não estão impressas nas Demonstrações Contábeis, buscando informações de investimentos futuros e de estratégias do negócio com os próprios gestores das empresas. Eles buscam, ainda, obter informações com os fornecedores, os clientes e as associações dessas empresas para concluírem as suas análises e, dessa forma, tomarem a decisão de investir ou não nas ações e nos ativos dessas corporações. Implicações práticas: Esse trabalho tem implicações práticas para os investidores e os analistas de mercado de capitais porque expõe diversas questões relacionadas às dificuldades encontradas por eles quando estão analisando as Demonstrações Contábeis dessas empresas. Nesse momento, eles evidenciam que as informações sem ou com pouco disclosure podem levá-los a interpretações equivocadas sobre a saúde financeira e econômica das empresas, o que pode, como consequência, afetar possíveis investimentos direcionados a elas. Existem implicações práticas, também, para com as empresas dos segmentos citados, pois as empresas são responsáveis pela preparação das informações contábeis que são evidenciadas através das Demonstrações Contábeis e publicadas ao mercado, isto porque desvenda diversas questões relacionadas com o conteúdo divulgado ao mercado, o qual pode estar induzindo os investidores e os analistas de mercado de capitais a interpretações equivocadas, podendo afastá-los de investirem nas empresas. Originalidade e contribuições: As questões exploradas nesse trabalho ajudam a destacar os fatores de influência na tomada de decisão de investimentos, bem como observar os desafios dos investidores e dos analistas de mercado de capitais sobre a análise das Demonstrações Contábeis de empresas que reconhecem as suas receitas em momentos distintos aos de suas vendas. Essa pesquisa oferece contribuições importantes que podem, potencialmente, melhorar a comunicação entre as empresas e o 9 mercado de capitais, através da ênfase dada à qualidade da informação contábil contida nas Demonstrações Contábeis, o que, consequentemente, melhoraria a eficiência do mercado de capitais.

Submitted by BKAB Setor Proc. Técnicos FGV-SP (biblioteca.sp.cat@fgv.br) on 2013-03-22T17:52:54Z No. of bitstreams: 1 1198701066.pdf: 6353019 bytes, checksum: e92f94c1acd44b8165ccedc57c24e68d (MD5) / Esta dissertação aborda as variáveis que influenciam numa análise econômico-financeira a longo prazo. Identifica os riscos envolvidos numa operação. Desenvolve uma maneira de avaliação das empresas, ressaltando os aspectos mais importantes e apresenta um roteiro para elaboração de relatórios de análise.

Submitted by Cristiane Oliveira (cristiane.oliveira@fgv.br) on 2013-05-13T17:56:43Z No. of bitstreams: 1 1198401120.pdf: 5998944 bytes, checksum: ab4ccb19103c7741e8f1977a1827ee7d (MD5) / Approved for entry into archive by Suzinei Teles Garcia Garcia (suzinei.garcia@fgv.br) on 2013-05-13T18:14:30Z (GMT) No. of bitstreams: 1 1198401120.pdf: 5998944 bytes, checksum: ab4ccb19103c7741e8f1977a1827ee7d (MD5) / Made available in DSpace on 2013-05-13T18:30:32Z (GMT). No. of bitstreams: 1 1198401120.pdf: 5998944 bytes, checksum: ab4ccb19103c7741e8f1977a1827ee7d (MD5) Previous issue date: 1983 / Trata do problema de se refletir, nas demonstrações contábeis, também conhecidas como demonstrações financeiras, os efeitos das variações de preços, e, no caso brasileiro, principalmente o efeito da inflação. O trabalho aborda o fenômeno econômico das variações de preços e a teoria econômica aplicável a tais fenômenos, bem como, os métodos de correção monetária disponíveis, como a contabilidade a nível geral de preços, e a contabilidade a preços de reposição. Enfoca ainda o Instituto da Correção Monetária no Brasil, tece críticas ao modelo vigente, e apresenta propostas e sugestões com vistas ao aperfeiçoamento de tal modelo.

Atualmente, é cada vez maior a preocupação das empresas com motivação, clima organizacional e a satisfação no trabalho, pois tais aspectos podem representar verdadeiras vantagens competitivas, influenciando, inclusive o próprio desempenho da empresa. Por outro lado, a Contabilidade Financeira pouco ou nada tem contribuído para o desenvolvimento de instrumentos ou modelos para evidenciação ou mensuração de tais questões. Assim, o objetivo deste trabalho é verificar se a Contabilidade Financeira pode contribuir com a evidenciação da satisfação no trabalho dos funcionários, através das demonstrações financeiras publicadas das empresas. Nesse sentido, o presente estudo procura testar se as demonstrações financeiras publicadas podem ser fonte relevante de informações relativas à satisfação no trabalho, promovendo, desta forma, uma integração maior da Contabilidade Financeira com a gestão de pessoas. Os dados selecionados na pesquisa foram fornecidos pela FIA e pela FIPECAFI (Fundação Instituto de Pesquisas Contábeis, Atuariais e Financeiras), bases utilizadas para a elaboração das Revistas 150 Melhores Empresas para Trabalhar e Melhores e Maiores as 500 Maiores Empresas do País, respectivamente. O estudo considera 19 variáveis tanto quantitativas quanto qualitativas e é aplicado o modelo estatístico da regressão logística com a finalidade de apurar a probabilidade de determinada empresa pertencer ao grupo das companhias premiadas na pesquisa realizada pela FIA, adotando-se a premissa de que tais empresas possuíam um clima de satisfação no trabalho favorável. Os modelos considerando todas as variáveis simultaneamente e pelo método stepwise não foram aprovados em todos os pressupostos da regressão logística. Alternativamente, é demonstrado um modelo que obedece a todos esses pressupostos, considerando, porém, somente as variáveis (i) riqueza criada por funcionário, (ii) despesas com salário e encargos por funcionário, (iii) programa de stock options, (iv) prêmios conquistados pela empresa, (v) programas próprios de gestão ambiental e (vi) controle acionário. Apesar de seu baixo poder preditivo, de acordo com o referido modelo, há indícios de que as demonstrações financeiras podem ser fonte de informações relativas à questão da satisfação no trabalho dos funcionários de uma empresa. / Companies are becoming increasingly concerned about issues such as motivation, organizational climate and job satisfaction, as these aspects can represent true competitive advantages, also influencing the companys very performance. On the other hand, Financial Accounting has contributed little or nothing to the development of tools or models for the evidencing or measuring of these subjects. Accordingly, the aim of this study is to verify whether Financial Accounting, through the published financial statements of companies, can contribute in the evidencing of employees job satisfaction. To this effect, the study seeks to test whether published financial statements can be a relevant source of information relating to job satisfaction, thus promoting greater integration of Financial Accounting with people management. The data used in the survey was provided by FIA and by FIPECAFI (Fundação Instituto de Pesquisas Contábeis, Atuariais e Financeiras), bases utilized for the preparation of the magazines 150 Melhores Empresas para Trabalhar and Melhores e Maiores as 500 Maiores Empresas do País, respectively. The study considers 19 variables that are both quantitative and qualitative, and the statistical model of logistic regression is applied with the objective of determining the likelihood of a given company belonging to the group of companies awarded in the survey conducted by FIA, adopting the assumption that said award-winning companies had favorable organizational climate and job satisfaction. The models considering all the variables simultaneously and by the stepwise method were not approved in all the logistic regression assumptions. Alternatively, a model is shown that observes all these assumptions, but that only considered the variables (i) employee-created wealth, (ii) expenses with salary and charges by employee, (iii) stock option program, (iv) awards obtained by the company, (v) own environmental management programs and (vi) controlling interest. In spite of its low predictive power, the above mentioned model suggests that there are signs that financial statements can be a source of information relating to the issue of job satisfaction of company employees.

O risco de emitir uma opinião tecnicamente incorreta sobre demonstrações contábeis é a preocupação fundamental dos auditores independentes no Brasil e no mundo. Para cercar-se de condições que lhes assegurem um julgamento confiável e adequado sobre o objeto de seus trabalhos, os auditores independentes aplicam diversos procedimentos técnicos, em busca de evidências claras, precisas e suficientes. Dentre tais procedimentos, destaca-se, pela relevância, o estudo, conhecimento e avaliação dos procedimentos de controle interno da empresa auditada. Os procedimentos empregados pelos auditores para avaliação dos sistemas de controles internos e dos riscos de auditoria das demonstrações contábeis assumem papel preponderante, uma vez que determinam a natureza, extensão e a oportunidade da realização de todos os demais exames de auditoria. Esta tecnologia de auditoria, para permitir análise e julgamento quanto à consecução dos seus objetivos, deve ser aplicada de forma ordenada e sistematizada, através de uma metodologia de trabalho. Quais são as normas brasileiras e internacionais que orientam ou regulam esta matéria? Quem são os organismos normatizadores? Qual a profundidade e eficácia destas normas brasileiras, em comparação com as internacionais? O que os auditores independentes brasileiros têm disponível como guia em seus trabalhos, para avaliação de risco e controles internos? Este trabalho pesquisa as possíveis respostas a tais questões, acrescentando elementos que podem contribuir para um melhor entendimento, tais como: as definições e conceitos dos termos empregados, os motivos que definem a necessidade de avaliação do risco e quais controles internos são relevantes neste processo. Apresenta, ainda, de forma resumida, a metodologia de trabalho utilizada por duas empresas de auditoria atuantes nos mercados profissionais internacional e brasileiro para o assunto em tela, finalizando com a tentativa de mostrar um aparente conflito entre a teoria (normas) e a prática de auditoria (métodos de trabalho), em três casos recentes de insucessos empresariais no setor bancário ocorridos no Brasil e que guardam alguma relação com questões de controle interno e da auditoria dos mesmos. / The risk to render a technically incorrect opinion on financial statements is the main concern of independent auditors in Brazil and in the world. In order to ensure that they have managed to control all conditions necessary to forming a reliable and adequate judgement on the object of their work, independent auditors apply several technical procedures looking for clear, precise and sufficient evidence. Among such procedures it must be noted, due to its relevance, the study, knowledge and evaluation of the internal control procedures of the audited entity. The audit procedures carried out by the independent auditors in their evaluation of the internal control systems and of the audit risks underlying the financial statements play a key role in determining the nature, scope and opportunity of all other audit procedures. This audit technology, in order to permit proper analysis and judgement of the results it produces, must be oriented and supported by standards. On the other hand, in order to make it effective, it must be applied in an orderly and systematic manner, which may be achieved through an adequate methodology. Which are the Brazilian and international audit standards that orient or rule this matter? Who are the standard setters? How deep and effective are the Brazilian standards when compared to the international ones? What guidance is available to the Brazilian independent auditors in terms of risk and internal control evaluation? The present study researches the possible answers to such questions, adding elements that may contribute to a better understanding of the related issues, such as: definitions and concepts of key terms employed, the reasons that define the need to evaluate risk and which internal controls are relevant in this process. The study goes further and presents, in a summarized form, the audit methodologies used by two audit firms that are active in the professional Brazilian and international markets, as they relate to the subject under discussion. This work finalizes with the attempt to show an apparent conflict between theory (standards) and practice (method of work) in three recent cases of business failures in the Brazilian banking sector, which keep close relation with questions of internal control and its audit.

Submitted by JOSIANE SANTOS DE OLIVEIRA (josianeso) on 2018-04-18T16:33:53Z No. of bitstreams: 1 Adriano Cagol_.pdf: 619508 bytes, checksum: 490415002d6a9bb9ff9bb7f968e23b21 (MD5) / Made available in DSpace on 2018-04-18T16:33:53Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Adriano Cagol_.pdf: 619508 bytes, checksum: 490415002d6a9bb9ff9bb7f968e23b21 (MD5) Previous issue date: 2017-04-27 / CAPES - Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior / As demonstrações financeiras apresentam o desempenho financeiro das empresas e são uma importante ferramenta para análise da situação patrimonial e financeira, bem como para tomada de decisões de investidores, credores, fornecedores, clientes, entre outros. Nelas constam as notas explicativas que descrevem em detalhes as práticas e políticas de comunicação dos métodos de contabilidade da empresa, além de informações adicionais. Dependendo dos objetivos, não é possível uma correta análise da situação de uma entidade através das demonstrações financeiras, sem a interpretação e análise das notas explicativas que as acompanham. Porém, apesar da importância, a análise automática das notas explicativas das demonstrações financeiras ainda é um obstáculo. Em vista desta deficiência, este trabalho propõe um modelo que aplica técnicas de mineração textual para efetivar a extração de conceitos e a sumarização das notas explicativas, relativas à seção de principais práticas contábeis adotadas pela empresa, no sentido de identificar e estruturar os principais métodos de apuração de contas contábeis e a geração de resumos. Um algoritmo de extração de conceitos e seis algoritmos de sumarização foram aplicados sobre as notas explicativas das demonstrações financeiras de empresas da Comissão de Valores Mobiliários do Brasil. O trabalho mostra que a extração de conceitos gera resultados promissores para identificação do método de apuração da conta contábil, visto que apresenta acurácia de 100% na nota explicativa do estoque e do imobilizado e acurácia de 96,97% na nota explicativa do reconhecimento da receita. Além disso, avalia os algoritmos de sumarização com a medida ROUGE, apontando os mais promissores, com destaque para o LexRank, que no geral conseguiu as melhores avaliações. / Financial statements present the financial performance of companies and are an important tool for analyzing the financial and equity situation, as well as for making decisions of investors, creditors, suppliers, customers, among others. These are listed explanatory notes that describe in detail how practices and policies of accounting methods of the company. Depending on the objectives, a correct analysis of the situation of a company on the financial statements is not possible without an interpretation and analysis of the footnotes. However, despite the importance, an automatic analysis of the footnotes to the financial statements is still an obstacle. In view of this deficiency, this work proposes a model that applies text mining techniques without the sense of identifying the main methods of calculating the accounting accounts, the reports in the footnotes, with concept extraction, as well as generating a summary that contemplates the main idea of these, through summarization. A concept extraction algorithm and six summarization algorithms are applied in financial statements of companies of Brazilian Securities and Exchange Commission. The work shows that concept extraction generates promising results for the identification of the method of calculating the accounting account, since it presents a 100% accuracy in the footnote of inventory and property, plant and equipment, and accuracy of 96.97% in the footnote on revenue recognition. In addition, it evaluates the algorithms for summarization with the ROUGE measure, pointing out the most promising ones, especially LexRank, which in general obtained the best evaluations.

Made available in DSpace on 2016-04-25T18:39:51Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Aderbal Alfonso Hoppe.pdf: 533134 bytes, checksum: 9f8b83dfeea68bfdd9549643a8c701d8 (MD5) Previous issue date: 2012-11-14 / At the close of the financial statements at December 31, 2010, corporate accounting practices in Brazil underwent the largest transformation in their history, in aligning with international accounting standards. This process generated differences in accounting practices between those accepted under tax legislation and those accepted under economic sector regulatory environments. The electric power distribution sector, in providing a public service, is regulated by a Granting Authority. The two main methods of regulation and inspection used by the Granting Authority are: i) to establish tariff practices so that through this mechanism there is control over levels of revenue and costs; and ii) to establish accounting practices through the Electrical Sector Accounting Manual. Concession agreements are standardized with similar economic and financial characteristics, which in turn, generate similar accounting events. This work is intended to analyze the differences in accounting practices between corporate financial statements and regulatory financial statements. To achieve this objective a conceptual review of the corporate and regulatory accounting practices was performed, including the economic and financial characteristics of the main examples of these differences in accounting practices. It was concluded through analysis of corporate and regulatory balance sheets at December 31, 2011, that despite the fact that corporate and regulatory accounting practices are formalized and mandatory for the balance sheet at that base date, there were inconsistencies, or a lack of application, of the accounting practices required under regulatory accounting. Accordingly, while it is evidently a positive notion to prepare and disclose regulatory financial statements that reconcile with accounting practices, at this stage this requires more detail and supplementary information in regulatory financial statements, as well as the complete adoption of regulatory accounting practices by all electric power distributors / No encerramento das demonstrações contábeis societárias de 31 de dezembro de 2010, a contabilidade societária no Brasil completou a maior transformação de sua história pelo processo de harmonização para as normas internacionais de contabilidade. Esse processo gerou diferenças de práticas em relação às aceitas pela legislação tributária e pelo ambiente de regulação de setores econômicos. O setor de distribuição de energia elétrica, por ser de prestação de serviço público, é regulado pelo Poder Concedente. Dois dos principais meios de regulação e fiscalização usados pelo do Poder Concedente são: i) determinar a tarifa prática e que por meio deste mecanismo há o controle de níveis de receita e custos; e ii) determinar práticas contábeis por meio do Manual de Contabilidade do Setor Elétrico. Os contratos de concessão são padronizados, com características econômicas e financeiras semelhantes e que, por consequência, gerando eventos contábeis semelhantes. Esse trabalho tem como objetivo analisar as diferenças de práticas contábeis entre as demonstrações contábeis societárias e regulatórias. Para o alcance deste objetivo foi feita uma revisão conceitual sobre as práticas contábeis societárias e regulatórias, incluindo as características econômicas e financeiras dos principais eventos de diferenças de práticas contábeis. Conclui-se por das análises dos balanços societários e regulatórios de 31 de dezembro de 2011, que apesar das práticas contábeis societárias e regulatórias estarem formalizadas e com aplicação obrigatória nos balanços da referida data-base, observou-se que há divergências de aplicação ou falta de aplicação de práticas contábeis requeridas na contabilidade regulatória. Com isso, observa-se que se montra positiva a intenção de preparar e divulgar as demonstrações contábeis regulatórias que conciliem com as práticas contábeis. Entretanto, mas que ainda está em estágio que requer um detalhamento e complemento das informações nas demonstrações contábeis regulatórias, bem como, que ocorra a completa adoção das práticas contábeis regulatórias por todas as distribuidoras de energia elétrica

O risco de emitir uma opinião tecnicamente incorreta sobre demonstrações contábeis é a preocupação fundamental dos auditores independentes no Brasil e no mundo. Para cercar-se de condições que lhes assegurem um julgamento confiável e adequado sobre o objeto de seus trabalhos, os auditores independentes aplicam diversos procedimentos técnicos, em busca de evidências claras, precisas e suficientes. Dentre tais procedimentos, destaca-se, pela relevância, o estudo, conhecimento e avaliação dos procedimentos de controle interno da empresa auditada. Os procedimentos empregados pelos auditores para avaliação dos sistemas de controles internos e dos riscos de auditoria das demonstrações contábeis assumem papel preponderante, uma vez que determinam a natureza, extensão e a oportunidade da realização de todos os demais exames de auditoria. Esta tecnologia de auditoria, para permitir análise e julgamento quanto à consecução dos seus objetivos, deve ser aplicada de forma ordenada e sistematizada, através de uma metodologia de trabalho. Quais são as normas brasileiras e internacionais que orientam ou regulam esta matéria? Quem são os organismos normatizadores? Qual a profundidade e eficácia destas normas brasileiras, em comparação com as internacionais? O que os auditores independentes brasileiros têm disponível como guia em seus trabalhos, para avaliação de risco e controles internos? Este trabalho pesquisa as possíveis respostas a tais questões, acrescentando elementos que podem contribuir para um melhor entendimento, tais como: as definições e conceitos dos termos empregados, os motivos que definem a necessidade de avaliação do risco e quais controles internos são relevantes neste processo. Apresenta, ainda, de forma resumida, a metodologia de trabalho utilizada por duas empresas de auditoria atuantes nos mercados profissionais internacional e brasileiro para o assunto em tela, finalizando com a tentativa de mostrar um aparente conflito entre a teoria (normas) e a prática de auditoria (métodos de trabalho), em três casos recentes de insucessos empresariais no setor bancário ocorridos no Brasil e que guardam alguma relação com questões de controle interno e da auditoria dos mesmos. / The risk to render a technically incorrect opinion on financial statements is the main concern of independent auditors in Brazil and in the world. In order to ensure that they have managed to control all conditions necessary to forming a reliable and adequate judgement on the object of their work, independent auditors apply several technical procedures looking for clear, precise and sufficient evidence. Among such procedures it must be noted, due to its relevance, the study, knowledge and evaluation of the internal control procedures of the audited entity. The audit procedures carried out by the independent auditors in their evaluation of the internal control systems and of the audit risks underlying the financial statements play a key role in determining the nature, scope and opportunity of all other audit procedures. This audit technology, in order to permit proper analysis and judgement of the results it produces, must be oriented and supported by standards. On the other hand, in order to make it effective, it must be applied in an orderly and systematic manner, which may be achieved through an adequate methodology. Which are the Brazilian and international audit standards that orient or rule this matter? Who are the standard setters? How deep and effective are the Brazilian standards when compared to the international ones? What guidance is available to the Brazilian independent auditors in terms of risk and internal control evaluation? The present study researches the possible answers to such questions, adding elements that may contribute to a better understanding of the related issues, such as: definitions and concepts of key terms employed, the reasons that define the need to evaluate risk and which internal controls are relevant in this process. The study goes further and presents, in a summarized form, the audit methodologies used by two audit firms that are active in the professional Brazilian and international markets, as they relate to the subject under discussion. This work finalizes with the attempt to show an apparent conflict between theory (standards) and practice (method of work) in three recent cases of business failures in the Brazilian banking sector, which keep close relation with questions of internal control and its audit.

A avaliação dos riscos de que o sistema de controle interno de uma entidade possa falhar na identificação, mensuração, registro e divulgação de eventos econômicos, que deverão ser refletidos nas demonstrações contábeis de uma entidade, constitui-se em significativo desafio para os auditores independentes. As metodologias de trabalho empregadas para tal finalidade, normalmente, utilizam como sustentáculo a lógica clássica, em que os elementos que compõem os fatores de riscos são avaliados de forma binária, qual seja, presume-se de modo algo simplista que tais fatores ou estão presentes, ou não, em um determinado tipo de controle ou fase do processo, existem ou não, são realizados ou não, e assim por diante. O objetivo deste trabalho foi a concepção de um modelo de avaliação de risco dos sistemas de controles internos de uma entidade utilizando a lógica nebulosa (fuzzy logic) para contemplar os elementos incertos e difusos que compõem, de maneira representativa, os fatores desse tipo de risco analisados pelos auditores independentes no âmbito de um processo de auditoria das demonstrações contábeis; buscou-se, com o resultado desta pesquisa, permitir que venham a ser produzidos resultados de alcance mais amplo e com maior aproximação da realidade efetivamente encontrada no dia a dia dos negócios, que talvez raramente indique situações pontuais de “sim" ou “não" tal como exigido pela lógica clássica ou pelo método binário de avaliação e julgamento. A validação conceitual do modelo concebido foi realizada por meio de entrevistas e debates com especialistas, bibliografia relevante e manuais práticos de metodologia de trabalho de auditoria de empresas representativas dessa indústria e a validade operacional foi testada com uma massa de dados de casos práticos de entidades que tiveram seus sistemas de controles internos avaliados por empresas de auditoria independente de renome atuantes no Brasil, processados no software FuzzyTech 5.54. Como conclusão do estudo, ficou patente que o modelo de avaliação de risco com o uso da lógica nebulosa, além de eliminar a restrição binária imposta pela lógica clássica, permite tratar, de forma numérica e sistematizada, conceitos ambíguos e incertos, através da aplicação de uma escala psicométrica, para refletir predicados tais como “bom", “razoável", “de grande importância" etc., produzindo, dessa maneira, resultados mais amplos e próximos da realidade. / The assessment of the risks that an entity’s internal control system may fail concerning the identification, measurement, registration and disclosure of economic events, which should be reflected on the entity´s financial statements, is a significant challenge to independent auditors. The methodologies used to achieve those objectives are usually supported by classical logic thinking, in which the components of the risk factors are assessed under the binary form, in other words, under the relatively simplistic assumption that either they are present or not in a certain kind of control or in a certain phase of the process, they either exist or not, they either are carried out or not, and so on. The purpose of this study was to conceive a risk assessment pattern to assess the effectiveness of entity’s internal control system, using the fuzzy logic approach, in order to take into consideration the uncertain and diffuse elements that are actually present, to a representative extent, in the factors of the control risk analyzed by independent auditors in their process of a financial statements audit; The results of this study aim at permitting that broader conclusions may be reached by the auditors, much closer to the realities of the business environment, which may seldom present individual situations where simple “yes" or “no" answers may be given, as required by the classical logic and binary approach for assessment and evaluation The conceptual validation of the conceived model was based in interviews and debateswith experts, relevant bibliography and manuals of audit methodology of audit firms representative of this services industry, and the operational validation was tested from a database of casesof profit oriented entities which had their internal control systems assessed by recognized Brazilian audit firms, processed on the FuzzyTech 5.54 software. This study has concluded that the use of fuzzy logic to support risk assessment models not only eliminates the binary restriction imposed by classic logic, but also allows a numerical and systematic form of treating ambiguous and uncertain concepts, through the application of a psicometric scale, to reflect adjectives such as “good", “reasonable", “of great importance" etc, producing, therefore, more ample and closer to reality results.

Made available in DSpace on 2015-03-05T19:13:45Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 30 / Nenhuma / Analisa-se neste trabalho o disclosure da carga tributária nas Demonstrações Contábeis publicadas em 31/12/2006, por uma amostra de companhias do setor de energia elétrica, listadas nas Maiores e Melhores da revista exame, edição de 2007. Os dados foram coletados no balanço patrimonial, demonstração de resultado do exercício, notas explicativas, demonstração do valor adicionado, demonstração dos fluxos de caixa, demonstração das mutações do patrimônio líquido, demonstração das origens e aplicações de recursos, demonstração do resultado por atividade, demonstrações estas divulgadas na página web da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). A metodologia da pesquisa utilizada consistiu em um procedimento de pesquisa documental, com abordagem qualitativa-quantitativa. Apurou-se que no cenário do setor de energia elétrica no Brasil, as informações tributárias são pouco evidenciadas não sendo divulgados, de forma separada ou aberta, os dados relativos aos tributos e encargos do setor. Ao todo foram analisadas as dem / This research aims to analyze the disclosure of the tax burden in the Financial Statements published in Dec 31st 2006 by a sample of companies in the sector of electric energy, listed in the Maiores e Melhores of Exame magazine, 2007 edition. Data were collected in the balance sheet, in the income statement for the year, notes, demonstration of the value added, statement of the cash flows and of changes in equity, demonstration of the origins and application of resources demonstration of the result by activity, which were disclosed on the webpage of the Comissão de Valores Mobiliários (CVM). The research methodology consisted of a procedure of documentary research, with qualitative and quantitative approach. It was found that in the scenario of the sector of electric energy in Brazil the tributary information are little evidenced, being not disclosed, in isolation or open, data concerning the taxes and charges of the sector. Overall the statements of 17 companies in the sector of electric energy in Brazil wer