En el Perú, alrededor del 80% de las empresas son familiares y generan el 40% del PBI (BID, 2013). De este conjunto de empresas familiares, dos de cada tres no cuentan con un esquema de sucesión generacional, siendo menos de la mitad de empresas a nivel nacional las que cuentan con un esquema de sucesión para manejar las posiciones de altos cargos. Además, cabe resaltar que, solo un 15% de estas empresas han desarrollado dicha sucesión bajo un esquema consolidado. (PricewaterhouseCoopers, 2014). Es por ello que, debido a la escasa cantidad de empresas familiares que trascienden a una segunda o tercera generación se considera importante realizar una investigación con la finalidad de analizar cómo las empresas familiares podrían aplicar los conceptos de gobierno corporativo en la gestión de su organización y en la toma de decisiones. Además, cómo se ejecuta la planeación de un protocolo familiar para proceder al traspaso del bastón de mando a la siguiente generación teniendo un marco que les permita mantener los lineamientos que los accionistas y familiares consideren necesarios para el crecimiento de valor de la empresa. Para esto, se analizarán los hallazgos de las entrevistas realizadas a una muestra de cuatro empresas de diversos rubros, las que se encuentran entre la primera y la transición hacia la segunda generación. Este análisis toma en referencia los hallazgos encontrados en la gestión del fundador para lograr la posición actual de la empresa, así como su proyección mediante los planes de sucesión, comunicación y legalización considerando el consentimiento de los miembros de la familia. Por otro lado, se obtuvo información qué se consideraría más relevante para que el protocolo familiar cobre mayor valor e importancia en el control y manejo de la empresa. / In Peru, around 80% of the Companies correspond to “family formed business” and generate about 40% of GDP (BID in 2013). Two out of three do not have a generational succession scheme, with less than half of companies at the national level having a succession scheme to handle senior positions. In addition, it should be noted that only 15% of these companies have developed this succession under a consolidated scheme. (PricewaterhouseCoopers, 2014). Is the reason, due to the small number of family companies that transcend a second or third generation, it consider important to carry out an investigation in order to analyze how family companies could apply the concepts of corporate governance in the management of their organization and in decision making. As well as how they execute the planning of a family protocol to proceed with the delegation of power and responsibilities upon next generation by a formal documented procedure that allows them to maintain the guidelines in order to assure the development of the Company. In order to do that, it is going to review and consolidated all relevant findings of the interviews conducted by a sample of four Companies from different sectors that actually are being directed by their first and second generation managers. This analysis takes into account the findings found in the founder's management to achieve the current position of the company, as well as the future of the company through succession, communication and legalization plans considering the consent of the family entity. Finally inquire about other significant aspects that might be important in order to assure that the succession plan would become a useful tool for the control and management of the Companies. / Tesis

TESIS PARA OPTAR AL GRADO DE MAGÍSTER EN ADMINISTRACIÓN / Basado en el trabajo de Anderson y Reeb (2003), el presente documento analiza si, bajo la influencia específica del sistema corporativo mexicano, existen diferencias en el desempeño de las empresas familiares y no familiares. El enfoque propuesto permite llevar a cabo un estudio comparativo integral entre ambos tipos de empresa, el cual se caracteriza por sus formas contrastantes de gobierno y los procesos que han llevado a su desarrollo. Igualmente, se analiza el efecto que tienen distintos niveles de concentración de la propiedad en la empresa sobre su desempeño. Más aun, las evidencias indican que cada uno de los dos tipos de empresa estudiados presenta relaciones específicas entre forma de gobierno y desempeño.

Para el desarrollo de la presente investigación, ha sido necesario plantearse un objetivo general, el cual consiste en determinar la importancia en la implementación de un Protocolo Familiar fundamentado en los Principios del Buen Gobierno Corporativo a efectos de asegurar continuidad y competitividad en las empresas familiares de nuestra muestra. La metodología utilizada para llevar a cabo esta investigación consiste precisamente en fuentes bibliográficas acompañadas de una muestra no probabilística de empresas líderes en su rubro, a partir de la cual se podrá apreciar el crecimiento cuantitativo y cualitativo de las empresas familiares, que no cotizan en bolsa en el Perú, por un análisis de descarte. De la muestra analizada y fuentes bibliográficas, hemos podido concluir que las Empresas Familiares de nuestra muestra que no cotizan en bolsa tienen en común que en los que no son competitivas son precisamente en los que no se siguen los Principios del Buen Gobierno Corporativo, con lo cual podemos afirmar que la hipótesis planteada si encuentra un correlato con lo que suscita en la realidad. / Tesis

La empresa G&T SAC es una empresa familiar arequipeña, con más de 20 años de vida y con un crecimiento considerable durante los últimos 5 años. La empresa está dedicada al arrendamiento de maquinaria, en particular grúas de alto tonelaje. G&T tiene más de 100 equipos, casi 200 trabajadores , cuenta con una buena situación de liquidez, un endeudamiento razonable, y una rentabilidad con tendencia positiva tal como se observa en sus principales estados financieros. En un estudio de mercado realizado por la misma empresa en el 2016 su participación de mercado en grúas de alto tonelaje fue de 45%. Este caso de estudio se centra en el análisis de la sucesión y continuidad en la empresa familiar. El protagonista es Álvaro García, fundador y actual gerente general de la empresa G&T. El caso describe el funcionamiento de la empresa y los candidatos para la sucesión del fundador. Se incluye una breve descripción de la competencia, visión de futuro y problemática expuesta por los candidatos, lo cual permitirá identificar las necesidades futuras de la empresa. El dilema planteado es quién debe suceder al fundador de la empresa y como se puede lograr la sostenibilidad en el tiempo de la misma. El objetivo del caso es analizar aspectos de la sucesión en la empresa familiar, así como también desarrollar sus habilidades de pensamiento crítico y estratégico al analizar una situación decisional. Se incorpora también una nota técnica que amplía los conceptos sobre la sucesión en la empresa familiar. Con la elaboración de este trabajo, se demuestra la utilidad del método del caso. Se cumplió con los objetivos del caso de estudio estipulados en la guía de enseñanza y se revisó la naturaleza de la sucesión, su impacto y conflictos. Así como también la importancia de su planificación. Se puso en ejercicio las habilidades analíticas de los estudiantes al resolver el caso. Finalmente el caso desarrollado puede utilizarse no solo para la enseñanza de aspectos relacionados con la empresa familiar sino también para una variedad de temas como liderazgo, gestión, estrategia, entre otros / G&T SAC is a family-owned company from Arequipa, it has more than 20 years of service and has experienced a considerable growth during the last five years. G&T is mainly dedicated to lease machinery particularly heavy load cranes. G&T owns more than 100 pieces of equipment, almost 200 employees and has a good financial liquidity, a fair debt and a positive trend profitability. In a market share study performed by the company itself during 2016 the share of heavy load cranes in Perú was about 45%. This case is focused in the succession analysis and sustainability of the family-owned company. The main protagonist is Álvaro García, founder and current general manager of G&T. The case describes how the company works, the candidates for the succession, a brief description of the competition is also included, as well as company vision and candidates apprehensions about the future of the company, these will enable the identification of future needs of the company. The proposed dilemma is who should succeed the founder and how the company sustainability will be reached. The aim of the case is to analyze relevant aspects of the succession process in the family-owned company as well as develop the critical and strategic thinking. A technical note is included, it expands the theoretical concepts about succession in family-owned companies. With this work, the value of the case method was verified since the practical application of this case got the students identify and involved and also entertained. The case aims were achieved, the nature of the succession, the impact and the conflicts in the family were reviewed. The analytical competencies of the students were put in place during the resolution of the case. Finally, this case could be used for teaching another aspects of business administration like leadership, management, strategy and many others

Equiports es una empresa familiar creada en 2007 que se especializa en el alquiler, venta y post-venta de equipos de manipulación de contenedores para la industria portuaria peruana. Esta industria es altamente competitiva, siendo muy importante para la distribución exclusiva de marcas extranjeras tanto la relación con los clientes como la alta especialización técnica. El principal problema identificado dentro de la empresa es que Alejandro Sarria, el Gerente General y cofundador de Equiports, pronto tendrá que dejar su puesto como CEO con el fin de centrarse en otra empresa familiar. Sin embargo, como resultado del análisis realizado, hay retos internos que podrían poner en peligro el éxito de la empresa en el futuro. El problema se debe debido al alto grado de importancia que Alejandro ha tenido en Equiports. Como pequeña empresa, Equiports no ha desarrollado una adecuada gestión del conocimiento, y al ser una empresa familiar, no desarrolló un plan de sucesión que prepare talento interno para que pueda reemplazarlo cuando sea necesario. Se realizó un proceso de solución de problemas para asegurar que la empresa no perderá competitividad sin la presencia de su líder central, Alejandro. Se propone un plan de seis meses a ser implementado en Equiports para hacer frente al problema principal. El plan posee cuatro iniciativas: (a) desarrollar capacitación, (b) revisar los KPIs, (c) desarrollar una herramienta de gestión de recursos, y (d) mejorar la gestión del conocimiento. Este plan de sucesión para la posición de CEO puede ser adaptado con menores cambios para cualquier sucesión que la empresa tenga en el futuro / Equiports was created in 2007 as a family-owned company that specializes in the rental, sales and after-sales of container handling equipment for the Peruvian port industry. The company plays in a high competitive industry in which both the relationship with customers and a highly technical experience are important to represent exclusively foreigner brands. The key problem identified within the company is that Alejandro Sarria, the General Manager and co-owner at Equiports, will soon need to leave his position as CEO at Equiports in order to be focused on another family-owned company. However, as a result of the conducted analysis, there are internal issues that could jeopardize the success of the company in the future. The firm is facing this challenge due to the degree of importance that Alejandro has had in Equiports. As a small company, Equiports did not understand the need to develop proper knowledge management, and being a family-owned company, it failed to develop a succession plan and groom internal talent that could replace the CEO position when needed. A problem-solving process was conducted to ensure that the firm will not struggle without the presence of its central and ever present leader, Alejandro. A six months plan is recommended to apply at Equiports to cope with the key problem. The plan has four initiatives: (a) to develop training and shadowing, (b) to review the KPIs, (c) to develop a resource management tool, and (d) to improve knowledge management. This implementation plan for the succession of CEO position can be adapted with minor alterations for any succession the company has in the future

En este documento, se desarrolla una problemática que muchas empresas familiares afrontan actualmente. Se trata de un caso que expone los dilemas existenciales de Richard, el protagonista, quien necesita las herramientas para convencer a los miembros del Directorio, integrado por sus hermanos y padres, de ceder el mando a un gerente calificado que pueda guiarlos hacia la sostenibilidad. El caso se sitúa en una reunión de accionistas, para la cual Richard ha dispuesto de tiempo para prepararse y aprender la mejor manera de cambiar la mentalidad de sus hermanos y padres, anclada en la década de los ochenta. Esta forma de pensar ha funcionado, y les ha permitido crecer hasta ahora con muy buena rentabilidad. Sin embargo, si la empresa no se profesionaliza, el futuro a largo plazo será muy incierto. La organización adolece de muchos conflictos internos que, para los accionistas, no representan peligro desde su situación actual. Previamente, Richard ha recorrido de incógnito su empresa y se ha dado cuenta de que se ha convertido en una bomba de tiempo: la prosperidad que se cree percibir, en cualquier momento va a estallar. Los lectores deben analizar, con detenimiento, las características externas e internas de la empresa, así como diseñar un plan operativo para cambiar la mentalidad, en principio de los accionistas y, luego, de toda la compañía; también, identificar el tipo de estrategia para abordar el cambio en ella y, finalmente, hacer que este cambio y la innovación en la empresa sean una actividad cotidiana. El objetivo debe ser ayudar a Richard a propiciar el cambio sostenible e innovador en la empresa, a fin de que esta sea próspera. / This abstract approaches an issue that a lot of family-run companies are facing currently. It is about a case that describes Richard's existential dilemmas. Richard is the hero who needs the tools to convince the members of the Board, a Board comprised by his siblings and parents, to hand over their management to a well-equipped manager who can guide them towards sustainability. The case develops at a Shareholders' meeting, for which Richard has made time available to prepare and learn the best way to change the mindset of his siblings and parents, still anchored in the eighties. This way of thinking has worked, and has allowed them to grow with very good profitability until now. However, if the company does not get a professional approach, its future, long term, will be very uncertain. The organization suffers from a lot of internal conflicts that, for the shareholders, do not represent any harm to their current situation. Previously, Richard toured his company incognito. He has realized that it has become a time bomb: the so perceived success is going to burst at any time. The readers should analyze the external and internal qualities of the company carefully. They should also design an operational plan to change the mindset of the shareholders primarily, and then, of the whole company; as well as identify the type of strategy to approach its change and, finally, make of this change and innovation within the company a daily activity. The purpose should be to help Richard foster sustainable and innovative change within the company, so that it may succeed.

Made available in DSpace on 2016-04-25T16:44:56Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Ivani Tristan.pdf: 849746 bytes, checksum: d4f8c9f6ed173544079cde82f5130672 (MD5) Previous issue date: 2007-05-08 / Economic interdependence between countries, together with increased international flows of goods and services, leads companies to compete in a globalized market. There has been an increased need for investment in other countries, to maintain competitiveness. The point of reference has shifted from the domestic to international markets. Brazil, irrespective of the relevant privatization processes of the 1990s, still has a timid participation in this scenario, and faces the challenge of becoming a country of transnational companies. At the same time, family businesses have a relevant weight in the national economy, and lead the economy of the western market, where entrepreneurial initiatives are strongly encouraged. The research that originated this dissertation had, as its main goal, the understanding of the interference of specific aspects of family businesses in the process of internationalization. The hypothesis raised was that they would have more difficulty in initiating the process of internationalization due to family conflicts, which interfere in the company: issues of succession or professionalization. Therefore, it has analyzed the interdependencies between the evolving cycle of the family business and the process of internationalization. This research project initiated with a conceptual inquiry into the themes that support this study: family business and internationalization. The theoretical principles related to the concept of family business and the particularities of its evolving cycle were tackled, considering the dimensions of the family, the company and ownership. In relation to internationalization, the following issues were explored: the different theoretical currents about internationalization, the process of internationalization in the Brazilian context, and in family businesses. With this exploratory research as a starting point, a case study was then carried out, with the objective of investigating the phenomenon of internationalization of a family business, considering its external and internal factors. In its conclusion, this study maintains that prioritizing questions related to the business in the process of strategic decision-making, considering external factors, resources and internal capacities, as well as addressing aspects related to ownership and the type of family involvement in the business, are fundamental elements for the insertion and success of a family company in a foreign market. The support of external agents is also shown as an important element in defining an international culture / A interdependência econômica dos países, com o crescimento dos fluxos internacionais de bens e serviços, leva as empresas a concorrerem num mercado globalizado. É crescente a necessidade de investimento em outros países, para manter a competitividade. O ponto de referência do mercado doméstico deslocou-se para os mercados internacionais. O Brasil, a despeito do expressivo processo de desnacionalização dos anos 1990 ainda apresenta uma participação tímida nesse cenário e enfrenta o desafio de se tornar um país de empresas transnacionais. Paralelamente, as empresas familiares têm um peso relevante na economia nacional e lideram a economia do mercado ocidental, onde as iniciativas empreendedoras são fortemente encorajadas. A pesquisa que deu origem a este trabalho teve por objetivo compreender a interferência de aspectos específicos das empresas familiares no processo de internacionalização. A hipótese levantada foi a de que elas teriam maior dificuldade de iniciar o processo de internacionalização em função dos conflitos familiares que intervêm na empresa: questões de sucessão ou profissionalização. Assim, buscou-se analisar as interdependências entre o ciclo evolutivo da empresa familiar e o processo de internacionalização. Este trabalho de pesquisa partiu de um levantamento conceitual sobre os temas que dão sustentação ao estudo: empresa familiar e internacionalização. Foram abordados os princípios teóricos a respeito do conceito de empresa familiar e as particularidades do seu ciclo evolutivo, considerando o universo da família, da empresa e da propriedade. Com relação à internacionalização, foram explorados: as diferentes correntes teóricas de internacionalização, o processo de internacionalização no contexto brasileiro e nas empresas familiares. A partir dessa pesquisa exploratória, foi realizado um estudo de caso visando investigar o fenômeno da internacionalização de uma empresa familiar, considerando os seus fatores externos e internos. Como conclusão, este estudo expõe que priorizar as questões relacionadas ao negócio no processo de decisão estratégica, considerando os fatores externos, os recursos e as capacidades internas, assim como endereçar os aspectos relacionados à propriedade e ao tipo de envolvimento da família com o negócio são elementos fundamentais para o envolvimento e o êxito de uma empresa familiar com o mercado estrangeiro. O apoio de agentes externos é também apontado como um elemento de grande valia para imprimir uma cultura internacional

Submitted by JOSÉ ANTONIO MOGRABI DE SÁ (josesa65@gmail.com) on 2014-02-26T19:42:04Z No. of bitstreams: 1 DISSERTAÇÃO JOSE SA.pdf: 1076909 bytes, checksum: 903af97e7f45e3cdc6a16af986bd3982 (MD5) / Approved for entry into archive by Janete de Oliveira Feitosa (janete.feitosa@fgv.br) on 2014-03-06T14:16:05Z (GMT) No. of bitstreams: 1 DISSERTAÇÃO JOSE SA.pdf: 1076909 bytes, checksum: 903af97e7f45e3cdc6a16af986bd3982 (MD5) / Approved for entry into archive by Maria Almeida (maria.socorro@fgv.br) on 2014-03-13T18:39:26Z (GMT) No. of bitstreams: 1 DISSERTAÇÃO JOSE SA.pdf: 1076909 bytes, checksum: 903af97e7f45e3cdc6a16af986bd3982 (MD5) / Made available in DSpace on 2014-03-13T18:40:11Z (GMT). No. of bitstreams: 1 DISSERTAÇÃO JOSE SA.pdf: 1076909 bytes, checksum: 903af97e7f45e3cdc6a16af986bd3982 (MD5) Previous issue date: 2013-12-19 / O processo de tomada de decisão tem sido historicamente um dos principais desafios enfrentados pelos dirigentes nas organizações, especialmente com o aumento da complexidade das atividades gerenciais. Aplicam-se métodos objetivos para tornar a decisão o mais racional possível, mas vários teóricos defendem que a intuição e as percepções individuais auxiliam a agilizar o processo de decisão. Empresas familiares, de grande importância econômica no mundo todo, nas quais os modelos de gestão se encontram vinculados também aos interesses da família, tendem a desenvolver procedimentos e tradições organizacionais, a partir dos valores da interação entre a vida familiar e a atividade empresarial, abrindo espaço para que os processos decisórios sejam mais marcados por fatores subjetivos. O presente trabalho realizou um estudo exploratório, combinado, de caráter quanti-qualitativo, ouvindo a opinião de 20 gestores de empresas familiares de médio e grande porte, sediadas no Rio de Janeiro, entre gerentes e presidentes, sobre o uso da intuição como facilitadora ao processo de tomada de decisão. Os resultados demonstraram haver maior tendência ao uso de procedimentos eminentemente racionais entre gerentes, enquanto os presidentes se mostraram mais abertos ao uso da intuição, como diferencial de gestores competentes.

Submitted by CAROLINA MIYUKI UJIKAWA (carol.ujikawa@gmail.com) on 2015-02-26T02:17:31Z No. of bitstreams: 1 Dissertação_Carolina Miyuki Ujikawa_versao final.pdf: 974841 bytes, checksum: fdd390902290734f710cdb223c10ecec (MD5) / Approved for entry into archive by Renata de Souza Nascimento (renata.souza@fgv.br) on 2015-02-27T00:24:41Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissertação_Carolina Miyuki Ujikawa_versao final.pdf: 974841 bytes, checksum: fdd390902290734f710cdb223c10ecec (MD5) / Made available in DSpace on 2015-02-27T12:58:31Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Dissertação_Carolina Miyuki Ujikawa_versao final.pdf: 974841 bytes, checksum: fdd390902290734f710cdb223c10ecec (MD5) Previous issue date: 2015-01-27 / The aim of this study is to test whether, in the Brazilian market, family firms are more susceptible to insider trading. Tests done in US market demonstrated the effect of family control in informational content of short sales in publicly-traded companies. There, had found higher than normal levels of short sales in family controlled companies, mainly in times that anticipated negative earnings announcements. We did not find clear evidence that the fact that the company has family control could take it to submit or not insider trading, since for limitation of the model is not possible to compare the abnormal level of short sales for family-controlled companies and others, since this variable it is removed from the model. However, we observed in the fixed panel models with interactions that there are differences in the effect of some control variables for family-controlled companies or not on other variables of control, which could show that some influence the parental control could have on insider trading. We also tested whether state-controlled companies show more abnormal average daily short sales in moments that precede earnings surprises, and we did not find clear and direct evidence that this happened. / O objetivo desse trabalho é testar se no mercado brasileiro, empresas familiares são mais suscetíveis a insider trading.Testes feitos no mercado americano evidenciaram efeito do controle familiar no conteúdo informacional embutido em montagem de posições vendidas de companhias abertas. Lá, foram encontrados níveis acima do normal de posições short em companhias de controle familiar principalmente em momentos que antecipavam resultados negativos que iriam ser publicados. Não encontramos evidências claras de que o fato da companhia ter controle familiar poderia levá-la a apresentar ou não insider trading, já que por limitação do modelo não é possível comparar o nível de anormal short para empresas de controle familiar e outras pois essa variável é excluída do modelo. Entretanto, observamos nos modelos em painel fixo com interações que existe diferença do efeito de algumas variáveis de controle para empresas de controle familiar ou não sobre outras variáveis de controle o que poderia mostrar que alguma influência o controle familiar poderia ter sobre o insider trading. Testamos também se empresas de controle estatal apresentavam maior volume médio diário anormal de posições vendidas em momentos que antecediam surpresas de resultado, e também não encontramos evidências claras e diretas que isso acontecia.

Made available in DSpace on 2010-04-20T20:20:49Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 2004-07-14T00:00:00Z / Este trabalho inicia-se com uma visão geral da realidade das empresas familiares e as peculiaridades da gestão desse tipo de organização em relação a empresas administradas por profissionais do mercado e controle acionário fragmentado. É abordada a problemática da sucessão para a perpetuação das empresas familiares e a valia do modelo tridimensional de análise. Em seguida, é apresentado o conceito de estratégia e sua importância para as empresas hoje. Das diferentes correntes do pensamento estratégico, são selecionados os conceitos baseados na 'visão da estratégia (ou da firma) baseada em recursos', com foco principal na questão da gestão de competências organizacionais. Visando estruturar as análises estratégicas de acordo com esses conceitos, é apresentada a ferramenta strategic staircase e sua valia no que diz respeito ao desenvolvimento de competências na organização. É apresentado então o modelo proposto de estruturação da gestão de empresas familiares - e do processo de sucessão - através do staircase e da gestão de competências organizacionais ao longo do tempo. A relação entre o planejamento estratégico e a sucessão é analisada tendo em vista a visão empresarial - onde se quer chegar - e os principais passos a serem tomados na busca desses objetivos. Na seqüência, será apresentado o caso do processo de sucessão da empresa familiar Colégio Koelle, focando o momento atual: a transição na gestão, da terceira para a quarta geração. O modelo proposto será aplicado ao caso. Finalmente, nas considerações finais, são apresentadas sugestões para potencializar os resultados dos processos de sucessão nas empresas, assim como para novas possibilidades de estudo na área.