O processo sucessório pode ser visto como um dos fatores críticos para garantir a longevidade de muitas organizações, tendo em vista que é pertinente e natural a todas, sejam elas familiares ou não-familiares. O desafio, contudo, é o de atingir a manutenção apropriada das práticas de sucesso na conduta do negócio, bem como os valores morais enraizados pelos membros familiares ao longo do desenvolvimento do negócio, durante o processo sucessório. Em uma outra instância, a gestão dos interesses dos stakeholders pode ser visto como um dos principais pontos de conflitos nas organizações familiares, uma vez que a influência dos membros familiares varia em diferentes âmbitos, exercendo, portanto, considerável presença na determinação dos objetivos da organização. Estas intenções e objetivos enriquecem a importância do processo sucessório e das práticas de Governança Corporativa propiciando maior estabilidade e redução dos riscos face a necessidade da mudança na liderança e gestão da organização familiar. Esta abordagem contribui não só para voltá-las a uma maior vantagem competitiva na escolha do sucessor com maior potencial para exercer determinado cargo, mas para enriquecer a visão das práticas de governança junto às organizações familiares que visam garantir o sucesso já obtido por diversas gerações. A partir deste contexto, este estudo procurou investigar a implementação das práticas de Governança Corporativa presentes nas organizações familiares e sua evolução no processo sucessório. Visando alcançar este objetivo, realizou-se uma pesquisa de caráter qualitativo, por meio do método de estudo de casos múltiplos. Como principais sínteses dos resultados, conclui-se que a implementação destas práticas se tornou marco para a condução das transições nas empresas em foco, seja no âmbito da sucessão da gestão quanto da propriedade, além de garantir a união das gerações em prol do êxito do processo sucessório. / The succession process shall be considered as one of the critical factors to guarantee the longevity of many organizations, given that it is pertinent and natural to all of them, whether they are family-owned business or not. The challenge, however, is to achieve a appropriated maintainability of the successful practices concerning the way that the business is lead, as well as the moral values ingrained by the family members throughout the business development, during the succession process. In another instance, stakeholder\'s interests management shall be considered as one of the primary conflict points in family firms, seen that the family members influence varies in different scopes, exerting, therefore, considerable presence in the determination of the firm\'s objectives. These intentions and objectives enrich the importance of the succession process and Corporate Governance practices promoting a greater stability and risk reduction vis-à-vis its need of changing in the family firm\'s management and leadership. This approach contributes not only to turn them to a more relevant competitive advantage in the choice of a high potential successor to wield certain role, but to augment the view of governance practices along family firms that aim to ensure the success already obtained by other generations. Thereafter, this study seeks investigating Corporate Governance practices implementation existent in family firms and its evolution regarding succession process. Aiming to reach this objective, it is intended to conduct a qualitative research by means of a multiple case study method. As a result of the main findings, it is concluded that the implementation of these practices have become a threshold to the conduct of transitions in the companies in study, either in the succession of the business or ownership, besides guaranteeing the union of generations to achieve the success of the succession process.

Este estudo contribui tanto para o processo organizacional como para a literatura sobre empresas familiares. O tema se apresenta relevante quanto ao crescimento do conhecimento sobre o processo de profissionalização em empresas familiares. A medida que as empresas crescem, crescem também os desafios presentes nas empresas, e nas empresas familiares estes desafios são ainda maiores devido as questões da família, propriedade e gestão. Nesta fase, muitos proprietários reconhecem a necessidade de profissionalizar a gestão de suas empresas, isso como preparação para sua continuidade e crescimento. A profissionalização pode ser entendida como um processo na qual as empresas caminham para um processo de maior formalidade, com o desenvolvimento de organismos formais de governança e sistemas de controle. A profissionalização na empresa familiar pode representar uma grande mudança na forma de gestão. Diante disso o objetivo da pesquisa é compreender como acontece o processo de profissionalização na empresa familiar, analisando ainda a governança corporativa e seus mecanismos nessas organizações. Para tal objetivo a metodologia utilizada foi uma pesquisa exploratória e descritiva de natureza predominantemente qualitativa, feita a partir do estudo de casos múltiplos. Para coletar os dados foram realizadas entrevistas semi-estruturadas com gestores das organizações escolhidas, da alta e média administração. A investigação foi realizada em duas empresas familiares, uma com sessenta anos de mercado, do setor de prestação de serviços e a outra com mais de vinte anos de mercado do setor de comércio atacadista. Os resultados mostram que a profissionalização foi motivada pelo desejo de continuidade e crescimento das empresas pesquisadas, e que a profissionalização surgiu ligada a questão do processo sucessório em uma das organizações. A Governança Corporativa pode definir regras e procedimentos para a tomada de decisão pelos agentes nessas organizações, além de monitorar e controlar a utilização dos recursos. / This study contributes to both the organizational process and to the literature on family businesses. The theme is presented as relevant to the knowledge on the management of professionalization in family businesses. As companies grow, the present challenges in businesses also grows, and in family businesses these challenges are even greater due to family issues, ownership and management. At this stage, many business owners acknowledge the need to professionalize the management of their companies, as part of its continuity and growth. Professionalization can be understood as a process in which companies move towards a more formal process, with the development of formal governance and control systems. Professionalization in a family business represents a huge change in management. Therefore, the aim of this research is to understand how the professionalization process takes part in the family business, analyzing also the governance and its mechanisms in these organizations. For this purpose the methodology used was an exploratory and descriptive research predominantly qualitative, made from the study of multiple cases. To collect the data, semi-structured interviews were conducted with managers of the chosen organizations, of high and middle management. The research was conducted in two family companies, one over sixty years, of the service sector and the other with more than twenty years, of the wholesale trade sector. The results present that professionalization was motivated by the desire for continuity and growth, and the professionalization also arises linked to the succession process in one of the organizations. Corporate Governance can define rules and procedures for decision making by agents, as well as monitor and control the use of resources.

This dissertation aims to enhance the understanding of stewardship in family firms by studying its antecedents related to the controlling family\'s ability and willingness to influence the firm, management control mechanisms design and procedural justice and its consequences regardingits moderating effect onthe relationship between family involvement and performance. First, we explore the heterogeneity among family businesses, by considering the influence of a family\'s ability and willingness on the design of formal and participative management control mechanisms. We define ability as the level of family involvement in ownership and in management. Willingness is based on the socioemotional wealth (SEW) literature, which refers to the controlling family\'s affect-related value invested in the firm. We focus on the following SEW sub-dimensions (1) family control and influence (2) and renewal of family bonds. Second, we investigate whether management control mechanisms such as goal setting and performance evaluation often installed to curb manager\'s opportunistic behavior, stimulate stewardship in family firms. We focus on the degree of participation and formality applied to these management control mechanisms, which elements are studied in the procedural justice literature. Therefore, we discuss how management control mechanisms\' design and procedural justice are associated with stewardship. Stewardship implies a collective-serving and pro-organizational attitudes and behaviors and constitutes a distinctive characteristic of family firms. Third, we examine whether a stewardship-oriented culture moderates the association between family involvement and family firm performance, whereby family involvement is a sub-item of the familiness construct, which focuses on the interaction between family members and its business.To test these relationships in an empirical way, we developed a survey and selected data from medium and large Brazilian family firms. We applied Structural Equation Modeling (SmartPLS) as the main data analysis method to test our hypotheses. The contributions of this study are multiple to the literature. First, more insights are provided in the adoption of participative and formal management control mechanisms in family firms and how a family\'s willingness to influence the firm creates different adoption patterns. We also demonstrate that different SEW intentions must be treated separately since each sub-dimension influences the design of management control mechanisms in the family business in a different way. Second, the results show how formal and participative goal setting and performance evaluation stimulate stewardship identification and stewardship-oriented culture in the family firm. This study provides evidence to practitioners that goal setting and performance evaluation, usually studied as agency mechanisms can foster stewardship in the family firm if they are designed based on the fairness principles. Third, the study reveals that the relationship between familiness and family firm performance is moderated by a stewardship-oriented culture, indicating patterns that lead to a higher financial performance. / Esta tese visa aprimorar a compreensão sobre stewardship nas empresas familiares, estudando seus antecedentes relacionados à capacidade e às intenções da família controladora de influenciar a empresa, o desenho dos mecanismos de controle gerencial e a justiça processual, e suas consequências ao moderar a relação entre envolvimento da família e desempenho. Primeiro, exploramos a heterogeneidade entre as empresas familiares, considerando a influência da habilidade e da intenção da família sobre o desenho de mecanismos de controle gerencial formais e participativos. Definimos habilidade como o nível de envolvimento familiar na propriedade e na gestão. As intenções são baseadas na literatura da riqueza sócio-emocional (SEW), que se refere ao valor do afeto da família controladora investido na empresa. Estudamos as seguintes sub-dimensões da SEW (1) controle e influência familiar (2) e renovação dos laços familiares. Em segundo lugar, investigamos se os mecanismos de controle gerencial, como a definição de objetivos e a avaliação de desempenho, geralmente estabelecidos para reduzir o comportamento oportunista do gestor, estimulam o stewardship nas empresas familiares. Focamos no grau de participação e formalidade aplicados a esses mecanismos de controle gerencial, cujos elementos são estudados na literatura de justiça processual. Portanto, discutimos como o desenho dos mecanismos de controle gerencial e a justiça processual estão associados ao stewardship. Stewardship implica em atitudes e comportamentos coletivos e pró-organizacionais e constitui em uma característica distintiva das empresas familiares. Em terceiro lugar, examinamos se uma cultura orientada para o stewardship modera a associação entre envolvimento da famíliae desempenho da empresa familiar,onde o envolvimento da família é um subitem doconstruto familinessque por sua vez foca na interação entre os membros da família e o negócio. Para testar essas relações de forma empírica, desenvolvemos uma pesquisa e obtivemos dados de empresas familiares brasileiras de médio e grande porte. Aplicamos a Modelagem de Equações Estruturais (SmartPLS) como o principal método de análise de dados para testar nossas hipóteses. As contribuições deste estudo são múltiplas para a literatura. Em primeiro lugar, são fornecidas mais ideias sobre o desenho de mecanismos de controle gerencial participativos e formais nas empresas familiares e como a intenção da família de influenciar a empresa cria diferentes padrões de adoção. Também demonstramos que as diferentes intenções da SEW devem ser tratadas separadamente, uma vez que cada sub-dimensão influencia o desenho dos mecanismos de governança na empresa familiar de uma maneira diferente. Em segundo lugar, os resultados mostram como a definição de objetivos e a avaliação do desempenho formais e participativos estimulam a identificação cultura orientada para o stewardship na empresa familiar. Este estudo fornece evidências aos profissionais de que a definição de objetivos e a avaliação do desempenho, geralmente estudados como mecanismos de agência podem promover o stewardship na empresa familiar, se forem delineados com base nos princípios da justiça. Em terceiro lugar, o estudo revela que a relação entre envolvimento da família e desempenho da empresa familiar é moderada pela cultura orientada para ostewardship, indicando padrões que levam a um maior desempenho financeiro.

Made available in DSpace on 2015-04-14T13:47:58Z (GMT). No. of bitstreams: 1 448434.pdf: 4760425 bytes, checksum: 604f88e08a69176c01aa7515f18cce40 (MD5) Previous issue date: 2013-05-21 / This paper presents the results of a study in the field of Business History, which since 1960 has become of great interest to focus on change and evolution of big business. Being family firms the predominant form of business organization in the world, your field of study began to be studied around issues related to succession and professionalization. The research is a case study about the history of the family business Cranston Woodhead & Co., founded by the English in the city of Rio Grande/RS, in 1922. The question addressed in this work was to interpret what mechanisms or strategies were used for the business of shipping agency develop and maintain in a competitive market. And how this family business has benefited from its culture and relationships to settle in Brazil having facilities to articulate a promising business, seize opportunities and survive for four generations in the trade / Esta disserta??o apresenta o resultado de um estudo na ?rea da Hist?ria Empresarial, que, a partir de 1960, tornou-se de grande interesse, com foco nas mudan?as e evolu??o das grandes empresas. Sendo as empresas familiares a forma predominante de organiza??o empresarial no mundo todo, o seu campo de estudos passou a ser estudado em torno de quest?es relacionadas com a sucess?o e profissionaliza??o. A pesquisa trata de um estudo de caso sobre a hist?ria da empresa familiar Cranston Woodhead & Co., fundada por ingleses na cidade de Rio Grande/RS, em 1922. A quest?o abordada neste trabalho foi interpretar que mecanismos ou estrat?gias foram utilizados para o neg?cio de agenciamento mar?timo desenvolver-se e manter-se num mercado competitivo. E como essa empresa familiar foi beneficiada por sua cultura e rela??es para se instalar no Brasil, tendo facilidades em articular um neg?cio promissor, aproveitar oportunidades e sobreviver por quatro gera??es no mercado de com?rcio exterior

Orientador: Marialva Tomio. / Dissertação (Mestrado em Administração) - Programa de Pós-Graduação em Administração, Centro de Ciências Sociais Aplicadas, Universidade Regional de Blumenau, Blumenau,

Orientador: Roberto Carlos Klann. / Dissertação (Mestrado em Ciências Contábeis) - Programa de Pós-Graduação em Ciências Contábeis, Centro de Ciências Sociais Aplicadas, Universidade Regional de Blumenau, Blumenau.

Esta pesquisa inova ao investigar a dinâmica do Conselho de Família e sua influência no processo de governança e sucessão nas empresas de controle familiar. Visando responder a questão de pesquisa \"Como a dinâmica do Conselho de Família influencia e é influenciada pelo processo de governança e sucessão nas empresas de controle familiar?\", empreendeu-se umestudo de casos múltiplos aplicado a três empresas de controle familiar e a um grupo de consultores especialistas. Foram realizadas entrevistas semiestruturadas no período de fevereiro a abril de 2017 com membros da família que compõe ou compuseram o Conselho de Família das empresas aqui estudadas e também com os consultores especialistas na temática Governança Corporativa, empresas familiares e Conselho de Família. Além das entrevistas, foi realizada a análise documental dos livros que contém a historia das empresas e da própria família, informações disponibilizadas no web site das empresas, notícias e matérias veiculadas na imprensa e materiais elaborados pelos consultores. O referencial teórico aborda as temáticas de governança corporativa, empresas familiares, Conselho de Administração, Conselho de Família e por fim, sucessão e conflitos nas empresas de controle familiar. Os resultados indicam que a implantação de um Conselho de Família contribui para a preparação e formação dos herdeiros e sucessores, facilitando assim a passagem do bastão, além de atuar na resolução de conflitos incentivando o diálogo entre a família e para com a empresae contribuindo ainda para manutenção e amadurecimento das práticas de governança corporativa. / This research innovates when investigating the dynamics of the Family Council and its influence on the process of governance and succession in family firms. Aiming to answer the research question \"How do Family Council dynamics influence and is influenced by the process of governance and succession in family firms?\", a study of multiple cases has been undertaken and applied to three family firms and to a group of expert consultants. Semi-structured interviews were carried out in the period from February to April 2017, with members of the family who composes or composed the Family Council of the companies studied here, and also with the expert consultants in the thematic Corporate Governance, family firms and Family Council. In addition to the interviews, it was performed a documentary analysis of the books that contain the history of companies and the family itself, information available on the website of the companies, news and materials published in the press and materials prepared by consultants. The theoretical reference addresses the issues of corporate governance, family firms, Board of Directors, Family Council and finally succession and conflicts in family firms. The results indicate that the introduction of a Family Council contributes to the preparation and training of heirs and successors, thus facilitating to pass the baton forward, as well as acting in conflict resolution, encouraging dialog between the family and to the company and also contributing to maintenance and maturity of corporate governance practices.

Este trabalho investiga os impactos provenientes da propriedade familiar em eventos de aquisições. Foram analisados 355 anúncios concluídos de eventos de aquisições, realizados por 122 empresas públicas no período de 2009 a 2013. Os dados foram obtidos do banco de dados da Thomson Reuters SDC Platinum e também da Thomson Reuters Eikon. Foi utilizada a metodologia de estudos de eventos (MacKinlay, 1997; McWilliams & Siegel 1997), para aferir os retornos anormais em aquisições de empresas familiares e não familiares. Para analisar os dados obtidos, foram empregadas análises univariadas, bivariadas e regressões multivariadas reportadas com erros-padrão robustos por Hubber-White Sandwich, e técnica não paramétrica estatística de resampling Bootstrap. Foram empregados, ainda, testes de robustez para a variável explicativa grau de concentração acionária e de benchmark de retorno de mercado. Outrossim, foram adotadas variáveis específicas de empresas familiares, para melhor mensurar o impacto da propriedade familiar sobre os retornos anormais analisados. Como principais achados da dissertação, foram encontrados evidências de que empresas familiares geram valor em aquisições. Encontrou-se, também, que não há evidências de que empresas familiares tenham maiores retornos anormais positivos que empresas não familiares. Reporta-se, ainda, que o retorno anormal está relacionado positivamente à empresa familiar cujo gestor é membro da família controladora. Por outro lado, não se encontraram evidências de que os retornos anormais em aquisições de empresas estejam relacionados positivamente às empresas de primeira e segunda gerações familiares. Por fim, relata-se que não há evidências de que haja relação positiva entre o grau de concentração acionária detida pela família controladora e retornos anormais em aquisições. / This study investigates the impact of family ownership on acquisitions of enterprises. On this purpose, we analyzed 355 acquisitions made by 122 public firms during the sample period 2009 to 2013. The data on acquisitions of enterprises were obtained from Thomson Reuters SDC Platinum and Thomson Reuters Eikon database. This study employs the Methodology of Event Study (MacKinlay, 1997; McWilliams & Siegel 1997) in order to obtain the performance on acquisitions measured by the abnormal return. Furthermore, were employed univariate, bivariate statistical analysis and multivariate regression analysis. Those regressions were reported with robust standard errors by Hubber-White Sandwich. Additionally, as a robustness test, this study reported the non parametric robust statistical test; yclept, Bootstrap. Besides, were applied further robust techniques, due to better measure the impact of the variable family firms on the dependent variable abnormal return. Our findings suggest that there is evidence that family firms generate value on acquisitions of enterprises. Moreover, this study founded that there is no evidence that family firms have higher abnormal returns than non-family firms. This research, withal, sheds lights on the fact that abnormal return it is positively related to family firms which has a family member as a director, vice president or CEO of the company. On the other hand, it is founded on this research that there is no evidence that abnormal returns are associated to the first and second generations. Ultimately, it is reported that there is no evidence that exists positive relation among the variable power concentration (stake owned by the controlling family) and abnormal returns on acquisitions of enterprises.

Este trabalho aborda o processo de sucessão em empresas familiares, dentro do contexto de desenvolvimento da empresa rural brasileira de controle familiar. O setor rural brasileiro passa por mudanças estruturais desde a década de setenta. Essas mudanças imprimiram novos padrões de competitividade e integração aos sistemas agroindustriais. Isso leva ao aumento de complexidade do ambiente interno da empresa rural, que induziu o empresário rural a buscar novos padrões de gestão de sua atividade sob uma perspectiva capitalista. Nesse processo, à medida que a empresa evolui, o empreendedor que a constituiu enfrenta o desafio de sua sucessão para garantir a perenidade da atividade ao longo das gerações da sua família. O objetivo principal da pesquisa é aprofundar o entendimento do processo de sucessão nas empresas rurais de controle familiar. Como objetivos específicos, ela visa a: (i) estabelecer a motivação para o processo de sucessão na empresa rural de controle familiar; (ii) identificar desafios enfrentados no processo de sucessão na empresa rural de controle familiar; (iii) discutir como mecanismos de governança influenciam o processo de sucessão na empresa rural de controle familiar; (iv) discutir como a forma jurídica influencia o processo de sucessão na empresa rural de controle familiar. A pesquisa tem caráter exploratório e o método utilizado é o estudo múltiplo de casos. Para a construção e análise dos casos é utilizado um modelo proposto por Gersick et al (1997) que auxilia o entendimento das empresa familiares, por considerá-la em dimensões de desenvolvimento: família, propriedade e gestão. A partir das analises dos casos, conclui-se que as motivações para a continuidade da empresa rural conjugam a ligação afetiva entre os familiares e a empresa familiar, o fato de os ativos desta empresa constituirem uma reserva de capital para família, a atividade rural ser uma alternativa profissional para a família e representar uma oportunidade de negócio. Entre os desafios identificados, ressalte-se a importância do estabelecimento de uma comunicação clara entre sucedidos, sucessores e herdeiros para evitar conflitos no processo de sucessão e as implicações da pulverização da propriedade para a adoção de estratégias de crescimento e emergência das estruturas de governança. Ainda, discutem-se os mecanismos de governança que prevalecem ao longo do desenvolvimento da empresa rural de controle familiar e a influência da forma jurídica como facilitadora do processo de sucessão. / This paper deals with the succession process in family businesses, within the context of rural enterprises development in Brazil. Since the seventies, the Brazilian rural sector has undergone structural changes. These changes resulted in new patterns of competitiveness and integration in the agribusiness systems. This leads to increased complexity of the internal environment of rural enterprises, which induced farmers to seek new management practices under a capitalist perspective. As the firm evolves, the entrepreneur faces the challenge of his succession to ensure continuity of the company along the generations of his family. The main objective of this research is to deepen our understanding of succession in family farm business. As specific objectives, it aims to: (i) establish the motivation for the succession in the family farm business, (ii) identify challenges faced in the succession process in the family farm business, (iii) discuss mechanisms of governance that influence the succession process in the family farm business, (iv) discuss how the legal form influence the succession process in the family farm business. This is an exploratory research and the method used is the multiple case study. The model proposed by Gersick et al (1997) supports the analysis of the family farm business, considering its developmental dimensions: family, ownership and management. It concludes that the motivations for the continuity of rural enterprise combine the bonding between the family and the business as well as the fact that the assets of the company consist in the capital reserve for family. The rural activity is considered as a professional alternative for family members and represents a business opportunity for the family. Among the challenges identified, it is pointed out the importance of establishing clear communication between successors and heirs to avoid conflict in the succession process and the implications of property splitting for the adoption of growth strategies. It is discussed the mechanisms of governance that prevail throughout the development of the family farm business and the influence of the legal form as a facilitator of the succession process.

O objetivo deste trabalho é a proposição de um modelo de implementação de governança nas empresas familiares de pequeno e médio portes, de modo que mais organizações reduzam seus conflitos e se liberem de um dos principais obstáculos a sua perpetuação. A participação das empresas familiares no conjunto de organizações no Brasil é muito alta e ações que tenham como objetivo a melhoria da sua sobrevivência têm um grande impacto na economia nacional. Os conflitos familiares permeiam grande parte dessas empresas e são especialmente mais críticos em processos sucessórios. A pesquisa foi realizada de forma qualitativa e como delineamento foi utilizado o estudo de casos múltiplos. Para sua realização, foram selecionadas três empresas familiares inseridas nos critérios de escolha definidos, quais sejam: serem de pequeno ou médio porte; estarem em processo de troca de comando da primeira para a segunda geração, ou mesmo tê-lo concluído em um período de até quatro anos; possuírem protocolos familiares e conselhos de família ou societário ou, pelo menos, estarem em uma fase adiantada de implementação desses instrumentos. Como consideração final, é proposto um modelo de implementação de governança na empresa familiar, construído a partir da participação dos respondentes, os quais confirmaram a redução de conflitos em resultado da aplicação de conselhos de família e societário e do protocolo familiar. / The purpose of this work is the proposition of a governance implementation pattern for small and medium sized family enterprises, so that more organizations would be able to reduce conflicts and liberate themselves from some of the main obstacles to their perpetuation. The participation of family enterprises in the ensemble of the Brazilian organizations is very high and the actions taken to improve their conditions to survive have a great impact on national economy. Family conflicts permeate a large number of these enterprises and are especially critical during succession processes. The research was developed in a qualitative form and the study of multiple cases was used as delineation. To its realization three family enterprises were selected according to the defined choosing criteria, that are: to be of small or middle size, to be in the process of changing the command from the first to the second generation or to have finished it four years ago at the most; to have family protocols and family or societary councils or, at least, to be in an advanced phase of the implantation of these tools. Finally, it is proposed a model of governance implementation in the family enterprise, built with the participation of those involved in the enterprise who have confirmed the reduction of conflicts as a result of the utilization of family councils, societary and family protocols.