Neste trabalho propomos o uso de um método Bayesiano para estimar o parâmetro de memória de um processo estocástico com memória longa quando sua função de verossimilhança é intratável ou não está disponível. Esta abordagem fornece uma aproximação para a distribuição a posteriori sobre a memória e outros parâmetros e é baseada numa aplicação simples do método conhecido como computação Bayesiana aproximada (ABC). Alguns estimadores populares para o parâmetro de memória serão revisados e comparados com esta abordagem. O emprego de nossa proposta viabiliza a solução de problemas complexos sob o ponto de vista Bayesiano e, embora aproximativa, possui um desempenho muito satisfatório quando comparada com métodos clássicos. / In this work we propose the use of a Bayesian method for estimating the memory parameter of a stochastic process with long-memory when its likelihood function is intractable or unavailable. Such approach provides an approximation for the posterior distribution on the memory and other parameters and it is based on a simple application of the so-called approximate Bayesian computation (ABC). Some popular existing estimators for the memory parameter are reviewed and compared to this method. The use of our proposal allows for the solution of complex problems under a Bayesian point of view and this proposal, although approximative, has a satisfactory performance when compared to classical methods.

Este estudo considera o modelo de controle ótimo estocástico sob um critério de média-variância para sistemas lineares a tempo discreto sujeitos a saltos Markovianos e ruídos multiplicativos sob dois critérios. Inicialmente, consideramos como critério de desempenho a minimização multiperíodo de uma combinação entre a média e a variância da saída do sistema sem restrições. Em seguida, consideramos o critério de minimização multiperíodo da variância da saída do sistema ao longo do tempo com restrições sobre o valor esperado mínimo. Condições necessárias e suficientes explícitas para a existência de um controle ótimo são determinadas generalizando resultados anteriores existentes na literatura. O controle ótimo é escrito como uma realimentação de estado adicionado de um termo constante. Esta solução é obtida através de um conjunto de equações generalizadas a diferenças de Riccati interconectadas com um conjunto de equações lineares recursivas. Como aplicação, apresentamos alguns exemplos numéricos práticos para um problema de seleção de portfólio multiperíodo com mudança de regime, incluindo uma estratégia de ALM (Asset and Liability Management). Neste problema, deseja-se obter a melhor alocação de portfólio de forma a otimizar seu desempenho entre risco e retorno em cada passo de tempo até o nal do horizonte de investimento e sob um dos dois critérios citados acima. / In this work we consider the stochastic optimal control problem of discrete-time linear systems subject to Markov jumps and multiplicative noise under two criterions. First, we consider an unconstrained multiperiod mean-variance trade-off performance criterion. In the sequence, we consider a multiperiod minimum variance criterion subject to constraints on the minimum expected output along the time. We present explicit necessary and sufficient conditions for the existence of an optimal control strategy for the problems, generalizing previous results in the literature. The optimal control law is written as a state feedback added with a deterministic sequence. This solution is derived from a set of coupled generalized Riccati difference equations interconnected with a set of coupled linear recursive equations. As an application, we present some practical numerical examples on a multiperiod portfolio selection problem with regime switching, including an Asset and Liability Management strategy. In this problem it is desired to nd the best portfolio allocation in order to optimize its risk-return performance in every time step along the investment horizon, under one of the two criterions stated above.In this work we consider the stochastic optimal control problem of discrete-time linear systems subject to Markov jumps and multiplicative noise under two criterions. First, we consider an unconstrained multiperiod mean-variance trade-off performance criterion. In the sequence, we consider a multiperiod minimum variance criterion subject to constraints on the minimum expected output along the time. We present explicit necessary and sufficient conditions for the existence of an optimal control strategy for the problems, generalizing previous results in the literature. The optimal control law is written as a state feedback added with a deterministic sequence. This solution is derived from a set of coupled generalized Riccati difference equations interconnected with a set of coupled linear recursive equations. As an application, we present some practical numerical examples on a multiperiod portfolio selection problem with regime switching, including an Asset and Liability Management strategy. In this problem it is desired to nd the best portfolio allocation in order to optimize its risk-return performance in every time step along the investment horizon, under one of the two criterions stated above.

Este trabalho tem por objetivo discutir as metodologias de estimação da PD utilizadas na indústria financeira. Além disso, contextualizar a aplicação do trabalho ao IFRS9 e seu direcionamento para o tema de Risco de Crédito. Historicamente os grandes bancos múltiplos utilizam variadas metodologias econométricas para modelar a Probabilidade de Descumprimento (PD),um dos métodos mais tradicionais é a regressão logística, entretanto com a necessidade do cálculo da Perda Esperada de Crédito através do IFRS9, se torna necessário mudar o paradigma de estimação para uma abordagem forward-looking, isto está sendo interpretado por muitas instituições e consultorias como a inclusão de fatores e variáveis projetadas dentro do processo de estimação, ou seja, não serão utilizados apenas os dados históricos para prever o descumprimento ou inadimplência. Dentro deste contexto será proposto uma abordagem que une a estimação da Probabilidade de Descumprimento com a inclusão de um fator foward-looking. / This paper aims to discuss the methodologies used to estimate the Probability Of Default used in the financial industry. In addition, contextualize the application of the work to IFRS9 requirements and its targeting to the Credit Risk theme. Historically large multi-banks use a variety of econometric methodologies to model the Probability of Default, one of the more traditional methods is logistic regression. However, with the need to calculate the expected credit loss through IFRS9, it becomes necessary to change the estimation paradigm to a forwardlooking approach, this is being interpreted by many institutions and consultancies companies as the inclusion of factors and variables projected within the estimation process, that is, not only historical data are used to predict the default. Within this context will be proposed an approach that joins the estimation of Probability of Default with the inclusion of a forward-looking factor.

Orientador: Yuzo Iano / Tese (doutorado) - Universidade Estadual de Campinas, Faculdade de Engenharia Elétrica e de Computação / Made available in DSpace on 2018-08-20T16:16:02Z (GMT). No. of bitstreams: 1 SilvestreBezerra_ManoelIvanildo_D.pdf: 5165235 bytes, checksum: 93259721102d21ca5d681ec6df5622e0 (MD5) Previous issue date: 2012 / Resumo: Neste trabalho é proposto um novo método de estimação separada (sub-ótimo) para o processo (modelo) espectral ARMA. Os métodos sub-ótimos utilizam-se das equações de Yule-Walker e do método de mínimos quadrados para as estimativas AR, e geralmente do método de Durbin para as estimativas MA. Dado que os parâmetros AR e MA já foram estimados, no método proposto é feita uma nova filtragem AR do sinal de interesse utilizando-se as estimativas da parte MA. A partir deste novo sinal estimado, determinam-se as novas estimativas das partes AR e MA do processo ARMA, e em seguida obtém-se a estimativa da densidade espectral de potência. Os resultados dependem muito do espectro de interesse, e da parametrização que foi utilizada, mas de um modo geral os resultados fornecidos foram muito bons. Um estudo descrevendo os principais métodos de estimação espectral paramétrica dos processos ARMA também é realizado neste trabalho. Esses métodos são comparados medindo a precisão através do erro relativo e do coeficiente de variação médio das estimativas dos parâmetros / Abstract: This work proposes a new method of estimating separate (sub-optimal) for the spectrum ARMA process (model). The sub-optimal methods use the Yule-Walker equations and the method of least squares estimates for the AR, and usually the method of Durbin estimates for MA. Since AR and MA parameters have been estimated, in the method it is made a new AR filtering of the signal of interest using the estimates of the MA. From this new estimated signal, the new AR and MA estimates of parts from the ARMA process are obtained, and then the power spectral density is estimated. The results depend so much on the spectrum of interest and the parameterization used in the process, but generally the final results were very good. A study describing the main methods of parametric spectral estimation of ARMA processes is also performed in this work. These methods are compared by measuring their accuracy through the relative error and the average coefficient of variation of the parameter estimates / Doutorado / Telecomunicações e Telemática / Doutor em Engenharia Elétrica

Submitted by Eitan Chernizon (eitan.chernizon@sgcib.com) on 2013-02-15T17:46:24Z No. of bitstreams: 1 MODELAGEM DA DEPENDÊNCIA ENTRE FATORES DE CRÉDITO E MERCADO.pdf: 1474762 bytes, checksum: 19b13b065762c89e556619042eaf016d (MD5) / Approved for entry into archive by Suzinei Teles Garcia Garcia (suzinei.garcia@fgv.br) on 2013-02-18T12:58:52Z (GMT) No. of bitstreams: 1 MODELAGEM DA DEPENDÊNCIA ENTRE FATORES DE CRÉDITO E MERCADO.pdf: 1474762 bytes, checksum: 19b13b065762c89e556619042eaf016d (MD5) / Made available in DSpace on 2013-02-18T13:20:44Z (GMT). No. of bitstreams: 1 MODELAGEM DA DEPENDÊNCIA ENTRE FATORES DE CRÉDITO E MERCADO.pdf: 1474762 bytes, checksum: 19b13b065762c89e556619042eaf016d (MD5) Previous issue date: 2013-02-01 / Apesar das recentes turbulências nos mercados, a utilização de derivativos negociados fora de uma câmara de compensação tem apresentado rápido crescimento, constituindo um dos maiores componentes do mercado financeiro global. A correta inclusão da estrutura de dependência entre fatores de crédito e mercado é de suma importância no apreçamento do risco de crédito adjacente a exposições geradas por derivativos. Este é o apreçamento, envolvendo simulações de Monte Carlo, feito por uma instituição negociante para determinar a redução no valor do seu portfólio de derivativos devido a possibilidade de falência da contraparte. Este trabalho apresenta um modelo com abordagem paramétrica para lidar com a estrutura de dependência, intuitivo e de fácil implementação. Ao mesmo tempo, os números são contrastados com os resultados obtidos através de uma abordagem neutra ao risco para um portfólio replicante, sob o mesmo processo estocástico. O modelo é aplicado sobre um contrato a termo de câmbio, e diferentes cópulas e fatores de correlação são utilizados no processo estocástico. / Despite recent turmoils, the use of derivatives traded outside of a clearinghouse has shown rapid growth and is a major component of the global financial market. The correct inclusion of the dependence structure between market and credit factors is of high importance in the pricing of credit risk exposures generated by the adjacent derivatives. This pricing, involving Monte Carlo simulations, is done by a dealer to determine the reduction in the value of its derivatives portfolio because of the bankruptcy of the counterparty. This paper presents a model with parametric approach to deal with the dependence structure, intuitive and easily implemented. Meanwhile, the numbers are contrasted with results obtained using a risk neutral approach for a replicating portfolio under the same stochastic process. The model is applied on a forward exchange contract, and different copulas and correlation factors are used in the stochastic process.

Submitted by Rodrigo Ribeiro Martins Santin (rrmsantin@gmail.com) on 2013-03-01T20:51:37Z No. of bitstreams: 1 Dissertação_RodrigoSantin_2012.pdf: 816914 bytes, checksum: 541c67c450eee2706710e9d6d80f47db (MD5) / Rejected by Suzinei Teles Garcia Garcia (suzinei.garcia@fgv.br), reason: Prezado Rodrigo, Na ata não tem informação da alteração do título para alterar é necessário o orientador informar e assinar a ata. Ano de apresentação 2013 e não 2012. titulo da ata: ANÁLISE DA POLÍTICA DE CRÉDITO DO BNDES EM UM MODELO DSGE. Att. Suzi 3799-7876 on 2013-03-04T13:17:20Z (GMT) / Submitted by Rodrigo Ribeiro Martins Santin (rrmsantin@gmail.com) on 2013-03-04T14:28:06Z No. of bitstreams: 1 Dissertação_RodrigoSantin_2013.pdf: 816940 bytes, checksum: 6bf6c34d8a94d8c852d468d55c08d3f0 (MD5) / Approved for entry into archive by Suzinei Teles Garcia Garcia (suzinei.garcia@fgv.br) on 2013-03-04T14:39:38Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissertação_RodrigoSantin_2013.pdf: 816940 bytes, checksum: 6bf6c34d8a94d8c852d468d55c08d3f0 (MD5) / Made available in DSpace on 2013-03-04T14:48:40Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Dissertação_RodrigoSantin_2013.pdf: 816940 bytes, checksum: 6bf6c34d8a94d8c852d468d55c08d3f0 (MD5) Previous issue date: 2013-02-01 / This paper presents a DSGE model that contemplates three instances of monetary policy, conventional and unconventional, used by the Brazilian government to combat the effects of the global crisis started by the collapse of the american subprime. Monetary policy via interest rule a la Taylor, control of reserve requirements and credit policy of the government, in the figure of BNDES, are analyzed. The conclusion is that using various policies ultimately builds economic variables more stable and monetary policy does lose power. / Este trabalho apresenta um modelo DSGE que comtempla três instâncias de politica monetária, convencional e não convencional, utilizadas pelo governo brasileiro para combater os efeitos da crise mundial iniciada pelo colapso dos créditos subprime americanos. Politica monetária via regra de juros a la Taylor, política de controle dos depósitos compulsórios e política de crédito governamental, na figura do BNDES, são analisados. A conclusão que fica é que a utilização de diversas politicas acaba por deixar as variáveis econômicas mais estáveis e faz a política monetária perder potência.

The dynamic modeling process is a useful tool for the knowledge of land use and occupation, creating methodological guidelines associated to ambient, social and economical issues. This work aims to establish a model to simulate the dynamic in the sandfication process and forest cover at South-west of Rio Grande do Sul, named micro regions of Campanha Ocidental and, based on this technics, make a future scenery projection. An image mosaic of LANDSAT 5 satellite was used, which recovers the studied region in the years of 1985, 1996, 2011 and LANDSAT 8 in 2013 year. SPRING was used to data base elaboration and data processing of digital images. After the image classification, the LEGAL program was used to develop the cross thematic maps, which will be used on simulations for the future sceneries by modeling with Dinamica EGO software. The expected results for 2026 indicate that forest cover will increase from 14.22% in 2011 to 15,03% in the year 2026 the total area of the Campanha Ocidental, showing that the expansion of forest cover is in the process of stabilization, focusing the areas in east, high altitudes and around drainage rivers. In the sand, this projection will retracts from 0.37% in 2011 to 0.33% in 2026, its concentration will be in the northeast, high altitudes and around the Ibicuí river drainage. / A modelagem dinâmica é uma ferramenta útil para o conhecimento do uso e ocupação da terra, gerando diretrizes metodológicas associadas às questões ambientais, sociais e econômicas. Este trabalho teve por objetivo aplicar um modelo para simular a dinâmica no processo de arenização e cobertura florestal do Sudoeste do Rio Grande do Sul, denominada microrregião da Campanha Ocidental e, com base nessas técnicas, efetuar a projeção de cenários futuros. Foi utilizado um mosaico de imagens do satélite LANDSAT 5 sensor TM, que recobre a região de estudo nos anos de 1985, 1996 e 2011 e LANDSAT 8 sensor OLI no ano de 2013. Para elaboração da base de dados e processamento digital das imagens, utilizou-se o aplicativo SPRING. Após a classificação das imagens, foi realizado o cruzamento dos mapas temáticos com auxílio da programação LEGAL, e posteriormente, empregado a simulação dos cenários futuros por meio da modelagem com o aplicativo Dinamica EGO. Os resultados previstos para 2026 indicam que a cobertura florestal irá se expandir de 14,22% em 2011 para 15,03% no ano de 2026 da área total da Campanha Ocidental, demonstrando que o aumento da cobertura florestal encontra-se em processo de estabilização, concentrando-se suas áreas na parte leste, altitudes elevadas e nas bordas da rede de drenagem. Nos areais, a projeção demonstrou que sua área sofrerá retração de 0,37% em 2011 para 0,33% da área total da região em 2026, e sua concentração estará presente na parte leste, em altitudes elevadas e em torno da drenagem do rio Ibicui.

Orientador: Celso Pascoli Bottura / Tese (doutorado) - Universidade Estadual de Campinas, Faculdade de Engenharia Eletrica e de Computação / Made available in DSpace on 2018-08-22T08:49:57Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Giesbrecht_Mateus_D.pdf: 4188992 bytes, checksum: a2d91ff20132430d1389b8cd758b80bc (MD5) Previous issue date: 2012 / Resumo: Nesta tese é descrito como alguns problemas relacionados à identificação de sistemas discretos multivariáveis, à realização de séries temporais discretas multivariáveis e à modelagem de séries temporais discretas multivariáveis, podem ser formulados como problemas de otimização. Além da formulação dos problemas de otimização, nesta tese também são apresentadas algumas propostas imuno-inspiradas para a solução de cada um dos problemas, assim como os resultados e conclusões da aplicação dos métodos propostos. Os métodos aqui propostos apresentam resultados e performance melhores que aqueles obtidos por métodos conhecidos para solução dos problemas estudados, e podem ser aplicados em problemas cujas condições não sejam favoráveis para aplicação dos métodos conhecidos na literatura / Abstract: In this thesis it is described how some problems related to multivariable system identification, multivariable time series realization and multivariable time series modeling, can be formulated as optimization problems. Additionally, in this thesis some immune-inspired methods to solve each problem are also shown, and also the results and conclusions resultant from the application of the proposed methods. The performance and the results obtained with the methods here proposed are better than the results produced by known methods to solve the studied problems and can be applied even if the problem conditions are not suitable to the methods presented in the literature / Doutorado / Automação / Doutor em Engenharia Elétrica

Orientador: João Bosco Ribeiro do Val / Dissertação (mestrado) - Universidade Estadual de Campinas, Faculdade de Engenharia Eletrica e de Computação / Made available in DSpace on 2018-08-14T11:15:46Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Pinheiro_NathalieCarvalho_M.pdf: 2872807 bytes, checksum: 929137a3cc76534c1832b041f3175ff3 (MD5) Previous issue date: 2009 / Resumo: Os elevados custos de produção na extração de petróleo marítimo são reduzidos com um sistema inovador que a Petrobras está desenvolvendo, denominado VASPS (do inglês, Vertical Annular Separation and Pumping System), capaz de separar gás e líquido ainda no assoalho oceânico. Esta dissertação trata do ajuste do nível de l'iquido no reservatório do VASPS, via controle impulsional estocástico, que se distancia bastante de um regulador convencional. A vazão de entrada flutua e o controle consiste em alterar a velocidade da bomba de saída do tanque, mantendo o nível numa faixa de operação, na qual ele varia livremente sem prejuízo. Todavia, é necessário de um lado observar o risco de operar próximo aos extremos de nível e de outro minimizar o número de intervenções na velocidade da bomba para prolongar sua vida útil. Optou-se por modelar o sistema por meio de um processo de difusão e formular por controle impulsional. Para a sua solução, o controle impulsional é convertido em uma sequência de problemas de parada ótima iterados, resolvidos utilizando-se a Discretização do Valor Médio, MVS (do inglês, Mean Value Scheme). Esta dissertação introduz o uso do controle impulsional nesta aplicação além da técnica citada para resolver problemas de parada ótima. / Abstract: The high costs in offshore oil production are reduced with the use of an innovative system which has been developed by Petrobras, the Brazilian oil company. Called VASPS (Vertical Annular Separation and Pumping System), it consists of an undersea gas/liquid separator. This work presents a strategy for the liquid level adjustment in the VASPS tank, which is subject to uncertain liquid inflow. This is far from a strict control regulator problem, since the liquid level may drifts freely inside an operation range. Although, in one hand, it is necessary to account for a risky operation near the limits, on the other hand, acting freely and continuously in the controlled pump may drastically shorten the lifetime of the equipment. To prevent premature worn with halt in the oil production, the control input variations should be meager. We propose a stochastic impulse control for varying the outflow pump speed. This formulation is transformed in a sequence of iterated optimal stopping problems, which results in a sequence of variational inequalities. We employ the numerical method called Mean Value Scheme (MVS) to solve this type of problem. This monograph introduces impulse control to the resevoir level adjustment of VASPS, together with the application of the MVS to its solution. / Mestrado / Automação / Mestre em Engenharia Elétrica

Orientador: Élcio Lebensztayn / Dissertação (mestrado) - Universidade Estadual de Campinas, Instituto de Matemática Estatística e Computação Científica / Made available in DSpace on 2018-08-27T03:09:48Z (GMT). No. of bitstreams: 1 UtriaValdes_JaimeAntonio_M.pdf: 525263 bytes, checksum: 3a980748a98761becf1b573639a361c1 (MD5) Previous issue date: 2015 / Resumo: O Resumo poderá ser visualizado no texto completo da tese digital / Abstract: The Abstract is available with the full electronic digital document / Mestrado / Estatistica / Mestre em Estatística