Submitted by Jacileide Oliveira (jacileideo@gmail.com) on 2013-07-19T13:44:39Z No. of bitstreams: 1 LAERSON MORAIS SILVA LOPES.pdf: 413839 bytes, checksum: da8218d8745aac127c1993b9faf75cfd (MD5) / Approved for entry into archive by Vania Magalhaes(magal@ufba.br) on 2013-07-31T14:57:21Z (GMT) No. of bitstreams: 1 LAERSON MORAIS SILVA LOPES.pdf: 413839 bytes, checksum: da8218d8745aac127c1993b9faf75cfd (MD5) / Made available in DSpace on 2013-07-31T14:57:21Z (GMT). No. of bitstreams: 1 LAERSON MORAIS SILVA LOPES.pdf: 413839 bytes, checksum: da8218d8745aac127c1993b9faf75cfd (MD5) Previous issue date: 2013 / A política de remuneração dos acionistas é decisão importante na gestão das organizações. O montante e a forma dessa remuneração podem revelar características (em alguns casos vistos como positivas, em outros não) para os diversos stakeholders, especialmente, investidores. Sabendo disso, e considerando o comportamento oportunístico dos agentes, explicado na Teoria da Agência, este estudo teve como objetivo principal analisar a relação entre a remuneração por meio dos juros sobre capital próprio (JSCP), um dos meios de remunerar os acionistas, e o gerenciamento de resultados em função da variabilidade do lucro contábil e do lucro tributável. Na base de dados Economática® e, diretamente, na Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido e nas Notas Explicativas, no portal da Comissão de Valores Mobiliários, foram obtidos os dados das empresas listadas na BM&Fbovespa no período de 2006 a 2011. As empresas analisadas representam 28,8% das que distribuíram JSCP no período. Foram realizadas análises descritivas, análise de correlação e regressão linear múltipla, para dados longitudinais (dados em painel) por meio de Equação de Estimativa Generalizadas (GEE – Generalized Estimating Equation), isso tudo com o apoio do software estatístico SPSS 15®. Utilizaram-se variáveis utilizadas em outros estudos (por exemplo TANG, 2006) bem como uma variável largamente utilizada, os accruals discricionários, que é utilizada na detecção de gerenciamento de resultados e foi encontrada a partir do modelo KS (1995). Com a validação dos modelos utilizados nesta pesquisa, os resultados demonstram que as empresas da amostra que apresentaram variação nos lucros entre -1,0% e 1,0% praticavam suavização de resultados por meio dos accruals discricionários. Considerando o objeto principal desse estudo, gerenciamento mediante juros sobre capital próprio, verificouse que, em geral, as empresas não utilizavam esses juros para reduzir a variabilidade dos resultados (por meio do aumento ou redução dos dispêndios tributários, que podem variar em função do nível de juros sobre capital pagos). A exceção é para as empresas do Nível 1, às quais os dados indicam a utilização dos juros para essa prática de suavização. Quanto ao gerenciamento do lucro tributável, em geral, há indícios de que esta métrica influencia a decisão pela remuneração por meio dos juros sobre capital. / Salvador

Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Departamento de Ciências Contábeis e Atuariais, Programa de Pós-Graduação em Ciências Contábeis, 2017. / Submitted by Albânia Cézar de Melo (albania@bce.unb.br) on 2017-03-21T15:57:57Z No. of bitstreams: 1 2017_ElmoDiasdaSilveira.pdf: 1665234 bytes, checksum: bd472e26073ec519975d0cbb7faca0d9 (MD5) / Approved for entry into archive by Ruthléa Nascimento(ruthleanascimento@bce.unb.br) on 2017-03-24T16:31:11Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2017_ElmoDiasdaSilveira.pdf: 1665234 bytes, checksum: bd472e26073ec519975d0cbb7faca0d9 (MD5) / Made available in DSpace on 2017-03-24T16:31:11Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2017_ElmoDiasdaSilveira.pdf: 1665234 bytes, checksum: bd472e26073ec519975d0cbb7faca0d9 (MD5) / Conforme destacado pela literatura, a existência da auditoria independente se associa ao objetivo de garantir a confiabilidade nas informações financeiras divulgadas ao mercado. Apesar dos incentivos para a prestação de um serviço de auditoria de qualidade, notadamente o risco de litígio e o reputacional, a relação comercial existente entre a firma de auditoria e a empresa auditada pode ensejar conflitos de interesse que, em última instância podem culminar na perda da independência da firma de auditoria em favor da auditada. Nesse contexto, o valor dos honorários cobrados pelas firmas assume importância central na discussão sobre a qualidade do serviço prestado pelo auditor. Com base nesses aspectos, o presente estudo teve como objetivo analisar a relação entre a presença de honorários de auditoria anormais e a prática de gerenciamento de resultados por parte da empresa auditada. Para tanto, fez-se necessário a superação de duas etapas fundamentais: a determinação de um modelo de precificação dos honorários de auditoria, para que fosse possível determinar a parcela anormal dos valores cobrados; e a escolha de um modelo de detecção de gerenciamento através dos accruals agregados que fosse adequada à pesquisa. Para a terceira etapa, com base em estudos anteriores, foram propostos três modelos para testar a relação existente entre os honorários anormais e a prática de gerenciamento de resultados contábeis: um modelo utilizando toda a amostra; um modelo contando apenas com honorários anormais positivos; e um modelo contando apenas com honorários anormais negativos. Essa pesquisa contou com dados de 490 empresas não financeiras de capital aberto, no período entre 2009 e 2015. As principais conclusões alcançadas por esse estudo são sintetizadas da seguinte forma: os honorários anormais positivos possuem relação negativa e significante com a prática de gerenciamento de resultados contábeis; não foi apurada relação significante entre os honorários anormais negativos e o módulo dos accruals discricionários; apesar da relação assimétrica apurada com base nos sinais dos honorários anormais, os testes utilizando a amostra como um todo confirmaram a existência de relação negativa e significante entre os honorários anormais do auditor e o gerenciamento de resultados. De forma geral, os resultados apurados indicam que, no contexto do mercado de capitais brasileiro, os elevados honorários de auditoria implicam em maior esforço da firma na prestação do serviço, culminando em uma melhor qualidade deste. Esse trabalho contribui para a discussão a respeito dos determinantes da qualidade da auditoria independente. / As highlighted in the literature, the existence of independent auditors is associated with the objective of ensuring the reliability of the financial information disclosed to the market. Despite the incentives for the provision of a quality audit service, notably litigation and reputational risk, the business relationship between the auditing firm and the auditee may lead to conflicts of interest which may ultimately lead to the loss of the auditor's independence in favor of the auditee. In this context, the value of fees charged by firms is central to the discussion about the quality of service provided by the auditor. Based on these aspects, the present study aimed to analyze the relationship between the presence of abnormal audit fees and the practice of earnings management by the auditee. To do so, it was necessary to overcome two fundamental steps: the determination of a pricing model for audit fees, so that it was possible to determine the abnormal portion of the amounts charged; and the choice of an earnings management detection model through aggregate accruals that is appropriate to the research. For the third step, based on previous studies, three models were proposed to test the relationship between abnormal audit fees and the practice of earnings management: a model using the entire sample; a model relying only on abnormal positive fees; and a model relying only on abnormal abnormal negative fees. This research had data from 490 publicly traded non-financial corporations in the period between 2009 and 2015. The main conclusions reached by this study are summarized as follows: positive abnormal fees have a negative and significant relationship with the practice of earnings management; no significant relationship was found between the abnormal negative fees and the absolute value of discretionary accruals; despite the asymmetric relationship based on the abnormal fee signals, the tests using the sample as a whole confirmed the existence of a negative and significant relationship between the auditor's abnormal fees and the earnigns management. In general, the results indicate that, in the context of the Brazilian capital market, high audit fees imply a greater effort by the auditor to provide the service, culminating in a better quality of the service. This paper contributes to the discussion about the determinants of the quality of independent auditing.

Made available in DSpace on 2016-08-29T11:13:25Z (GMT). No. of bitstreams: 1 tese_6513_DISSERTAÇÃO ELIZEU PDF.pdf: 425246 bytes, checksum: 0a7fc20384fd823b1d6926ee46242108 (MD5) Previous issue date: 2013-06-21 / RESUMO Esta pesquisa tem como objetivo verificar se a concentração de participação na propriedade das empresas listadas na BOVESPA por investidores institucionais nacionais ou estrangeiros, incluindo sua interação com a adoção de melhores práticas de governança corporativa, impacta o gerenciamento de resultados contábeis. A literatura estrangeira sugere que investidores institucionais contextualizados em um mesmo cenário econômico podem exercer mais influência sobre a gestão, monitorando melhor as ações dos gestores, e obterem informações com custo mais baixo e em tempo diferenciado. Esta pesquisa classifica-se como quantitativo-descritiva cuja coleta de dados apresenta-se como documental. A análise será realizada sobre as empresas ativas e com ações negociadas na Bovespa no período de 2008 a 2012. Espera-se como resultado que a concentração de participação de investidores institucionais seja inversamente proporcional ao nível de gerenciamento de resultados e que o nível de governança corporativa associado à participação de investidores institucionais nacionais ou estrangeiros aumente esta proporcionalidade inversa. Os resultados obtidos revelam um indicativo de que a participação na estrutura de propriedade de investidores institucionais nacionais gera maior impacto nos índices de gerenciamento de resultados do que a participação de investidores institucionais estrangeiros. Verificou-se também que, divergente de estudos anteriores, a participação dos investidores institucionais familiares pode estar impactando negativamente o índice de gerenciamento de resultados das empresas brasileiras. Em ultima análise foi observado que a adoção de melhores práticas de governança corporativa associada a participação acionária de investidores institucionais não impactou significativamente o gerenciamento de resultados.

Submitted by Marco Antônio de Ramos Chagas (mchagas@ufv.br) on 2018-02-21T16:21:16Z No. of bitstreams: 1 texto completo.pdf: 602557 bytes, checksum: aa004a37e84f47904bc25fb2f7a30516 (MD5) / Made available in DSpace on 2018-02-21T16:21:16Z (GMT). No. of bitstreams: 1 texto completo.pdf: 602557 bytes, checksum: aa004a37e84f47904bc25fb2f7a30516 (MD5) Previous issue date: 2017-07-07 / Este trabalho realizou uma relação entre os princípios administrativos da Administração Pública, dispostos na Constituição Federal de 1988 e na Lei N.o 9.784/1999, os aspectos de accountability (prestação de contas, responsabilização e transparência) e a prática contábil do Gerenciamento de Resultados. O estudo foi realizado com base na constatação da ocorrência do Gerenciamento de Resultados em instituições financeiras estatais. A pesquisa se apresentou relevante, pois as instituições financeiras estatais possuem elevado potencial para financiar e capitanear a implementação de políticas públicas, dessa forma, um distúrbio em suas contas, caracterizado pelo Gerenciamento de Resultados, poderia colocar em risco tais políticas, além de se configurarem, potencialmente, em focos de corrupção, como vem sendo apontado, por exemplo, pela operação lava jato do ministério público e polícia federais. Assim, o objetivo foi verificar e demonstrar como uma prática contábil, considerada legal, poderia ser antagônica aos Princípios da Administração Pública e aos aspectos de accountability, vistos como necessários à boa gestão pública. A pesquisa transcorreu por meio da realização de entrevistas com especialistas das áreas de Administração Pública – na análise dos princípios administrativos e dos aspectos de accountability; de Ciências Contábeis – na análise do Gerenciamento de Resultados; e de Direito Administrativo – na análise jurídica dos princípios administrativos. Todas as entrevistas realizadas respeitam o anonimato dos entrevistados, já que o objetivo é obter robustez e profundidade na interpretação dos conceitos apresentados neste estudo, e não a visão pessoal de indivíduos e/ou instituições às quais estejam eventualmente vinculados. Durante a pesquisa, constatou-se o Gerenciamento de Resultados potencialmente antagônico aos princípios administrativos e aos aspectos de accountability. Foi demonstrado que a falta de transparência e fidedignidade de informações contábeis são os mecanismos através dos quais o gerenciamento de resultados apresenta tal antagonismo. Também foi possível, com base na análise de conteúdo das respostas dos nove entrevistados, demonstrar a harmonia existente entre os princípios administrativos e accountability, além da constatação de que os posicionamentos adotados neste estudo são, em sua maioria, congruentes com os posicionamentos apresentados pelos entrevistados no tocante aos conceitos e à relação existente entre os princípios administrativos, accountability e Gerenciamento de Resultados. Por fim, dos onze princípios administrativos analisados, com base na CRFB/88 e na Lei no. 9.784/99, demonstrou-se que a prática do gerenciamento de resultados potencialmente desrespeita os princípios da impessoalidade; moralidade; publicidade; eficiência; razoabilidade e proporcionalidade; e principalmente, a supremacia do interesse público. / This work made a relation between the administrative principles of the Public Administration, established in the Federal Constitution of 1988 and Law No. 9.784 / 1999, the aspects of accountability (accountability, accountability and transparency) and the accounting practice of Results Management. The study was conducted based on the finding of the occurrence of Results Management in state financial institutions. The research was relevant, since state financial institutions have a high potential to finance and lead the implementation of public policies, so a disorder in their accounts, characterized by Results Management, could jeopardize such policies, in addition to being configured, potentially, in outbreaks of corruption, as has been pointed out, for example, by the operation of the federal police and police. Thus, the objective was to verify and demonstrate how an accounting practice, considered legal, could be antagonistic to the Principles of Public Administration and aspects of accountability, seen as necessary for good public management. The research was conducted through interviews with specialists in the areas of Public Administration - in the analysis of administrative principles and aspects of accountability; of Accounting Sciences - in the analysis of Results Management; and Administrative Law - in the legal analysis of administrative principles. All the interviewed interviews respect the anonymity of the interviewees, since the objective is to obtain robustness and depth in the interpretation of the concepts presented in this study, not the personal vision of individuals and / or institutions to which they are eventually linked. During the research, results management was potentially antagonistic to administrative principles and aspects of accountability. It has been demonstrated that the lack of transparency and reliability of accounting information are the mechanisms through which results management presents such antagonism. It was also possible, based on the content analysis of the responses of the nine interviewees, to demonstrate the harmony between the administrative principles and accountability, in addition to the fact that the positions adopted in this study are mostly congruent with the positions presented by the interviewees with respect to the concepts and the relationship between administrative principles, accountability and Results Management. Finally, of the eleven administrative principles analyzed, based on CRFB / 88 and Law no. 9,784 / 99, it has been demonstrated that the practice of results management potentially disrespects the principles of impersonality; morality; advertising; efficiency; reasonableness and proportionality; and above all, the supremacy of the public interest.

Submitted by Elizabete Silva (elizabete.silva@ufes.br) on 2015-10-26T18:29:39Z No. of bitstreams: 2 license_rdf: 23148 bytes, checksum: 9da0b6dfac957114c6a7714714b86306 (MD5) A ADOÇÃO DAS IFRS IMPACTA NO GERENCIAMENTO DE RESULTADOS EVIDÊNCIAS DO MERCADO DE CAPITAIS BRASILEIRO.pdf: 1086762 bytes, checksum: c1467dd175042006a953496b7603a337 (MD5) / Approved for entry into archive by Morgana Andrade (morgana.andrade@ufes.br) on 2015-11-25T19:05:24Z (GMT) No. of bitstreams: 2 license_rdf: 23148 bytes, checksum: 9da0b6dfac957114c6a7714714b86306 (MD5) A ADOÇÃO DAS IFRS IMPACTA NO GERENCIAMENTO DE RESULTADOS EVIDÊNCIAS DO MERCADO DE CAPITAIS BRASILEIRO.pdf: 1086762 bytes, checksum: c1467dd175042006a953496b7603a337 (MD5) / Made available in DSpace on 2015-11-25T19:05:24Z (GMT). No. of bitstreams: 2 license_rdf: 23148 bytes, checksum: 9da0b6dfac957114c6a7714714b86306 (MD5) A ADOÇÃO DAS IFRS IMPACTA NO GERENCIAMENTO DE RESULTADOS EVIDÊNCIAS DO MERCADO DE CAPITAIS BRASILEIRO.pdf: 1086762 bytes, checksum: c1467dd175042006a953496b7603a337 (MD5) Previous issue date: 2015 / Objetivou-se nesta dissertação identificar o impacto da adoção das IFRS no gerenciamento de resultados (proxy para a qualidade da informação contábil - QIC) das companhias abertas brasileiras não financeiras na BM&FBOVESPA. Em revisão da literatura especializada na temática, constatou-se que: (1) existe uma lacuna na investigação do gerenciamento de resultados no Brasil, visto que a maioria dos estudos se concentra no gerenciamento de resultados por accruals discricionários, havendo ainda poucos estudos sobre o gerenciamento de resultados por manipulações operacionais, assim como estudos que abordam ambas as formas de gerenciamento de resultados (MARTINEZ, 2013) e; (2) a qualidade da informação contábil (QIC) não é somente influenciada pelo padrão contábil, mas por pelo menos três fatores distintos: i) o ambiente legal e político em que as empresas estão inseridas, ii) o padrão contábil e; iii) os incentivos internos das companhias para a divulgação da informação contábil, sendo o primeiro fator mais relevante que os outros dois, inclusive por também influenciá-los (SODERSTROM; SUN, 2007). Assim, optou-se por mensurar as duas formas de gerenciamento de resultados e analisar o impacto nelas de três variáveis que se espera que capturem os efeitos dos três fatores que impactam na QIC, são elas: i) a regulação adicional de alguns setores da economia (primeiro fator); ii) as IFRS (segundo fator) e; iii) a presença das companhias nos segmentos especiais de listagem da BM&FBOVESPA (terceiro fator). Acredita-se que esta abordagem que avalia as IFRS em conjunto com demais fatores que impactam na QIC permita uma análise mais abrangente acerca do possível impacto das IFRS no gerenciamento de resultados. A população de interesse da pesquisa foram as companhias abertas não financeiras da BM&FBOVESPA e a amostra, coletada a partir da ferramenta Comdinheiro, contou com 1.619 observações empresa/ano para os modelos de accruals discricionários e com 1.592 observações empresa/ano para os modelos de manipulações operacionais. Para a operacionalização da pesquisa foram realizadas seis análises de regressão com correção robusta de White para dados em painel com efeitos aleatórios, cada regressão tinha como variável dependente uma métrica diferente para o gerenciamento de resultados das companhias, sendo que três buscavam capturar os accruals discricionários e outras três as manipulações operacionais. Os resultados sugerem que as IFRS não impactaram nas práticas de gerenciamento de resultados, seja por accruals discricionários ou por manipulações operacionais. A presença em setores regulados, no entanto, tende a exercer uma restrição à utilização do gerenciamento de resultados por accruals discricionários nas companhias, porém, não impacta no gerenciamento de resultados por manipulações operacionais. Em relação à presença nos segmentos especiais de listagem da BM&FBOVESPA, os resultados sugerem que nos últimos anos, quando o padrão contábil já era as IFRS, as companhias presentes em tais segmentos apresentaram menores valores absolutos de accruals discricionários e de manipulações operacionais. Conclui-se que as IFRS não foram capazes de diminuir o gerenciamento de resultados no Brasil possivelmente devido ao fraco ambiente institucional brasileiro (LOPES; WALKER, 2008), apresentando, inclusive, um teor formalístico que se caracteriza pela diferença entre a realidade prática e a proposta legal prevista para esta realidade (RIGGS, 1964, 1968). Além disso, contribuindo para literatura no Brasil, os resultados sugerem que as duas formas de gerenciamento de resultados são impactadas por fenômenos diferentes porque possuem incentivos e custos diferentes e, dessa forma, não devem ser tratadas como se respondessem aos mesmos incentivos. / This dissertation aimed to identify the impact of the IFRS adoption on earnings management (proxy for the earnings quality - EQ) of non-financial Brazilian companies on the Brazilian Securities, Commodities and Futures Exchange (Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros de São Paulo - BM&FBOVESPA). In reviewing the literature on the issue, it was found that: (1) there is a gap in the investigation of earnings management in Brazil, since most of the studies focuses on earnings management by discretionary accruals, there are few studies on earnings management by operational manipulations, as well as studies on both earnings management forms (MARTINEZ, 2013) and; (2) the earnings quality (EQ) is not only influenced by accounting standards, but by at least three distinct factors: i) the legal and political environment in which companies operate, ii) the accounting standards and; iii) internal incentives of the companies for the disclosure of accounting information, being the first factor more relevant than the others two, including by also influence them (SODERSTROM, SUN, 2007). Thus, it chose to measure both forms of earnings management and analyze the impact on them of three variables that are expected to capture the effects of the three factors that impact the EQ, they are: i) the additional regulation of some sectors of the economy (first factor); ii) IFRS (second factor) and; iii) the presence of companies in the special segment of BM&FBOVESPA listing (third factor). It is believed that this approach which assesses the IFRS together with other factors that impact the EQ allow a more comprehensive analysis on the possible impact of the IFRS on earnings management. The population of interest of the research was the non-financial public companies of BM&FBOVESPA and the sample, collected from the Comdinheiro tool, included 1,619 firm/year observations for models of discretionary accruals and 1,592 firm/year observations for models of operational manipulations. In order to implement the research were carried out six regression analyzes with White robust correction for panel data with random effects, each regression had as a dependent variable a different metric for earnings management of companies, and three sought to capture the discretionary accruals and three other the operational manipulations. The results suggest that IFRS had no impact on earnings management practices, either discretionary accruals or operational manipulations. The presence in regulated sectors, however, tends to have a restriction on the use of earnings management by discretionary accruals in companies, however, does not impact on earnings management by operational manipulations. Regarding the presence in the special segment of BM&FBOVESPA listing, the results suggest that in recent years, when the accounting standard was already IFRS, companies present in these segments had lower absolute values of discretionary accruals and operating manipulations. It is concluded that the IFRS were not able to decrease the earnings management in Brazil possibly due to poor Brazilian institutional environment (LOPES; WALKER, 2008), showing even a formalistic aspect which is characterized by the difference between the practical reality and Legal proposal planned for this reality (RIGGS, 1964, 1968). Also contributing to the literature in Brazil, the results suggest that both forms of earnings management are affected by different phenomena because they have different incentives and costs and, therefore, should not be treated as if they respond to the same incentives.

Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade e Gestão de Políticas Públicas, Programa de Pós-Graduação em Ciências Contábeis, 2018. / Submitted by Raquel Almeida (raquel.df13@gmail.com) on 2018-05-09T18:35:24Z No. of bitstreams: 1 2017_GéssicaCappellesso.pdf: 2053932 bytes, checksum: c2d2e8aaf437e5a0d153e5c8fa4bf219 (MD5) / Approved for entry into archive by Raquel Viana (raquelviana@bce.unb.br) on 2018-05-15T18:52:42Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2017_GéssicaCappellesso.pdf: 2053932 bytes, checksum: c2d2e8aaf437e5a0d153e5c8fa4bf219 (MD5) / Made available in DSpace on 2018-05-15T18:52:42Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2017_GéssicaCappellesso.pdf: 2053932 bytes, checksum: c2d2e8aaf437e5a0d153e5c8fa4bf219 (MD5) Previous issue date: 2018-05-15 / Conselho Nacional de Desenvolvimento Científico e Tecnológico (CNPq). / O objetivo do estudo foi analisar a influência do nível de conformidade financeira e fiscal (CFF) sobre o gerenciamento de resultados por meio de accruals, levando em consideração países common e code law. Para tal, partiu-se de uma amostra de 26 países do Grupo dos Vinte (G20) durante 2006 a 2016, e se realizou três etapas. Primeiramente, utilizou-se o modelo de gerenciamento de resultados de Kothari, Leone e Wasley (2005), com dados em painel, a fim de estimar os accruals discricionários necessários para desenvolver o índice de gerenciamento de resultados dos países. Em segunda lugar, aplicou-se o modelo de Tang (2014) com corte transversal, com o intuito de obter as raízes do erro quadrático médio (REQM) das regressões e construir a medida de CFF. Esse modelo também foi executado com dados em painel, a fim de analisar se o gerenciamento de resultados, a elisão fiscal e a interação entre esses explicam a book-tax differences (BTD) em cada país. Na última etapa, buscou-se explicar o índice de gerenciamento de resultados em função no nível de CFF, de variáveis institucionais e sua interação com a CFF. Como resultados da primeira etapa, notou-se que a Espanha, a Holanda e a Bélgica foram os países com maior índice de gerenciamento de resultados do período, e que houve uma tendência de crescimento dos accruals discricionários entre 2006 a 2016. Com relação ao modelo de Tang (2014) com dados em painel, observou-se que a maior elisão fiscal está associada à maior BTD em todos os países, enquanto que o gerenciamento de resultados e sua interação com a evasão só foram significantes em alguns países. Ainda, a partir das REQM das regressões em corte transversal, verificou-se que os países com maior e menor CFF durante o período foram a Finlândia e a Austrália, respectivamente, e que houve uma tendência geral de declínio no nível de CFF mandatória dos países ao longo do período, o que é consistente com a ideia de que os países estão partindo para sistemas de divulgação financeira e fiscal mais separados. Finalmente, no último modelo, foi constatado que a maior CFF reduz o nível de gerenciamento de resultados, mas que essa relação é modificada ao considerar países que adotaram as IFRS. Notadamente, em países que adotam as normas internacionais de contabilidade, a maior CFF está associada a maior índice de gerenciamento de resultados. Então, conclui-se que é importante considerar as características institucionais dos países ao avaliar o efeito da CFF sobre o gerenciamento. / This paper analyzes the book-tax conformity (BTC) influence on accruals earnings management, considering G-20 common and code law countries. To do so, we used a sample of 26 countries during 2006 to 2016 and realized three steps. First, we applied Kothari, Leone and Wasley (2005) earnings management model, with panel data, to estimate the discretionary accruals required in earnings management index construction. Second, we used Tang’s (2014) model to obtain the root-mean-squared errors (RMSE) and develop the BTC measure. Also, we utilized this model with panel data to examine whether earnings management, tax evasion, and its interaction term explains book-tax differences (BTD) in each country. Finally, we sought to explain earnings management index as a function of BTC, institutional variables and its interactions. On the first stage, we observed that Spain, Netherlands and Belgium had the highest earnings management index over the period, and that discretionary accruals demonstrated a growth trend between 2006 and 2016. Regarding Tang’s (2014) model with panel data, we observed that larger tax evasion is associated with higher BTD in all countries, while earnings management and their interaction with tax evasion were significant only in some of them. Also, the RMSE from cross-sectional regressions shows that Finland and Australia had the highest and lowest BTC during the period, respectively, and that there was a decline trend in countries mandatory BTC, which is consistent with the idea of countries moving towards more separated financial and fiscal system’s. Finally, in the last model, we found that larger BTC is associated with less earnings management, but that this relationship differs between IFRS adopters and non-adopters. Notably, in IFRS adopters, larger BTC is associated with larger earnings management. Thus, it is important to consider institutional variables when evaluating BTC and earnings management relationship.

Tese (doutorado)—Universidade de Brasília, Universidade Federal da Paraíba, Universidade Federal do Rio Grande do Norte, Programa Multi-Institucional e Inter-Regional de Pós-Graduação em Ciências Contábeis, 2018. / Submitted by Raquel Almeida (raquel.df13@gmail.com) on 2018-05-17T18:12:18Z No. of bitstreams: 1 2018_RenatoHenriqueGurgelMota.pdf: 4100804 bytes, checksum: c8ab841e09d80694f58d2b2901794c69 (MD5) / Approved for entry into archive by Raquel Viana (raquelviana@bce.unb.br) on 2018-05-23T11:48:02Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2018_RenatoHenriqueGurgelMota.pdf: 4100804 bytes, checksum: c8ab841e09d80694f58d2b2901794c69 (MD5) / Made available in DSpace on 2018-05-23T11:48:02Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2018_RenatoHenriqueGurgelMota.pdf: 4100804 bytes, checksum: c8ab841e09d80694f58d2b2901794c69 (MD5) Previous issue date: 2018-05-23 / Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior (CAPES). / O objetivo deste trabalho é analisar o impacto do ambiente econômico no gerenciamento de resultados contábeis de firmas cujas metas englobam atingir ou bater a previsão de lucros de analistas, reportar lucro próximo a zero ou manter a performance de lucro do período anterior. Sendo assim, este estudo analisa o comportamento do gerenciamento de resultados contábeis, por meio dos accruals (AEM) e das decisões operacionais (REM), dentre as quatro fases do ciclo econômico - expansão, recessão, contração e recuperação. A amostra é composta por firmas de 35 países-membros e seis países convidados ou parceiros da Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Econômico (OECD) no período de 2000 a 2015, excetuandose as firmas financeiras e reguladas, tais como as participantes de setores de energia, gás, telecomunicação e saneamento. Para análise do gerenciamento de resultados contábeis, utilizaram-se dois modelos de estimação dos accruals: o modelo Paulo (2007) e o modelo Jones Modificado (1995). Por sua vez, estimou-se o gerenciamento por meio de decisões operacionais conforme Roychowdhury (2006), através do comportamento anormal dos custos de produção e das despesas operacionais. A análise envolveu o agrupamento dos dados em painel desbalanceado e, em seguida, a utilização de regressões do tipo Weighted Least Squares na relação do gerenciamento de resultados e as fases do ciclo econômico. Das três hipóteses norteadoras estabelecidas, duas predizem que o ambiente econômico gera impacto sobre o gerenciamento de resultados contábeis por meio dos accruals (H1) e das decisões operacionais (H2), enquanto que a terceira prediz que o trade-off entre essas estratégias é impactado pelo ambiente econômico. Em geral, os resultados indicam que as firmas que buscam atingir a previsão de lucro dos analistas utilizam AEM na fase de recessão. Em contrapartida, há indícios do uso de REM na fase de contração, com o intuito de manter a performance de lucro do período anterior. Ademais, a análise das firmas que buscam reportar lucro próximo a zero indica que os gestores usam ambas as estratégias de gerenciamento de resultados (AEM e REM) de forma complementar e não em função dos custos associados a cada estratégia. Tendo em vista que os resultados podem sofrer influência de características idiossincráticas de cada país, como teste de robustez, analisou-se o grupo dos oito países mais ricos do mundo e o Brasil, separadamente. Os resultados indicam que as estratégias de gerenciamento de resultados são impactadas pelo ambiente econômico, a depender do país em análise, da fase do ciclo econômico e do incentivo associado. / This work aims to analyze the impact of the economic environment on the earnings management in firms seeking to beat/meet analysts' forecasts, to report near-zero profits or to maintain the previous year's profits. Thus, it was analyzed how accruals earnings management (AEM) and real earnings management (REM) were influenced by all four economic cycles - expansion, recession, contraction and recovery. Samples included firms from 35 countries members of the Organization for Economic Co-operation and Development (OECD) from 2000 to 2015, and six countries invited as guests. Financial and regulated firms such as firms in the utility industry (electricity, gas, telecommunication and water) were excluded. We used the Modified Jones Model and the Paulo Model to estimate AEM, and the Roychowdhury Model to estimate REM. For analysis, unbalanced panels regression and Weighted Least Squares regressions were used when crossing earnings management to economic cycles data. The three guiding hypotheses for this study include that the economic environment affects accruals earnings management (H1), real earnings management (H2) and the trade-off between these strategies (H3). In general, results indicate that firms are more likely to report AEM that beat/meet analysts' forecast during the recession phase of the economic cycle. On the other hand, there is evidence that firms are more likely to report REM that maintain the previous year's profits during the contraction phase of the economic cycle. In addition, the data suggests a complementary relationship between AEM and REM to achieve near-zero profits, but no substitute relationship between both earnings management strategies. Considering that the results may be influenced by idiosyncratic traits of each country, each country of the group of the eight of the world’s richest and most powerful countries (G8) and Brazil were analyzed, individually. The results show that the impact of earning management strategies on accounting information is dependent on the economic environment - but the impact may be different depending on the country, the economic cycle and the associated incentives.

Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Gestão Pública, Programa de Pós-Graduação em Ciências Contábeis, 2017. / Submitted by Fernanda Percia França (fernandafranca@bce.unb.br) on 2017-04-06T20:01:25Z No. of bitstreams: 1 2017_CleiltonBorgesdeMenezesJunior.pdf: 2149204 bytes, checksum: 3d286fd6e4a02c8b2f421a3706d526e1 (MD5) / Approved for entry into archive by Guimaraes Jacqueline(jacqueline.guimaraes@bce.unb.br) on 2017-04-20T10:31:52Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2017_CleiltonBorgesdeMenezesJunior.pdf: 2149204 bytes, checksum: 3d286fd6e4a02c8b2f421a3706d526e1 (MD5) / Made available in DSpace on 2017-04-20T10:31:52Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2017_CleiltonBorgesdeMenezesJunior.pdf: 2149204 bytes, checksum: 3d286fd6e4a02c8b2f421a3706d526e1 (MD5) / No que se refere à qualidade da informação, o gerenciamento de resultados é um dos temas em evidência nas pesquisas contábeis nos últimos anos, atualmente existe uma preocupação sobre a possibilidade de gerenciamento por meio de critérios discricionários de contabilização do lucro contábil pelas empresas. A presente pesquisa visa contribuir na investigação e no conhecimento sobre a qualidade da informação contábil, mais especificamente sobre o gerenciamento de resultados, ao efetuar uma análise a partir dos países membros do G20 e os efeitos das crises financeiras ocorridas entre os anos 2001 e 2014. São utilizadas as informações contábeis divulgadas pelas empresas componentes dos principais índices das bolsas de valores dos países do G20. A pesquisa envolve uma análise conjunta entre todos os 19 países componentes do grupo e a União Europeia, uma análise entre países de economia avançada e emergentes integrantes do bloco, bem como um estudo comparativo entre cada país individualmente no que tange às práticas de gerenciamento de resultado em períodos normais e de crise financeira. Os países do G20, quando analisados em conjunto, aumentaram os seus níveis de gerenciamento de resultado durante períodos de crise financeira. A regressão dos dados para os países emergentes indica que o nível de gerenciamento de resultados desses países é maior quando comparados aos países de economia avançada, o que pode ser resultado de um maior conservadorismo por parte das empresas dos países de economia avançada e de um baixo nível de proteção dos acionistas, aspecto comum em países de economia emergente. / As far as information quality is concerned, earning management is one of the subjects in the accounting research in the last years, there is currently a concern about the possibility of management by means of discretionary accounting criteria of accounting profit by the companies. The present research aims to contribute to research and knowledge on the quality of accounting information, more specifically on earning managements, carrying out an analysis from the member countries of the G20 and the effects of financial crises that occurred between 2001 and 2014. It is used the accounting information disclosed by the companies that compose the main indexes of the G20 stock exchanges. The research involves a joint analysis of all the 19 component countries of the group and the European Union, a analyses between advanced and emerging economies members of the bloc, as well as a comparative study between each country individually regarding practices of management of results in periods Financial crisis. The G20 countries, when analyzed together, have increased their levels of earning management during periods of financial crisis. The regression of the data to the emerging countries indicates that the level of earning management of these countries is higher when compared to the countries of advanced economy, which can be the result of a greater conservatism on the part of the companies of the countries of advanced economy and of a low level of protection of shareholders, a common feature in emerging economy countries.

Made available in DSpace on 2016-08-29T11:13:29Z (GMT). No. of bitstreams: 1 tese_8946_Dissertação - Vitor PDF.pdf: 1090215 bytes, checksum: 0915dacfb3a32ed28054801c6e932c07 (MD5) Previous issue date: 2015-09-25 / Objetivou-se nesta dissertação identificar o impacto da adoção das IFRS no gerenciamento de resultados (proxy para a qualidade da informação contábil - QIC) das companhias abertas brasileiras não financeiras na BM&FBOVESPA. Em revisão da literatura especializada na temática, constatou-se que: (1) existe uma lacuna na investigação do gerenciamento de resultados no Brasil, visto que a maioria dos estudos se concentra no gerenciamento de resultados por accruals discricionários, havendo ainda poucos estudos sobre o gerenciamento de resultados por manipulações operacionais, assim como estudos que abordam ambas as formas de gerenciamento de resultados (MARTINEZ, 2013) e; (2) a qualidade da informação contábil (QIC) não é somente influenciada pelo padrão contábil, mas por pelo menos três fatores distintos: i) o ambiente legal e político em que as empresas estão inseridas, ii) o padrão contábil e; iii) os incentivos internos das companhias para a divulgação da informação contábil, sendo o primeiro fator mais relevante que os outros dois, inclusive por também influenciá-los (SODERSTROM; SUN, 2007). Assim, optou-se por mensurar as duas formas de gerenciamento de resultados e analisar o impacto nelas de três variáveis que se espera que capturem os efeitos dos três fatores que impactam na QIC, são elas: i) a regulação adicional de alguns setores da economia (primeiro fator); ii) as IFRS (segundo fator) e; iii) a presença das companhias nos segmentos especiais de listagem da BM&FBOVESPA (terceiro fator). Acredita-se que esta abordagem que avalia as IFRS em conjunto com demais fatores que impactam na QIC permita uma análise mais abrangente acerca do possível impacto das IFRS no gerenciamento de resultados. A população de interesse da pesquisa foram as companhias abertas não financeiras da BM&FBOVESPA e a amostra, coletada a partir da ferramenta Comdinheiro, contou com 1.619 observações empresa/ano para os modelos de accruals discricionários e com 1.592 observações empresa/ano para os modelos de manipulações operacionais. Para a operacionalização da pesquisa foram realizadas seis análises de regressão com correção robusta de White para dados em painel com efeitos aleatórios, cada regressão tinha como variável dependente uma métrica diferente para o gerenciamento de resultados das companhias, sendo que três buscavam capturar os accruals discricionários e outras três as manipulações operacionais. Os resultados sugerem que as IFRS não impactaram nas práticas de gerenciamento de resultados, seja por accruals discricionários ou por manipulações operacionais. A presença em setores regulados, no entanto, tende a exercer uma restrição à utilização do gerenciamento de resultados por accruals discricionários nas companhias, porém, não impacta no gerenciamento de resultados por manipulações operacionais. Em relação à presença nos segmentos especiais de listagem da BM&FBOVESPA, os resultados sugerem que nos últimos anos, quando o padrão contábil já era as IFRS, as companhias presentes em tais segmentos apresentaram menores valores absolutos de accruals discricionários e de manipulações operacionais. Conclui-se que as IFRS não foram capazes de diminuir o gerenciamento de resultados no Brasil possivelmente devido ao fraco ambiente institucional brasileiro (LOPES; WALKER, 2008), apresentando, inclusive, um teor formalístico que se caracteriza pela diferença entre a realidade prática e a proposta legal prevista para esta realidade (RIGGS, 1964, 1968). Além disso, contribuindo para literatura no Brasil, os resultados sugerem que as duas formas de gerenciamento de resultados são impactadas por fenômenos diferentes porque possuem incentivos e custos diferentes e, dessa forma, não devem ser tratadas como se respondessem aos mesmos incentivos.

A contabilidade brasileira passou por mudanças normativas que deixaram suas demonstrações de acordo com o padrão internacional. Pesquisas realizadas com empresas de capital aberto em vários países do mundo indicam que essa nova norma tende a melhorar a qualidade da informação e deixá-la mais comparável e transparente. Diante disso, o estudo tem como objetivo analisar o impacto da adoção do International Financial Reporting Standard sobre os níveis de gerenciamento de resultados das companhias brasileiras de capital aberto (com exceção das instituições financeiras). A hipótese desenvolvida é de que a nova norma reduz o gerenciamento de resultados nas empresas brasileiras. Os dados foram extraídos das demonstrações contábeis trimestrais dos bancos de dados do Economática e da Comissão de Valores Mobiliários referentes ao período de 2006 a 2011. Para alcançar o objetivo da pesquisa, foi examinada por meio de um modelo proposto a relação entre as variáveis accruals discrionários e a aderência do International Financial Reporting Standard. Na equação, além dessas, foram inseridas as variáveis de controle como o nível de endividamento, o fluxo de caixa operacional, o retorno sobre o ativo e o tamanho da empresa. Para o cálculo dos accruals discricionários foi empregado o Modelo de Jones Modificado. Com base no modelo proposto, foram utilizadas várias técnicas estatísticas e aplicou-se o teste de Kolmogorov-Smirnov para analisar se a amostra possui dados distribuídos normalmente. Em seguida, foi analisada a correlação de Spearman entre as variáveis do modelo proposto e analisada as médias dos accruals, por meio do teste U de Mann-Whitney. Por fim, foi elaborada a análise de regressão com dados dispostos em painel com correção de Newey- West. A correlação e o teste de médias corroboraram a hipótese desenvolvida, porém aregressão não confirmou a hipótese, com significância estatística, de que o novo padrão contábil reduziu o nível de gerenciamento de resultados nas divulgações das demonstrações elaboradas com a adoção das normas IFRS pelas empresas brasileiras de capital aberto. / The Brazilian accounting has undergone regulatory changes that have left their statements according to international standard. Research conducted with publicly traded companies in various countries around the world indicate that this new standard tends to improve the quality of information and make it more comparable and transparent. Thus, the study aims to analyze the impact of adopting International Financial Reporting Standard on the levels of earnings management of Brazilian companies traded (excluding financial institutions). The hypothesis is that the new standard reduces the earnings management in Brazilian companies. Data were extracted from the quarterly financial statements of databases Economática and Comissão de Valores Mobiliários for the period 2006 to 2011. To achieve the objectives of the study was examined by means of a model the relationship between the variables discretionary accruals and International Financial Reporting Standard. In the equation, beyond these, the control variables were entered as the level of debt, the operating cash flow, return on assets and firm size. For the calculation of discretionary accruals, we employed the Modified Jones Model. Based on the proposed model, several statistical techniques were used and applied the Kolmogorov-Smirnov test to examine whether the sample has normally distributed data. Next, we analyzed the Spearman correlation between the variables of the model and analyzed the average, by means of the U of Mann-Whitney. Finally, we elaborate regression analysis with data arranged in a panel with Newey-West correction. The correlation and mean test corroborated the hypothesis developed, but the regression did not confirm the hypothesis with statistical significance that the new accounting standard reduced the level of earnings management disclosures in the financial statements prepared with the adoption of IFRS for publicly traded Brazilian companies.