O mercado de trabalho do profissional arquiteto tem sofrido influências significativas em conseqüência da efemeridade do conhecimento frente às intensas transformações do mundo contemporâneo. Na busca incessante por acesso imediato a este mercado, os egressos das escolas de ensino superior têm enfrentado dificuldades para se adequar às novas exigências e anseios da sociedade, pois estas estão, a princípio, calcadas nas demandas sociais e não na realidade proveniente da academia. Explorar esta relação para buscar referenciais entre as reais carências encontradas nesta formação e o papel primeiro de uma universidade, no concernente a educação profissional, embasa a defensabilidade do estudo. Um recorte imaginário na população foi pensado com o intuito de se conhecer a realidade particular dos acadêmicos do Curso de Arquitetura e Urbanismo da Universidade Federal de Santa Maria e o seu acesso ao mercado regional. Neste sentido, a necessidade de uma pesquisa exploratória com o grupo envolvido parecia evidente, onde se intentou formar um panorama da profissão do arquiteto e urbanista, aos olhos da sociedade, representada aqui pelos ingressantes no ensino superior, e na visão dos próprios arquitetos, egressos ou não do curso objeto do trabalho. Nas análises dos instrumentos de pesquisa são demonstradas as carências e dificuldades percebidas pelo público-alvo ao se depararem com as múltiplas realidades a que a atividade profissional está exposta Em estudos comparativos entre os projetos e currículos existentes e as avaliações periódicas realizadas no CAU/UFSM percebe-se uma preocupação constante em tentar vincular o discurso e a prática, relacionando realidade das demandas e possibilidades educativas, objetivando um diálogo possível. Compreender estes novos paradigmas que se apresentam e repensar a formação dos projetos pedagógicos dos cursos pode ser uma forma de melhor reduzir o impacto entre as exigências de um mercado em constante mutação e as respostas coerentes das instituições de ensino do país. Entretanto, a dificuldade no acompanhamento imediato dos planos efetivados pelas IES em concordância com as mudanças da sociedade, entrava, muitas vezes, na morosidade dos processos burocráticos, levando a considerar a elaboração de um PPP mais flexível.

Sempre houve, na humanidade, incertezas quanto ao futuro. Por parte dos investidores, incertezas e riscos nos investimentos. Outros acreditam que os mercados financeiros operam de forma eficiente e, portanto, para reduzirem o risco e minimizarem as perdas tentam fazer regressão à média, ou seja, tomam decisões pensando que os fatos voltarão ao “normal”. Neste sentido, o presente trabalho procura discutir uma nova metodologia, proposta por Haugen (2000), e denominada de Modelo de Fator de Retorno Esperado, utilizando-se de variáveis fundamentalistas. Contudo, no dia-a-dia, os erros cometidos, a ambigüidade dos fatos e, principalmente, o poder das emoções humanas - “efeito manada”, podem rapidamente destruir um modelo. Os mercados são bem menos eficientes na prática do que quando se estudam ou se tenta aplicar as teorias. Por isso, os modelo aqui estudados, o Modelo de Fator do Retorno Esperado e, secundariamente, o Modelo de Precificação de Ativos(CAPM) e a Teoria de Preços por Arbitragem(APT), diferem muito entre si. Este trabalho teve como objetivo principal avaliar o desempenho do Modelo de Fator de Retorno Esperado. Assim, o trabalho mostrou que o Modelo de Fator de Retorno Esperado, ao ser utilizado na composição de carteiras de investimento, é eficiente. Carteiras montadas de acordo com este modelo superaram o desempenho do Índice principal do mercado acionário brasileiro. Pôde-se constatar que outras variáveis, além do beta, aqui denominadas de fundamentalistas, podem explicar a rentabilidade esperada de um ativo. São elas: Valor de Mercado (VM), Indicador de Preço/Lucro (PL), o índice Preço de Mercado/Valor Patrimonial (PV), o Retorno sobre o Patrimônio líquido (ROE), a Liquidez em Bolsa(Liq) e o Beta do Mercado (BETA).

Este trabalho analisa a relação existente entre os proventos distribuídos pelas empresas aos acionistas e o preço de sua ação no mercado brasileiro de capitais. Além da obtenção da correlação existente entre os diferentes tipos de proventos pagos (juros sobre capital próprio e dividendos) e os preços das ações, aplica-se o método de Gordon (1962) de precificação das ações através do valor presente da expectativa dos proventos futuros. O período abrangido pelo estudo inicia-se em 1996 e extende-se até meados de 2002. Este trabalho visa a contribuir para o melhor entendimento do mercado de capitais no Brasil e das suas diferenças com relação aos mercados de capitais mais desenvolvidos.

Submitted by Biblioteca de Arquitetura (bibarq@ufba.br) on 2016-10-19T20:28:58Z No. of bitstreams: 1 Dissertação Adriana Oliveira.pdf: 14578041 bytes, checksum: 383eb2ce841c447e1704498fbe3c9d48 (MD5) / Approved for entry into archive by Edilene Costa (ec@ufba.br) on 2016-12-21T20:25:49Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissertação Adriana Oliveira.pdf: 14578041 bytes, checksum: 383eb2ce841c447e1704498fbe3c9d48 (MD5) / Made available in DSpace on 2016-12-21T20:25:49Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Dissertação Adriana Oliveira.pdf: 14578041 bytes, checksum: 383eb2ce841c447e1704498fbe3c9d48 (MD5) / Em menos de duas décadas, e de modo acelerado, grandes áreas urbanas na cidade de Salvador sofreriam transformações em sua paisagem. De fato, novos modos de viver e de morar seriam incorporados ao imaginário social, ao acompanhar tendências globais, e reapropriados pelo mercado imobiliário formal. Uma das regiões que se tornam emblemáticas desse novo modelo é a Avenida Luiz Viana Filho, mais conhecida como Avenida Paralela. Descrever as transformações ocorridas na dinâmica de produção destes empreendimentos que passa a operar com mudanças significativas de padrão, programa e perfil de novos consumidores, e compreender as razões que levam a essas mudanças,são nossos principais objetivos. Como metodologia optou-se por definir como corpus dois condomínios: o Condomínio Amazônia (1990) e o Condomínio Le Park Residential Resort (2000). Para isso, realizou-se todo um levantamento documental, cartográfico e histórico sobre a expansão urbana, da cidade de Salvador-BA, a partir da segunda metade do século XX até o presente, seguida de uma série de discussões de caráter teóricometodológico sobre as variadas configurações de expansão urbana. E por fim uma análise descritiva e conceitual do empreendimento e das plantas dos seus apartamentos. A pesquisa propiciou a compreensão de como o binômio segurança e conforto aliados ao status social, são tornados conceitos-chave pelo marketing imobiliário e que as suas unidades apresentam plantas que seguem a um padrão nacional. Os condomínios estudados retratam as características gerais destes empreendimentos e a padronização presente nas plantas dos seus apartamentos levantam discussões acerca da estrutura espacial oferecida pelo mercado imobiliário e da necessidade de novas propostas de desenho para os mesmos.

Made available in DSpace on 2008-05-13T13:16:18Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 1996-09-25 / Neste trabalho compara-se diversos métodos de determinação da volatilidade de uma ação, quando a finalidade é tornar um dado spread de opções delta-neutro, usando o modelo de Black-Scholes. Os spreads são formados com o objetivo de gerar lucros de arbitragem, através de uma estratégia de exploração sistemática de distorções de volatilidades implícitas das opções de compra da Telebrás na BOVESPA, no período de Abril de 93 a Maio de 95. A comparação dos métodos é feita através de medidas da eficiência dos mesmos em hedgear os spreads formados. Nessas condições, conclui-se que a melhor maneira de tomar a carteira delta-neutra é usando para cada opção a sua respectiva volatilidade implícita. Além disso, verifica-se que teria sido possível, para um agente com baixos custos de transação, obter lucros substanciais com a estratégia de trading utilizada.

Made available in DSpace on 2008-05-13T13:16:56Z (GMT). No. of bitstreams: 1 1420.pdf: 271091 bytes, checksum: 802069c2b8149d08ba35626c4f34b3e3 (MD5) Previous issue date: 2002-03-22

Made available in DSpace on 2008-05-13T13:16:59Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 1987-07-13 / A questão que queremos discutir ê a seguinte: po deriam as corretoras e os próprios investidores desinformados, minimizar o efeito das informações privilegiadas no mercado? Este aspecto é enfocado no trabalho através da apresentação de 4 modelos de expectativas racionais.

Made available in DSpace on 2008-05-13T13:44:16Z (GMT). No. of bitstreams: 1 1421.pdf: 117372 bytes, checksum: 37d170bbdf4f3ad840afb47a909fea97 (MD5) Previous issue date: 2002-03-04

Made available in DSpace on 2008-05-13T13:47:35Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2149.pdf: 5171277 bytes, checksum: 128245d4d933c471b7c4a2fdcabce68f (MD5) Previous issue date: 2006-07-31 / This work reviews the main concepts of real option theory. It intends to discuss the investment decision problem under uncertainty in petroleum Exploration and Production (E&P). Simple models including the classic Padock, Siegel and Smith (1998) were focused because they may be easily implemented in petroleum companies. All the models discussed consider the Geometric Brownian Motion (GBM) which may be a reasonable approach to modeling prices since appropriated parameters are considered. In particular, a compound option model to exploration and development is presented. It reveals to be more appropriated, mainly when considering both the geologic risk and stages with distinct expiration dates. The selection of projects with real options is also tested in a representative portfolio of development projects, which results in an increasing NPV-investment ratio of selected portfolio. / Este trabalho faz uma revisão dos principais conceitos que definem a Teoria de Opções Reais. Tem como objetivo discutir o problema da decisão de investimento sob incerteza aplicado a problemas de Exploração e Produção de petróleo (E&P). Foram priorizados modelos simples que podem ser facilmente implantados no dia a dia de uma empresa, incluindo o clássico de Paddock, Siegel e Smith (1988). Os modelos discutidos são elaborados com Movimento Geométrico Browniano, que pode ser uma aproximação razoável para a modelagem de preços, a depender dos parâmetros considerados. Em particular, é apresentado um modelo de opção composta para exploração, que se revela mais apropriado por considerar o risco geológico e os estágios da opção com expiração diferenciada. A priorização de investimentos com auxílio de OR para uma carteira representativa de um portfolio de projetos de Produção também é testada, resultando numa maior relação VPL / Investimento da carteira selecionada.

Made available in DSpace on 2008-05-13T13:47:45Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2239.pdf: 608351 bytes, checksum: 13b7eb74bdb46bdcc9c1b6738d68d08c (MD5) Previous issue date: 2007-08-01 / O presente trabalho procura investigar, na recente onda de IPOs no mercado brasileiro iniciada em 2002/2004, quais os principais fatores que conseguem explicar o desempenho destas ações no prazo de 1 a 2 anos após a oferta. Para tal, as mais relevantes teorias já propostas no Brasil e nos EUA sobre o tema são levantadas e postas à prova através de modelos estatísticos na amostra em questão. Como resultado, foi verificado que as empresas que apresentam um melhor desempenho de médio prazo são aquelas oferecendo um maior percentual do capital na oferta, maiores volumes de capital, com mais tempo de operação anterior à oferta, com ofertas coordenadas por instituições líderes de mercado, com os riscos bem explicados no prospecto e com retornos iniciais menores. Foi verificado também que as empresas dos setores de construção e transporte e consumo não-cíclico possuem desempenho superior às demais.