The aim of this thesis was to choose some types of investments and set the expected return using time series; furthermore to compare these possibilities using multi-dimensional assessment. I chose four types of investments, namely: mutual funds, life insurance, additional pension savings and building savings. I expected a monthly deposit of 1000 CZK for a period of 20 years in my thesis. In case the investor would keep this money cash or on a bank account, where he would not have to pay account fees and have a zero interest rate, he would save 240 000 CZK during this period. Based on published historical returns I modeled the expected return of the investment by means of methods of time series. For modeling the return I used the model of linear trend. The highest revaluation is expected with the additional pension savings, where the dynamic strategy brings the overall return of 414 214 CZK, the balanced strategy 379 874 CZK and the conservative strategy 333 209 CZK. The investment into mutual funds using conservative strategy brings 317 894 CZK, using balanced strategy brings the return of 314 986 CZK. When choosing the conservative strategy of life insurance the overall return is 296 071 CZK and when choosing the balanced strategy it is 292 614 CZK. The expected return of the building saving is 286 139 CZK. However, it is not recommended to opt for an investment only based on the expected return. We have to take into consideration as well the risk of the investment, input one-time fee and the overall fee (monthly or annual fees). For this reason I determined the category of the above mentioned criteria, which I set using scoring method. For the determination of the order I chose the TOPSIS method and the scoring method. Based on the carried out above methods it is certain that the best investment is investing in additional pension savings.

Efter det svenska pensionssystemets reform 1998 har ett missnöje väckts hos många pensionssparare. Den allmänna pensionen tillsammans med tjänstepensionen räcker inte alltid till och därför finns det möjlighet till ett eget avdragsgillt privat pensionssparande. Det har dock visat sig att det avdragsgilltiga privata pensionssparandet är en ekonomisk förlustaffär för 76 procent av pensionsspararna. Då ett privat pensionssparande inte alltid är lönsamt, finns det frågeställningar angående om hur spararna bör agera. Syftet med studien är att undersöka vilka långsiktiga sparalternativ som finns för ett privat pensionssparande, utifrån en sparares perspektiv. Vidare ska vi belysa vilka faktorer som påverkar en individs val mellan de långsiktiga sparalternativ som finns. Slutligen ska vi förklara hur ett långsiktigt sparande skiljer sig åt beroende på vilken beskattningsbar förvärvsinkomst individen har. Studien har använt sig av metodtriangulering, genom att först genomföra en kvalitativ undersökning med bankaktörer, för att sedan genomföra en kvantitativ webbenkät. Analysen ledde fram konklusionen att det finns många långsiktiga sparformer att välja mellan, dock är valet av sparform högst individuellt. Vad gäller ett privat pensionssparande är denna sparform lönsammast för höginkomsttagare, på grund av skattesystemets utformning. Enligt denna uppsats empiriska resultat, har ett privat pensionssparande vissa fördelar jämfört med ett alternativt sparande. Detta indikerar att ett privat pensionssparande aldrig bör bytas ut, utan bör ses som ett komplement till ett alternativt långsiktigt sparande. / The aim with this paper is to examine which long-term saving alternatives there are for a private pension saving, from a savers perspective. Furthermore, we shall illuminate which factors that influence an individual’s choice between the long-term saving options that exists. Finally, we are going to explain how a long-term saving deviate due to which taxable income the individual have. In the frame of reference we introduce how the saving looks like in Sweden. Furthermore, former research and theories are introduced, which aims to illuminate the factors that influence the saver’s decision about saving alternative. The paper uses method triangulation, by first implementing a qualitative interview study with bank participants, followed by a quantitative questionnaire study online. The analysis leads to the conclusion that there are many saving forms to choose amongst, but the choice of saving form are very individual. In terms of a private pension saving this saving form are most profitable for high income earners, due to how the tax system is designed. According to the empirical results of this paper, a private pension saving have certain advantages compared with an alternative saving. This indicates that a private pension saving should not be replaced, but rather should be seen as a compliment to an alternative long-term saving.

This thesis is focused on products used to cover the needs of the people in retirement in the conditions of the Czech Republic, which can be a suitable complement to the constantly decreasing values of the retirement pension paid by the State. At first I will describe the current situation of the Czech pension system and its compulsory transformation into a multi-pillar system. The following chapters are devoted to analyzing individual products in terms of making savings for retirement. In the last chapter I compare different products and try to find out the best way how to secure individuals savings for life in the retirement according to a particular state revenues and expenditures.

Bakgrund: De yngre generationerna, individer födda efter år 1990, står inför stora utmaningar och riskerar att erhålla sämre pensioner än dagens pensionärer, vilket ställer höga krav på att inkludera ett privat pensionssparande. Trots att det privata pensionssparandet i dagsläget är mer aktuellt än någonsin är det fortfarande ovanligt förekommande bland de yngre generationerna. Att individen kringgår ett aktivt beslutsfattande gällande sin pensionssituation innebär att agerandet avviker från den rationella teorin och livscykelhypotesen. För att komma närmare verkligheten och göra de underliggande resonemangen mer beteendemässigt realistiska bör teorin anpassas efter praktiken och större hänsyn tas till beteendepsykologiska bias.  Syfte: Studiens syfte är att skapa en ökad förståelse för de yngre generationernas inställning till och agerande för deras privata pensionssparande med utgångspunkt i en analys av de beteendepsykologiska biasen kort- och långsiktigt fokus, självdisciplin, övermod och social interaktion.  Metod: För att säkerställa att studiens insamlade empiri kunde uppfylla studiens syfte med stöd av den teoretiska referensramen genomfördes åtta kvalitativa, semistrukturerade intervjuer med individer från de yngre generationerna. Under djupintervjuerna med respondenterna uppmanades de att reflektera över sin upplevda verklighet för att på så sätt möjliggöra ett sammanförande av teori och praktik och därmed göra förståelsen för pensionssparbeslut mer verklighetsförankrad.  Slutsats: Den goda inställningen och den därmed uppkomna sparviljan bland respondenterna återspeglas inte i ett gynnsamt agerande då ingen av de tillfrågade i denna studie ännu har inkluderat ett sparande specifikt till den privata pensionen. Det kan konstateras att de faller offer för beteendepsykologiska fallgropar. Studien påvisar att lusten av att leva här och nu i kombination med att det kortsiktiga tänket är mycket starkare än det långsiktiga, motarbetar ett pensionssparande. För vissa är detta en konsekvens av deras självupplevda bristande självdisciplin och för andra är det en influens av övermod som motarbetar. Vad gäller social interaktion ger respondenterna tecken på att den både kan anses vara främjande eller motarbetande beroende på förmedlarens framställning och egna agerande. / Background: The younger generations, individuals born after 1990, face major challenges and risk receiving worse pensions than today's pensioners, which places high demands on including private pension savings. Even though private pension savings are currently more relevant than ever, it is still uncommon among the younger generations. The fact that the individual circumvents active decision- making regarding their pension situation means that the action deviates from the rational theory and life cycle hypothesis. In order to get closer to reality and make the underlying reasoning more behaviorally realistic, the theory should be adapted to practice, and greater consideration must be given to behavioral psychological bias.  Purpose: The purpose of the study is to create an increased understanding of the younger generations' attitudes and actions regarding their private pension savings based on an analysis of the behavioral psychological bias of short- and long-term focus, self-control, overconfidence, and social interaction.  Method: To ensure that the empirical data collected by the study could fulfill the purpose of the study with the support of the theoretical frame of reference, eight qualitative, semi-structured interviews were conducted with individuals from the younger generations. During the in-depth interviews with the respondents, they were asked to reflect on their perceived reality in order to enable a merge of theory and practice and thus make the understanding of pension savings decisions more reality based.  Conclusion: The good attitudes and the willingness to save among the respondents is not reflected in a favorable action as none of the respondents in this study have yet included any savings specific for the private pension. It can be stated that they fall in these behavioral psychological pitfalls. The study shows that the desire to live here and now in combination with the fact that short-term thinking is much stronger than long-term thinking counteracts pension savings. For some it is a consequence of their self-perceived lack of self-control and for others it is an influence of overconfidence that counteracts. Regarding social interaction, the respondents give signs that it can be considered both promoting or counteracting depending on the mediator's framing and own actions.

The thesis deals with the topic of employee benefits in the Czech Republic. At first, the thesis sets employee benefits to specific area of the company, which is an in-house social policy of the company. Following part deals with the legislative framework, which regulates the providing of these benefits in 2015. The thesis includes a chapter describing the employee benefits, their structure and their various distribution systems. Analysis of the trends in the provision of employee benefits creates another part of the thesis. Three types of employee benefits are analyzed in detail: meal allowances, educational allowances and contributions to employees' pension savings. In the conclusion of thesis is explored the whole system of employee benefits used in the company Siemens Ltd., where are analyzed its individual benefits and includes evaluation of a questionnaire.