The Swedish homeownership market has had its ups and downs over the years with rising and falling prices and supply. What has remained unchanged is the difficulty of entering the market and buying a home, especially as a young adult. Therefore, proposals for measures aimed at improving the challenges surrounding market entry have been put forward, but despite that, the situation has not improved. Thus, the aim of the study was to explore what measures and solutions have been developed in Sweden between the years of 2000 and 2024 that make it easier for young adults who are first-time homebuyers to enter the homeownership market. The consequences of the proposed measures were then clarified in order to determine their effects in the housing market if implemented. Based on this, the study identified potential gaps and suggested additional measures that are needed to better support market entry for this group. The existing literature highlights the increasing difficulty that young adults face when trying to enter the homeownership market, which is due to factors such as limited supply, high housing prices, low incomes, and stringent loan requirements. Prospect theory, housing economics, and moral hazard provided a framework for understanding the decision-making processes of first-time buyers and the potential risks associated with government interventions. The chosen method was semi-structured interviews, conducted with experts from relevant authorities and companies, as well as with first-time homebuyers. This approach allowed for an in-depth exploration of the participants' perspectives on the proposed measures, their effects, and the need for additional ones. The conclusions were that between 2000 and 2024 the proposed measures consisted of the start loan, raising the mortgage cap, adjusting the amortization requirements, co-ownership, acquisition guarantee, and subsidized housing savings. The findings suggested that measures aimed at easing loan requirements are likely to increase demand for housing, potentially leading to higher housing prices if there is no corresponding increase in supply. Also, measures that increase the accessibility to loans may lead to higher indebtedness and financial vulnerability, but at the same time may act as short-term solutions and enable first-time buyers to enter the market by reducing upfront costs. Hence, there is a need for policies that increase housing supply and, in turn, lower the housing prices and increase access to the market. There is also a demand for individualized amortization requirements and flexible credit assessments for first-time buyers, as well as long-term solutions like subsidized savings. / Den svenska bostadsmarknaden har haft sina upp- och nedgångar genom åren med stigande och fallande priser och utbud. Det som har förblivit oförändrat är svårigheten att komma in på marknaden och köpa sin första bostad, särskilt som ung vuxen. Därför har förslag på åtgärder som syftar till att förbättra utmaningarna kring marknadsinträde lagts fram, men trots detta har situationen inte förbättrats. Syftet med studien var därför att undersöka vilka åtgärder och lösningar som har tagits fram i Sverige mellan åren 2000 och 2024 som syftar till att göra det enklare för unga vuxna som är förstagångsköpare att ta sig in på bostadsmarknaden. Sedan klargjordes konsekvenserna av de föreslagna åtgärderna för att kunna avgöra deras effekter på bostadsmarknaden om de implementeras. Baserat på detta identifierade studien potentiella luckor och föreslog ytterligare åtgärder som behövs för att bättre stödja marknadsinträde för denna grupp. Den befintliga litteraturen belyser den ökande svårigheten som unga vuxna möter när de försöker ta sig in på bostadsmarknaden, vilket beror på faktorer som begränsat utbud, höga bostadspriser, låga inkomster och strikta lånekrav. Prospektteori, bostadsekonomi och moralisk risk gav ett ramverk för att förstå förstagångsköparnas beslutsprocesser och de potentiella riskerna med statliga ingripanden. Den valda metoden var semistrukturerade intervjuer som genomfördes med experter från relevanta myndigheter och företag, samt med förstagångsköpare. Detta tillvägagångssätt möjliggjorde en djupgående utforskning av deltagarnas perspektiv på de föreslagna åtgärderna, deras effekter och behovet av ytterligare åtgärder. Slutsatserna var att de föreslagna åtgärderna mellan 2000 och 2024 bestod av startlånet, höjning av bolånetaket, justering av amorteringskraven, samägande, förvärvsgarantin och subventionerat bosparande. Resultaten tyder på att åtgärder som syftar till att lätta på lånekraven sannolikt kommer att öka efterfrågan på bostäder, vilket potentiellt kan leda till högre bostadspriser om det inte sker en motsvarande ökning av utbudet. Åtgärder som ökar tillgängligheten till lån kan också leda till högre skuldsättning och finansiell sårbarhet, men kan samtidigt fungera som kortsiktiga lösningar och möjliggöra för förstagångsköpare att komma in på marknaden genom att sänka de initiala kostnaderna. Därav behövs en politik som ökar bostadsutbudet och i sin tur sänker bostadspriserna och ökar tillgången till marknaden. Det finns också efterfrågan för individbaserade amorteringskrav och flexibla kreditbedömningar för förstagångsköpare, samt långsiktiga lösningar som subventionerat sparande.

Bostadsmarknaden i Stockholm har de senaste åren präglats av hög efterfrågan där trycket på bostäder lett till stigande bostadspriser. Flertalet restriktioner har införts för att stabilisera kredit- och bostadsmarknaden samt dämpa prisutvecklingen. Kraven på bolånetagare har somföljd av statens och bankernas restriktioner blivit högre och en grupp som drabbats hårt av detta är unga vuxna. Studien syftar till att undersöka möjligheterna för unga vuxna att etablerasig på den svenska ägda bostadsmarknaden och hur den kan komma att förändras med hjälpav olika stödprogram. Forskningsfrågorna behandlar vilka barriärer unga vuxna står inför vid ett bostadsköp samt vilka effekter ett stödprogram liknande de införda i Australien och Storbritannien skulle få i svensk kontext. Studiens metod består av en kombination av en kvantitativ och en kvalitativ metod. Den kvantitativa metoden utgörs av komparativa fallstudier mellan länderna. Fallstudierna bestå rav ekonomiska kalkyler för att illustrera bedömningen vid utgivning av bostadslån i två geografiska områden inom Stockholms län. Fallstudierna följs upp av en kvalitativ metod i form av tolv semistrukturerade intervjuer. Respondenterna representerar olika sektorer isamhället som alla besitter kunskap inom forskningsområdet. Resultaten pekar på atteffekterna av ett införande av de studerade stödprogrammen skulle variera beroende på det geografiska området. Till viss del skulle ett stödprogram kunna minska barriären för unga vuxna att äga sitt boende. Studien presenterar också ett antal bakomliggande faktorer till de svårigheter som finns för unga vuxna vid finansiering av en bostad. Studien analyserar dessutom vilka åtgärder som krävs för att den ägda bostadsmarknaden i Stockholm ska blir mer lättillgänglig för unga vuxna. / The housing market in Stockholm has during the last years been characterized by high demand and the prices has steadily increased. Several regulations have been introduced to stabilize the credit- and housing market and reduce the price developments. As a result of state- and banks regulations, demand on mortgage borrowers have increased and a group of people that has been severely affected by this is young adults. This study aims to examine young adults’ opportunity to home ownership in the Swedish housing market and how it may change with the help of various support programs. The research questions address the barriers young adults face when buying a home and which effect a support program, similar to those established in Australia and the UK, would have in Sweden. The method of the study consists of a combination of a quantitative and a qualitative method.The quantitative method consists of comparative case studies between the countries. The case studies consist of economic outlooks to illustrate the assessment when issuing mortgages in two different geographical areas within Stockholm County. The case studies were followed up by a qualitative method in the form of twelve semi-structured interviews. The respondents represent different positions in the society who all possesses knowledge in the research field.The results indicate that the effects of introducing the studied support programs would vary depending on the geographical area. A support program could partially reduce the barrier for home ownership among young adults. The study also presents a number of underlying factors for the difficulties in financing a home that exist for young adults. Furthermore, this study analyzes what measures are needed to make the housing market in Stockholm more accessiblefor young adults.

Access to homeownership is a major social and economic issue in many countries. Failure to maintain affordability has been discussed as the ultimate agglomeration diseconomy. This report sheds light on the thresholds for first-time buyers in Sweden and possible solutions through financial innovation. More specifically, an increased understanding of how alternative mortgage products and attributes of financial structure could fit into the Swedish market to make homeownership more accessible for first-time buyers. We can conclude that redistribution of risk in combination with a culture of bank financing might have explanatory power in why alternative mortgage products are not more common in Sweden. Due to relatively new changes, there was no demand until recently. In combination with the bank's low incentives, there has been no supply either. Furthermore, the rules and legalization have a role in the question where the main finding is a lack of exact definition of the concept of interest. This cause problem for some of these alternative mortgage products. The different attributes investigated through the viewpoint of the Swedish market and first-time buyers found no clear winner. The different attributes have positive and negative sides concerning first-time buyers. Some models probably need a correction of a few regulations and better structures for collateral change and debtor change. However, most of the products lower at least one of the thresholds for first-time buyers, which means that a lot comes down to the product's pricing. We welcome these innovations where we believe the products need to go from one-size-fits-all solutions to offering adapted solutions for individuals in different parts of their lives. As far as we know, this paper is the first of its kind in Sweden and contributes to the affordability discussion and alternative mortgage products. / Tillgång till bostadsägande är en stor social och ekonomisk fråga i många länder. Misslyckande med att upprätthålla överkomliga priser kans ses som en stor negativ effekt med agglomerations ekonomin. Denna rapport belyser trösklarna för förstagångsköpare i Sverige och möjliga lösningar genom finansiell innovation. Mer specifikt vill vi ge en ökad förståelse för hur alternativa bolåneprodukter och attribut för finansiella strukturer skulle kunna passa på den svenska marknaden för att göra bostadsägande mer tillgängligt för förstagångsköpare. Vi kan dra slutsatsen att en omfördelning av risk i kombination med en kultur av bankfinansiering kan ha en förklaringskraft till varför alternativa bolåneprodukter inte är vanligare i Sverige. På grund av relativt nya förändringar har det inte funnits någon efterfrågan förrän nyligen, i kombination med de låga incitamenten från banken har det inte heller funnits något utbud. Vidare spelar lagstiftning en roll i frågan där huvudfyndet är brist på exakt definition av begreppet ränta. Detta orsakar problem för vissa av dessa alternativa bolåneprodukter. De olika attributen har positiva och negativa sidor när det gäller förstagångsköpare. Sannolikt behövs korrigering av ett fåtal regelverk och bättre strukturer för säkerhetsbyte och gäldenärsbyte till för några av modellerna ska vara optimala. De flesta av produkterna sänker dock minst en av trösklarna för förstagångsköpare vilket gör att mycket handlar om prissättningen av produkten. Vi tror att produkterna behöver gå från en lösning som passar alla till att erbjuda olika anpassade lösningar för individer i olika delar av livet. Den här uppsatsen är så vitt vi vet den första i sitt slag i Sverige och bidrar till diskussion om bostadsmarknaden och den svenska strukturen samt alternativa bolåneprodukter.