Syfte: Syftet med denna studie är att förklara förstagångsköpares upplevda risker vid strategiska köp samt analysera deras val av informationskälla vid reducering av den upplevda risken. Metod: Denna studie har bedrivits genom en kvantitativ undersökning där data har samlats in via en webbaserad enkätundersökning. Den insamlade datan har sedan analyserats i statistikprogrammet SPSS där en deskriptiv statistik, faktoranalys, klusteranalys samt en korrelationsanalys utfördes. Resultat & slutsats: Vi kan utifrån undersökningens resultat konstatera att förstagångsköparna i denna studie i synnerhet inte är oroliga över de dimensioner av upplevd risk som ett bostadsköp kan innebära. Den risk som resulterat i högst värden är dock den fysiska risken, vilket innebär att vi kan förklara förstagångsköparna som främst oroade över fel på bostaden. Vi har även uppmärksammat samband mellan de upplevda riskerna och ett flertal informationskällor, dock föredrar förstagångsköparna främst de personliga informationskällorna. Förslag till fortsatt forskning: Den aktuella studien fokuserar på bostadsköpet och förstagångsköpare. Det skulle därav vara av intresse att både undersöka andra strategiska produkter samt mer erfarna köpare. Detta kan bidra till ytterligare perspektiv inom teorin om upplevd risk och riskminskningsstrategier. Ett ytterligare förslag till fortsatt forskning är att utföra en kvalitativ metod för att nå ett djupare och mer tolkande resultat. Uppsatsens bidrag: Uppsatsen bidrar till en ökad kunskap om förstagångsköpares upplevda risker och riskminskningsbeteende. Vi fyller ut de befintliga men begränsade studier som omfattar strategiska köp, samt skapar en ökad förståelse för svårigheter i det individuella beslutsfattandet. Vi hoppas att fastighetsmäklare genom denna studie tar vara på möjligheten att kunna anpassa sin verksamhet och sina marknadsföringsaktiviteter efter olika individer, samt förstår sin betydelse vid förstagångsköpares reducering av risk.

According to on-going debates from Riksdagen and research from different institutes like Finansinspektionen, young first-time property buyers struggle with their position and possibilities. Due to factors such as lack of work experience or financial assets young first-time buyers holds an unequal position on the housing market. The aim of this study is to make a comparative analysis of how young first-time property buyers experience and manage their room for maneuver in the housing market and how these experiences, actions and feelings can be connected to class and affect. The questions that this study wanted to answer was: How do young first-time buyers experience and express their room for maneuver in the housing market? How do young first-time buyers discuss the problems they encounter and strategies for these solutions? What emotions do young first-time buyers apply to their room of maneuver, the problems, and the solutions? How do they reason about factors that are important for the home purchase? The comparison was made between those who bought in Norrköping and those who bought in Stockholm. The results showed that young first-time property buyers needed to put their career on hold until they had completed their purchase. The result further showed that a lower housing price was an important factor. Saving for the down payment was a large obstacle that for many required a partner. Getting help from their parents to finance the down payment went against their principle of independence, even if it meant a longer time of saving. The choice of place was very important to be able to live a quiet and harmonious life. This meant that some places were actively selected. An urban norm was emphasized by those who bought in Stockholm. Finally lack of knowledge was a major previewed obstacle which created emotions in form of anxiety and nervousness.

Bostadsprisernas sƟgande utveckling har under de senaste åren skapat klyŌor mellan olika grupper av befolkningen. PrisƟllväxten påverkar främst unga vuxna och har gjort det oerhört svårt för de aƩ sig in på den ägda bostadsmarknaden. Anledningen är både kortare sparandeƟd och yrkesliv vilket medför betydande svårigheter aƩ generera de kapital och inkomster som krävs för aƩ få eƩ beviljat bolån. De två hinder unga vuxna påträffar vid etablering på bostadsmarknaden är kontanƟnsatsen och aƩ klara bankernas kreditprövning vilka blivit allt svårare som en konsekvens av marknadsutvecklingen och ökade finansiella krav. Med syŌet aƩ undersöka lösningar på problemaƟken för unga förstagångsköpare har studien granskat HSB:s koncept HSB Dela som underläƩar bostadsköp. HSB Dela är eƩ samägande mellan en privatperson och HSB som innebär aƩ respekƟve part köper 50 procent av bostaden. Genom deƩa upplägg erhålls en avsevärd ekonomisk underläƩnad med en lägre belåningsgrad, minskad amorteringstakt samt en halverad kontanƟnsats. Dessa faktorer leder Ɵll lägre årliga utgiŌer i jämförelse med aƩ köpa hela bostaden. Bostadens köpare behöver däremot betala en månatlig avgiŌ som omfaƩar fasƟghetsutvecklarens ägandedel. Det främsta hindret för aƩ expandera konceptet i stor skala är begränsad Ɵllgång av kapital med lång kapitalbindning bland fasƟghetsutvecklare. De är villigare aƩ i stället investera kapitalet i nya projekt. Därför behöver aktörerna vända sig Ɵll investerare på kapitalmarknaden, vilket kan komma aƩ bli nästa steg. I granskningen av konceptet HSB Dela har en jämförelse genomförts med mer konvenƟonella köp. Därigenom har studien undersökt samt beräknat skillnaderna avseende individens årliga avgiŌer för de två köp alternaƟven. I resultatet framgår aƩ individens avgiŌer blir betydligt lägre under Ɵoårsperioden samägandeavtalet gäller samt aƩ HSB Dela medför en större effekt i storstäder jämfört med mindre tätorter. Väljer sedan individen aƩ köpa ut fasƟghetsutvecklaren vid upphörandet av samägandeavtalet blir däremot kostnader högre jämfört med om bostaden ursprungligen hade förvärvats genom eƩ konvenƟonellt köp. Slutligen redovisar resultatet hur investeringar i samägandebostäder uƞormas för fasƟghetsutvecklare. Dessutom presenteras eventuell uƞormning av möjlig kapitalplacering för utomstående investerare. Där ser studien främst kommuner med bostadsbrist som lämpliga potenƟella investerare. Sammantaget skapar konceptet en Ɵoårsperiod med fördelakƟga ekonomiska förutsäƩningar för individen aƩ etablera sig inom yrkesliv, familjebildning och på bostadsmarknaden. SamƟdigt uppstår en svårighet för fasƟghetsutvecklare aƩ finansiera de investeringar som krävs för samägda bostäder

Skuldsättningsgraden hos svenska hushåll ökade stadigt från i mitten av 1990-talet fram till 2008. För att hejda denna utveckling införde finansinspektionen i oktober 2010 ett allmänt råd om begränsning av säkerhet i bostad vid upptagande av lån, det så kallade bolånetaket. Innebörden av detta är att 15 procent av bostadens marknadsvärde i kontanta medel krävs vid upptagande av bostadslån. För en förstagångsköpare som skall köpa bostad i Göteborg betyder det att en betydande summa pengar skall ha sparats ihop. Eller så blir alternativet att ta ett dyrare blancolån om inte kapitalet finns. För att undersöka hur förstagångsköpare i Göteborg har löst det ekonomiska genomfördes en enkätundersökning bland studenter på Chalmers Tekniska Högskola, Göteborgs Universitet och Högskolan Väst. Här undersöktes även hur de som har köpt före samt efter oktober 2010 har löst det ekonomiskt. Banktjänstemän och fastighetsmäklare intervjuades för att få en inblick i hur de ser på bolånetaket, samt hur de tror förstagångsköparna påverkats. Enkätundersökningen visade att majoriteten av de som skall köpa sin första bostad planerar att spara ihop till kontantinsatsen. Hälften av de tillfrågade förstagångsköparna beräknar att kunna spara ihop till kontantinsatsen på 1-3 år. De tillfrågade banktjänstemännen och fastighetsmäklarna ser samtliga att lösningen efter bolånetakets införande blev att föräldrar fick hjälpa till ekonomiskt. Detta genom att gå in som borgenär, pantsätta sitt boende som säkerhet eller hjälpa till med kapital. Förstagångsköparna har i större utsträckning behövt hjälp utifrån för att klara av de ekonomiska kraven från bankerna. I Göteborg där bostadsbristen är stor finns inte alltid något annat val än att köpa en bostad. Lösningen blir ekonomisk hjälp från föräldrar. Undersökningen tyder även på att andragångsköpare i Göteborg har det svårt att byta bostad till något större eller köpa bostad som dyrare än den bostad de äger. Möjligheten finns att det är en fördröjning på bolånetakets effekter, och att bosparandet inom de närmsta åren kommer att öka. Förhoppningsvis kommer förstagångsköpare inte behöva ekonomisk hjälp från föräldrar. / Indebtedness in the Swedish market had steadily increased from the mid-1990s until 2008. For this reason, the Swedish Financial Supervisory Authority (Finansinspektionen) in October 2010 introduced a general advice on the restriction in the pawn of your property when applying for a mortgage, the so-called mortgage ceiling. This means that the buyer requires 15 percent in capital for the admission of mortgage. For a first-time buyer to buy a property in Gothenburg, this means that a significant amount of capital should be accumulated beforehand. The alternative, if assets are absent, is to take an unsecured loan, which is more expensive. To examine how first-time buyers in Gothenburg have solved the economic situation, a survey among students at University of Chalmers, University of Gothenburg and University West was conducted. It also examined how those who bought their first property respectively before and after October 2010 found a financial solution. Bank employees and real estate agents were interviewed to obtain their opinion on the mortgage ceiling, and how they think the first-time buyers were affected. The survey showed that the majority of those who plan to buy their first property are planning to save up for down payment. Half of those surveyed first-time buyers expects to save up for the down payment in 1-3 years. Respondent bankers and estate agents have seen that the solution for introduction of the mortgage ceiling was that parents had to help financially. This was done by becoming a creditor, pledging their homes as security or helping with financial assets. First-time buyers have in greater extent needed help from outside to meet the financial demands of the banks. In Gothenburg, where the housing shortage is high, there is not always another choice but to buy a home. The solution is to get financial help from parents. The study also suggests that second-time buyers in Gothenburg find it difficult to buy something bigger, or buying a home that is more expensive than the home they live in. There might be a delay in the mortgage ceiling effects, and that savings will increase within the next few years. Hopefully first-time buyers in the future will be able to stand on their own without parental financial assistance.

Bostadspriserna har ökat signifikant under en lång period nu och på senare tid har en upplevd bostadsbrist blivit alltmer påtaglig. Medan prisutvecklingen har varit goda nyheter för många ägare har det samtidigt skapat en allt högre inträdesbarriär för förstagångsköparna, speciellt kombinerat med kreditrestriktionerna införda under 2010-talet. För att lösa detta problem har konceptet hyrköp introducerats i Sverige och det är denna studies syfte att undersöka dess egenskaper och potential. Hyrköp möjliggör för privatpersoner att skjuta upp delar eller hela förvärvet av en bostad till en avtalad tidpunkt eller intervall i framtiden och hyra fram till dess. Att äga är ekonomiskt fördelaktigt på längre sikt men i fall där intressenten inte har möjlighet att förvärva bostaden genom konventionell överlåtelse kan hyrköp appliceras. Medan det är grundtanken har många anpassningar av hyrköp utvecklats både i Sverige och utomlands. Därför är ett av målen med detta arbete att analysera och komma fram till hur en effektiv hyrköpsmodell bör vara utformad. En annan anledning till varför hyrköp är viktigt att undersöka är att det är ett nytt fenomen på den svenska bostadsmarknaden. Unik lagstiftning för hyrköp existerar inte, verksamheten befinner sig fortfarande på relativt småskalig nivå och den svenska forskningen inom området är begränsad. Metodiken för detta arbete har anpassats efter dessa förutsättningar och inneburit att fokus legat på det kvalitativa genom framför allt intervjuer med relevanta aktörer i Sverige, både inom den privata och politiska sfären. I och med att hyrköp är mer etablerat i andra länder har utövare i dessa också bidragit till arbetet. Genom att undersöka hyrköp och intervjua aktörerna som ligger bakom hyrköpsverksamheten i Sverige och sedan sätta det i dagens kontext har flera slutsatser kunnat dras. En analys av resultaten tyder på att receptet för en framgångsrik variant av hyrköp är att vara enhetlig, enkel för konsumenten att ta till sig och framför allt noggrant anpassad efter köparnas förutsättningar för sparande. Analys av resultaten indikerar dock starkt på att hyrköp i dagsläget har begränsningar i rollen som lösning till bostadsbristen för förstagångsköpare. Hyrköp som ett initiativ från de privata aktörerna kombinerat med justeringar bland kreditrestriktionerna från statligt håll framstår som ett mer effektivt tillvägagångssätt att sänka inträdeströskeln till bostadsmarknaden till en acceptabel nivå. / The housing prices have experienced a steady and significant incline during a long period and in recent times the housing shortage has turned into quite a tangible issue in the major Swedish cities. While the house price increase has made many wealthier, it has simultaneously caused an ever-rising threshold for first time home buyers, particularly when compounded with the credit regulations implemented during the last decade. With the intent of solving this issue, the concept Rent-to-Own has been introduced to Sweden and it is the purpose of this dissertation to investigate it’s properties and gauge it’s potential. Rent-to-Own allows individuals to partially or completely postpone their acquisition of a home until a predetermined interval or point in time while renting until then. Owning is financially more advantageous than renting in the mid- to long-term and it is in cases where a conventional outright purchase is not possible that Rent-to-Own is applicable. While this is the core notion, a number of adaptations have been developed both in Sweden and abroad. It is hence one of the objectives of this paper to deduce how an effective Rent-to-Own agreement should be structured. An additional reason for the relevance of this study is the fact that Rent-to-Own is a new and unfamiliar concept in Sweden. The current capacity is relatively low, specific regulations do not yet exist and Swedish research regarding the subject is finite. The methods employed for this paper have been adjusted based on these circumstances which has led to focus on a qualitative approach, primarily interviews with relevant parties, both in the private and political sphere. Considering that Rent-to-Own is a better-established matter abroad, information from providers of Rent-to-Own housing in such countries has complemented this work to a significant degree. Investigating the different forms of Rent-to-Own and interviewing real estate developers providing such acquisition options in Sweden has led to several conclusions. An analysis of the results implies that a successful variation of Rent-to-Own is uniform, comprehendible and most importantly adapted regarding the buyers’ saving capabilities. The results do also strongly indicate that Rent-to-Own in it’s current state is limited in it’s role as a mitigant of the housing shortage for first time home buyers. However, Rent-to-Own as an initiative by the corporations and companies combined with adjustments in credit regulations by the government resembles a more effective effort in lowering the entry barrier to the housing market to an adequate level.

This study aims to investigate how people's housing preferences changed during the Corona Pandemic. To achieve the purpose of the study, three questions have been formulated: Have housing preferences changed for people during the pandemic in Northeast Scania? How did real estate agents experience the housing market and their customers' housing preferences? Did the pandemic cause greater concern for young adults on the housing market? To answer these questions, a qualitative method has been used in the form of semi-structured interviews with both customers and real estate agents in Northeast Scania. The results of the study shows that people's housing preferences did change during the pandemic, where a larger living space was considered the most desirable. The real estate agents shared this view and saw a trend toward the interest of moving out of the city. Finally, the results of the study showed that young first-time buyers did not find it more difficult to enter the housing market than usual, but their feelings about working from home and involuntary isolation were affected to almost the same extent as ordinary people during the pandemic. / Denna studie syftar till att undersöka hur människors boendepreferenser förändrades under Corona-pandemin. För att uppnå syftet med studien har tre frågor formulerats: Har boendepreferenser förändrats för människor under pandemin i nordöstra Skåne? Hur upplevde fastighetsmäklare bostadsmarknaden och deras kunders bostadspreferenser? Har pandemin orsakat större bekymmer för unga vuxna på bostadsmarknaden? För att besvara dessa frågor har en kvalitativ metod använts i form av semistrukturerade intervjuer med både kunder och fastighetsmäklare i nordöstra Skåne. Resultaten av studien visar att människors boendepreferenser förändrades under pandemin, där ett större bostadsutrymme ansågs vara det mest önskvärda. Fastighetsmäklarna delade denna uppfattning och såg en trend mot intresset att flytta ut ur staden. Slutligen visade studiens resultat att förstagångsköpare inte hade svårare att ta sig in på bostadsmarknaden än vanligt, men deras känslor kring att arbeta hemifrån och ofrivillig isolering påverkades i nästan samma utsträckning som gemene man under pandemin.

Access to homeownership is a major social and economic issue in many countries. Failure to maintain affordability has been discussed as the ultimate agglomeration diseconomy. This report sheds light on the thresholds for first-time buyers in Sweden and possible solutions through financial innovation. More specifically, an increased understanding of how alternative mortgage products and attributes of financial structure could fit into the Swedish market to make homeownership more accessible for first-time buyers. We can conclude that redistribution of risk in combination with a culture of bank financing might have explanatory power in why alternative mortgage products are not more common in Sweden. Due to relatively new changes, there was no demand until recently. In combination with the bank's low incentives, there has been no supply either. Furthermore, the rules and legalization have a role in the question where the main finding is a lack of exact definition of the concept of interest. This cause problem for some of these alternative mortgage products. The different attributes investigated through the viewpoint of the Swedish market and first-time buyers found no clear winner. The different attributes have positive and negative sides concerning first-time buyers. Some models probably need a correction of a few regulations and better structures for collateral change and debtor change. However, most of the products lower at least one of the thresholds for first-time buyers, which means that a lot comes down to the product's pricing. We welcome these innovations where we believe the products need to go from one-size-fits-all solutions to offering adapted solutions for individuals in different parts of their lives. As far as we know, this paper is the first of its kind in Sweden and contributes to the affordability discussion and alternative mortgage products. / Tillgång till bostadsägande är en stor social och ekonomisk fråga i många länder. Misslyckande med att upprätthålla överkomliga priser kans ses som en stor negativ effekt med agglomerations ekonomin. Denna rapport belyser trösklarna för förstagångsköpare i Sverige och möjliga lösningar genom finansiell innovation. Mer specifikt vill vi ge en ökad förståelse för hur alternativa bolåneprodukter och attribut för finansiella strukturer skulle kunna passa på den svenska marknaden för att göra bostadsägande mer tillgängligt för förstagångsköpare. Vi kan dra slutsatsen att en omfördelning av risk i kombination med en kultur av bankfinansiering kan ha en förklaringskraft till varför alternativa bolåneprodukter inte är vanligare i Sverige. På grund av relativt nya förändringar har det inte funnits någon efterfrågan förrän nyligen, i kombination med de låga incitamenten från banken har det inte heller funnits något utbud. Vidare spelar lagstiftning en roll i frågan där huvudfyndet är brist på exakt definition av begreppet ränta. Detta orsakar problem för vissa av dessa alternativa bolåneprodukter. De olika attributen har positiva och negativa sidor när det gäller förstagångsköpare. Sannolikt behövs korrigering av ett fåtal regelverk och bättre strukturer för säkerhetsbyte och gäldenärsbyte till för några av modellerna ska vara optimala. De flesta av produkterna sänker dock minst en av trösklarna för förstagångsköpare vilket gör att mycket handlar om prissättningen av produkten. Vi tror att produkterna behöver gå från en lösning som passar alla till att erbjuda olika anpassade lösningar för individer i olika delar av livet. Den här uppsatsen är så vitt vi vet den första i sitt slag i Sverige och bidrar till diskussion om bostadsmarknaden och den svenska strukturen samt alternativa bolåneprodukter.

The purpose of this study is to generate an understanding of first-time buyers of high involvement products, by examine how they search for information and evaluate alternatives. Three research questions were formulated to achieve the purpose of the study. Two of them concern first-time buyers’ behavior and the third one aims to answer if any possible explanations to their behavior could be identified. The study is based on theories within the research field of consumer behavior regarding purchase behavior, the consumer decision process, decision making style, involvement and knowledge along with uncertainty. In order to answer the purpose and the associated research questions, data was collected with a qualitative approach through semi structured interviews. The empirical data was analyzed by a thematic analysis, derived from a model based on the theoretical framework. The results of the study indicate that first-time buyers do not consider their internal information search adequate, and therefore search for further information externally. Their external information search tends to involve several sources. The sources credibility seems to be based on previous experiences from other situations. How they evaluate alternatives also seems to be influenced by previous use of cut-offs and decision rules, to simplify their decision making. Further the results argue that the stages search for information and evaluation of alternatives is rather integrated and iterative than detached. However, it appears that the decision-making style of first-time buyers of high involvement products differ in their degree of involvement, levels of knowledge and experienced uncertainty. Both the complex and the dissonance reducing buying behavior is occurring in first-time buyers of high involvement products. Additionally, the results indicate that tendencies of both a complex and dissonance reducing buying behavior could be identified in one individual.This study is written in Swedish. / Syftet med den här studien är att skapa en förståelse för förstagångsköpare av högengagemangsprodukter genom att undersöka hur de söker information och utvärderar alternativ. Tre forskningsfrågor formulerades utifrån studiens syfte, varav två rör förstagångsköpares beteende och den tredje ämnar ge svar på eventuella förklaringar till deras agerande. Studien utgår från teorier inom forskningsfältet för konsumentbeteende som berör köpbeteende, köpbeslutsprocessen, beslutsfattarstil, engagemang samt kunskap och osäkerhet. Med ett kvalitativt angreppssätt samlades data in genom semistrukturerade intervjuer för att ge svar på syftet med tillhörande forskningsfrågor. En modell togs fram baserat på den teoretiska referensramen som sedan låg till grund för en tematisk analys av empirin. Studiens resultat visar att förstagångsköpares interna informationssökning inte är tillräcklig vid högengagemangsköp, vilket resulterar i att ytterligare information söks externt. I den externa sökningen tenderar de att söka information från flera källor. Källornas trovärdighet verkar bedömas utifrån deras tidigare erfarenheter från andra sammanhang. Även utvärderingen influeras av tidigare tillämpning av brytpunkter och beslutsregler som underlättar beslutsfattandet. Det framgår också att stadierna informationssökning och utvärdering av alternativ snarare sker integrerat, i en iterativ process, än var för sig. Studiens resultat bekräftar att beslutsfattarstil, engagemang samt kunskaps- och osäkerhetsnivå influerar informationssöknings- och utvärderingsprocessen hos förstagångsköpare av högengagemangsprodukter. Däremot framgår det att förstagångsköpare av högengagemangsprodukter har olika beslutsfattarstil, grad av engagemang samt besitter olika nivåer av kunskap och upplever varierad grad av osäkerhet. Både ett komplext och dissonansreducerande köpbeteende förekommer hos förstagångsköpare av högengagemangsprodukter. Dessutom visar resultatet att det kan identifieras tendenser som tyder på både ett komplext och dissonansreducerande köpbeteende hos en och samma individ. Studien är skriven på svenska.