Dissertação (mestrado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Sócio-Econômico, Programa de Pós-Graduação em Contabilidade, Florianópolis, 2013. / Made available in DSpace on 2013-07-16T21:11:16Z (GMT). No. of bitstreams: 1 317397.pdf: 1051712 bytes, checksum: f2b174061261694ec1e9dc332103594e (MD5) / O presente trabalho teve como objetivo identificar variáveis que influenciam o uso de instrumentos financeiros derivativos pelas instituições intermediárias financeiras do Brasil listadas na BM&FBOVESPA no período de 2006 a 2011. A coleta dos dados foi realizada por meio de análise de conteúdo nas Notas Explicativas e no Balanço Patrimonial constantes nas Demonstrações Financeiras Padronizadas (DFP), disponíveis no sítio da Bolsa de Valores de São Paulo - BOVESPA. Os dados foram compostos com os valores nocionais dos saldos dos derivativos registrados no Balanço Patrimonial em 31 de dezembro de cada período analisado. As variáveis dependentes da pesquisa representam os tipos de derivativos e os indexadores utilizados nestes derivativos, representados por FUTURO, OPÇÃO, SWAP, TERMO (tipo), e JURO e CÂMBIO (indexador). As variáveis independentes representam o tamanho (ATIVO, PL e RECEITA) e o, desempenho (RENTABILIDADE) das instituições, e o mercado financeiro brasileiro (TXJURO e TXCÂMBIO). Os dados foram analisados por meio da técnica de regressão para dados em painel, estimados pelo Método Generalizado dos Momentos (GMM) de Arellano e Bond (1991). Como resultados da pesquisa, verificou-se que as instituições analisadas utilizam derivativos principalmente para o gerenciamento de risco (68%), ou seja, usam derivativos para se proteger de prejuízos que possam ocorrer devido as variações nos preços e taxas do mercado. Quanto aos tipos de derivativos mais utilizados, verificou-se que foram os contratos de opções (56,3%), swap (20%) e contratos futuros (19,2%). Já derivativos indexados em taxa de juro (41%) e taxa de câmbio (35%) apresentam-se em maior proporção. Com base nas análises de regressão pode-se determinar que as variáveis que influenciam positivamente o uso de instrumentos financeiros derivativos pelas instituições intermediárias financeiras estão relacionadas com as próprias variáveis dependentes defasadas em um período, a variável ATIVO e a variável do mercado financeiro TXCÂMBIO. Já em relação a influência negativa, destacaram-se PL, RECEITA e TXJURO. A variável ATIVO foi identificada como variável que influencia positivamente o uso de derivativos em bancos americanos, europeus e japoneses. Nestes mesmos estudos, a variável PL apresentou relação positiva para bancos americanos e europeus, porém, negativa para os bancos do Japão. Esse comportamento dos bancos japoneses foi atribuído a um comportamento mais conservador que os bancos do ocidente. O resultado da variável PL neste estudo pode indicar uma postura conservadora das instituições analisadas.<br> / Abstract : The aim of this study was to identify variables which influence the use of derivative financial instruments by Brazilian financial intermediaries listed on the BM&FBOVESPA during the period from 2006-2011. Data collection was conducted through content analysis in the Explanatory Notes and Balance Sheet included in the Standardized Financial Statements (SFS), available on the website of São Paulo Stock Exchange - BM&FBOVESPA. The data were composed of derivatives notional amount recorded on the balance sheet on December 31st from each analyzed period. The dependent variables of the study represent the kinds of derivatives and the indexes of these derivatives. The derivatives are represented by FUTURO (Future), OPÇÃO (Option), SWAP (Swap), TERMO (Term), and the indexes are represented by JURO (interest rate derivatives) and CÂMBIO (foreign exchange derivatives). The independent variables representing the size - ATIVO (Asset), PL (Equity) and RECEITA (Revenue) -, capital structure - ENDIVIDAMENTO (Debt Ratio) -, institutions' performance - RENTABILIDADE (Return On Investment) - and the Brazilian financial market - TXJURO (Interest rate) and TXCÂMBIO (Exchange rate). Data were analyzed through regression techniques for panel data, estimated by the Generalized Moments Method (GMM) by Arellano and Bond (1991). It was found that analyzed institutions use derivatives mainly for risk management (68%), i.e. they use derivatives for protection (or defense) against losses that may occur due to market and price rates changes. The most used derivative was options contracts (56.3%), followed by futures contracts (17.8%) and swap (16.6%). On other hand interest rate derivatives (41%) and exchange rate derivatives (35%) represents a major part of the derivatives. By regression analysis it was determined that lagged dependent variables influence positively themselves. The independent variables ATIVO and TXCÂMBIO also influence positively the use of derivatives. However the independent variables PL, RECEITA and TXJURO influence negatively the derivative use by the analyzed institutions. ATIVO was also identified as a variable that influences positively the use of derivatives in studies by banks from U.S., Europe and Japan. In these same studies the variable PL showed a positive influence by U.S. and European banks, but negative influence by Japanese banks. Japanese banks were identified as more conservative than Western banks. The results from PL in this study also denote that institutions can have adopted a conservative posture in the market.

Dissertação (mestrado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Tecnológico. Programa de Pós-Graduação em Engenharia de Produção. / Made available in DSpace on 2012-10-20T18:25:38Z (GMT). No. of bitstreams: 1 226163.pdf: 817103 bytes, checksum: 7e415471625dd4ca7984e5d780bfb152 (MD5) / Este trabalho propõe um sistema de apoio à gestão em instituição financeira, alicerçado no Balanced Scorecard. O estudo destaca a importância da utilização de um sistema de gestão que possibilite à organização executar e medir a estratégia, de forma alinhada em todas as unidades que a compõem. A gestão eficaz do desempenho com foco na estratégia e considerando a perspectiva financeira, dos clientes, dos processos internos e do aprendizado e crescimento organizacional tornou-se essencial para a gestão dos negócios e sustentação da vantagem competitiva. Inicia com uma abordagem sobre a gestão nas organizações, com ênfase no conceito de organização como sistema aberto e dinâmico. Apresenta a evolução histórica da gestão empresarial, desde a revolução industrial até os dias atuais, além das previsões e tendências que estão se delineando para os próximos anos, em função do processo dinâmico de mudanças no ambiente das organizações e no mercado. Trata sobre os processos de gestão, com abordagem ao planejamento, execução e controle. Discorre sobre o Prêmio Nacional da Qualidade - PNQ, seus fundamentos, critérios de excelência que o norteiam, dimensões e fatores de avaliação. Apresenta o modelo Balanced Scorecard - BSC, sua definição, perspectivas que o embasam, barreiras na implantação e etapas para a implementação em uma organização. Destaca os elementos comuns do BSC e do PNQ. Ao contemplar o estudo de caso, inicia com uma incursão no Sistema Financeiro Nacional, com destaque na sua estrutura e funções. Evidencia o sistema de gestão adotado pelo Banco do Brasil S.A., com destaque para dois instrumentos de gestão utilizados, o Programa de Gestão pela Excelência - PGE, e a Gestão do Desempenho Funcional, - GDP. Na seqüência, demonstra uma síntese do sistema de apoio à gestão adotado pelo Banco do Brasil S.A. Com base na fundamentação teórica e no estudo de caso, apresenta uma proposta para servir de apoio à gestão em instituição financeira, alicerçada nos princípios do Balanced Scorecard. Continua com uma análise comparativa entre a proposta e o BSC. Procede a uma análise comparativa entre os modelos PGE e GDP, adotados pelo BB, e a proposta formulada. Na seqüência, comenta a aplicação da proposta no Banco do Brasil S.A., os aspectos facilitadores e dificultadores de implantação do modelo proposto, bem como as vantagens e desvantagens de sua utilização. Conclui apresentando recomendações para futuras pesquisas sobre o tema investigado.

Dissertação (mestrado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Sócio-Econômico. Programa de Pós-Graduação em Economia. / Made available in DSpace on 2012-10-22T03:41:11Z (GMT). No. of bitstreams: 1 204244.pdf: 260952 bytes, checksum: 4de452cdad60d02d4717cf32d9d3564c (MD5) / Esta dissertação indica parâmetros capazes de auxiliar as instituições financeiras na avaliação do seu Risco Operacional. Para tanto, destacam-se as atuais tendências e desenvolvimentos na gestão desse tipo de risco, a fim de elucidar seu modo de inserção no ambiente financeiro. Além disso, há uma contribuição para a forma de identificação das causas primárias de perdas operacionais. Constata-se, ainda, a relação entre variáveis representativas de Fatores do Ambiente Externo (FAE) e fraudes externas enfrentadas por instituições financeiras. Para isso, analisam-se, empiricamente, as séries temporais tanto da freqüência como da severidade dessa categoria de eventos de perda. A amostra é formada por 15.505 eventos relacionados a fraudes externas ocorridas numa instituição financeira brasileira no período de jan/2000 a out/2003. Utiliza-se o método geral-para-específico (Hendry Approach) e aplicam-se testes de co-integração pelo procedimento de Johansen (1988). Assim, como variáveis capazes de explicar a ocorrência desse tipo de fraude em bancos, destacam-se: rendimento médio real e salário mínimo real. Evidencia-se, dessa forma, a influência do ambiente externo no Risco Operacional presente em instituições financeiras.

Dissertação (mestrado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Tecnológico. Programa de Pós-Graduação em Engenharia de Produção. / Made available in DSpace on 2012-10-19T22:54:37Z (GMT). No. of bitstreams: 1 193144.pdf: 716285 bytes, checksum: 0ca90b7f64b869c7c03f8ddb49518625 (MD5) / O objetivo deste estudo é verificar quais informações o sistema de informações contábeis pode prover para dar suporte ao processo de gestão operacional da atividade agropecuária, tendo em vista o ciclo de vida de bovinos na criação do gado de corte. Este tema foi escolhido porque, atualmente, a agropecuária, um importante setor da economia nacional, apresenta baixa produtividade diante da demanda global pela carne bovina, requerendo urgentes providências para a reversão de tal quadro, especialmente mediante a adoção de tecnologias de manejo do gado e de gestão operacional. A metodologia aplicada nesta pesquisa consistiu de revisão bibliográfica, para que se pudesse identificar a concepção de estudiosos dos temas pertinentes à atividade agropecuária, ao processo de gestão operacional, aos sistemas de informações contábeis e às informações contábeis na gestão agropecuária. Primeiro, enfatizaram-se questões relativas à atividade pecuária, enfocando-se o ciclo de vida do gado de corte - cria, recria e engorda. Depois, tratou-se do processo de gestão segundo as técnicas de administração de empresas, meios que unem realização pessoal e profissional dentro de um ambiente de negócios. Em seguida, objetivou-se caracterizar as informações contábeis numa perspectiva sistêmica, de forma a propiciar segurança aos controles e ao processo decisório. Por fim, contemplaram-se as informações contábeis destinadas à gestão agropecuária. Adicionalmente, por meio de um estudo de caso numa empresa agropecuária brasileira, analisou-se como tais processos se verificam (ou não) na prática, sendo que o diagnóstico resultante propiciou meios para se propor, ao final, um conjunto de informações e de módulos de relatórios contábil-gerenciais que proporcionassem aos gestores daquela empresa informações úteis ao processo de gestão operacional na atividade agropecuária. Concluído o estudo, ficou evidenciado que tais procedimentos, além de necessários, eram imprescindíveis a boa performance daquela gestão, sendo que algumas recomendações foram aqui formuladas com vistas à continuidade dos estudos.

Dissertação (mestrado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Sócio-Econômico / Made available in DSpace on 2012-10-19T03:18:16Z (GMT). No. of bitstreams: 0Bitstream added on 2014-09-25T21:32:18Z : No. of bitstreams: 1 181909.pdf: 17130615 bytes, checksum: 832487bfd8be785515948dcd5e99124c (MD5) / As organizações, hoje, têm sua sobrevivência e crescimento embasados em agilidade nas decisões, proatividade nas ações e muita participação das informações internas e externas na tomada de decisão. Os meios eletrônicos contribuem muito para que isso aconteça. As informações precisas e no tempo certo tem papel fundamental para os tomadores de decisão. As informações financeiras dentro desta perspectiva adquirem mais valor, pois apresentam o resultado do esforço da organização. Dentro deste contexto, a proposta do presente trabalho é identificar as informações geradas para a gestão financeira da Coperio e investigar se atendem as necessidades da empresa. O desing que caracteriza a presente pesquisa é do tipo exploratório, tendo como método o estudo de caso. A perspectiva é transversal, e uma abordagem metodológica qualitativa. O nível de análise é organizacional e a unidade pesquisada corresponde ao segmento produtivo das cooperativas agropecuárias. A amostra da pesquisa é composta por pessoas da área administrativa da matriz. O tipo de amostragem foi intencional. Os dados foram coletados através da entrevista semi-estruturada, levantamento documental e de arquivo. Utilizou-se um roteiro de entrevista. O tratamento dos dados fez-se de forma descritiva e interpretativa. Para a avaliação dos dados coletados mediante entrevista semi-estruturada foi utilizado a análise de conteúdo, e para os dados secundários a análise documental e de arquivo. Observou-se através da análise que a Coperio tem uma estrutura em forma Divisionalizada, com o centro da administração no escritório da matriz e o centro operacional em unidades que Mintzberg (1995) chama de divisões e na cooperativa são filiais. Os processos chaves da empresa são os de Gerenciamento de Supermercado, Gerenciamento da Loja agropecuária, Gestão da produção de Leite, Gestão da produção de Suínos, Gestão de Cereais, Gerenciamento da Fábrica de Ração, Gerenciamento Financeiro, Gestão da Contabilidade e Gestão de Recursos Humanos. A elaboração de um quadro com os sub-processos e atividades do processo chave financeiro, proporcionou o adequado detalhamento para a identificação dos dados, suas fontes e informações. Como informações gerenciais utilizadas, observamos os relatórios contábeis. São muitos e não selecionados para comparações e projeções. Não está presente a projeção do fluxo de caixa diário e relatório de origem e aplicação de recursos. A informação primária necessita de conferência geral, gerando retrabalho. A informação após a conferência tem confiabilidade e chega no tempo adequado, mas pode reduzir o tempo para emissão dos relatórios mensais. Mediante essas constatações, concluiu-se que a Coperio, possui as informações necessárias para atender suas necessidades no gerenciamento financeiro. Podendo melhorar seus prazos de apresentação dos relatórios mensais, bem como selecionar cinco ou seis que seriam medidas de desempenho interno quando comparados cronologicamente e externo quando comparado a outras empresas do ramo

O Comitê de Supervisão Bancária da Basiléia, um dos organismos mais respeitados no mundo em normatização da indústria bancária, emitiu, em setembro de 1998, o documento: Framework for Internal Control Systems in Banking Organizations, que trata da necessidade da manutenção de controles internos adequados para a natureza e para a escala dos negócios das instituições financeiras. O documento originou-se a partir de pressões internacionais por controles internos mais eficientes e eficazes. De acordo com o documento, os instrumentos de controle devem incluir disposições claras para a delegação de competência e responsabilidade; a separação de funções que envolvam a assunção de compromissos pelos bancos, a utilização de seus recursos financeiros e a responsabilidade por seus ativos e passivos; a reconciliação de tais processos; a proteção de seus ativos; e as funções apropriadas de auditoria e de conformidades independentes, internas ou externas, para verificar a adesão a tais controles, assim como às leis e regulamentos aplicáveis. O Comitê de Supervisão Bancária da Basiléia verificou que diversos problemas ocorridos em grandes organizações bancárias poderiam ser evitados com um sistema eficiente de controles internos. Vários casos estudados demonstraram que controles internos inadequados resultaram em perdas significativas para os bancos. Assim, esta dissertação apresenta, com base no documento acima citado, os tipos de perdas e a análise dos princípios de controles internos recomendados pelo Comitê de Supervisão Bancária da Basiléia e adotados no Brasil a partir da publicação pelo Conselho Monetário Nacional da Resolução 2.554, de 24 de setembro de 1998.

O sistema bancário consiste em um setor da economia muito regulado, e uma das medidas impostas pelas autoridades supervisoras como forma de controle é exigência mínima de capital. Uma das formas encontradas para oferecer maior proteção aos clientes e ao mercado financeiro como um todo é a imposição aos bancos em manterem níveis mínimos de capital vinculados aos riscos a que estão expostos, medida que serve como recurso para desestimular a exposição a riscos não usuais. O capital bancário, portanto, constitui-se em instrumento de proteção contra o risco de quebra de uma instituição, e, desde a adesão ao Acordo Internacional da Basiléia, com vigência a partir de 1995, os bancos brasileiros têm de manter patrimônio líquido compatível com o grau de risco da estrutura de seus ativos. O presente trabalho explora a existência e o grau de relação entre exigência mínima de capital ponderado pela exposição de risco dos ativos e a rentabilidade dos bancos brasileiros, a fim de contribuir para uma análise da situação atual das instituições em relação às normas vigentes sobre requerimento de capital. Trata-se de pesquisa empírica, a qual procura levantar indicações exploratórias, evidenciadas por graus de correlações, mensurados através de estimação com dados em painel. A literatura internacional que versa sobre os impactos da existência de regulação de capital nos bancos demonstra-se divergente e, em alguns casos, não–conclusiva. Os resultados encontrados neste trabalho, com base em amostra composta por bancos brasileiros, não evidenciam relações significativas entre indicador de rentabilidade e indicador de capital ponderado pelos riscos, conhecido no Brasil como Índice de Basiléia. Algumas considerações são sugeridas para justificarem os resultados alcançados, tais como a preferência das instituições por aplicações em ativos de menor risco, como títulos públicos, a arbitragem de capital, proporcionada, principalmente, pelo grau de risco imposto às operações ativas, e a facilidade de enquadrarem-se aos limites mínimos de capital adotados no Brasil, evidenciada pelas altas margens de folga observadas.

Resumo não disponível.

O presente trabalho tem como tema a qualidade de produtos e serviços bancários, sob a perspectiva dos clientes, e visa a identificar o grau de importância e o nível de satisfação com a qualidade dos produtos e serviços oferecidos pelo Banco do Brasil S/A aos clientes da "Carteira Empresas" da agência de Canela - RS. A avaliação do nível de satisfação e do grau de importância da qualidade dos produtos e serviços oferecidos aos clientes da "Carteira Empresas" do Banco do Brasil S/A tem sido realizada como um "exercício de imaginação" ou de feeling dos gerentes de agências. Com o presente trabalho, busca-se o emprego de método de pesquisa para a realização de tal avaliação. Para tanto, é realizada pesquisa bibliográfica sobre serviços, qualidade em serviços, satisfação dos clientes, valor do cliente, estratégia da lealdade CRM - Customer Relationship Management, gestão do relacionamento com os clientes, recuperação do serviço e pesquisa de marketing. Através de pesquisa qualitativa, são levantados os atributos da qualidade demandada dos produtos e serviços oferecidos. Logo após, é realizada pesquisa quantitativa na qual são identificados o grau de importância e o nível de satisfação atribuídos pelos clientes aos atributos da qualidade demandada levantados pela referida pesquisa. Para processamento e análise dos resultados são utilizadas técnicas estatistícas como método de análise descritiva, de análise de variância, de análise de regressão e o teste de confiabilidade do instrumento de pesquisa. Com base nos resultados encontrados é desenvolvido e apresentado, também um plano de melhorias.

Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Universidade Federal da Paraíba, Universidade Federal do Rio Grande do Norte, Programa Multi-Institucional e Inter-Regional de Pós-Graduação em Ciências Contábeis, 2015. / Submitted by Ruthléa Nascimento (ruthleanascimento@bce.unb.br) on 2015-06-29T18:30:34Z No. of bitstreams: 1 2015_LissandraBischoff.pdf: 1513563 bytes, checksum: c058d0b98e03018593ff8873986951f3 (MD5) / Approved for entry into archive by Raquel Viana(raquelviana@bce.unb.br) on 2015-07-06T17:11:50Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2015_LissandraBischoff.pdf: 1513563 bytes, checksum: c058d0b98e03018593ff8873986951f3 (MD5) / Made available in DSpace on 2015-07-06T17:11:50Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2015_LissandraBischoff.pdf: 1513563 bytes, checksum: c058d0b98e03018593ff8873986951f3 (MD5) / Os bancos fazem suas escolhas de aplicações de recursos a partir da análise entre rentabilidade, risco e liquidez. Em períodos de taxas de juros elevadas, os bancos podem direcionar parcela maior de recursos disponíveis para aplicação em ativos de baixo risco, como títulos do governo. Por outro lado, períodos de taxas de juros baixas podem influenciar as instituições financeiras a escolherem investimentos mais rentáveis, porém menos líquidos e de maior risco. Estudos realizados na Europa e nos Estados Unidos, após a crise financeira de 2008, indicam que os bancos parecem ter aumentado sua propensão a assumir riscos durante períodos de taxas de juros baixas, na busca por maiores rendimentos. Dessa forma, o presente estudo visa contribuir para a literatura por meio da análise do caso do Brasil, que é uma economia emergente e que possui um sistema financeiro que apresenta características peculiares quando comparado aos sistemas de outros países estudados anteriormente. Este trabalho verifica se a redução significativa das taxas de juros praticadas no Brasil nas últimas décadas trouxe incentivos às instituições financeiras para assumirem maiores riscos, a exemplo do que foi observado em outros países. Foram analisados dados de 73 conglomerados e instituições financeiras em atividade no Brasil nos últimos 11 anos a fim de verificar, primordialmente, se o nível de taxas de juros está associado com o nível de exposição ao risco das instituições financeiras no Brasil. Dentre as variáveis analisadas, incluem-se, além das taxas de juros do período corrente, as taxas de juros do período imediatamente anterior, o que não é levado em conta em outros estudos. Além disso, são utilizadas tanto as taxas de juros nominais, quanto as taxas reais (descontados os efeitos da inflação). Os resultados sugerem que as taxas de juros são variáveis significativas para a explicação do nível de risco das instituições financeiras no Brasil. Foram identificadas diferenças relevantes entre os resultados deste estudo e os de trabalhos precedentes, as quais são discutidas neste trabalho. ______________________________________________________________________________________________ ABSTRACT / Banks make their choices on where to apply its resources from the analysis of profitability, risk and liquidity.In periods of high interest rates, banks can target larger share of resources available for use in low-risk assets such as government bonds.On the otherhand, alow interest rateenvironmentmay influencefinancial institutions tochoosemore profitableinvestments, howeverless liquidand riskier.Studies carried out in Europe and United States, after the financial crisis of 2008, indicate that banks seem to have increased their risk-taking appetite during low-interest rates period in search for yield. Thus,this study aims to contribute to the literature by analyzing the case of Brazil, which is an emerging economy and has a financial system which has peculiar characteristics when compared to the systems of other countries studied previously. This study verifies whetherthesignificant reduction ininterest ratesin Brazil in the last decadeshas broughtincentivesfor financial institutions totake morerisks, in accordance with what wasobserved in other countries. Therefore, data of 73 conglomerates and financial institutions in activity in Brazil in the last 11 years were analyzed in order to verify primarily whether the level of interest rates is associated with the risk-taking level of financial institutions in Brazil.The variables analyzed, include, in addition to interest rates for the current period, interest rates for the previous period, which is not taken into account in other studies. Moreover, were used both nominal interest rates, the real rates (discounting the effects of inflation). The results suggest that interest rates are significant variables to explain the risk level of the financial institutions in Brazil. Significant differences were identified between our results and those of previous studies, which are discussed in this paper.