Nesta pesquisa apresentamos um Programa de Educação voltado para o mundo do trabalho, desenvolvido no âmbito de uma Empresa Pública, a ECT (Empresa Brasileira de Correios e Telégrafos), cujo objetivo foi promover ações que assegurassem a aquisição de hábitos, experiências e atitudes indispensáveis ao ajustamento no trabalho produtivo e na convivência social de adolescentes oriundos de famílias de classes populares. São descritos os procedimentos de contratação, pré-requisitos para ingresso, remuneração, benefícios, definição das atividades, direitos e deveres, treinamento, atividades sócio-educativas, acompanhamento escolar. Ressaltamos o papel dos orientadores cuja responsabilidade foi acompanhar e instruir os jovens durante sua jornada de trabalho. Este conjunto de ações teve como finalidade, pesquisar as transformações ocorridas nos adolescentes que participaram do projeto e analisar se os objetivos propostos pelo programa atingiram suas metas, bem como apontar caminhos que possam dar continuidade a situações da mesma natureza. / In this research we present a Program of Education inside directed toward the world of the developed work of a Public company ECT (Brazilian Company of Post offices and Telegraphs), whose objective was to promote actions that assured the indispensable acquisition of habits, experiences and attitudes to the adjustment in the productive work and the social convivência of deriving adolescents of families of popular classrooms. The procedures of act of contract are described, prerequisite for ingression, remuneration, benefits, definition of the activities, rights and duties, training, partner-educative activities, pertaining to school accompaniment. We stand out the paper of the people who orientates whose responsibility was to follow and to instruct the young during its hours of working. This set of action had as purpose, to search the occured transformations in the adolescents who had participated of the project and to analyze if the objectives considered for the program they had reached its goals, as well as pointing ways that can give to continuity the situations of the same nature.

Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Faculdade de Educação, Programa de Pós-Graduação em Educação, 2017. / Submitted by Raquel Almeida (raquel.df13@gmail.com) on 2018-03-19T19:10:24Z No. of bitstreams: 1 2017_RenataNeresdeMouraCoêlhodeAndrade.pdf: 2384085 bytes, checksum: 9a9d38a57c7c7752b2997afc3d608a3f (MD5) / Approved for entry into archive by Raquel Viana (raquelviana@bce.unb.br) on 2018-04-17T20:57:11Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2017_RenataNeresdeMouraCoêlhodeAndrade.pdf: 2384085 bytes, checksum: 9a9d38a57c7c7752b2997afc3d608a3f (MD5) / Made available in DSpace on 2018-04-17T20:57:11Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2017_RenataNeresdeMouraCoêlhodeAndrade.pdf: 2384085 bytes, checksum: 9a9d38a57c7c7752b2997afc3d608a3f (MD5) Previous issue date: 2018-04-17 / O objetivo deste projeto de pesquisa é compreender a audiência e uso pedagógico do programa Salto para o Futuro, produzido e exibido pela TV Escola, como ferramenta de formação de docentes. Apresentando de modo geral como é realizado o trabalho de produção do conteúdo da TV Escola e como o canal é disponibilizado e utilizado por estudantes e professores. O material de auxílio pedagógico é disponibilizado pelo Ministério da Educação via satélite por um canal de televisão com sinal digital e analógico e no portal da Internet. Dentre o público estão educadores, estudantes e pais que buscam mais recursos para complementar a formação escolar. A pesquisa, de natureza qualitativa, se pautou na análise de conteúdo dos programas Salto para o Futuro que tratam temas relacionados à formação de professores. Lançamos mão da análise documental, da observação e análise da amostra selecionada. O programa pode contribuir para autoformação de docentes, desde que o discurso político não prevaleça à frente dos interesses educacionais. Por fim, discutimos as perspectivas para o futuro e o uso do programa como plataforma educacional para formação continuada de docentes. / The objective of this research project is to understand the audience and pedagogical use of the Salto para o Futuro program, produced and exhibited by TV Escola, as a training tool for teachers. Presenting in a general way how the production work of TV Escola content is carried out and how the channel is made available and used by students and teachers. The teaching aid material is made available by the Ministry of Education via satellite through a television channel with digital and analogue signal and in the Internet portal. Among the public are educators, students and parents who seek more resources to complement school education. The research, of a qualitative nature, was based on the content analysis of the programs Salto para o Futuro that deal with issues related to teacher training. We used documentary analysis, observation and analysis of the selected sample. The program can contribute to the self-training of teachers, provided that political discourse does not prevail in relationship of educational interests. Finally, we discuss the perspectives for the future and the use of the program as an educational platform for the continuous training of teachers.

O presente trabalho objetivou a realização de testes a fim de verificar a hipótese de normal backwardation no mercado futuro brasileiro dos contratos agropecuários negociados no período compreendido entre os anos de 1994 a 2001. Foram analisados os preços de ajuste de seis contratos: soja, milho, boi gordo, açúcar cristal, café e algodão. Tal hipótese foi defendida primordialmente por Keynes, e preconiza que os preços futuros são uma estimativa viesada do preço à vista no futuro e devem crescer até a data de vencimento, momento em que se equiparam ao preço à vista. A justificativa para esse comportamento centra-se no fato de que os especuladores exigem um prêmio pelo risco que incorrem, e somente aceitarão negociar mediante um desconto nos preços. Os resultados desse estudo mostram indícios para a confirmação da hipótese de normal backwardation no mercado futuro brasileiro, principalmente pelos resultados do teste de proporções e da regressão.

Este trabalho consiste em um estudo de caso do mercado acionário brasileiro, pelo qual buscou-se investigar de que forma a publicação de informações contábeis trimestrais, referentes tanto à lucratividade das empresas quanto à realização de investimentos, transmite informações válidas para os agentes participantes do mercado. À medida que a eficiência informacional se caracteriza pela rápida absorção de informações relevantes pelos mercados, estudos realizados no Brasil chamam atenção para a possibilidade de que a publicação, por parte das empresas, de seus relatórios contábeis provoque retornos anormais, indicando assim ineficiência informacional. Durante a realização do estudo, levantaram-se os dados contábeis referentes à lucratividade e a realização de investimentos, estes foram então tratados na forma de variáveis independentes e utilizados para determinar de que modo se relacionam com variações nos preços das ações através da aplicação do método de Regressão Linear Múltipla. Considerando-se as particularidades atribuídas aos estudos na área de finanças, os resultados obtidos demonstram estar de acordo com os resultados das evidências empíricas, levando a conclusão de que os fatores considerados realmente apresentam relação com a variação do valor das ações no mercado; entretanto, do ponto de vista estatístico, esta relação não pode ser considerada significativa, especialmente se consideramos o fator investimentos.

This work presents an analysis of the process of strategical planning, developed in a rendering company of collective meals of Porto Alegre/ RS, with the general objective to analyze the strategical planning of the company. To reach this objective, the following specific objectives had been established: (1) to study the models of strategical planning; (2) to describe and to analyze the model and the implementation of the used Strategical Planning for the studied company; (3) to present recommendations that optimize the effectiveness of the strategical planning. Had the company to be decentralized, the study it was carried through in one of its units, that he is pilot in this tool of management, inside of the Petrochemical Polar region of Triunfo/ RS. The work is structuralized in five chapters: introduction, bibliographical revision, methodology, analysis and final description of the model of used strategical planning for the company and conclusions and last commentaries. The research is characterized as a positive chain research; how much to the nature she is qualitative; how much the technique is exploration, documentary and descriptive, of a case study. The model of strategical planning, used in the unit, it was identified as being a model without alignment with processes in the organization changes, existing similarity in the bibliographical revision; but implemented with imperfections. The strategical planning did not have an initial landmark and comumente is confused with the strategical map. The objectives of the map do not possess clear goals. Some important factors had been evidenced as the main difficulties identified for the implementation of the planning: difficulty of understanding of the vision of the company and serious difficulty of communication: of the vision of future of the organization in the unit and it enters the sectors of the same one. / Este trabalho apresenta uma análise do processo de planejamento estratégico, desenvolvido em uma empresa prestadora de refeições coletivas de Porto Alegre/ RS, com o objetivo geral de analisar o planejamento estratégico da empresa. Para atingir este objetivo, foram estabelecidos os seguintes objetivos específicos: (1) estudar os modelos de planejamento estratégico; (2) Descrever e analisar o modelo e a implementação do Planejamento Estratégico usado pela empresa estudada; (3) apresentar recomendações que otimizem a eficácia do planejamento estratégico. Devido a empresa ser descentralizada, o estudo foi realizado em uma de suas unidades, que é piloto nessa ferramenta de gestão, dentro do Pólo Petroquímico de Triunfo/ RS. O trabalho está estruturado em cinco capítulos: introdução, revisão bibliográfica, metodologia, análise e descrição do modelo de planejamento estratégico usado pela empresa e conclusões e considerações finais. A pesquisa caracteriza-se como uma pesquisa de corrente positivista; quanto à natureza é qualitativa; quanto a técnica é exploratória, documental e descritiva, de um estudo de caso. O modelo de planejamento estratégico, utilizado na unidade, foi identificado como sendo um modelo sem alinhamento com processos de mudanças organizacionais, existindo similaridade na revisão bibliográfica; mas implementado com falhas. O planejamento estratégico não teve um marco inicial e é comumente confundido com o mapa estratégico. Os objetivos do mapa não possuem metas claras. Alguns fatores importantes foram constatados como as principais dificuldades identificadas para a implementação do planejamento: dificuldade de compreensão da visão da empresa e grave dificuldade de comunicação, tanto da visão de futuro da organização na unidade como entre os setores da mesma.

Programa de Apoio aos Planos de Reestruturação e Expansão das Universidades Federais / The transition from high school to university or to work is marked by uncertainties. When cultural and economic obstacles are present, a situation lived by young people from low-income communities, this transition is still more difficult. This dissertation is organized in two studies that explored the perspective of young high school students about work and the transition to the universe of work. More specifically, it aimed to identify how students perceptions and expectations about the world of work were related to their professional and educational life projects for the future. Participants were 200 students from both sexes that attended two public schools located at low income neighborhoods in the city of Santa Maria. Study 1 focused on participants ideas about work. Study 2 addressed students perceptions about their possibilities of entering the labor market. Participants answered a questionnaire with open and closed questions concerning ideas about work, occupational future and perceived barriers to enter the labor market. Data were analyzed by means of content analysis. Both studies showed that work is perceived as an important aspect of future life, being asociated with the ideas of self-sustained living and independence from the family of origin. Respondents also had the expectation of attaining self-realization trough work. Nonetheless, they also recognized that economic constraints may be a barrier to achieve their educational and career aspirations. / A transição do ensino médio para a universidade ou mercado de trabalho é permeada de incertezas. Quando estão presentes obstáculos culturais e econômicos, que podem ser vividos por jovens provenientes de comunidades de baixa renda, esta passagem pode ser permeada por dificuldades ainda maiores. Na tentativa de compreender este fenômeno, realizou-se dois estudos, explorando a perspectiva de jovens estudantes do ensino médio a respeito do trabalho e de sua inserção nesse universo. Mais especificamente pretende-se identificar como os estudantes percebem o mundo do trabalho e como suas percepções e expectativas se relacionam aos seus projetos de vida futuros profissionais e educacionais. A pesquisa tem como participantes 200 alunos de ambos os sexos provenientes de duas escolas públicas situadas em regiões e socioeconômica desfavorecida da cidade de Santa Maria. O Estudo 1 aborda as concepções dos participantes em relação ao trabalho. O Estudo 2 investiga a percepção dos jovens sobre suas possibilidades de inserção no mercado profissional. Os estudantes responderam a um questionário com questões abertas e fechadas que investigavam percepções relacionadas à trabalho, futuro profissional e dificuldades esperadas em sua inserção no mercado de trabalho. Para análise das informações utilizou-a análise de conteúdo categorial. Ambos os estudos indicam que o trabalho é percebido como um elemento importante para o futuro desses jovens, sendo principalmente associado ao sustendo próprio e obtenção da independência da família de origem. Os jovens indicam que esperam obter uma profissão no qual encontrem realização pessoal. Contudo, reconhecem que suas limitações financeiras podem trazer dificuldades para realizar o ingresso na atividade profissional almejada.

Submitted by Maike Costa (maiksebas@gmail.com) on 2017-08-31T13:27:40Z No. of bitstreams: 1 arquivototal.pdf: 2346091 bytes, checksum: e67442c12bc1f9a6fc24b04e93d1ca02 (MD5) / Approved for entry into archive by Viviane Lima da Cunha (viviane@biblioteca.ufpb.br) on 2017-08-31T15:51:56Z (GMT) No. of bitstreams: 1 arquivototal.pdf: 2346091 bytes, checksum: e67442c12bc1f9a6fc24b04e93d1ca02 (MD5) / Approved for entry into archive by Viviane Lima da Cunha (viviane@biblioteca.ufpb.br) on 2017-08-31T15:52:22Z (GMT) No. of bitstreams: 1 arquivototal.pdf: 2346091 bytes, checksum: e67442c12bc1f9a6fc24b04e93d1ca02 (MD5) / Made available in DSpace on 2017-08-31T15:52:42Z (GMT). No. of bitstreams: 1 arquivototal.pdf: 2346091 bytes, checksum: e67442c12bc1f9a6fc24b04e93d1ca02 (MD5) Previous issue date: 2017-02-22 / Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior - CAPES / The objective of this dissertation was to estimate the effectiveness of the cross hedge between the hydrous ethanol and sugar futures quotations with the hydrous ethanol futures contracts at the BM &FBovespa and the Sugar 11 at ICE Futures. The daily price series of hydrated ethanol and crystal sugar provided by the Center for Advanced Studies in Applied Economics - CEPEA/ESALQ-USP, were used to calculate the future hydrous ethanol contract with financial settlement, BM&FBovespa's Information Retrieval System and the data provided by ICE Futures US for the sugar contract No. 11, in a total of 753 observations per series, divided into two periods: the first, from 03/13/2013 to 09/24/2015 and the second, from 09/25/2015 to 10/10/2016. In the first model of this dissertation, the estimation was based on the minimum variance hedge, using ordinary least squares. In the second, the estimation was performed by a autoregression vector model, and in order to achieve the general objective of this work, the methodological approach used was based on the multivariate model with conditional heteroscedasticity, GARCH-BEKK, justified by the need to consider modeling dynamically through the matrix of variances and conditional covariance of the series. A Granger causality was identified in the series analyzed, except for the hedge between the demanded sugar prices and the sugar futures contracts, which contributed to the hedge inefficiency in this model. Among the models analyzed in the first period, the one that resulted in a greater possibility in mitigating the variance of the hedger's income was the cross between the Brazilian sugar prices and the sugar futures contracts with the OLS model, which estimated an effectiveness of approximately 95%, with the model of minimum variance. Then, the same relationship was the one that presented better effectiveness, only with the GARCH-BEKK model, with 92%. For the second period, the results by the minimum variance model, as well as in Period 1, were the one that presented a greater effectiveness of hedge, with a highlight of a complete coverage in the hedge between the Brazilian sugar quotations and the American futures contract. In the application of GARCH-BEKK, the results pointed out that, when the volatility dynamics between the end of September 2015 and the beginning of October 2016 is considered, the results do not reach 50%, deducing that the hedge in this period was not effective and would not allow hedgers to reduce their risk. / O objetivo desta dissertação foi o de estimar a efetividade do cross hedge entre as cotações à vista do etanol hidratado e do açúcar com os contratos futuros de etanol hidratado na BM&FBovespa e do açúcar nº 11 na ICE Futures. Para a realização desta pesquisa, foram utilizadas as séries de preços diários do etanol hidratado e do açúcar cristal disponibilizados pelo Centro de Estudos Avançados em Economia Aplicada – CEPEA/ESALQ-USP, das cotações do contrato futuro de etanol hidratado com liquidação financeira, disponibilizado no Sistema de Recuperação de Informações da BM&FBovespa e dos dados disponibilizados pela ICE Futures U.S. referentes ao contrato de açúcar nº 11, em um total de 753 observações por série, dividida em dois períodos: o primeiro, de 13/03/2013 a 24/09/2015 e o segundo, de 25/09/2015 a 10/10/2016. No primeiro modelo desta dissertação, a estimação se deu pelo hedge de variância mínima, através de mínimos quadrados ordinários. No segundo, a estimação foi realizada por um modelo por vetores autorregressvivos, e com a finalidade de alcançar o objetivo geral deste trabalho, a abordagem metodológica utilizada baseou-se no modelo multivariado com heterocedasticidade condicional, o GARCH-BEKK, justificado pela necessidade de se considerar a modelagem de forma dinâmica através da matriz de variâncias e covariâncias condicionais das séries. Identificou-se uma causalidade Granger nas séries analisadas, exceto no hedge entre os preços do açúcar cristal à vista e dos contratos futuros do açúcar nº 11, fato que contribuiu para a ineficiência de hedge neste modelo. Dentre os modelos analisados no primeiro período, a que resultou em uma maior possibilidade na mitigação na variância da receita do hedger foi a do cruzamento entre os preços do açúcar brasileiro com os contratos futuros de açúcar com o modelo por MQO que estimou uma efetividade de aproximados 95%, com o modelo de variância mínima. Em seguida, a mesma relação foi a que apresentou uma melhor efetividade, só que com o modelo GARCH-BEKK, com 92%. Para o segundo período, os resultados pelo modelo de variância mínima, assim como no Período 1, foram o que apresentaram uma maior efetividade de hedge, com um destaque de uma cobertura completa no hedge entre as cotações do açúcar brasileiro e do contrato futuro americano. Na aplicação do GARCH-BEKK, os resultados destacaram que, quando considerada a dinâmica da volatilidade entre o final de setembro de 2015 e o início de outubro de 2016, os resultados não chegam aos 50%, deduzindo que o hedge neste período não foi efetivo e que não possibilitaria uma diminuição do risco aos hedgers.

Made available in DSpace on 2015-05-08T14:44:53Z (GMT). No. of bitstreams: 1 arquivototal.pdf: 903953 bytes, checksum: de3aadfdbd20abfbbc5b9be43616fe09 (MD5) Previous issue date: 2013-03-22 / Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior / Considering the high integration degree of the world financial market, this paper attempts to model the dependence relationship between the BM&FBOVESPA U.S. Dollar futures market and the U.S. economy, using the Copula framework. The U.S.Dollar future contract negotiated on the Brazilian futures market is one of the top five futures contracts with the highest negotiation volume of the world and, hence, it plays a fundamental role in the Brazilian financial market. After the estimation of several families of copulas it was shown that the t-student copula is appropriated to model the dependence between the analyzed variables. Furthermore, the realized statistics tests rejected hypothesizes of independence and extreme value dependence. This study concludes that the variables present a moderate negative dependence, even considering that it is about different kind of markets from distinct countries. / Este estudo foi desenvolvido com o objetivo de modelar a relação de dependência entre o mercado futuro de dólar da BM&FBOVESPA e a economia norte-americana,por meio da abordagem de cópulas. O contrato futuro de dólar negociado na bolsa brasileira é um dos cinco contratos futuros de câmbio com maior volume de negociação do mundo, portantotem papel fundamental no mercado financeiro nacional. Após a estimação de uma série de famílias de cópulasconstatou-se que a cópula t-student é apropriada para modelar a dependência entre as variáveis analisadas. Além disso, os testes estatísticos realizados rejeitaram tanto a hipótese de independência entre as séries quanto a de dependência de valores extremos. A pesquisarevelou que as variáveis em estudo possuem dependência negativa moderada, mesmo se tratando de mercados distintos de diferentes países.

Submitted by Clebson Anjos (clebson.leandro54@gmail.com) on 2015-05-11T23:10:44Z No. of bitstreams: 1 arquivototal.pdf: 1652595 bytes, checksum: 710a017046df065e6e144420fb6ecb8e (MD5) / Approved for entry into archive by Clebson Anjos (clebson.leandro54@gmail.com) on 2015-05-11T23:12:22Z (GMT) No. of bitstreams: 1 arquivototal.pdf: 1652595 bytes, checksum: 710a017046df065e6e144420fb6ecb8e (MD5) / Approved for entry into archive by Clebson Anjos (clebson.leandro54@gmail.com) on 2015-05-11T23:15:17Z (GMT) No. of bitstreams: 1 arquivototal.pdf: 1652595 bytes, checksum: 710a017046df065e6e144420fb6ecb8e (MD5) / Made available in DSpace on 2015-05-12T12:40:39Z (GMT). No. of bitstreams: 1 arquivototal.pdf: 1652595 bytes, checksum: 710a017046df065e6e144420fb6ecb8e (MD5) Previous issue date: 2015-02-26 / Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior - CAPES / This research aimed to analyze the dynamics and transmission of volatility of future sugar prices traded at the New York Stock Exchange for the Brazilian spot market between the years 2003 and 2014. The dynamics of volatility was estimated by the ARCH family models: GARCH, EGARCH and TARCH. In order to verify the transmission of the future foreign market prices to the Brazilian spot market ones, we applied Engler & Granger’s cointegration test. The results indicated: a) the existence of cointegration between the sugar prices of future foreign market and the Brazilian spot market prices, showing that future market price information is transmitted to the spot market prices in the three periods analyzed ; b) high volatility of the future sugar market, resulting from the sum of the volatility persistence coefficients; c) the presence of the asymmetric effect of volatility; d) absence of the leverage effect; e) in period 1 (05/20/2003 to 04/30/2014), the EGARCH model (2.1), presented the best fit to estimate the dynamics of the volatility of sugar future returns, considering the AIC and SBC criteria ; f) in period 2 (05/20/2003 to 06/21/2012), there was also the best fit through the EGARCH model (2.1); g) in period 3 (06/22/2012 to 04/30/2014), the GARCH model (1.1) presented the best fit in measuring the dynamics of the volatility of sugar future returns. / Esta pesquisa teve como objetivo analisar a dinâmica e transmissão da volatilidade dos preços futuros do açúcar negociados na Bolsa de Nova York para o mercado à vista brasileiro entre os anos de 2003 e 2014. A dinâmica da volatilidade foi estimada através dos modelos da família ARCH: GARCH, EGARCH e TARCH. No intuito de verificar a transmissão dos preços do mercado futuro estrangeiro para os preços do mercado à vista brasileiro, aplicou-se o teste de cointegração de Engler & Granger (1987). Os resultados indicaram: a) a existência de cointegração entre os preços do mercado futuro estrangeiro do açúcar com os preços do mercado à vista brasileiro, evidenciando que informações dos preços do mercado futuro são transmitidas para os preços do mercado à vista, nos três períodos analisados; b) acentuada volatilidade do mercado futuro do açúcar, resultante do somatório dos coeficientes de persistência da volatilidade; c) presença do efeito assimetria da volatilidade; d) ausência do efeito alavancagem; e) no período 1 (20/05/2003 a 30/04/2014), o modelo EGARCH (2,1), apresentou o melhor ajustamento na estimação da dinâmica da volatilidade dos retornos futuros do açúcar, considerando os critérios AIC e SBC; f) no período 2 (20/05/2003 a 21/06/2012), ocorreu igualmente o melhor ajustamento através do modelo EGARCH (2,1); g) no período 3 (22/06/2012 a 30/04/2014), o modelo GARCH (1,1) foi o que apresentou o melhor ajustamento na mensuração da dinâmica da volatilidade dos retornos futuros do açúcar.

Orientador: Osmar de Carvalho Bueno / Coorientador: Anselmo José Spadotto / Coorientador: Pedro Valentim Marques / Banca: Maura Seiko T. Esparancini / Banca: Andréia Cristina de O. Adami / Resumo: O consumo de soja na China ultrapassou a capacidade doméstica de produção, em e special devido ao aumento do consumo de óleo e farelo de soja, induzido pelo crescimento da renda e pelo crescimento da população, particularmente em grandes áreas urbanas. Como resposta rápida ao aumento na demanda, a China passou a importar grão de soja principalmente de três países: EUA, Brasil e Argentina. Com esta mudança no padrão de consumo, coprodutos da industrialização do grão de soja, o óleo e o farelo, ganharam importância na vida cotidiana da população chinesa. O farelo de soja passou a ser uti lizado na alimentação animal , e o óleo de soja substituiu o consumo de óleo de colza para alimentação humana. Desta forma, o objetivo deste trabalho foi analisar as relações de causalidade e de transmissão de preços do grão, farelo e óleo de soja na China e Estados Unidos. Os dados são referentes ao período de janeiro de 2006 a outubro de 2013, com periodicidade diária dos preços de fechamento dos produtos analisados nas bolsas de valores de Dalian e Chicago. Utilizou - se a metodologia de causalidade de Gran ger para testar as relações entre as variáveis e foram aplicados os modelos de autoregressão vetorial com modelo de correção de erros (MCE). Os resultados empíricos apontam a existência de uma relação de equilíbrio de longo prazo dos níveis de preços futur os entre os mercados analisados, identificando a incorporação ... / Abstract: The soy consumption in China exceeded domestic production capacity, especially due to the increase in consumption of oil and soybean meal, induced by income growth and population growth, particularly in large urban areas. As a rapid response to soaring demand, China began importing soybean mainly from three countries: USA, Brazil and Argentina. With this change in the pattern of consumption, byproducts of industrialization of soybean, the oil and the meal, have gained importance in the everyday life of the Chinese population. Soybean meal came to be used in animal feed, and soybean oil replaced the consumption of rapeseed oil for human consumption. Thus, the aim of this study was to analyze the relatio nships of causal and of transmission of prices of grain, meal and soybean oil in China and in the United States. Data are referring to the period from January 2006 to October 2013, with a daily periodicity of the closing prices of the products analyzed in the stock exchanges of Dalian and Chicago. It was used the causality methodology of Granger to test the relationships between the variables and it were applied vector autoregression models with error correction model (ECM). The empirical results indicate t he existence of a relationship of long - run equilibrium in the levels of future prices between the analyzed markets, identifying the incorporation of the same information in the price formation process. So, the possibility of arbitration between these marke ts is reduced wit / Mestre