Thesis (M.A.)--Bowling Green State University, 2006. / Document formatted into pages; contains v, 45 p. Includes bibliographical references.

Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Departamento de Economia, 2009. / Submitted by Allan Wanick Motta (allan_wanick@hotmail.com) on 2010-03-08T19:38:48Z No. of bitstreams: 1 2009_CedricPin.pdf: 608824 bytes, checksum: 6fd44d8973d6ee3b63967a7d07b32133 (MD5) / Approved for entry into archive by Daniel Ribeiro(daniel@bce.unb.br) on 2010-04-23T15:31:34Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2009_CedricPin.pdf: 608824 bytes, checksum: 6fd44d8973d6ee3b63967a7d07b32133 (MD5) / Made available in DSpace on 2010-04-23T15:31:34Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2009_CedricPin.pdf: 608824 bytes, checksum: 6fd44d8973d6ee3b63967a7d07b32133 (MD5) Previous issue date: 2009 / O liberalismo econômico de Hayek é reforçado pela filosofia da mente moderna. A evolução dos paradigmas mentais amplia o leque de opções de um indivíduo, cujo livre-arbítrio se consolida a medida que suas decisões interpessoais são guiadas por um sistema de valores. Nessa ótica, preços e outros sinais de mercado cumprem a função epistemológica de sintetizar e replicar as informações subjetivas dos indivíduos. Por essa razão, uma intervenção ad-hoc no mercado distorce a transmissão de informações, prejudica a consolidação do conhecimento, destitui o sistema econômico de seu componente heurístico, desorienta a evolução e, enfim, gera ineficiência econômica. _________________________________________________________________________________________ ABSTRACT / Hayek’s economic liberalism is supported by contemporary philosophy of mind. The evolution of mental paradigms broadens the set of options available to any individual, whose free will is consolidated to the extent that his interpersonal decisions are guided by a value system. In this sense, prices and other market signals have the epistemological role of establishing and replicating subjective information of individuals. Therefore, an ad-hoc intervention in the market distorts the transmission of information, hinders consolidation of knowledge, deprives the economic system of its heuristic component, disorients evolution and, finally, leads to economic inefficiency.

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Ziel dieser Dissertation ist die Neuevaluierung von Werken zweier der bedeutendsten Ökonomen des 20. Jahrhunderts: Joseph Schumpeter und Friedrich von Hayek. Die neuen Anwendungsfelder ihrer vergleichsweise alten Ideen sind dabei weit voneinander entfernt. Während im Falle Hayeks untersucht wird, inwieweit sich seine These von der 'Entnationalisierung des Geldes' in der Realität des Kryptomarktes verwirklicht sieht, wird Schumpeters Arbeit zum Zusammenhang von Kreditschöpfung und Wirtschaftswachstum im Lichte globaler wirtschaftlicher Entwicklungsprozesse seit Ende des zweiten Weltkrieges betrachtet und im Hinblick auf mögliche Blasenbildung auf dem chinesischen Immobilienmarkt kritisch eingeordnet. So breit das abgesteckte Feld auf den ersten Blick auch scheinen mag, es liegt ihm doch ein gemeinsames Thema zu Grunde. Unter Einordnung des jeweiligen biographischen Hintergrunds der beiden Ökonomen wird gezeigt, wie sich aus den Erfahrungen der Krisen des 20. Jahrhunderts ein Antrieb zu neuem ökonomischem Denken formte. Sowohl Hayek als auch Schumpeter waren geprägt von der Erfahrung des ersten Weltkrieges, dem Aufstieg totalitärer Systeme und globalen Finanz- und Wirtschaftskrisen. Beide wurden durch diese Erfahrung motiviert, angesichts der offenkundigen Gefahren für eine liberale Gesellschaft nach Wegen für eine Behauptung des freien Individuums in der Welt zu suchen. Verstanden sich auch beide vornehmlich als Ökonomen, so reicht ihr Zugriff auf diese Fragestellung über die reine Ökonomie hinaus. Daraus ergibt sich, dass auch die Autoren selbst nicht nur in der Ökonomie zu den modernen Klassikern zählen, sondern auch in der Soziologie und Politikwissenschaften rezipiert werden. Dennoch wird trotz dieser unzweifelhaften Prominenz Hayeks und Schumpeters ein Fokus dieser Arbeit darauf liegen, weniger bekannte oder fehlinterpretierte Werke der beiden Autoren neu zu evaluieren, einzuordnen und vorgebrachte Thesen empirisch zu überprüfen. Hierbei kommen dem Autor dieser Arbeit die in den letzten beiden Jahrzehnten erzielten Fortschritte bei der Erhebung und Analyse von Daten ebenso zugute, wie die Entwicklung der Finanzmärkte im Kleinen und Großen. So führt beispielsweise eine Linie von Hayeks Vorschlag zum Wettbewerb nicht-staatlicher Währungen zu der Entwicklung digitaler, privater, dezentraler Währungen im Jahr 2008. Gleichzeitig gibt es eine intellektuelle Verbindung zwischen der Analyse ökonomischer Entwicklungsprozesse in den 20er Jahren zum kometenhaften Aufstieg der Volksrepublik China einerseits und den anhaltenden Instabilitäten auf dem dortigen Immobilienmarkt andererseits. Beide Linien zu verfolgen und dabei einen vergleichenden Blick beizubehalten, ist Ziel dieser Dissertation. Insgesamt lässt sich feststellen, dass sowohl Hayeks als auch Schumpeters Erbe in überraschende Hände gefallen ist. Hayeks Idee wurde von einer Gemeinschaft aufgegriffen, die seinem libertären Denken nahesteht, die aber seinen Grundgedanken eines Wettbewerbs um die wertstabilste Währung in das Gegenteil verkehrt hat. Die extreme Preisvolatilität der Kryptowährungen ist dabei nicht direkt intendiert, sondern ergibt sich aus dem Fokus auf eine andere Funktion von Geld und den Besonderheiten des Wettbewerbs auf diesem speziellen Markt. Schumpeter hingegen wurde die zweifelhafte Ehre zuteil, seine Theorie der wirtschaftlichen Entwicklung in entstellter Form rezipiert zu sehen. Gleichwohl zeigt sich, dass seine Theorie trotz der Fehldarstellung in der ökonomischen Literatur die tatsächlichen Entwicklungsprozesse akkurat zu erklären vermag. Einen unerwarteten Adepten seiner Lehre fand Schumpeter in der Volksrepublik China, einem Staat, der in seiner Gesamtheit von Schumpeters Ideal des freien Unternehmers weit entfernt scheint. Mit den umfassenden Möglichkeiten eines staatsgelenkten und staatsfinanzierten Unternehmertums potenziert sich jedoch nicht nur die Rasanz des wirtschaftlichen Entwicklungsprozesses, es erwachsen auch ganz neue Risiken. Die von Schumpeter erkannte Gefahr einer Welle unproduktiven Kredits zeigt sich folgerichtig auch in China, insbesondere auf dem Immobilienmarkt. Diese Arbeit zeigt jedoch, dass die chinesische Führung sich dieses Problems wohlbewusst ist, aufgrund der zentralen Bedeutung dieses Sektors jedoch keine befriedigende Lösung finden kann. Insgesamt spricht das überraschende Erbe Hayeks und Schumpeters jedoch nicht gegen die beiden Autoren. Die so weitreichende Wirkung ihrer Thesen, weit über das intendierte Spektrum hinaus, zeigt letztendlich die wahre Originalität ihres ökonomischen Denkens. / The aim of this dissertation is to re-evaluate the works of two of the most important economists of the 20th century: Joseph Schumpeter and Friedrich von Hayek. The new fields of application of their comparatively old ideas are far removed from each other. While in Hayek's case it is examined to what extent his thesis of the 'denationalization of money' is realized in the reality of the crypto market, Schumpeter's work on the connection between credit creation and economic growth is considered in the light of global economic development processes since the end of the Second World War and subjected to critical evaluation regarding possible bubble formation on the Chinese real estate market. As broad as this field may seem at first glance, it is based on a common theme. By placing the respective biographical backgrounds of the two economists in context, it is shown how the experiences of the crises of the 20th century gave rise to a drive for new economic thinking. Both Hayek and Schumpeter were shaped by the experience of the First World War, the rise of totalitarian systems and global financial and economic crises. Both were motivated by this experience to look for ways of asserting the free individual in the world in the face of the obvious dangers to a liberal society. Although both saw themselves primarily as economists, their approach to this question goes beyond economics. As a result, the authors themselves are not only counted among the modern classics in economics, but are also received in sociology and political science. Nevertheless, despite the undoubted prominence of Hayek and Schumpeter, this thesis will focus on re-evaluating and categorizing lesser-known or misinterpreted works by the two authors and empirically examining their theses. In doing so, the author of this work benefits from the progress made in the collection and analysis of data over the last two decades, as well as the development of financial markets on both a small and large scale. For example, there is a line from Hayek's proposal on the competition of non-state currencies to the development of digital, private, decentralized currencies in 2008. At the same time, there is an intellectual connection between the analysis of economic development processes in the 1920s to the rise of the People's Republic of China on the one hand and the ongoing instabilities in the real estate market there on the other. The aim of this dissertation is to follow both lines while maintaining a comparative perspective. Overall, it can be said that both Hayek's and Schumpeter's legacy have fallen into surprising hands. Hayek's idea was taken up by a community that is close to his libertarian thinking, but which has turned his basic idea of competition for the most stable currency into its opposite. The extreme price volatility of cryptocurrencies is not directly intended, but results from the focus on a different function of money and the peculiarities of competition in this particular market. Schumpeter, on the other hand, was given the dubious honor of seeing his theory of economic development received in a distorted form. Nevertheless, despite the misrepresentation in the economic literature, his theory is able to accurately explain the actual development processes. Schumpeter found an unexpected adept of his teachings in the People's Republic of China, a state that in its entirety seems far removed from Schumpeter's ideal of the free entrepreneur. However, the comprehensive possibilities of state-controlled and state-financed entrepreneurship not only increase the speed of the economic development process, but also give rise to completely new risks. The danger of a wave of unproductive credit recognized by Schumpeter is also evident in China, particularly in the real estate market. However, this paper shows that the Chinese leadership is well aware of this problem, but is unable to find a satisfactory solution due to the central importance of this sector. Overall, however, the surprising legacy of Hayek and Schumpeter does not speak against the two authors. The far-reaching impact of their theses, far beyond the intended spectrum, ultimately shows the true originality of their economic thinking.

Habilitation - Universität, Bayreuth, 2005. / Includes bibliographical references and register.

Made available in DSpace on 2016-04-26T20:48:47Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Andre R Carvalho.pdf: 1228795 bytes, checksum: 8f8ce741918e097977630571b4c73809 (MD5) Previous issue date: 2007-12-29 / Conselho Nacional de Desenvolvimento Científico e Tecnológico / This study aims at stressing the connection between Hayek s trade cycle theory and his later perception of the problem of knowledge. Furthermore, an attempt is made to show how this discovery may clarify the author s comprehension of the role of money in the economic system. The period under analysis ranges from the late 1920s to the end of the following decade. It is argued that the tensions at work in Hayek s monetary theory led his attention towards the criticism of the concepts of equilibrium and perfect knowledge. The organization of the monetary system, based on credit, generates a distortion in the price system, barring the compatibility between the actions of producers and consumers. Such conflict emerges due to the existence of an informational deficit which stems from the very functioning of the monetary system, which culminates in the occurrence of the trade cycle. In the effort to analyze this phenomenon, Hayek exposed the problems money poses to the attainment of the equilibrium for the economic system. Money and equilibrium would only be compatible with each other under extremely restrictive conditions. The main condition referred to a heroic supposition about the knowledge of individuals: for money to be neutral that is, in order not to disturb the equilibrium -, individuals should be able to anticipate correctly all future movements of the prices of the economy. Finally, Hayek had the contribution of his peers criticism, whose consideration came to allow his visualization of the problem of knowledge in the society / O presente estudo visa analisar como o desenvolvimento da teoria dos ciclos econômicos de Hayek guiou o autor no sentido da percepção do problema do conhecimento. Busca-se mostrar, também, como a apreciação dessa descoberta pode realçar a visão do autor acerca do papel da moeda na economia. O período em questão vai do final da década de 1920 até o final da década seguinte. Propõe-se que as tensões existentes em sua teoria monetária deram ensejo à crítica aos conceitos de equilíbrio e conhecimento perfeito. A organização do sistema monetário, fundada no crédito, ocasiona uma distorção do sistema de preços, impedindo que haja uma compatibilidade entre as ações dos produtores e dos consumidores. Tal descompasso emerge devido à existência de um déficit informacional gerado pelo próprio funcionamento do sistema monetário, cujo resultado é a ocorrência dos ciclos econômicos. Ao analisar esse fenômeno, Hayek explicitou os problemas gerados pela moeda no que dizia respeito à obtenção do equilíbrio do sistema. Moeda e equilíbrio só seriam compatíveis entre si sob condições bastante restritivas. A principal delas dizia respeito a uma suposição heróica acerca do conhecimento dos indivíduos: para que a moeda fosse neutra - isto é, não perturbasse o equilíbrio -, os indivíduos deveriam antecipar corretamente todo o curso futuro dos preços da economia. Por fim, Hayek contou com as críticas cruciais de seus colegas de profissão, cuja consideração possibilitou a visualização clara do problema do conhecimento na sociedade

L’histoire a très souvent opposé catholicisme et libéralisme. Tout du moins, les a-telle situés dans deux domaines séparés. Pour autant, cette opposition relève d’une confusion au sujet de la doctrine libérale qui s’en trouve figée dans une conception tronquée. À nos yeux le libéralisme est multiple. S’il convient de parler « des » libéralismes, il reste à penser ce qui les rapproche, la spécificité d’« un » esprit, de « son » esprit. Cette thèse a pour objectif de l’élucider et, pour ce faire, elle établit que le libéralisme dépend d’une conception de l’homme qui trouve sa source en terre chrétienne. En plus de rapporter les principales étapes de l’entrelacement des idées théologiques, philosophiques, économiques et de leur rôle dans la constitution « du » libéralisme, il s’agit donc de porter à la lumière la dépendance d’une doctrine philosophique et économique vis-à-vis d’un principe, « l’être-personne-en-relation », appelé à la féconder. / Catholicism and Liberalism have historically been subject to controversial debate. It’s a matter of fact that these two notions are considered as very different, if not opposed, in most people’s mind. However, this kind of antagonism can be explained by the basic confusion made about the liberal doctrine itself, actually opened to various understandings and that hence to an unrealistic scrutiny. In our opinion, liberalism can be understood as different levels of meanings. The main goal of our work is precisely to define a commune feature between these different opinions by adopting a specific “spirit” that fits with all of these interpretations. This thesis aims to get a better approch, in definig liberalism in generalas the result of a conception that came up in christian countries. In a first step, we have to relate the interlacing of theological, philosophic and economic ideas and their role in the constitution of Liberalism/ how they played a role in the constitution of Liberalism. In addition, it’s a question of putting the light on the dependence of Liberalism towards a concept, “être-personne-en-relation” that is fertilizing the philosophic and economic doctrine.

Cette thèse s’intitule Les racines philosophiques et anthropologiques du destin de l’ordre catallactique chez Friedrich August von Hayek. Von Hayek fut économiste, psychologue théorique, juriste et historien. Mais l’étude de son oeuvre montre aussi qu’il fut philosophe et anthropologue. Et, dans une certaine mesure, même s’il ne respectait pas toujours les politiciens, il fit, à sa manière, de la politique, dans son acception non politicienne, puisqu’il eut une réelle compréhension et un très grand respect pour la démocratie. Il tenta plutôt d’influencer, à l’université, lors de conférences internationales, dans ses ouvrages, les intellectuels, spécialement les rationalistes constructivistes, les hommes d’État ou de gouvernement, particulièrement les socialistes et les conservateurs, et, surtout, l’homme de la rue, finalement sur qui portait tout le poids de l’avenir de la civilisation occidentale. À ce sujet précis, il eut tellement de choses à dire. Et ces choses furent le prétexte à l’écriture d’un ouvrage philosophique. En effet, 1943 fut une date importante, pour lui. Il fit paraître La Route de la servitude. Déjà le titre était annonciateur. Dans cet ouvrage, von Hayek voulait alerter le monde des intellectuels, des hommes politiques et administratifs et de l’opinion publique au sujet de la prison vers laquelle tout ce monde, nonchalamment, volontairement, se dirigeait. Et en s’asservissant ainsi, l’homme du XXe siècle menaçait de mort ou d’appauvrissement, à terme, insidieusement, l’Occident. La mort ou l’appauvrissement de la civilisation occidentale, pour von Hayek, serait cataclysmique. Des milliards de personnes, au XXe siècle, survivaient justement grâce à ce qui avait permis à cette grande civilisation de la liberté de l’homme d’apparaître, de se développer et de se maintenir : il s’agissait de l’ordre catallactique. Mais qu’arrivait-il, au XXe siècle, à cet ordre catallactique riche de vies humaines? En fait, ce questionnement portait justement sur cet ordre et surtout sur son destin de plus en plus incertain. L’ordre catallactique, qui apparut, se développa et se maintint, s’affaiblissait ou disparaissait de plus en plus au XXe siècle et ce, malgré le fait qu’il favorisa, il y a des millénaires de cela, la vie à travers un mode différent et nouveau de survie. C’est pourquoi la déchéance de cet ordre, au XXe siècle, le préoccupa et le fit penser et écrire. L’objet de ses réflexions à l’égard du destin incertain de l’ordre catallactique est précisément ce que vise cette thèse : élucider et exposer, dans une perspective exégétique, les racines philosophiques et anthropologiques qui, dans la pensée de von Hayek, ont favorisé l’apparition, le développement et le maintien de l’ordre catallactique et de son déclin. Ainsi, nous avons eu besoin de nous appuyer sur quatre parties, qui sont, elles-mêmes, distribuées en sept chapitres. Première partie et ses deux chapitres. D’abord, nous avons tracé le profil biographique de Friedrich August von Hayek et enfin nous avons présenté une thématique intégratrice autour de laquelle gravite sa réflexion à l’égard du destin de l’ordre catallactique : il s’agit de la vie qui est essentiellement comprise comme une survie. Deuxième partie et son seul chapitre. Nous avons présenté la théorie de la connaissance de von Hayek, qui pourrait se ramener à l’idée suivante : l’homme ou l’intellectuel, du reste, reste un être de limites et d’ignorance. Cette conception, qui peut sembler étrange, possédait le mérite, selon von Hayek, de pouvoir voir au-delà de ce que les sens offrent à l’observation : l’invisible, l’inobservable et l’intangible qui caractérisent les pratiques économiques et les règles juridiques catallactiques qui apparurent, se développèrent et se maintinrent de façon spontanée, abstraite et complexe. Troisième partie et ses trois chapitres. En fait, ils viendront élucider et exposer les racines philosophiques et anthropologiques du destin incertain de l’ordre catallactique. D’abord, nous présenterons les concepts économiques et juridiques d’ordre et de catallaxie, qui sont à la base de l’ordre catallactique. Ensuite, nous tracerons le profil psychologique et anthropologique de l’homme : l’homme sensoriel ou phénoménal, l’homme biologique et l’homme culturel, qui furent à la base de la naissance de l’ordre catallactique et de son déclin. Enfin, nous avons repéré cette biologie immémoriale et psychophysiologique, et cette culture récente et lente au sein de l’histoire de l’évolution humaine afin d’y détecter des mouvements d’évolution – de la biologie à la culture – et d’autres de retour en arrière – de la culture vers la biologie. Quatrième partie et son chapitre. Nous avons présenté la problématique morale ou éthique que le destin de l’ordre catallactique, incertain au XXe siècle, portait en lui. En effet, pour certaines raisons, le système moral ou éthique catallactique n’arrivait plus, au XXe siècle, à concurrencer le système moral ou éthique socialiste ou socialisant issu de la pensée rationaliste constructiviste.

本論文共一冊，約一萬五千字─二萬字，共分三章。 第一章為以前文獻的爭論：先簡略回溯近代貨幣理論發展的趨勢，並解釋自由通貨理 論的意義。再敘述M.Friedman, J. Gurley & E. Shaw, B. Pesek & T. Saving, B. Klein, E. A. Thompson, F. A. Hayek & R. Vaubel等人對自由通貨理論所持之贊同 或反對的意見。 第二章為模型的建立：由於先前自由通貨理論的爭論大都只集中於貨幣市場的討論。 作者認為欲判斷自由通貨理論所擁護的由私人依完全競爭來生產貨幣、由私人以獨佔 的方式來生產貨幣和由政府壟斷貨幣的發行這三種貨幣制度的優劣，應該由總體模型 來加以考慮。為了簡化其討論，假設整個經濟體系可劃分為私人部門、貨幣（或銀行 ）部門及政府部門。每一部門各有其預算限制及特定的目標函數。並使用T. Saving 的交易成本方法來探討貨幣及債券的需求的決定。由這些假設及理論工具來探討在三 種不同的貨幣制度下，當其外生變數發生變化時，對在各不同貨幣制度下內生變數值 影響的相對大小。並進一步探討當長期均衡達成時，在各不同貨幣制度下各內生變數 的長期均勢值及穩定的問題。 第三章為總結：將第二章模型所得的結果，來和Klein-Hayek 的自由通貨理論作一比 較。並指出本模型本身的限制和由該模型進一步擴充的可能性。

O objetivo deste trabalho é analisar as transformações por que passou a teoria econômica no período entre-guerras, relacionando-as às mudanças econômicas e políticas que caracterizam o capitalismo da época. O ponto de partida é o contraste realizado por Karl Polanyi entre os conservadores anos 1920 e os revolucionários anos 1930. Argumenta-se que os conflitos em tomo do restabelecimento e do posterior abandono do padrão-ouro, que representaram a tentativa de restauração do liberalismo econômico e sua subseqüente frustração, foram determinantes nas disputas políticas e teóricas do período. A obra de Friedrich von Hayek é relacionada aos conservadores anos 1920, enquanto a obra de John Maynard Keynes é associada às transformações da década de 1930. São enfatizados os contrastes entre os conceitos de equilíbrio e taxa de juros adotados pelos dois autores. Além disso, argumenta-se que as transformações da teoria econômica não se restringiram a alterações de conceitos e hipóteses, mas envolveram também um deslocamento do papel desempenhado pela teoria na reprodução da sociedade, com a emergência da gestão macroeconômica do capitalismo. / The aim of this work is to analyse the transformation that economics has been through in the interwar years, relating it to the economic and political transformation of the period\'s capitalism. The point of departure is Karl Polanyi\'s contrast between the conservative 1920s and the revolutionary 1930s. It is argued that the conflicts around the reestablishment and the abandonment of the gold-standard, which represented the attempt (and its subsequent frustration) to restore economic liberalism, exercised a great influence on the political and theoretic disputes of the time. Friedrich von Hayek\'s work is related to the conservative 1920s, while John Maynard Keynes\' work is connected with the transformations of the 1930s. The contrasts between the authors\' concepts of equilibrium and interest rate are particularly emphasized. Finally, it is maintained that the transformation of economics was not restricted to changes of concepts and hypotheses, but involved also a transformation of the role fulfilled by this theory in the reproduction of society, with the emergence of the macroeconomic management of capitalism.