Made available in DSpace on 2010-04-20T20:22:20Z (GMT). No. of bitstreams: 1 66060100160.pdf: 264806 bytes, checksum: 46a9836f17569699b2c28fa360834deb (MD5) Previous issue date: 2010-02-26T00:00:00Z / The purpose of this work is to study, in the context of an agenda for microeconomic changes, what are the influences that a law, in special the Bankruptcy Law, can have in an economy. Since Brazil had undergone many macroeconomic changes in the 90’s, but that were not yet visible as changes in social equality in the country, there appeared what was called the “lost agenda”. Included in this agenda for microeconomic changes was the introduction of a new bankruptcy law that allowed creditors to recover the capital that they had lent, in case of insolvency or Judicial Recuperation. We try to asses here if this new law was capable or not of causing changes in Brazilian bank spread, due to a possible risk reduction. / Este trabalho tem como objetivo estudar, dentro da agenda de reformas microeconômicas, quais as influências que uma lei, especialmente a lei de falências, pode gerar na economia. Uma vez que o Brasil havia atravessado diversas reformas macroeconômicas nos anos 90, mas que ainda não eram visíveis enquanto mudanças na igualdade social do país, estabeleceu-se o que foi chamado de "agenda perdida". Dentro dessa agenda, de reformas microeconômicas, estava a introdução de uma nova lei de falências, que permitisse aos credores terem acesso ao seu capital emprestado no caso de insolvência ou recuperação de uma empresa. Tentamos aqui avaliar se essa nova lei foi ou não capaz de causar mudanças no spread bancário brasileiro, dada uma possível redução no risco.

Submitted by Guilherme Almeida (gribalmeida@yahoo.com.br) on 2010-06-08T17:36:26Z No. of bitstreams: 1 Dissertação Final.pdf: 295042 bytes, checksum: 8605c5a79af832a043b920088d6f45bb (MD5) / Approved for entry into archive by Vitor Souza(vitor.souza@fgv.br) on 2010-06-16T18:54:46Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissertação Final.pdf: 295042 bytes, checksum: 8605c5a79af832a043b920088d6f45bb (MD5) / Made available in DSpace on 2010-06-18T13:44:59Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Dissertação Final.pdf: 295042 bytes, checksum: 8605c5a79af832a043b920088d6f45bb (MD5) Previous issue date: 2010-05-26 / In this paper, we use the information from the credit default swap market to measure the main components of the oil and gas companies spread. Using nearly 20 companies of this industry with different ratings and nearly 80 bonds, the result was that the majority of the oil and gas spread is due to the default risk. We also find that the spread component related to the non-default is strongly as sociated with some liquidity measures of bond markets, what suggest that liquidity has a very important role in the valuation of fixed income assets. On the other side, we do not find evidence that the non-default component of the spread is related to tax matters. / Neste trabalho, utilizamos informações do mercado de credit default swap para medir os principais componentes do spread das empresas do setor de óleo e gás. Utilizando cerca de 20 empresas da indústria de óleo e gás composta por companhias de diversos ratings e aproximadamente 80 bonds, os resultados mostraram que a maior parte do spread corporativo do setor decorre do risco de inadimplemento. Também encontramos que o componente do spread não relacionado ao default é fortemente associado a algumas medidas de liquidez do mercado de bonds, sugerindo que a liquidez tem um papel importante na avaliação de títulos de renda fixa. Por outro lado, não encontramos evidências da importância de fatores tributários na explicação do componente do spread não relacionado à inadimplência.

Submitted by ANA PAULA MIOTTO (ana.miotto@uol.com.br) on 2013-03-21T03:07:18Z No. of bitstreams: 1 Tese_Ana Paula Miotto.pdf: 1382771 bytes, checksum: 0e3f0451328dc1c2bd606d93de1e8dea (MD5) / Approved for entry into archive by Eliene Soares da Silva (eliene.silva@fgv.br) on 2013-03-21T13:17:51Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Tese_Ana Paula Miotto.pdf: 1382771 bytes, checksum: 0e3f0451328dc1c2bd606d93de1e8dea (MD5) / Made available in DSpace on 2013-03-21T13:47:47Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Tese_Ana Paula Miotto.pdf: 1382771 bytes, checksum: 0e3f0451328dc1c2bd606d93de1e8dea (MD5) Previous issue date: 2013-02-25 / All consumer expenditures compete for the same set of limited resources: individual or household income. Decisions about what to buy, how to pay and how much to save are part of families daily activities, regardless of their income. However, in a context of increased resource constraints many of these decisions are crucial. Combining desires and obligations on a limited budget is no easy task. The household finance management is considered an important task and can have positive consequences for consumers, such as the possibility to save resources for the future, or negative, such as default. This thesis argues that consumers manage their budgets differently. Also, they have personal characteristics that impact this management. Through two complementary studies - the first exploratory and qualitative and the second quantitative the thesis aims to understand the way C class households perform the management of their finances, testing relations between personal characteristics and forms of dealing with finance. And investigate how the occurrence of default or savings is influenced by personal characteristics and the way consumers conduct such management. Two distinct components in the household finance management were identified: the mental budget and income and expenses management . Results of qualitative research point to a larger consumer’s effort in controlling post-consumer spending, with little concern for budget planning. Credit card financing is another feature investigated. The installment payment option is often seen as the only form of acquisition. While the credit card use facilitates the control (all expenses in one account), the possibility of minimum payment, and the difficulty to understand the interest rates, are aspects that bring complexity to the process and could lead consumers to uncontrolled budget and default. Results of the quantitative study, however, indicate a positive relationship between the preference for credit and financial management. 11 Self-control has a positive relation with the management of expenses, as well as the propensity to plan. The management of expenditure, in turn, has a negative relation with the occurrence of default. It was found that revenues and expenses management play a role as a mediator between personal characteristics and default and between the propensity to plan and savings. Encouraging better financial management can have a positive impact on reducing default as increasing savings. Critical events, mainly unemployment and sickness in the family, have a direct influence on the occurrence of default. Acting on these events is difficult because, in most cases, they are unexpected situations. However, encouraging savings for such emergencies should minimize the negative impact of a critical event. Contributions to the theory, practice and public policy are offered and discussed. / Praticamente todas as despesas dos consumidores saem do mesmo conjunto de recursos limitados: a renda individual ou familiar. Decisões sobre o que comprar, como pagar e quanto poupar fazem parte do cotidiano das famílias, independentemente da renda. No entanto, em um contexto de maior restrição de recursos muitas dessas decisões são cruciais. Combinar todos os desejos e obrigações em um orçamento limitado não é tarefa fácil. A gestão das finanças domésticas é considerada uma tarefa importante e que pode ter consequências positivas para os consumidores, como a possibilidade de fazer reservas de recursos para o futuro, ou negativas, como o endividamento e a inadimplência. Essa tese argumenta que os consumidores gerenciam seus orçamentos de forma distinta. Além disso, possuem características pessoais que impactam essa forma de gestão. Por meio de dois estudos complementares – o primeiro exploratório de caráter qualitativo e um segundo quantitativo, procurou-se: entender as formas pelas quais as unidades familiares de classe C realizam a gestão de suas finanças domésticas; testar relações entre características pessoais e formas de lidar com as finanças e investigar como a ocorrência de inadimplência ou poupança é influenciada por características pessoais e pela forma como os consumidores realizam essa gestão. Identificaram-se dois componentes distintos na gestão das finanças domésticas: o orçamento mental e o gerenciamento das receitas e despesas. Resultados da pesquisa qualitativa apontam para um esforço maior das consumidoras em controlar os gastos pós-consumo, com pouca preocupação com o planejamento orçamentário. O uso do cartão de crédito para financiar as compras é outra característica do grupo investigado. O parcelamento do pagamento é visto, muitas vezes, como a única forma de aquisição. Ao mesmo tempo em que o cartão tem o papel de facilitar o controle (todas as despesas em uma única conta), a possibilidade de parcelamento e de pagamento mínimo e, a dificuldade de entender a cobrança de juros, são aspectos que trazem complexidade ao processo de gestão das finanças e que poderiam levar os consumidores ao descontrole do orçamento, ao endividamento e à inadimplência. Resultados do estudo quantitativo, no entanto, apontam para uma relação positiva entre a preferência por crédito e o gerenciamento, sugerindo que indivíduos com essa característica, imprimam um maior esforço no gerenciamento. O autocontrole tem uma relação positiva com o gerenciamento das despesas, assim como a propensão a planejar. O gerenciamento das despesas, por sua vez, tem uma relação negativa com a ocorrência de inadimplência. Testes realizados apontam para o papel mediador do gerenciamento das receitas e despesas na relação entre as três características pessoais investigadas e a ocorrência de inadimplência. O papel mediador do gerenciamento entre a propensão a planejar e a poupança também é apontada pelos testes. É possível considerar que a influência das características pessoais na ocorrência de inadimplência ou poupança, se realiza por meio do gerenciamento das receitas e despesas. Estimular um melhor gerenciamento pode ter um impacto positivo tanto na redução da ocorrência de inadimplência como no aumento da poupança. Eventos críticos, principalmente desemprego e doença na família, têm influência direta na ocorrência de inadimplência. Atuar sobre esses eventos é difícil, já que, na maioria dos casos, são situações inesperadas. No entanto, incentivando a poupança, as reservas para essas situações de emergência estariam asseguradas, minimizando o efeito negativo de um evento crítico. Contribuições à teoria, à prática e para políticas públicas são oferecidas e discutidas.

Orientador: Paulo Roberto Colombo Arnoldi / Banca: Luiz Antonio Soares Hentz / Banca: Carolina Assed Ferreira / Resumo: O trabalho busca discutir a problemática do superendividamento do consumidor, a qual tem ganhado enorme espaço na seara do direito concursal das mais variadas e modernas legislações, reformadas principalmente após a grande crise econômico-financeira de 2008 e voltadas à manutenção do mercado, com a tutela do superendividamento e com a preservação da atividade empresarial econômica e juridicamente viável, uma vez que interessante não somente ao empresário, mas a toda a coletividade envolvida com a fonte geradora de tributos, empregos e desenvolvimento em geral, o que elevou tal necessidade como princípio jurídico voltado à minimização dos impactos sofridos pela quebra de uma empresa. A comparação entre algumas legislações estrangeiras é feita de forma a demonstrar a atenção dos ordenamentos jurídicos à problemática de forma mais ampla, com adoção de normas e medidas, em textos isolados ou de maneira unificada, tendentes a tutelar mais eficientemente o crédito e o superendividamento como um problema não apenas do consumidor pessoa física, mas como um reflexo do atual panorama econômico, representado pela disponibilização, acesso e preço do crédito, hoje tido como elemento fundamental e, ao mesmo tempo, como um grande risco à saúde econômica das pessoas, físicas ou jurídicas e, assim, do Estado. Referida análise, no entanto, não se faz de forma exaustiva, em razão da complexidade e atualidade do fenômeno do superendividamento, que ainda busca consolidação na legislação, na doutrina e na prática dos sistemas de insolvência. Também não tende, à luz do direito brasileiro, trazer a experiência internacional diretamente para o projeto de lei atualmente em tramitação no Senado, mas verificar a postura do direito pátrio com relação aos demais países quanto à extensão da preocupação com o superendividamento, respeitadas as diferenças regionais, culturais, históricas, jurídicas,... / Abstract: The work aims to discuss the problem of over-indebtedness of the consumer, which has gained huge space in the tender harvest right of the most varied and modern legislation, reformed especially after the great economic and financial crisis of 2008 and directed to maintaining market with the guardianship of the indebtedness and the preservation of economic and legally business activity, since interesting not only to the entrepreneur, but the whole community involved with the source of taxes, jobs and development in general, which raised such a necessity as a legal principle aimed at minimizing the impacts suffered by the enterprise bankruptcy. The comparison between some foreign legislation is made to demonstrate the attention of the legal Issues more broadly systems, adopting standards and measures in isolated or unified texts, tending to more efficiently protect credit and over-indebtedness as a problem not only of the individual consumer, but as a reflection of the current economic outlook, represented by the availability, access and price of credit, now seen as a key element and at the same time as a major risk to economic health, physical or legal person, and thus the State. This analysis, however, does not exhaustively, due to the complexity and actuality of the over-indebtedness phenomenon, which is still seeking consolidation in legislation, doctrine and practice of insolvency systems. Also does not tend, in the light of Brazilian law, to bring international experience directly to the law project currently in the Senate, but check the posture of national law in relation to other countries about the extention of concern about over-indebtedness, since respected regional, cultural, historical, legal and economic differences between the systems, and thus the risks of ineffectiveness of adopting certain patterns that only appear to be effective within the context in which they operate. differences Through the analysis of national and... / Mestre

Made available in DSpace on 2016-04-26T20:25:32Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Jefferson Santos Menini.pdf: 2434642 bytes, checksum: 86cc1c6bda79ca0986dcd7cd237f0688 (MD5) Previous issue date: 2007-06-05 / The present study investigates the technique of the civil procedural code concerning the accomplishment of the specific judicial sentence, which aims at solving the crises of unfulfilment in the obligations of doing, not-doing and delivering, through the influence of the debtor in the fulfilment of these obligations: the daily fine. What motivates this study is the perplexity that arises from the exaggerated figures imposed by the sentences using that mandatory measure, especially towards those not part in the process, but as third parties responsible for the fulfilment of the sentence. The analysis of this topic is based on different procedures: (i) analysis of the historical evolution of that technique with special emphasis on the latest procedural and legislative modifications; (ii) examination concerning the existence or non-existence of a similar mechanism in foreign law systems; (iii) identification of the nature and attributes of the specific judicial sentence; (iv) consideration about the guiding parameters for the fulfilment of the sentence; (v) observation of the main characteristics of that sentence, such as its determining elements, the persons subject to it, its mandatory quality and the beneficiaries of the credit generated by its incidence. Furthermore, the study comprises due to its close relation to the theme the innovation in the procedural civil code that broadens the field of incidence of the mandatory technique by instituting a sanction aiming at the spontaneous fulfilment of an obligation of paying a specific amount based on a sentence. The data analysed confirm that the daily money sanction represents an adequate and necessary technique for the fulfilment of the result-aimed judicial civil procedure, mainly at the accomplishment of the specific sentence. However, its use must be based on the principle of proportionality so as to prevent the plaintiff from obtaining illicit profit and to allow access to a fair system of judicature. Although not given much attention by doctrine and jurisprudence alike, the incidence of the daily fine towards the third party stands as nonapplicable, since it lacks legal basis. Nevertheless, the authority of the judicial sanction is plainly acknowledgeable, for it must be observed by all parties in the process. The solution, then, lies in the use of the fine in cases of acts that are offensive to the jurisdiction / O trabalho investiga a técnica prevista no sistema processual civil para efetivação da tutela específica, a qual visa à resolução das crises de inadimplência verificadas no âmbito dos deveres de fazer, não-fazer e entregar coisa mediante a influência do devedor ao cumprimento das referidas obrigações: a multa diária. O estudo decorre da perplexidade gerada a partir do exagero da cifra resultante da imposição dessa medida coercitiva, sobretudo em face daquele que não integra a relação jurídica processual como parte, mas na qualidade de terceiro, responsável pelo cumprimento da ordem judicial. A análise do tema fundamenta-se em diferentes procedimentos: (i) exame da evolução histórica do instituto com ênfase nas modificações legislativoprocessuais dos últimos anos; (ii) verificação da existência ou da ausência de mecanismo semelhante no direito estrangeiro; (iii) identificação da natureza jurídica e dos atributos da tutela específica; (iv) consideração dos parâmetros norteadores para efetivação da tutela específica; (v) observação das principais características da sanção pecuniária, tais como: natureza jurídica, elementos determinantes da fixação, pessoas sujeitas, exigibilidade e destinatário do crédito derivado da incidência. Contempla, ainda, pela pertinência do assunto, a inovação no ordenamento jurídico-processual, que amplia o campo de aplicação da técnica coercitiva, ao instituir a multa tendente ao cumprimento espontâneo de obrigação de pagar quantia certa fundada em sentença. Os dados analisados confirmam que a multa diária representa técnica adequada e necessária à consecução do processo civil de resultados, notadamente na efetivação da tutela específica, sendo certo, entretanto, que o seu manejo deve sustentar-se no princípio da proporcionalidade a fim de evitar o enriquecimento ilícito do credor e promover o acesso à ordem jurídica justa. Embora pouco explorada pela doutrina e jurisprudência, a incidência da multa diária em face do terceiro revela-se inaplicável, porquanto carecedora de base normativa. Apesar dessa constatação, fica mantido o reconhecimento quanto à autoridade dos provimentos jurisdicionais, os quais devem ser observados por todos aqueles que participam do processo. A solução, portanto, reside na aplicação da multa por ato atentatório ao exercício da jurisdição

Este trabalho explora a contribuição da segmentação de dados, manual e estatística, combinada com análise discriminante e com redes neurais, para a tomada de decisão de concessão de crédito ao consumidor. A grande importância que a decisão de concessão de crédito tem para o mercado varejista e para a área de controladoria de uma empresa dão cenário para o aumento da relevância do gerenciamento do risco de crédito. O mercado necessita, cada vez mais, de modelos capazes de produzir boas expectativas do comportamento dos clientes, com vistas de reduzir perdas com inadimplência. Dado um banco de dados composto por 50 mil clientes de uma importante loja do setor varejista, primeiro aplica-se a análise discriminante, depois as redes neurais, para que se classifique a capacidade preditiva de cada técnica nesta etapa. Posteriormente, os dados são segmentados com base na região à qual a filial de venda pertence e, depois, por meio das análises de clusters K-Means e TwoStep Cluster. A próxima etapa compreende a aplicação da análise discriminante, depois das redes neurais, para cada um dos grupos formados, tanto pela segregação por região, quanto pela segregação por meio das técnicas de análise de clusters. A última etapa abrange a comparação da soma dos acertos dos bons e dos maus pagadores obtida tanto para análise discriminante, quanto para redes neurais, combinadas com a segmentação de dados, com os resultados obtidos na primeira etapa sem a segmentação dos dados. O modelo híbrido que combina a segmentação manual dos dados com análise discriminante e com redes neurais, formando-se 21 micro-regiões foi o que apresentou maiores porcentagens de acerto de classificação. O modelo híbrido que combina análise discriminante e redes neurais com a análise de clusters TwoStep Cluster não apresenta resultados de classificação adequados à proposta deste trabalho, devendo, portanto, ser descartado. / This paper explores the contribution of data segmentation, and statistical manual, combined with discriminant analysis and neural networks, for making the decision to grant credit to consumers. The great importance that the decision to grant credit is for the retail market and the area of controlling a business scenario to give increasing importance of managing credit risk. The market needs, increasingly, models capable of producing good expectations of customer behavior, in order to reduce losses from default. Given a database consisting of 50 000 customers of a major retail store, the first applies to discriminant analysis, then the neural networks, in order to classify the predictive ability of each technique in this step. Subsequently, the data are segmented based on the region to which the branch belongs to sell and then through the analysis of clusters K-Means and TwoStep Cluster. The next step involves the application of discriminant analysis, neural networks then, for each of the groups formed by both the segregation by region, by segregation and by the techniques of cluster analysis. The last step includes comparing the sum of the hits of the good and bad debtors obtained for both discriminant analysis and neural networks, combined with the segmentation of data, with the results obtained in the first stage - without the segmentation of the data. The hybrid model that combines the manual segmentation of the data with discriminant analysis and neural networks, forming 21 micro-regions showed the highest percentage of correct classification. The hybrid model that combines neural networks and discriminant analysis with cluster analysis results TwoStep Cluster does not have appropriate rating to the proposal of this work and should therefore be discarded.

Submitted by Maicon Juliano Schmidt (maicons) on 2015-04-08T12:07:56Z No. of bitstreams: 1 Samuel Ongaratto.pdf: 1337304 bytes, checksum: 14198512c9cbcad30e81483b17403288 (MD5) / Made available in DSpace on 2015-04-08T12:07:56Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Samuel Ongaratto.pdf: 1337304 bytes, checksum: 14198512c9cbcad30e81483b17403288 (MD5) Previous issue date: 2010-08-20 / Nenhuma / O objetivo deste estudo é ajudar as empresas na tomada de decisão com relação à base de clientes e ajuste de suas promoções de mercado num contexto de risco de crédito comercial. O resultado da pesquisa é a proposição de um novo modelo. Como contribuições teóricas, pode ser citado o desenvolvimento de um modelo de risco de crédito capaz de estimar um risco de inadimplência para cada pagamento efetuado por um cliente. Isso difere dos modelos encontrados na literatura, que estimam apenas um risco para cada cliente. Outra contribuição é o desenvolvimento de um modelo baseado na métrica de Customer Lifetime Value com componentes inéditos (assimetria entre prazos de pagamento e recebimento e risco de crédito). Esta pesquisa é dividida em três fases distintas: uma fase exploratória, resultado de uma pesquisa realizada na literatura em busca de conceitos e elementos alinhados ao objetivo; a segunda é a proposição do método e do modelo propriamente ditos, e a terceira e última fase foi a aplicação do modelo a um estudo de campo, o qual utilizou dados de 14.259 faturas e 229 clientes. Os dados são de dezembro de 2007 a agosto de 2009. O modelo de risco de crédito integrado ao modelo proposto classifica as faturas pagas com 75,52% de assertividade média. Os resultados do estudo de campo ajudaram a empresa estudada a realizar uma série de mudanças na sua base de clientes, resultando com essas medidas num ganho estimado de mais de R$ 2,5 milhões para 2010. / The objective of this research is to help companies in decision making regarding the customer base and adjust their marketing promotions in the context of commercial credit risk. The result of this research is to propose a new model. As theoretical contributions can be mentioned the development of a model of credit risk can estimate a default risk for each payment made by a client. This differs from the other models in the literature that estimate only one risk for each client. Another contribution is the development of a model based on metrics of Customer Lifetime Value with components unpublished (asymmetry between receiving and payment terms and credit risk). This research is divided into three distinct phases: an exploratory phase, where it performed a literature review in search of concepts and elements aligned to the goal. The second phase is the proposition of the method and the model itself. The third and final phase was the implementation of the model to a field study. The field study used data from 14 259 bills and 229 customers. Data are from December 2007 to August 2009. The model of credit risk built into the proposed model classifies invoices paid on average 75.52% of assertiveness. The results of the field helped the company studied conducting a series of changes in its customer base. Changes made resulting in an estimated gain of more than R$ 2.5 million in 2010.

Submitted by Fabricia Fialho Reginato (fabriciar) on 2015-07-31T00:28:37Z No. of bitstreams: 1 ElisaButtenbender.pdf: 513447 bytes, checksum: 3ae6a645ed97006d77a5b044132c130f (MD5) / Made available in DSpace on 2015-07-31T00:28:37Z (GMT). No. of bitstreams: 1 ElisaButtenbender.pdf: 513447 bytes, checksum: 3ae6a645ed97006d77a5b044132c130f (MD5) Previous issue date: 2015-10-21 / Nenhuma / Este trabalho tem como tema a mensuração do risco de crédito do segmento pessoa física. Aborda as teorias atreladas ao risco, as medidas de risco, o acordo da Basileia e a crise financeira iniciada em 2007, nos Estados Unidos. Também procura explicar os modelos de risco tidos como tradicionais: análise discriminante e regressão logística. Aplica o modelo econométrico regressão logística para avaliar quais variáveis têm maior possibilidade de recorrer em inadimplência. Essas variáveis constavam numa amostra extraída de uma unidade de um banco de dados de uma cooperativa do sistema financeiro nacional de atuação na área da saúde e engenharias. Esta peculiaridade leva à análise de indivíduos com perfis semelhantes (formação, renda, escolaridade) que propiciam a insolvência do cliente. / This paper has as its theme the measurement of the individual credit risk. It approaches the theories linked to risk, risk measures, the Basel agreement and the financial crisis started in 2007, in the United States. It also seeks to explain the risk models taken as traditional: discriminant analysis and logistic regression. It applies the logistic regression econometric model to assess which variables are more likely to appeal to default. These variables are contained in a sample extracted from a database unit of a cooperative of the national financial system in the experienced areas of healthcare and engineering. This peculiarity leads to the analysis of individuals with similar profiles (education, income, education) that allow the customer insolvency.

The present study aims to investigate the default of alumni abroad, motives and profile. To answer this question, the methodology was an exploratory, qualitative and quantitative descriptive statistics based on the available Scholarships Abroad Coordinator of the Coordination of Higher Education Personnel (Capes) and research into the processes in progress in the audit. It was shown that the strategy of the Capes on concessions in the form of sandwich scholarships results in lower default rates than the full doctorate abroad. The evolution of the scholarships abroad in the period 1996 to 2009 is presented and discussed. Based on descriptive statistics, the decrease was shown in the concessions of a PhD scholarship in comparison to the sandwich mode. The growth in the form concessions sandwich , judging by the relative demand/concession, more than offset reduced him to form a full doctorate. This study focused on areas directly related to science education, were highlighted as areas of mathematics, physics and chemistry, particularly the biological sciences I, II and III. Also, questions are suggested for future investigations, which have been identified, but not answered in the research that was proposed in the original design. / O presente estudo tem por objetivo investigar a inadimplência de ex-bolsistas no exterior, motivos e perfil. Para responder a essa pergunta a metodologia foi de natureza exploratória, qualitativa e quantitativa com base nas estatísticas descritivas disponíveis na Coordenadoria de Bolsas no Exterior da Coordenação de Pessoal de Nível Superior (Capes), e na investigação dos processos em tramitação na Auditoria. Foi demonstrado que a estratégia da Capes em relação às concessões de bolsas na modalidade sanduíche resulta em menor inadimplência que o doutorado pleno no exterior. A evolução da concessão de bolsas no exterior no período 1996 a 2009 é apresentada e discutida. Com base nas estatísticas descritivas, foi mostrada a diminuição nas concessões das bolsas de Doutorado Pleno em comparação ao modo Sanduíche. O crescimento das concessões na modalidade sanduíche, julgar pela relação demanda/concessão, mais que compensou o a redução na modalidade Doutorado Pleno. A presente pesquisa se concentrou nas áreas relacionadas diretamente com a educação em ciências, pois foram destacadas as áreas de matemática, física e química, em especial as ciências biológicas I, II e III. Também são sugeridas questões para investigações futuras, que foram identificadas, mas não respondidas na pesquisa que foi proposta no projeto original.

O tema central desta dissertação analisa as metodologias para recuperação de crédito junto aos Bancos de Desenvolvimento. Para tanto, procuraremos demonstrar os principais instrumentos utilizados para mensuração, gerenciamento e composição de acordos financeiros nos casos de inadimplência entre empresas e bancos de desenvolvimento. A abordagem do tema inclui principalmente a análise de informações relacionadas aos contratos, riscos de crédito e taxas de retorno obtidas nos acordos para recuperação de crédito, minimizando perdas para os bancos e para as empresas.